Kısa cevap: break and retest stratejisi, fiyatın bir destek ve direnç seviyesini kırmasını bekler, ardından ancak fiyat o seviyeye geri dönüp tutunduğunda giriş yapar. Kırılım, seviyenin başarısız olduğunu kanıtlar. Retest, başarısızlığın gerçek olduğunu kanıtlar. İlk olay yerine ikinci olayı işlem almak size bazı işlemleri kaybettirir ama çok daha sıkı bir geçersizlik seviyesi sağlar.
Retest neden var?
Bir seviye önemlidir çünkü katılımcılar orada işlem yapar. Direnç kırıldığında, üç grup aynı anda tepki verir ve onların birleşik davranışı geri çekilmeyi oluşturur.
Seviyeyi savunan satıcılar artık yanlış taraftadır ve girişlerine yakın çıkmak isterler; bu da ilk itişe satış sağlar. Kırılımı almış breakout alıcıları küçük bir kârı korumak ister; bu da daha fazla satış sağlar. Kırılımı tamamen kaçıran alıcılar ise daha iyi bir fiyat bekler; bu da geri çekilmeyi döndüren talebi sağlar.
Retestin çoğu zaman tutmasının nedeni bu üçüncü gruptur. Eski direnç destek olur; çünkü o fiyattan almak isteyen kişiler hâlâ oradadır ve yanlış tarafta kalanlar artık nötrdedir.
Tam sıra
| Aşama | Ne olur | Ne kontrol edilmeli |
|---|---|---|
| Seviye | Fiyat bir seviyede birden fazla kez tepki verir | En az iki net temas |
| Kırılım | Bir mum onun ötesinde kararlı şekilde kapanır | Kapanış, fitil değil |
| Uzama | Fiyat seviyeden uzaklaşır | Bir miktar mesafe, aksi halde retest oluşmaz |
| Retest | Fiyat kırılan seviyeye geri döner | Daha küçük mumlarla yaklaşım |
| Tutunma | Fiyat reddeder ve yön değiştirir | Bir onay mumu tetiktir |
| Devam hareketi | Fiyat, kırılma yönünde yeniden ilerler | Kırılma noktasının ötesinde yeni bir ekstrem |
Her aşama başarısız olabilir ve faydalı disiplin, hangi aşamada olduğunuzu adlandırmaktır. Bu stratejideki kaybeden işlemlerin çoğu, bir retest gerçekten gerçekleşmeden, uzama aşamasında harekete geçmekten kaynaklanır.
Retesti okumak
Yaklaşım, dokunuştan daha önemlidir.
Yavaş yaklaşım, küçük mumlar. İstediğiniz budur. Bu, geri çekilmenin satıcı dalgasından çok alıcı eksikliği olduğunu gösterir.
Hızlı yaklaşım, büyük mumlar. Bir uyarı. Seviyeye doğru agresif satış, kırılmanın tamamen başarısız olabileceğini gösterir.
Hacim davranışı. Geri çekilmede hacmin kırılmadakinden daha hafif olması okumanızı destekler. Reteste gelen yüksek hacim ise bunu zayıflatır.
Nerede tuttuğu. Seviyeye tam ulaşmadan dönen bir retest, kesin dokunuş gerektiren bir retestten daha güçlüdür. Seviyeler bölgelerdir ve mutlak hassasiyet talep etmek kaçırılan işlemlere yol açar.
Onay mumu, çoğu traderın kullandığı tetiktir: bölgeye dokunduktan sonra kırılma yönünde yeniden kapanan bir mum. O kapanışta girmek objektif ve tekrarlanabilirdir; bu da en iyi fiyattan girmekten daha önemlidir.
İşlem kuralları
- Seviyeleri önceden işaretleyin. Bunları seans öncesinde, fiyatın şu anda ne yaptığına göre değil, önceki reaksiyonlardan çiziniz.
- Kapanışla kırılma şartı arayın. Bir seviyeyi seans içi fitiller sürekli olarak delip geri döner.
- Ayrışmayı bekleyin. Fiyat seviye ötesine anlamlı biçimde yol almamışsa, retest edilecek bir şey yoktur.
- Onay mumunda giriş yapın retest bölgesinde veya daha düşük dolum kesinliğini kabul ediyorsanız onun içindeki limit emirle.
- Stop'u seviyenin ötesine koyun, karşı tarafta, spread'i hesaba katarak. Seviyenin tam üstündeki bir stop, gürültünün içinde kalır.
- Sonraki yapısal seviyeyi hedefleyin, sabit bir katsayıyı değil. Önceki swing noktaları, reaksiyonların gerçekleştiği yerlerdir.
- Fiyat orijinal yönde tekrar kapanırsa fikri terk edin seviye üzerinden. Kırılma başarısız oldu ve elde tutmak risk yönetimi değildir.
Risk yönetimi ve pozisyon boyutlandırma
Stratejinin temel yapısal avantajı stop yerleşimidir. Geçersizlik, fiyatın zaten reddetmiş olduğu bir seviyenin hemen ötesinde olduğundan, girişten stopa mesafe genellikle kısadır. Bu da aynı risk için daha büyük bir pozisyona izin verir; yaklaşımın itibarını kazandığı yer burasıdır.
Disiplin, bu matematiğin doğru sırada işlemesine izin vermektir. Önce stop'u işaretleyin, mesafeyi ölçün, ardından sabit risk tutarını o mesafeye bölerek büyüklüğü bulun. Önce bir boyut seçip stop'u sonradan koymak mantığı tersine çevirir; traderların en zayıf kurulumlarında aşırı yoğunlaşmasının yolu budur.
Kaldıraç her iki yönde de etkiyi büyütür. SEC'nin teminat üzerine yatırımcı rehberi ödünç alınan fonların sonuçları nasıl ölçeklendirdiğini kapsar ve sıkı bir stop, ancak arkasındaki pozisyon o stop'a göre boyutlandırılmışsa fayda sağlar.
Kılavuzumuz stop-loss belirlemeye emrin nasıl yerleştirileceği ve ayarlanacağının mekaniğini kapsar.
Stratejinin işe yaradığı ve yaramadığı yerler
İşe yarar trend yönünde olan piyasalarda, birçok katılımcının görebildiği seviyelerde, bir mumun anlamlı faaliyet temsil ettiği zaman dilimlerinde ve kırılmanın arkasında seans açılışı ya da planlı bir veri açıklaması gibi bir neden olduğunda.
Zorlanır dar bantlarda; burada her seviye sürekli kırılır ve retest edilir, ancak devam hareketi oluşmaz. Ayrıca sakin seanslarda çok kısa aralıklarda da zorlanır; bu durumlarda seviyeler gerçek referans noktaları olmaktan ziyade düşük katılımın birer artefaktıdır.
Bu nedenle önce ortam sorusu gelir. Kılavuzumuz support and resistance trading hangi seviyelerin baştan işaretlenmeye değer olduğunu nasıl değerlendireceğinizi anlatır ve strateji de ancak bu değerlendirme kadar iyidir.
İşleme girmeden önce bilinmesi gerekenler
- Her kırılma retest etmez. Güçlü hareketler geri bakmadan devam eder ve beklemek onları kaçırmak demektir. Bu, yöntemin kabul edilen maliyetidir.
- Retest aşım yapabilir. Fiyat sık sık seviyenin biraz ötesine itilir ve ancak sonra döner; bu yüzden stop'a alan bırakmak gerekir.
- Seviyeler bölgedir. Tam değmeye ısrar etmek hem kaçan girişlere hem de yanlış geçersiz saymalara yol açar.
- Zaman dilimi uyumu önemlidir. Beş dakikalık grafikte bir retest, günlük düşüş trendine karşıysa, yerel görünümü ne olursa olsun karşı trend işlemdir.
- Maliyetler birikir. Ardışık seviyelerde tekrarlanan küçük zararlar spread ve komisyon yükünü artırır; bu yüzden seans başına deneme sayısına bir üst sınır koymak stratejinin parçasıdır.
- Trading platformları farklılık gösterir. Bazıları limit emirlerini bir bölgenin içinde güvenilir biçimde doldurur, bazıları ise doldurmaz; bu da limit emirli versiyonun sizin için uygulanabilir olup olmadığını değiştirir.
Prop firm değerlendirmesinden geçen trader'lar burada özel bir avantaj elde eder. Sabit bir günlük zarar limiti, sık katılımdan çok, geçersizliği dar ve net tanımlı kurulumları ödüllendirir. Pivex bu limitleri deneme başlamadan önce yayınlar; bu da pozisyon büyüklüğü hesabını kolaylaştırır ve "bugün kaç deneme" sorusunu o an verilmiş bir karar olmaktan çıkarıp önceden belirlenmiş bir sayıya dönüştürür.
Uygulamalı bir örnek
Direnç 100 seviyesinde duruyor, iki hafta boyunca üç kez test ediliyor. Fiyat 103'te kapanıyor; bu net bir kırılma ve ardından gelen seanslarda 106'ya kadar uzanıyor.
Fiyat üç gün boyunca giderek küçülen mumlarla ve zayıflayan hacimle geri çekiliyor, 100.4'e ulaşıyor ve ardından 101.2'de kapanan bir mum oluşturuyor. Bu kapanış, onay mumu ve giriştir.
Stop 99.4'e, spread için alan bırakarak seviyenin hemen altına konur ve 1.8 puan risk verir. İlk hedef, 4.8 puan uzaktaki önceki swing high olan 106'dır. Bu oran, kurulumu alınmaya değer kılan şeydir; eğer stop'un 96'ya yerleşmesi gerekseydi, aynı fikir riskini haklı çıkarmazdı.
Eğer bunun yerine fiyat geri çekilme sırasında 100'ün altına kapanmış olsaydı, kırılma başarısız olmuş olurdu ve işlem tutulmak yerine iptal edilirdi.
Bilinmesi gereken varyasyonlar
Ana yapı birkaç tanınmış varyanta sahiptir ve hangisine baktığınızı bilmek girişin şeklini değiştirir.
Anında retest. Fiyat kırar, biraz daha uzar ve birkaç bar içinde geri döner. Varyantlar arasında en sıkı stop'a sahip olan ve intraday grafiklerde en yaygın olanıdır.
Gecikmeli retest. Fiyat uzun bir mesafe ilerler, konsolide olur ve çok sonra yeniden seviyeye döner. Seviye hâlâ önemlidir, ancak onu oluşturan katılımcılar büyük ölçüde başka yere geçmiş olur; bu yüzden tepki genellikle daha zayıftır.
Sığ retest. Fiyat seviyeye ulaşmadan önce yön değiştirir. Limit emirle bekleyen herkes için sinir bozucudur ve bu da tam fiyat yerine bölgede bir onay mumuyla giriş yapmayı daha mantıklı kılar.
Derin retest. Fiyat dönmeden önce seviyeyi belirgin biçimde aşar; bu da çoğu zaman çok yakın yerleştirilmiş stopları tetikler. Stopta volatilite tamponu gerektiren varyant budur.
Başarısız retest. Fiyat geri döner ve seviyenin içinden geçerek yoluna devam eder. Bu, kurulumu geçersiz kılar; bunu başarısızlık yerine daha derin bir retest olarak değerlendiren traderlar bu stratejide en büyük kayıpları yaşayanlardır.
Diğer sinyallerle birleştirmek
Strateji tek başına çalışır; karmaşıklık eklemeden seçiciliği artıran iki ekleme vardır.
Bir trend filtresi. Yalnızca daha yüksek zaman diliminin yönündeki kırılmaları almak, başarısızlıkların önemli bir kısmını ortadan kaldırır. Güçlü bir piyasada trende karşı kırılmalar en yaygın kayıp kategorisidir.
Bir volatilite kontrolü. Seviyeden hedefinize olan mesafeyi enstrümanın ortalama aralığıyla karşılaştırmak, işlemde yeterli alan olup olmadığını gösterir. Hedef, normal bir seans gürültüsünün içindeyse, yapı ne kadar temiz görünürse görünsün kurulum riske değmez.
Yardımcı olmayan şey ise osilatör eklemektir. Strateji yapısaldır ve bir retest sırasında momentum okumaları tanım gereği zayıf görünme eğilimindedir; çünkü bir geri çekilme bir duraklamadır. Retestte momentum onayı şart koşan traderlar en iyi girişleri sistematik olarak kaçırır.
Öğrenirken ne kaydedilmeli
Stratejinin yeterince hareketli parçası vardır; yazılı kayıt tutmak öğrenme eğrisini belirgin biçimde kısaltır.
Her kurulum için beş alanı kaydedin: seviye ve kaç kez test edildiği, kırılmanın onun ötesinde kapanıp kapanmadığı, fiyatın geri dönmeden önce ne kadar genişlediği, retestin tutup tutmadığı ve sonuç.
Otuz girişten sonra kayıt, önemli soruların yanıtını verir. İki kez test edilen seviyeler, dört kez test edilenlerden farklı performans gösteriyor mu? Retestten önce daha büyük bir genişleme, tutma oranını artırıyor mu? Yukarıdaki beş varyanttan hangisi enstrümanınızda daha sık görülüyor?
Bu yanıtlar sizin piyasanıza ve zaman diliminize özeldir; ödünç alınamazlar. Ayrıca genellikle aldığınız kurulum sayısını azaltırlar, ki bu çoğu zaman asıl iyileşmedir.
Sonraki adım: Bir sonraki seanstan önce ana enstrümanınızda üç seviye işaretleyin ve her birini işlem yapmadan yalnızca kırılma, retest, tutuş ya da başarısızlık olarak puanlayın. Pivex risk parametrelerini önceden yayınladığı için, ortaya çıkan isabet oranı bir seansta bu kurulumlardan kaç tanesinin karşılanabileceğine dair bir kurala dönüştürülebilir.
İlgili rehberler: breakout trading strategies ve boğa bayrağı formasyonu.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.