Kısa cevap: Elliott dalga teorisi, piyasa döngülerinin trader psikolojisinin yön verdiği, tekrarlayan dalga kalıpları halinde geliştiğini savunur. Tam bir döngü, daha büyük trend yönünde beş dalgalı bir hareket ve buna karşı üç dalgalı bir düzeltme içerir. Bu çerçevenin değiştirilemez üç kuralı ve çok sayıda kılavuz niteliğinde ilkesi vardır; ana zayıflığı ise sayımın yoruma açık olmasıdır.
Temel yapı
Ralph Nelson Elliott, fiyatın rastgele değil, tanınabilir diziler halinde hareket ettiğini ve bu dizilerin farklı zaman dilimlerinde tekrarlandığını öne sürdü. Bu iddia psikolojik etkenlere dayanır: kalabalıklar, piyasa trendlerinde iz bırakan kalıplar halinde iyimserlik ile kötümserlik arasında geçiş yapar.
Temel yapı taşı sekiz dalgalı bir döngüdür. Beş dalga daha büyük trendle birlikte ilerler, 1 ile 5 arasında numaralandırılır; üç dalga ise buna karşı düzeltme yapar, A, B ve C olarak etiketlenir.
Bunun içinde 1, 3 ve 5 numaralı dalgalar iticidir: trendle birlikte hareket ederler ve her biri kendi içinde beş daha küçük dalgaya ayrılır. 2 ve 4 numaralı dalgalar düzelticidir: trendin tersine hareket ederler ve üçe ayrılırlar. Ardından gelen A-B-C düzeltmesinin, hangi düzeltici aileye ait olduğuna bağlı olarak kendi iç yapısı vardır.
| Dalga | Yön | Karakter | Yaygın özellik |
|---|---|---|---|
| 1 | Trend yönünde | Temkinli, çoğu zaman fark edilmeyen | Sıklıkla bir tepki hareketi sanılır |
| 2 | Ters yönde | Keskin geri çekilme | Çoğu zaman dalga 1'in büyük kısmını geri alır |
| 3 | Trend yönünde | En güçlü ve en uzun | İtici dalgalar arasında nadiren en kısa olan |
| 4 | Ters yönde | Yatay, sığ | Çoğu zaman fiyat açısından değil, zaman açısından örtüşür |
| 5 | Trendle | Son itki, daha zayıf momentum | Diverjans burada yaygındır |
| A | Trende karşı | Yapının ilk gerçek kırılması | Genellikle bir geri çekilme olarak okunur |
| B | Önceki trendle birlikte | Sahte toparlanma | Devam bekleyen traderları tuzağa düşürür |
| C | Trende karşı | Kararlı, beş alt bölmeli | Düzeltmeyi tamamlar |
Kırılmaması gereken üç kural
Kurallar çoktur ve esnektir. Ancak kurallar öyle değildir; bir kuralı ihlal eden sayım basitçe yanlıştır.
Dalga 2, dalga 1'in yüzde yüzünden fazlasını asla geri almaz. Fiyat dalga 1'in başlangıcını aşarsa, sayım geçersizdir.
Dalga 3, 1, 3 ve 5. dalgaların en kısası olamaz. Çoğu zaman en uzunudur ve hiçbir zaman en kısası değildir.
Dalga 4, dalga 1'in fiyat bölgesine asla girmez. Standart formda örtüşme yoktur. İstisna, sınırlı örtüşmeye izin verilen diagonal formasyondur.
Bu üç kural pratik işin çoğunu yapar; çünkü bir sayımı yoruma başvurmadan elemenizi sağlarlar. Çerçevenin geri kalan her şeyi bir eğilimdir.
Fibonacci oranları ve kılavuzlar
Bu çerçeve, orantısal ölçümle doğal biçimde eşleşir ve birkaç ilişki yeterince sık tekrar eder ki faydalı olsun.
Dalga 2, genellikle dalga 1'in önemli bir kısmını geri alır. Dalga 3, çoğu zaman dalga 1'in katına uzar. Dalga 4, tipik olarak dalga 1'e göre dalga 3'ün daha sığ bir kısmını geri alır. Dalga 5 ise çoğu zaman dalga 1'in başlangıcından dalga 3'ün sonuna kadar olan mesafeyle ilişkilidir.
Fibonacci geri çekilme rehberimiz bu ölçümleri tutarlı biçimde çizmeyi anlatır; burada bu, diğer yerlerden daha önemlidir çünkü tüm çerçeve orana dayanır.
Alternasyon kuralı ayrı olarak bilinmeye değerdir: eğer dalga 2 keskin bir düzeltmeyse, dalga 4 yatay bir düzeltme olma eğilimindedir; tersi de geçerlidir. Bu bir kuraldan çok bir eğilimdir, ancak rakip sayımlar arasında ayrım yapmaya yardımcı olur.
Düzeltici dalgalar ve desenleri
Düzeltmeler, çoğu analistin zorlandığı yerdir; çünkü motive dalgalardan daha fazla form alırlar.
Zigzag. Keskin bir düzeltme, 5-3-5 iç yapısıyla. En yalın form.
Yatay düzeltme. 3-3-5 yapısına sahip yatay bir düzeltme. En sık gözlenen varyant, genişleyen formdur; burada B dalgası A dalgasının başlangıcını aşar ve C dalgası da A dalgasının sonunu geçer.
Üçgen. Yakınsayan sınırlar içinde üst üste binen beş dalga; genellikle 4. dalga ya da B dalgası konumlarında görülür.
Kombinasyonlar. Yukarıdakilerden ikisinin veya üçünün bir araya gelmesi; işte sayımların gerçekten zorlaştığı ve en çok anlaşmazlığın ortaya çıktığı yer burasıdır.
Şununla ilgili rehberimiz piyasa yapısı aynı salınımları okumanın daha sade, yoruma daha az dayanan yöntemini ele alır ve birçok trader bunu dalga sayımını doğrulamak için bir kontrol aracı olarak kullanır. Piyasa analizi açısından bakıldığında, bu iki yaklaşım teknik analiz detayının farklı seviyelerinde aynı soruya yanıt verir.
Bunu işlem stratejilerinde kullanmak için bir çerçeve
- Daha yüksek bir zaman diliminden başlayın. Herhangi bir şeyi etiketlemeden önce üzerinde çalıştığınız dereceliği belirleyin.
- Önce üç kuralı uygulayın. Geçersiz sayımları savunmak yerine hemen elerin.
- En tamam görünen yapıyı değil, en net yapıyı arayın. Bir dalgayı güvenle saymak, sekiz dalgayı varsayımla saymaktan iyidir.
- 5. dalgayı değil, 3. dalgayı ve C dalgasını işlemleyin. Bunlar, yapının en net olduğu ve en fazla alan bırakan bölümlerdir.
- Geçersizleşmeyi kurallardan tanımlayın. Bir kuralı bozan fiyat, stop seviyenizdir; bu da size nesnel bir seviye verir.
- Bu mesafeye göre pozisyon büyüklüğü belirleyinve geniş bir geçersizleşmenin küçük bir pozisyon anlamına geldiğini kabul edin.
- Bir alternatif sayım tutun. Bu çerçeveyle profesyonel çalışan analistler her zaman bir alternatif taşır; bunu reddetmek, bir sayımın savunulacak bir görüşe dönüşmesinin yoludur.
Riskler, maliyetler ve dürüst sınırlamalar
- Bu yorumlayıcıdır. Yetkin iki analist aynı grafikte farklı geçerli sayımlar üretebilir ve fiyat bunu çözene kadar ikisinin de kesin olarak yanlış olduğu kanıtlanamaz.
- Sayımlar revize edilir. Sık sık ve genellikle piyasa zaten hareket ettikten sonra.
- Sonradan bakınca her şey uyumlu görünür. Tamamlanmış herhangi bir hareket ikna edici biçimde etiketlenebilir; bu, onun önceden tahmin edilebilir olduğunun kanıtı değildir.
- Düzeltmelerde karmaşıklık artar. İtici dalgalar okunabilir; kombinasyon düzeltmeleri ise çoğu zaman okunamaz.
- Zamanlama hakkında hiçbir şey söylemez. Bir sayım yapı olarak doğru olup zamanlama açısından işe yaramaz olabilir.
- Revize edilen sayımların maliyeti birikir. Etiketleme değiştikçe yapılan tekrarlayan girişler, buna karşılık gelen bir avantaj olmaksızın spread ve komisyon giderleri ekler.
Adil değerlendirme şudur: Bu çerçeve, trendlerin ve düzeltmelerin nasıl sırayla dönüşme eğiliminde olduğuna dair iyi bir betimleme, mekanik sinyaller için ise zayıf bir kaynaktır. Bundan değer çıkaran trader’lar genellikle iyi fikirler üretmek için kılavuzlardan ziyade, kötü fikirleri elemek için kuralları kullanır.
Bir prop firm değerlendirmesinden geçen trader’lar özel bir gerilimle karşılaşır. Yöntem, revizyona çok açıktır; oysa bir değerlendirme sabit bir günlük zarar sınırına ve statik bir toplam drawdown’a karşı işler. Pivex bu parametreleri deneme başlamadan önce yayımlar ve süre sınırı uygulamaz; bu da sabırlı bir çerçeveye uygundur. Pratik uyarlama, bir yapının orta bölümünü değil tamamlanışını trade etmek ve pozisyon boyutunu etiketlemeye olan güvene değil, kural temelli geçersizleşmeye göre ayarlamaktır.
Dereceler ve neden önemli oldukları
Elliott dalgaları dokuz derecede etiketlemiştir; çok yüzyıllık ölçekteki yapılarından intraday ölçekteki yapılara kadar uzanır ve pratik nokta adlandırma değil, iç içe geçmedir.
Her dalga daha küçük dalgalardan oluşur ve daha büyük bir dalganın parçasını meydana getirir. Günlük grafikteki beş dalgalı bir yükseliş, haftalık ölçekte bir yapının 1. dalgası olabilir ve saatlik ölçekte beş daha küçük dizilim içerir. Bu özbenzerlik, çerçevenin temel iddiası olduğu kadar temel zorluğudur.
Zorluk şudur: Bir sayım, ancak belirtilmiş bir dereceye göre anlamlıdır. Piyasanın 3. dalgada olduğunu söylemek, bunun hangi yapının 3. dalgası olduğunu belirtmeden hiçbir şey ifade etmez. Bir sayım üzerine tartışan iki analist çoğu zaman farklı derecelerde çalışıyordur ve ikisi de haklıdır.
Pratik disiplin, herhangi bir şeyi etiketlemeden önce dereceyi yazılı olarak önce sabitlemektir. Gerçekte trade ettiğiniz zaman dilimini seçin, üzerinde görülebilen en büyük tamamlanmış yapıyı belirleyin ve içe doğru çalışın. Küçük bir yapıdan dışa doğru kurulan sayımlar, genellikle her şeyi tarif edene ve hiçbir şey öngörmeyene kadar büyür.
Çerçevenin nerede fayda sağladığı ve nerede sağlamadığı
Yardımcı olur beklentiler konusunda. Bir düzeltmenin tipik olarak üç koldan oluştuğunu bilmek, bir trader’ın ilk tepkiyi yeniden devam sanmasını engeller. 3. dalganın genellikle en güçlü dalga olduğunu bilmek, trade etmeye değer bölüm için makul bir hedef belirler. Üç kuralı bilmek, çoğu takdire dayalı çerçevenin sahip olmadığı nesnel bir geçersizleşme sağlar.
Yardımcı olmaz zamanlama konusunda, düzeltmelerin kombinasyonlar halinde iç içe geçtiği uzun süren yatay piyasalarda ya da iki analistin gerçek zamanlı olarak üzerinde anlaşacağı bir sinyal sağlama konusunda.
Uzun vadede bunu koruyan trader’lar arasında en yaygın ve verimli kullanım dardır: Olası olmayan senaryoları elemek için üç kuralı uygulayın, yalnızca en net bölümü trade edin ve geri kalan her şey için geleneksel yapı analizini kullanın. Bu, çerçevenin savunucularının iddia ettiğinden daha küçük ama çok daha savunulabilir bir iddiadır.
Tam dalga sayımı yerine pratik alternatifler
Tam çerçeveyi uygulanamaz bulan trader’lar çoğu zaman bundan üç fikri korur ve etiketlemeyi bırakır.
Trendler, tanınabilir bir ritimde düzeltmelerle dönüşümlü ilerler. Bir üç parçalı düzeltme beklemenin, doğrudan devam yerine, etiketleme yapmadan da faydasını görebilirsiniz.
Düzeltmeler farklı şekiller alır. Keskin bir geri çekilme ile yatay bir geri çekilmeyi ayırt etmek, onlara ne ad verdiğinizden bağımsız olarak, bir sonraki hareketin nerede başlayacağını bekleyeceğinizi değiştirir.
Oran önemlidir. Her bir kolu, fibonacci etiketleri eklemeden öncekiyle karşılaştırarak ölçmek, kılavuzların çoğunun kodladığı bilgilerin aynısını yakalar.
Bu seviyede tutulduğunda çerçeve, bağlılık gerektiren bir sistemden ziyade yapıyı düşünmenin bir yolu haline gelir. Birçok trader bu versiyonu daha kullanışlı ve belirgin biçimde daha az sinir bozucu bulur.
Diagonaller ve diğer özel formasyonlar
Standart kuralların dışında kalan ve onları ihlal ediyor gibi görünen sayımların önemli bir bölümünü açıklayan iki formasyon vardır.
Öncü diagonal. 1. dalga ya da A dalgası konumunda görülen, standart bir impuls içinde geçersiz sayılacak örtüşen dalgalara sahip kama biçimli bir yapı. Onu tanımak, aksi halde geçerli olan bir sayımı gereksiz yere elemekten korur.
Bitiş diagonalı. Aynı şeklin 5. dalga ya da C dalgası konumundaki hali; hareketin son itişini işaret eder. Genellikle ters yönde sert bir çözülme ile sonuçlanır; bu da onu tanımlanması en faydalı formasyonlardan biri yapar.
Truncation. 3. dalganın sonunu aşamayan bir 5. dalga. Nadir görülür ve genellikle bunu izleyen dönüşün güçlü olacağını gösterir.
Extensions. Motive dalgalardan biri, çoğunlukla 3. dalga, diğerlerine göre çok daha uzun bir diziye bölünür. 3. dalga uzadığında, 1. ve 5. dalgalar çoğu zaman boyut olarak birbirine yaklaşır; bu da son bölümü projekte etmek için yararlı bir kılavuzdur.
Bunları bilmek, çerçevenin öğretilmesi sırasında yapılan en yaygın hatayı önler: aslında kabul edilmiş bir istisna geçerli olduğu halde bir kuralın bozulduğunu sanıp doğru sayımı terk etmek.
Çerçeveyi öğrenirken yapılan yaygın hatalar
Bu yaklaşımla ilgili yaşanan hayal kırıklıklarının çoğu dört hatadan kaynaklanır.
Çok küçük bir zaman diliminde sayım yapmak. Gün içi grafikler sürekli belirsiz yapılar üretir ve yeni başlayan birinin beş dakikalık dalgaları saymaya çalışması, en gürültülü veriyi en talepkâr yöntemle okumaya çalışması demektir.
Alternatif bir senaryoyu elde tutmayı reddetmek. Karşıt kanıtlara rağmen savunulan tek bir sayım, analiz olmaktan çıkar. Bu çerçeveyle çalışan profesyoneller her zaman en az bir alternatif senaryo taşır.
Her dalgada işlem yapmak. 1, 4 ve B dalgalarını gerçek zamanlı olarak tespit etmek zordur ve zayıf yapı sunar. Faaliyeti 3. dalga ve C dalgasıyla sınırlamak, zorluğun büyük kısmını ortadan kaldırır.
Kılavuzları kural olarak görmek. Çerçevedeki yalnızca üç ifade bozulamaz. Geri kalan her şey eğilimleri anlatır ve bir sayımı bir kılavuza dayanarak savunmak, sayımların nasıl görüşe dönüştüğüdür.
Sonraki adım: daha yüksek bir zaman diliminde tamamlanmış bir hareket seçin ve onu yalnızca üç kuralı kullanarak etiketlemeye çalışın; bir kuralı bozan herhangi bir sayımı eleyin. Pivex, zarar sınırlarını önceden yayınlar; böylece bir sayım kuralları geçtiğinde, inançtan ziyade geçersizlik seviyesine göre pozisyon büyüklüğü belirlenebilir.
İlgili rehberler: fibonacci düzeltmesi ve işlem psikolojisi.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.