Kısa cevap: point and figure chart’ları, yükseliş hareketlerini X sütunlarıyla, düşüş hareketlerini ise O sütunlarıyla fiyatı zaman ekseni olmadan gösterir. Yeni bir işaret yalnızca fiyat sabit bir kutu boyu kadar hareket ettiğinde basılır. Sütun, genellikle üç kutuluk bir tersine dönüş miktarı diğer yönde karşılandığında ancak o zaman değişir. Sessiz yatay hareket hiçbir şey basmaz. İşte bu yüzden charting techniques ailesinin bu eski üyesi, teknik analizde, trend analizinde ve destek ile direncin kalabalık yaratmadan işaretlenmesinde hâlâ yer bulur.
Bir X sütunu aslında ne anlatır
Her sütun tek bir yön taşır. Bir X sütunu yükselen fiyat hareketlerini, bir O sütunu düşen hareketleri kaydeder. Fiyat ancak son işareti tam bir kutu boyu aştığında yeni bir kutu ekler; bu yüzden tek kutu içinde sallanan bir seans grafiği olduğu gibi bırakır.
Tersine dönüş miktarı ikinci kuraldır. Üç kutuluk bir tersine dönüşte, yeni bir sütun yanına başlamadan önce fiyat mevcut sütunun tepesinden üç tam kutu geri vermelidir. Bu asimetri, uzun bir sütunu anlamlı kılar: fiyat, tüm hareket boyunca üç kutudan vazgeçmeyi inatla reddetmiştir.
Erken edinilmesi gereken üç okuma alışkanlığı:
- Sütun yüksekliği, kararsızlık ortaya çıkmadan önce fiyatın ne kadar hareket ettiğini ölçer; bunun ne kadar sürdüğünü asla değil.
- Önceki X sütununun bir kutu üstünde basılan bir X sütunu kırılımdır. Önceki O sütununun bir kutu altındaki bir O sütunu ise kırılımdır.
- Birden fazla sütunun temas ettiği yatay sıra, grafiğin destek ve direnç versiyonudur ve neredeyse hiç belirsiz değildir.
Bu chart, tasarımı gereği nettir ve elektronik işlem platformlarından onlarca yıl öncedir. Bir sütunun yirmi dakikada mı yoksa iki haftada mı oluştuğunu söylemez. Süre önemliyse, bir zaman grafiğini açık tutun ve mum grafikleri nasıl okunur rehberimiz, gövde ve fitillerin sütunların veremediği hangi bilgileri eklediğini açıklar.
Kutu boyu ve tersine dönüş miktarını ayarlama: çalışılmış bir örnek
Altın ons başına 2,000 dolar civarında işlem görüyor. 10 dolarlık bir kutu boyu ve üç kutuluk bir tersine dönüş seçin; böylece trendin tersine 30 dolar gerektiğinde dönüş olur. Fiyat 2,000’den 2,064’e yükselir. Chart, 2,010’dan 2,060’a kadar X’leri basar, altı işaret oluşturur ve kalan 4 doları görmezden gelir.
Fiyat ardından 2,035’e geriler; bu, tepedən 25 dolar aşağıdır ve gereken 30 doların altındadır, bu yüzden hiçbir şey basılmaz. Fiyat daha da 2,028’e düşer; şimdi 32 dolar aşağıdadır. Sağ tarafta yeni bir O sütunu 2,050, 2,040 ve 2,030 işaretleriyle açılır. 2,060 sırası artık 2,070’de bir X basılana kadar direnç gibi davranır.
Dikey sayım, bu yapıyı kabaca bir hedefe dönüştürür. Altı X, üç kutuluk tersine dönüş ve 10 dolarlık kutuyla çarpıldığında 180 eder. Sütunun tabanı olan 2,000’e eklenince ölçülen hedef 2,180 olur. Bunu kesin bir vaat değil, kaba bir bölge olarak değerlendirin.
| Kutu boyu yöntemi | Chart üzerindeki etkisi | Uygun olduğu yer |
|---|---|---|
| Sabit parasal tutar, örneğin altın için 10 dolar | Öngörülebilirdir, ancak volatilite değiştiğinde etkisini yitirir | Fiyat seviyesi sabit olan tek bir enstrüman |
| Fiyatın yüzdesi, örneğin yüzde 1 | Fiyat seviyesi değiştikçe ölçeklenir | Kripto ve uzun tarihsel veri serileri |
| Ortalama gerçek aralığın kesri | Mevcut volatiliteye uyum sağlar | Birden fazla finansal enstrümanı aynı anda tarama |
Kutuyu yarıya indirirseniz yaklaşık iki kat fazla sütun ve çok daha dalgalı bir grafik elde edersiniz. İkiye katlamak ise grafiği ağırlaştırır ama daha düzenli hale getirir.
Güvenmeye değer sinyaller ve grafik formasyonları
Çift tepe alım, sıradan ve güvenilir bir iş atıdır: bir X sütunu önceki X sütununu bir kutu aşar; çift dip satım ise bunun aynasıdır. Üçlü tepe ise üç X sütununun bir satırda takılıp kalmasının ardından birinin yukarı kırmasıdır ve önce daha fazla satışın absorbe edilmesi nedeniyle daha fazla ağırlık taşır. Trend çizgileri, bir dönüş sütununun tabanından 45 derece açıyla çizilir. Bir sütun onları geçene kadar geçerliliklerini korurlar; bu yüzden temas her zaman nettir. Bu yöntem üzerine kurulu çoğu işlem stratejisi, bu üç fikrin varyasyonlarıdır.
Mum, renko ve heikin ashi karşısında avantajlar ve sınırlamalar
Renko grafikler sabit bir fiyat birimi kullanır, ancak her tuğla kendi yerini alır; bu nedenle trend bir sütundan ziyade bir merdiven gibi görünür. Heikin ashi zamanı korur ve mum değerlerini yumuşatır; bu da gürültüyü gizler ama hiç işlem görmemiş fiyatları gösterir.
| Özellik | Point and figure | Mum grafiği | Renko | Heikin ashi |
|---|---|---|---|---|
| Yeni işaret ne zaman görünür | Fiyat bir kutuyu kapsadığında | Her dönem sona erdiğinde | Fiyat bir tuğlayı kapsadığında | Her dönem sona erdiğinde |
| Yatay eksen | Sütun sayısı | Zaman | Tuğla sayısı | Zaman |
| Dönüş kuralı | Dönüş miktarı, genellikle üç kutu | Yok | İki tuğla | Ortalama alınmış renk değişimi |
| Dahili fiyat hedefi | Evet, dikey ve yatay sayımlar | Hayır | Hayır | Hayır |
| Ne kaybolur | Zaman ve kutu içi ayrıntı | Hiçbir şey | Zaman ve boşluklar | Gerçek açılış ve kapanış |
İki fayda pratikte kendini gösterir. Destek ve direnç satırları son derece nettir; çünkü grafik kararsız barlarla dolup taşmaz ve sinyaller nadirdir, bu da tedirgin trader’lar için aşırı işlem yapmayı sessizce azaltır. İki sınırlama can sıkıcıdır. Süre bilgisi olmadan momentumun zamanında yavaşladığını göremezsiniz ve sert biçimde gidip gelen düzensiz piyasalar, grafiği kırılgan sütunlarla doldurup sık sık tersine dönüşe neden olur.
Netliği boşa harcayan yaygın hatalar
İlk hata, geçmiş veriler hoş görünene kadar kutuyu ayarlamaktır. Geçmişe uydurulmuş bir ayar, volatilite değiştiğinde acımasız olur. Kutuyu bir volatilite ölçüsüne göre belirleyin ve değerlendirmeden önce bir ay boyunca olduğu gibi bırakın.
İkinci hata, bir kutu sınırına stop koymaktır. Gold üzerindeki 2,030 seviyesi bir eşiktir, işlem gören bir fiyat değil; bu yüzden stop, gerçekleşmenin olduğu zaman grafiğinde yer almalıdır. Üçüncüsü, bir dakikalık akışta küçük kutular kullanmaktır: spread ve komisyon maliyeti yaklaşık bir kutuya eşit olduğunda, her sinyal baştan zararda başlar. Dördüncüsü, uzun bir sütunu hızlı okumaktır. Aslında son derece yavaş oluşmuş olabilir ve keskin bir hareket için boyutlandırılmış bir işlem, beklerken teminatı tüketebilir.
Bir prop değerlendirmesinde point and figure için karar çerçevesi
Değerlendirme kuralları sütunlara değil, zamana ve gerçekleşen işlemlere dayanır. Yönteme güvenmeden önce şu kriterleri kontrol edin:
- Hesabın bir son tarihi var mı? Sinyaller nadir ve düzensiz gelir. Pivex değerlendirmesi son tarih koymaz ve minimum işlem günü sayısı istemez; bu nedenle temiz bir üçlü tepe kırılımını beklemek sabır dışında bir maliyet yaratmaz.
- Günlük zarar nasıl ölçülüyor? Gerçek gerçekleşmeler üzerinden ve Pivex’te bu limit her gün yenilenir. Her işlemi, size karşı oluşan üç kutuluk bir dönüşüm bu limitin oldukça içinde kalacak şekilde boyutlandırın.
- Toplam drawdown sabit mi yoksa trailing mi? Kârlar arttıkça yerinde kalan bir drawdown çizgisi, uzun sütunların ürettiği açık kâr dalgalanmalarını tolere eder. Pivex bu tür bir yapı kullanır ve yerleşik asistanı, bir sütun hâlâ oluşurken kalan alanı gösterir.
- Haber akışı ve hafta sonları boyunca pozisyon taşıyabilir misiniz? Sütunlar bunların hiçbirine aldırmaz; dolayısıyla ikisine de izin veren bir değerlendirme, grafiğin işini yapmasına imkân tanır.
Firma sıkı bir tutarlılık kuralı ya da kısa bir son tarih dayatıyorsa, sinyaller arasındaki uzun bekleyişler avantaj olmaktan çıkar ve karşılıksız bir yük hâline gelir.
En çok işlem yaptığınız tek piyasada bir point and figure görünümü açın ve kutuyu son aralığına göre ayarlayın. Ardından üç veya daha fazla sütunun temas ettiği her satırı işaretleyin; bu satırlar önümüzdeki haftalar için yapınız olacaktır. Eğer Pivex değerlendirmesinde bir geçmiş performans oluşturuyorsanız, sütunlar yönü ve seviyeleri belirlesin; boyutlandırma ve stoplar ise zaman grafiğinde kalsın.
İlgili rehberler: renko charts ve mum grafikleri nasıl okunur.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.