Kısa cevap: pin bar, uzun bir fitili, karşı uçta küçük bir gövdesi ve diğer tarafta çok az fitili olan bir mumdur. Uzun fitil, piyasanın ulaşıp reddettiği bir fiyat seviyesini işaret eder. Price action trader’ları bunu bir seviyede piyasa dönüş sinyali olarak kullanır ve değeri neredeyse tamamen nasıl göründüğünden ziyade nerede oluştuğuna bağlıdır. Mum formasyonları arasında tanımlanması en basit olanlardan biri ve aşırı işlem yapmaya en açık olanlardan biridir.
Anatomi ve terminolojisi
Price action trader’ları bu mum için belirli bir terminoloji kullanır ve bunu bilmek yazılı materyalin çoğunu takip etmeyi kolaylaştırır.
The kuyruk, bazen burun ya da gölge olarak da adlandırılır, uzun fitildir. Formasyonun asıl noktası budur ve barın baskın kısmı olmalıdır.
The gövde açılış ve kapanışı içeren küçük bloktur. Kuyruğun karşı ucunda yer alır.
The burun bazı açıklamalarda gövdenin tarafındaki kısa fitili ifade eder. Küçük olmalı ya da hiç olmamalıdır.
Yaygın kullanılan bir oran, kuyruğun barın toplam aralığının en az üçte ikisini kaplamasıdır. Bazı trader’lar dörtte üçünü şart koşar. Kesin eşik, aynı ölçütü tutarlı biçimde uygulamaktan daha az önemlidir.
| Öğe | Boğa pin bar | Ayı pin bar |
|---|---|---|
| Kuyruk yönü | Aşağı | Yukarı |
| İlgili mum | Hammer | Shooting star |
| Gövde konumu | Üst üçte bir | Alt üçte bir |
| Sonrasında oluşur | Bir düşüşten sonra veya destek seviyesinde | Bir yükselişten sonra veya direnç seviyesinde |
| Ne gösterir | Satıcılar daha düşük fiyatlarda reddedildi | Alıcılar daha yüksek fiyatlarda reddedildi |
| Giriş tetikleyicisi | Barın en yüksek seviyesinin kırılması | Barın en düşük seviyesinin kırılması |
Bir pin barı geçerli kılan kriterler
Tek başına şekil yeterli değildir. Alım satıma uygun bir formasyon ile yalnızca ilgi çekici görünen bir mum arasında dört kriter fark yaratır ve bunlar olmadan yapılan mum çubuğu analizi, piyasanın gerçekten sunduğundan çok daha fazla sinyal üretir.
- Bir seviyenin üzerinde oluşur. Önceki bir salınım zirvesi veya dibi, aralığın kenarı ya da enstrümanın saygı gösterdiği bir hareketli ortalama. Açık alanda oluşan bir pin bar gürültüdür.
- Kuyruk dışarı taşar. Fitil, çevresindeki mumların içinde kalmak yerine onların aralığının dışına taşmalıdır. Dışarı taşma, onu bir tesadüften ziyade bir reddediş haline getiren şeydir.
- Bağlam yönü destekler. Güçlü bir düşüş trendinde, altında destek olmayan yükseliş pin barı düşük kaliteli bir kurulumdur.
- Bar orantılıdır. Çevresindeki mumlardan çok daha küçük bir pin bar daha az bilgi taşır; çünkü kayda geçirdiği reddediş, normal aktiviteye kıyasla önemsizdir.
Giriş noktaları, çıkış noktaları ve bunların arkasındaki kriterler
Kırılma girişi. Dönüş yönünde, barın ekstrem seviyesinin hemen ötesine bir alış ya da satış emri yerleştirin; önceki barın aralığını da bir tutarlılık kontrolü olarak kullanın. Nesneldir, fiyatın sizin yönünüze hareket ettiğini doğrular ve en yaygın yaklaşımdır.
%50 geri çekilme girişi. Fiyatın pin barın orta noktasına geri çekilmesini bekleyin ve oradan giriş yapın. Barın yüksek ve düşüğünü toplayıp ikiye bölerek hesaplayın. Bu, çok daha iyi bir fiyat ve daha dar bir stop sağlar; ancak hiç geri çekilmeyen kurulumları kaçırma pahasına.
Kapanış girişi. Bar kapanır kapanmaz hemen giriş yapın. En hızlısıdır, stopa göre fiyatlaması en kötüsüdür ve genel olarak üçünün en zayıfıdır.
Çıkış noktaları, giriş noktaları kadar planlama gerektirir. Bu formasyona dayanan çoğu işlem stratejisi, keyfi bir çarpanı beklemek yerine, en yakın karşı seviyede kısmi kâr alır ve kalan kısmı sonraki salınımların arkasından takip eder.
Hangisini seçerseniz seçin, stop kuyruğun ötesinde olmalıdır. Kuyruğun ekstrem noktası, reddedişi geçersiz kılan fiyattır ve onun içine yerleştirilen bir stop, fikir şans bulamadan önce sıradan gürültüyle silinir.
Zaman dilimleri ve piyasa seçimi
Daha yüksek zaman dilimleri daha az ve daha kaliteli formasyon üretir. Günlük bir pin bar, bir tam günün emir akışını özetlerken; beş dakikalık bir pin bar yalnızca birkaç dakikayı özetler ve bir artefakt olma olasılığı çok daha yüksektir.
Bu paterni kullanan çoğu price action trader, dört saatlik ve günlük grafiklere odaklanır. Gün içi versiyonlar çalışabilir, ancak daha sıkı filtreler gerektirir; özellikle de barın sakin bir seansta değil, aktif bir seansta oluştuğunun kontrol edilmesi gerekir.
Piyasa koşulları da zaman dilimi kadar önemlidir. Likit enstrümanlar anlamlı reddedişler üretir. Sığ enstrümanlar ise tek bir emrin fiyatı birkaç kademe hareket ettirip geri çevirebilmesi nedeniyle sürekli uzun fitiller üretir; bu fitiller arz ve talep hakkında hiçbir bilgi içermez.
Risk yönetimi ve pozisyon büyüklüğü
Bu kurulumdaki stop mesafesi trader tarafından seçilmez, formasyon tarafından belirlenir; bu da eldeki tek kaldıraç unsurunun pozisyon büyüklüğü olmasını sağlar.
Girişiniz ile kuyruğun hemen ötesi arasındaki mesafeyi hesaplayın, ardından sabit risk tutarınızı bu mesafeye bölerek pozisyon büyüklüğünü bulun. Dolayısıyla büyük bir pin bar daha küçük bir pozisyona yol açar; bu da, pozisyonu inanca göre büyüten trader'lara ters gelse de doğrudur.
%50 giriş bu hesabı olumlu yönde değiştirir. Orta noktadan giriş yapmak stop mesafesini kabaca yarıya indirir; bu da aynı risk için daha büyük bir pozisyona izin verir, tabii bazı kurulumların sizi beklemeden hareket edeceğini kabul ederseniz.
Kaldıraç, sonucun her iki tarafını da büyütür; tıpkı FINRA'nın marjin hesaplarına ilişkin rehberinin açıkladığı gibi. Sabit günlük zarar limiti olan bir prop firma değerlendirmesinde ise bu aritmetik, bir tercih olmaktan çıkar ve katı bir sınıra dönüşür. Pivex, deneme başlamadan önce sınırlarını yayımlar; bu da pozisyon büyüklüğü hesabını bir yorum meselesi değil, aritmetik meselesi haline getirir.
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
- Bulduğunuz her pin barı işlem yapmak. Formasyon yaygındır. Yalnızca gerçek seviyelerde oluşanlar riske değerdir.
- Trendi görmezden gelmek. Güçlü trendlerde trende karşı pin barlar sık sık başarısız olur ve her reddedişi tersine işlem yapan trader'lar istikrarlı biçimde kaybeder.
- Stopu gövdenin üzerine koymak. Kuyruk, formasyonun kendisidir. Onu temizlemeyen bir stop, setup’a saygı göstermiyor demektir.
- Tetikleyicinin peşinden koşmak. Eğer fiyat giriş seviyesinin çok ötesine zaten gitmişse, risk-ödül oranı ortadan kalkmıştır ve işlem atlanmalıdır.
- Büyüklüğü önemle karıştırmak. Çok büyük bir pin bar, net bir reddi değil, sert ve istikrarsız bir piyasayı işaret edebilir.
- Düşük zaman dilimlerinde aşırı işlem yapmak. Daha fazla setup, daha fazla spread ve komisyon maliyeti demektir; zaman dilimi küçüldükçe formasyon kalitesi düşer.
Sonraki adım: ana grafiğinizden yirmi pin bar alın, bunları belirlenmiş bir seviyede oluşanlar ve oluşmayanlar olarak ayırın, ardından sonuçları karşılaştırın. Genellikle bu tek çalışma, trader’ları aday listesini yarıdan fazla azaltmaya ikna eder; asıl amaç da budur. Pivex değerlendirmesinde işlem yapan trader’lar bu elemeden en çok faydayı görür, çünkü sabit bir günlük zarar limiti, ara sıra yapılan yanlış tahminden çok işlem sayısını cezalandırır. Bu yazının varsaydığı kısmı kapsayan tamamlayıcı içerik gün içi işlem için mum formasyonları şunu açıklar:
İlgili rehberler: arz ve talep bölgeleri ve lot büyüklüğünü hesaplama.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.