Kısa cevap: omuz baş omuz formasyonu, ortadaki tepenin, yani başın, çevresindeki iki tepe olan omuzlardan daha yukarıda yer aldığı üç tepeli bir dönüş yapısıdır. İki dipin altından çizilen bir çizgi boyun çizgisini oluşturur ve satış sinyali bunun altındaki kapanıştır. Bu, bir yükseliş trendinin artık daha yüksek tepeler yapmayı bıraktığı ve alıcıların kontrolü kaybettiği noktayı işaret eder.
Yapının dört bölümü
Bu formasyonu çizmesi kolay, doğru şekilde işlem yapması ise zordur; bunun başlıca nedeni, traderların onu geçerli kılan koşulları atlamasıdır.
- Sol omuz. Yerleşik bir yükseliş trendi içinde yeni bir zirveye doğru bir ralli, ardından bir geri çekilme. Hacim, genellikle yükseliş sırasında sağlıklıdır.
- Baş. Sol omuzun zirvesini aşan ikinci bir ralli, ardından tersine döner. Uyarı işte burada başlar; çünkü yükseliş çoğu zaman ilkine göre daha düşük hacimle gelir.
- Sağ omuz. Başın zirvesine ulaşamayan üçüncü bir ralli. Alıcılar deniyor ama artık başarılı olamıyor.
- Boyun çizgisi. Tepeler arasındaki iki dibi birleştiren çizgi. Yatay olabilir ya da eğimli olabilir ve tüm formasyon için tetik seviyesidir.
Traderların en sık göz ardı ettiği gereklilik, önceki trenddir. Yatay bir aralık içinde oluşan bir omuz baş omuz, yalnızca üç çıkıntıdır. Tersine çevrilecek bir yükseliş trendi olmadan bu yapı hiçbir bilgi taşımaz.
Formasyonu adım adım tanımlama
- İşlem yapmayı planladığınız zaman diliminde mevcut bir yükseliş trendini doğrulayın.
- Ortadaki tepenin en yüksek olduğu üç ardışık tepeyi bulun.
- Dıştaki tepelerin yüksekliklerinin kabaca birbirine yakın olduğunu kontrol edin. Aşırı asimetri okumayı zayıflatır.
- İki ara dip üzerinden boyun çizgisini çizin ve sağa doğru uzatın.
- Sağ omuzun yeni bir zirve yapamamasını izleyin; bu yapısal sinyaldir.
- Bunu tamamlanmış bir formasyon olarak değerlendirmeden önce, boyun çizgisinin altında belirgin bir kapanış bekleyin.
Simetri yardımcı olur ama zorunlu değildir. Gerçek grafiklerde sürekli olarak dengesiz omuzlar ve eğimli boyun çizgileri oluşur. Önemli olan sıralamadır: daha yüksek tepe, daha düşük tepe ve ardından tüm yükselişi bir arada tutan desteğin kırılması.
| Bileşen | Ne doğrulanmalı | Yaygın hata |
|---|---|---|
| Önceki trend | Sol omuzdan önce belirgin bir yükseliş | Şekli bir aralık içinde işlem yapmak |
| Baş | Üç tepe arasındaki en yüksek olan | Düz bir orta tepiyi kabul etmek |
| Sağ omuz | Başın altında bir tepe | Bunu aşan bir omzu göz ardı etmek |
| Boyun çizgisi | İki dibi birbirine bağlar | Uydurana kadar yeniden çizmek |
| Kırılım | Fitil değil, kapanışın altında | İntrabar bir dürtü sırasında giriş yapmak |
Hacmin okumaya kattığı şey
Hacim, bir formasyonu kanıta dönüştürür. Ders kitabı niteliğinde bir örnekte, işlem hacmi sol omuzda en güçlü, başta daha zayıf ve sağ omuzda en zayıftır. Bu azalma, yukarı yönlü her ardışık denemenin daha az katılım çektiğini gösterir.
İkinci hacim ipucu kırılımda gelir. Artan hacimle gerçekleşen bir neckline kırılımı, piyasaya gerçek arzın girdiğini düşündürür. Sessiz hacimde gelen bir kırılımın ise emilmesi ve tersine dönmesi daha olasıdır.
Hacim, veto eden değil destekleyici bir tanıktır. Birçok geçerli formasyon, özellikle raporlanan hacmin farklı platformlara dağınık olduğu piyasalarda, ders kitabı tarzı bir hacim profili olmadan da tamamlanır. Onu, kurulumu kabul etmek ya da reddetmek için değil, puanlamak için kullanın.
Formasyonun kaydettiği psikoloji
Her tepe, inanç hakkında bir hikâyedir. Sol omuz, sıradan bir trend uzantısıdır. Baş, hâlâ işe yarayan son itiştir; çoğu zaman geç gelen trader’lar ve short pozisyon kapamaları tarafından desteklenir. Sağ omuz ise başarısız olan denemedir ve piyasadaki yapıyı değiştiren şey de bu başarısızlıktır.
Neckline kırılımı, inancı zorunlu eyleme dönüştürür. Başta alım yapan trader’lar artık zarardadır ve sağ omuzda alım yapanlar tuzağa düşmüştür. Neckline’ın altındaki stop’lar, aşağı yöndeki ilk hareket için yakıt sağlar; bu nedenle kırılımdan sonraki ilk itiş çoğu zaman en hızlı bölüm olur.
Formasyon için bir işlem çerçevesi
- Neckline’ın altında kapanışı bekleyin. Kırılımı önceden tahmin etmeye çalışmak, bu formasyonla ilişkili en pahalı alışkanlıktır.
- Giriş stilinizi seçin. Onaylayan kapanışta giriş yapın ya da neckline’ın alttan yeniden test edilmesini bekleyin. Yeniden test daha iyi fiyatlama sunar ve bazen hiç gelmez.
- Stop’u sağ omuzun üzerine koyun. O tepe, dönüşü geçersiz kılan seviyedir. Neckline’ın hemen üstündeki bir stop fazla dardır ve yeniden test tarafından alınır.
- Hedefi ölçün. Baş ile neckline arasındaki dikey mesafeyi alın ve bunu kırılım noktasından aşağı doğru projekte edin. Bunu ilk hedef olarak değerlendirin.
- Kısmi çıkışı yapıyı baz alarak alın. Önceki swing dipleri ve daha önceki konsolidasyon bölgeleri, ham ölçülü harekete göre daha iyi kademeli çıkış noktalarıdır.
- Pozisyonu stop mesafesine göre büyütün. Geniş omuzlar geniş stop’lar demektir ve alıştığınız pozisyon büyüklüğüyle kullanılan geniş bir stop, riski sessizce katlar.
Risk kontrolü burada çoğu kurulumdan daha önemlidir; çünkü dönüş işlemleri çalışana kadar baskın trende karşı savaşır. FINRA'nın marjin hesaplarına ilişkin rehberi kaldıraç kullanımının, haklı çıkmak için sahip olduğunuz zamanı nasıl sıkıştırdığını hatırlatan yararlı bir uyarıdır. Sabit günlük zarar limitiyle çalışan trader’lar, bir seansta kaç neckline kırılımı deneyeceklerine önceden karar vermelidir.
Ters formasyon
Yapıyı ters çevirin, böylece bir düşüşten sonra oluşan ve olası bir dip sinyali veren inverse head and shoulders formasyonunu elde edersiniz. Baş, en düşük dip noktasıdır; omuzlar ise iki yanında daha sığ diplerdir ve neckline, aradaki iki tepeyi birleştirir. Tetikleyici, bunun üzerinde bir kapanıştır.
Hacim beklentileri de tersine döner. İdeal olarak, hacim baş kısmından yukarı yönlü hareket sırasında ve yeniden neckline kırılımında genişler; bu da satıcıların tükenmesinden ziyade alıcıların devreye girdiğini gösterir. Ölçülü hareket de aynı şekilde çalışır; kırılım noktasından yukarı doğru projekte edilir.
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
- Formasyonu zorlamak. Eğer gözlerinizi kısmanız ya da neckline’ı üç kez yeniden çizmeniz gerekiyorsa, gürültüye bakıyorsunuz demektir.
- Öncesinde trend olmadan bunu işlem yapmak. Tersine çevrilecek bir şey yoktur ve ölçülü hareketin mantıklı bir temeli yoktur.
- Fitilde giriş yapmak. Intrabar kırılımlar sürekli olarak tersine döner. Seçtiğiniz zaman diliminde kapanışı bekleyin.
- Hedefi kesinmiş gibi kabul etmek. Projeksiyon bir simetri tahminidir. Birçok formasyon bu seviyeyi aşamaz ve bazıları onu oldukça geride bırakır.
- Daha yüksek zaman dilimini göz ardı etmek. Güçlü bir haftalık yükseliş trendinin içindeki günlük bir omuz-baş-omuz formasyonu, satış yapanlar için bir dönüş sinyali olduğu kadar, alıcılar için de çoğu zaman bir düzeltme kurulumudur.
- Her zaman işe yaradığını varsaymak. Hiçbir formasyonun sabit bir başarı oranı yoktur ve yayımlanan veriler, farklı piyasalara, örneklemlere ve tanımlara dayanıldığı için büyük ölçüde değişir.
Olasılıkları değiştiren piyasa koşulları
Formasyon, ortama bağlı olarak farklı performans gösterir. Zaten uzun bir yol kat etmiş olgun bir trendde, tamamlanmış bir omuz-baş-omuz çoğu zaman gerçek bir dönüşe işaret eder. Trendin erken döneminde ise aynı yapı daha sık, devamdan önceki bir duraklama olarak sonuçlanır.
Likidite de önemlidir. Derin piyasalarda, birçok katılımcı aynı seviyeyi izlediği için boyun çizgisine genellikle saygı duyulur. Sığ enstrümanlarda ise tek bir büyük emir çizgiyi kırıp dakikalar içinde yönü tersine çevirebilir; bu da hiçbir formasyon disipliniyle tamamen elenemez yanlış sinyaller üretir.
Planlanmış olaylar teknik yapıyı geçersiz kılar. Bir merkez bankası kararı ya da önemli bir ekonomik veri açıklamasından dakikalar önce gerçekleşen bir boyun çizgisi kırılımı size çok az şey söyler; çünkü bir sonraki veri, grafiğe bakmaksızın enstrümanın fiyatını yeniden belirleyecektir.
Sonraki adım: ana enstrümanınızda son bir yıl boyunca tamamlanmış her omuz-baş-omuz formasyonunu işaretleyin, boyun çizgisi kırılımının korunup korunmadığını not edin ve fiyatın ölçülen harekete göre ne kadar yol aldığını kaydedin. Bir Pivex değerlendirmesine hazırlanan trader’lar, bu alıştırmanın ek bir gösterge eklemekten daha faydalı olduğunu görecektir; çünkü bu çalışma ödünç alınmış bir istatistik yerine kişisel bir beklenti oluşturur. Bunun pratik tarafı için, destek ve direnç ile işlem yapma rehberimize bakın destek ve direnç ile işlem yapma.
İlgili rehberler: piyasa yapısı ve zararı durdurma belirleme.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.