Kısa cevap: hammer mum, bir düşüşten sonra oluşan, aralığın üst kısmına yakın küçük bir gövdeye ve gövde yüksekliğinin en az iki katı kadar alt gölgeye sahip tek bir mumdur. Bu, satıcıların dönem içinde fiyatı sert şekilde aşağı ittiğini ve alıcıların kapanıştan önce tüm hareketi geri aldığını gösterir. Tek başına bu, satış baskısının azaldığına dair bir uyarıdır; bir alım sinyali değildir.
Mumun anatomisi
Her mum, ait olduğu dönem için dört fiyatı kaydeder: açılış, en yüksek, en düşük ve kapanış. Hammer, mutlak boyuttan ziyade bunlar arasındaki oranlarla tanımlanır.
| Bileşen | Gereklilik | Neden önemlidir |
|---|---|---|
| Gerçek gövde | Küçük, aralığın üst üçte birlik bölümünde | Açılış ve kapanış birbirine yakın, üst kısma yakın gerçekleşmiştir |
| Alt gölge | Gövde yüksekliğinin en az iki katı | Satıcılar dönem içinde kontrolü elinde tutup kaybetti |
| Üst gölge | Çok küçük ya da yok | Fiyat, seansın en yüksek seviyesine yakın kapandı |
| Gövde rengi | Her ikisi de, yeşil biraz tercih edilir | Açılışın üzerinde bir kapanış, daha güçlü bir bitiş gösterir |
| Önceki bağlam | Ölçülebilir bir düşüş | Bir düşüş yoksa, tersine çevrilecek bir şey de yoktur |
Trader'ların en sık atladığı satır son satırdır. Yatay bir aralığın ortasında aynı geometri oluştuğunda neredeyse hiçbir bilgi taşımaz; çünkü mumun çürüteceği yerleşik bir satış baskısı yoktur.
Şeklin ardındaki emir akışını okumak
Dönemi mum mum düşünün. Fiyat açılır, satıcılar onu aşağı iter ve seansın büyük bölümünde grafik mevcut düşüşün devamı gibi görünür. Sonra alıcılar, teklifleri absorbe edecek ve fiyatı başladığı yere geri taşıyacak kadar güçle devreye girer. Uzun alt gölge, bu başarısız kırılmanın görünür kaydıdır.
Bu muma ağırlığını veren iki detay vardır. İlki, reddin nerede gerçekleştiğidir: alıcıların daha önce savunduğu bir seviyede oluşan hammer, açık alanda oluşan bir mumdan daha anlamlıdır. İkincisi ise hacimdir. Ortalama işlemin oldukça üzerinde oluşan bir hammer, gerçek bir absorpsiyona işaret eder; zayıf hacimde oluşan bir mum ise yalnızca emir defterinde bir boşluk olabilir.
Herhangi bir grafikte geçerli bir hammer nasıl tespit edilir
Zaman dilimi anlamı değiştirir ama kuralları değiştirmez. Beş dakikalık grafikteki bir hammer, birkaç dakikalık emir akışını anlatırken, haftalık grafikteki bir hammer tam bir haftalık pozisyonlanmayı özetler. ABD hisse senetlerinde günlük mumlar, Doğu Saati'ne göre NYSE trading hours and calendar page, ile belirlenen normal seansla sınırlıdır; bu nedenle aynı enstrüman bir platformun seansında hammer oluştururken başka birinde oluşturmayabilir.
- Gövdeyi ve alt gölgeyi göz kararıyla değil, ölçerek değerlendirin. 2'ye 1 oran kabul edilen minimumdur; 3'e 1 daha güçlüdür.
- Tersine dönüşün gerçekten tersine çevireceği bir şey olsun diye, düşüş yönünde ilerleyen en az üç önceki mumu şart koşun.
- Kapanışı dönem en yükseğiyle karşılaştırın. Aralığın üst çeyreğinde bir kapanış, orta bölgede bir kapanışa göre çok daha güçlüdür.
- Dar bir aralık içinde, yönsel bağlam olmadan oluşan hammer'ları göz ardı edin.
- Mumu anlamlı kabul etmeden önce hacmini yirmi dönemlik ortalamayla karşılaştırın.
Onay: bir şekli sinyale dönüştürmek
Tek başına bir hammer yalnızca bir gözlemdir. Onu işlem yapılabilir bir kurguya dönüştüren, sonraki bir ya da iki mumun davranışıdır.
En yaygın teyit, hammer'ın en yüksek seviyesinin üzerinde kapanıştır. Bu, reddedilmenin hemen ardından alıcıların daha yüksek fiyatlar ödemeye istekli olduğunu kanıtlar; hemen sönümlenip gitmediklerini gösterir. Daha zayıf ama daha hızlı bir versiyon, hammer'ın en yüksek seviyesinin mum içi kırılımıdır; bu sizi daha erken içeri sokar ama daha fazla yanlış başlangıç pahasına.
Trader'lar çoğu zaman ikinci, bağımsız bir filtre ekler; böylece kararın tamamını tek bir mum taşımamış olur. Önceki bir destek seviyesiyle, daha önce tutmuş bir hareketli ortalamayla ya da aşırı bir bölgeden yukarı dönen bir momentum okumayla örtüşme bu amaca hizmet eder. Amaç, göstergeleri birbirine uyum sağlasın diye üst üste yığmak değil, o fiyat seviyesinde alıcılar beklemek için mum dışı bir nedeninizin olmasıdır.
Hammer kurulumlarını işlemeye yönelik bir çerçeve
- Önce bağlamı tanımlayın. Test edilen salınımı ve hammer'ın üzerinde oturduğu seviyeyi belirleyin. Seviyeyi adlandıramıyorsanız işlemi pas geçin.
- Teyit kapanışını bekleyin. Hammer yüksekliğinin üzerinde kapanışta giriş yapın veya daha iyi fiyat istiyor ve kaçırılan işlemleri kabul ediyorsanız o yüksekliğin yeniden testinde giriş yapın.
- Stop'u gölgenin altına yerleştirin. Hammer'ın en düşük noktası, fikri geçersiz kılan fiyattır. Spread'i hesaba katan, onun hemen altına konmuş bir stop, risk tanımını net tutar.
- Büyüklüğü inançtan değil, stop mesafesinden belirleyin. Uzun alt gölgeler geniş stop'lar oluşturur; normal bir pozisyon büyüklüğüyle geniş stop kullanmak, riskinizi sessizce iki katına çıkarır.
- İlk hedefi en yakın dirençte belirleyin. Önceki salınım zirveleri ve son düşüşün başladığı nokta genellikle uygun adaylardır.
- Kalan kısmı duyguya değil, bir kurala göre yönetin. Sonraki salınım diplerinin gerisinden takip edin veya ilk hedefte sabit bir kısmı kapatın.
Kaldıraç, stop'a vurulduğunda bunların size ne kadara mal olacağını belirler. FINRA, borçla alınan paranın hem kazançları hem de kayıpları nasıl büyüttüğünü marjin hesapları rehberinde, açıklar ve hangi kaldıraçlı ürünü işlem görürseniz görün matematik aynıdır. Bir prop firması değerlendirmesinde aynı matematik sert bir günlük zarar limitine takılır; bu yüzden geniş stop'lu bir formasyonda pozisyon büyüklüğü ayarlamak, girişin kendisinden daha fazla düşünce gerektirir.
Güvenilirlik, riskler ve yaygın hatalar
Hiçbir mum formasyonunun sabit bir başarı oranı yoktur ve örneklemini, piyasasını ve dönemini belirtmeden böyle bir oran veren herhangi bir makale tahminde bulunuyordur. Dürüstçe söylenebilecek olan şu ki, hammer'ın faydası bağlama göre son derece değişir ve kayıpların çoğu kaçınılabilir birkaç hatadan kaynaklanır.
- Onu destek olmayan bir düşüş trendinde işlem yapmak. Serbest düşüşteki bir hammer çoğu zaman bir sonraki aşağı bacağın öncesinde yalnızca kısa bir duraktır.
- Teyidi atlamak. Hammer'ın kapanışında tek başına giriş yapmak işlem sayısını ikiye katlar ve nadiren sonucu iyileştirir.
- Onu hanging man ile karıştırmak. Bir yükselişten sonra ortaya çıkan aynı şekil, boğa değil ayı uyarısıdır. Onları ayıran yalnızca önceki yöndür.
- Çok sıkı bir stop kullanmak. Onu gölgenin içine koymak, formasyonun yapıldığı gürültü tarafından stop'a alınacağınızı garanti eder.
- Enstrümanı görmezden gelmek. İnce piyasalarda uzun gölgeler sürekli oluşur ve bu gölgeler, derin ve likit bir piyasadaki aynı şekle kıyasla çok daha az bilgi taşır.
Hammer ile benzer görünümlü mumların karşılaştırılması
| Mum | Gölge konumu | Önceki trend | Anlamı |
|---|---|---|---|
| Çekiç | Uzun alt gölge | Aşağı | Olası yükseliş dönüşü |
| Asılan adam | Uzun alt gölge | Yukarı | Olası düşüş uyarısı |
| Ters çekiç | Uzun üst gölge | Aşağı | Olası yükseliş dönüşü, onay gerektirir |
| Kayan yıldız | Uzun üst gölge | Yukarı | Olası düşüş dönüşü |
| Yusufçuk doji | Uzun alt gölge, gövdesiz | Her ikisi de | Daha güçlü reddedilme, kararsız kapanış |
Şekil tek başına bu mumları asla tanımlamaz. Etiketi belirleyen, bir önceki hareketin yönüdür; bu yüzden bağlam olmadan geometriyi tarayan traderlar, piyasada gerçekte sunulandan çok daha fazla formasyon bulur.
Sonraki adım: Zaten işlem yaptığınız bir grafiği açın, son altı aydaki tüm hammer'ları işaretleyin ve sonraki iki mumun ne yaptığını kaydedin. Bu küçük kişisel araştırma, yayımlanmış herhangi bir istatistikten daha değerlidir ve sabit bir günlük zarar limiti uygulanan bir Pivex değerlendirmesi için çalışan herkes açısından risk yönetimi pratiği de sağlar. Eşlik eden parça gün içi işlem için mum formasyonları bu makalenin zaten bildiğinizi varsaydığı kısmı kapsar.
İlgili rehberler: destek ve direnç ile işlem ve stop-loss belirleme.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.