Kısa cevap: donchian channel, üç çizgi çizer: bir bakış dönemi içindeki en yüksek tepe, aynı dönem içindeki en düşük dip ve bunların orta noktası. Yirmi periyotluk bir kanal, son yirmi mumun en yüksek ve en düşük seviyesini işaret eder. Fiyatın üst banda değmesi yeni bir dönem zirvesi anlamına gelir; bu yüzden gösterge, dönüşleri zamanlamaktan çok breakout ve trend takibi için tasarlanmıştır.
Üç bandın nasıl oluşturulduğu
Ne yumuşatma vardır ne de ağırlıklandırma. Hesaplama, geçmiş uçların saf gözlemidir.
- Üst bant: N periyot içindeki en yüksek tepe.
- Alt bant: N periyot içindeki en düşük dip.
- Orta bant: İkisinin ortalaması; kabaca bir ortalama görevi görür.
Bantlar yalnızca yeni bir ekstrem oluştuğunda hareket ettiğinden, konsolidasyon sırasında düz raflar oluşturur ve bir aralık kırıldığında aniden basamak atlar. Bu basamaklı görünüm göstergenin imzasıdır ve bilgi taşır: uzun süre düz kalan bir üst bant, piyasanın birçok periyottur yeni bir zirve yapamadığı anlamına gelir.
Richard Donchian, yaklaşımı yirminci yüzyılın ortalarında geliştiren isim olarak, bunu grafik süsü değil, mekanik bir trend takip sistemi olarak kullandı. Bu köken, bugün hâlâ en iyi nasıl çalıştığını belirler.
| Ayar | Karakter | Tipik kullanım |
|---|---|---|
| 10 periyot | Hızlı, çok temas | Kısa vadeli girişler, sıkı takip eden çıkış |
| 20 periyot | Standart denge | Genel breakout işlemleri |
| 55 periyot | Yavaş, nadir temas | Pozisyon düzeyinde trend doğrulama |
| Asimetrik (20 giriş, 10 çıkış) | Yavaş gir, hızlı çık | Klasik kaplumbağa tarzı düzen |
Kanalı okumak
Üç okuma, pratik kullanımın neredeyse tamamını kapsar.
Sınır bantlarına temasları breakout olarak okumak. Fiyatın üst banda ulaşması, tanım gereği yeni bir N dönemlik zirvedir. Trend olan bir piyasada bu, devam sinyalidir. Yatay bir piyasada ise aralığın üst sınırıdır ve çoğu zaman bir fade fırsatıdır.
Volatilite olarak kanal genişliği. Geniş bir kanal, piyasanın yakın zamanda önemli bir mesafe kat ettiğini gösterir. Dar bir kanal ise sıkışmayı ifade eder; bu da tarihsel olarak genişlemenin öncesinde görülür. Genişliği birlikte okumak ATR göstergesi daha bütüncül bir tablo sunar, çünkü ATR yalnızca yüksek-düşük aralığının kaçırabileceği gap'leri de hesaba katar.
Takip eden referans olarak orta bant. Birçok mekanik sistem, fiyat orta çizginin bir tarafında kaldığı sürece pozisyonu taşır ve kesiştiğinde çıkar.
Donchian kanalları kullanan bir işlem çerçevesi
- Piyasa ortamını doğrulayın. Breakout mantığı, trend oluşturabilecek bir piyasayı gerektirir. Net tanımlı bir aralıkta aynı sinyaller tekrar tekrar başarısız olur.
- Giriş ve çıkış uzunluklarını ayrı seçin. Yirmi dönemlik breakout ile giriş yapmak ve on dönemlik ters breakout ile çıkmak klasik asimetrik düzendir; bu yapı kazananların koşmasına izin verirken kaybedenleri daha hızlı keser.
- Stop'u banttan değil, yapıdan yerleştirin. Yeni ekstrem seviyeler oluştuğunda bantlar hareket eder; bu nedenle banda bağlı bir stop, sürekli yer değiştiren bir hedeftir.
- Pozisyon büyüklüğünü stop mesafesine göre ayarlayın. Geniş kanallar geniş stop'lar demektir; bu da aynı risk için daha küçük pozisyon gerektirir.
- Düşük bir kazanma oranı bekleyin. Breakout sistemleri çoğu zaman doğru olduklarından daha sık yanılır ve birkaç büyük kazanana dayanır. Bu dağılım, işlem yapmadan önce sizin için kabul edilebilir olmalıdır.
- Seans başına deneme sayısını sınırlayın. Sahte kırılmalar dalgalı koşullarda kümelenir ve her biri spread ile komisyon maliyeti yaratır.
Şu rehberimiz breakout trading strategies bunu daha derinlemesine, onay ve sahte kırılma sorunuyla birlikte ele alır; ikisi de burada doğrudan uygulanır.
Buna güvenmeden önce bilmeniz gerekenler
- Yapısı gereği gecikmelidir. Bantlar yalnızca yeni bir ekstrem oluştuğunda güncellenir; bu yüzden sinyal her zaman hareket başladıktan sonra gelir.
- Ekstrem seviyeler dışında her şeyi görmezden gelir. Hacim, yapı ve bağlam hesaplamanın dışında kalır.
- Yatay piyasalar onu cezalandırır. Her sınır teması, hemen tersine dönen bir giriş tetikler.
- N'yi geçmişe göre optimize etmek curve fitting'dir. Sağlam ayarlar, birkaç periyot değiştirildiğinde yavaşça bozulur; kırılgan olanlar çöker.
- Orta bant destek değildir. Bu, katılımcıların savunduğu bir seviye değil, aritmetiktir.
- Planlı olaylar bunu geçersiz kılar. Önemli bir veri açıklamasından dakikalar önce gerçekleşen bir breakout, trendi değil, pozisyonlanmayı yansıtır.
Dürüst çerçeveleme, bunun düşük isabet oranına ve büyük kazananlara bağımlı mekanik bir trend aracı olduğu yönündedir. Doğru olduğuna dair sık sık onay almaya ihtiyaç duyan trader'lar, genellikle bunu bir drawdown boyunca sürdüremez; bu konu swing trading kârlı mı başlıklı rehberimizde daha uzun elde tutma süreleri bağlamında ele alınmaktadır.
Kaldıraç tüm bunları keskinleştirir. The CFTC futures market basics guide standartlaştırılmış kaldıraçlı sözleşmelerin nasıl işlediğini ortaya koyar ve aynı aritmetik herhangi bir kaldıraçlı ürüne de uygulanır: küçük breakout kayıplarından oluşan bir seri, çoğu trader'ın planladığından daha hızlı birikir.
Bir sonraki adım: takip ettiğiniz bir enstrümana yirmi periyotluk bir kanal uygulayın, son bir yıl içindeki her üst bant breakout'unu işaretleyin ve kaç tanesinin devam edip kaç tanesinin tersine döndüğünü kaydedin. Pivex, deneme başlamadan önce günlük ve toplam zarar limitlerini yayınlar; böylece isabet oranı, bir seansta kaç breakout denemesinin karşılanabileceğine dair bir kurala dönüştürülebilir.
İlgili rehberler: breakout trading stratejileri ve ATR göstergesi.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.