Kısa cevap: Chaikin Money Flow (CMF), hacim-ağırlıklı bir osilatördür. Her mumda, kapanışın aralık içinde nerede gerçekleştiğine ve bunu ne kadar hacmin desteklediğine bakar. Bu ağırlıklandırılmış hacmi belirli bir periyot boyunca, genellikle 20 veya 21 bar üzerinden toplar ve ardından toplam hacme böler. Okuma değeri eksi 1 ile artı 1 arasında yer alır. Pozitif değerler, kapanışların gerçek katılımla çoğunlukla aralıkların üst kısmında gerçekleştiğini gösterir; bu da alım baskısı olarak okunur. Negatif değerler satım baskısı olarak okunur. Sıfır pivot noktasıdır ve ondan uzaklık, tek bir kesişimden daha önemlidir.
Bu sayfa kimler için? Grafikte göstergeyi zaten kullanan ve savunulabilir bir okuma kuralı arayan forex, endeks, metaller ve kripto CFD'leri trader'ları için.
CMF formülü, bar bar
Marc Chaikin, money flow multiplier'ı bir barı yalnızca yükselip yükselmediğine göre değil, kapanışın nerede olduğuna göre derecelendirmek için tasarladı. Üç adım:
- Multiplier: kapanış ile yükseklik arasındaki mesafeyi, düşük ile kapanış arasındaki mesafeden çıkarın, ardından barın tam aralığına bölün. Yüksekte kapanış artı 1, düşükte kapanış eksi 1 puan alır.
- Money flow volume: multiplier ile o barın hacminin çarpımı.
- CMF: periyot boyunca money flow volume toplamının, aynı periyottaki düz hacim toplamına bölünmesi.
Altın, aritmetiği kısa tutmak için üç barlık bir pencereyle temiz bir örnek sunar. Birinci bar 2,400 ile 2,420 arasında seyreder ve 1,000 hacimle 2,415'te kapanır. Multiplier (15 eksi 5) bölü 20, yani 0.5'tir; dolayısıyla money flow volume 500 olur. İkinci bar 2,410 ile 2,430 arasında seyreder ve 1,600 hacimle zayıf biçimde 2,412'de kapanır. Multiplier eksi 0.8'dir; bu nedenle money flow volume eksi 1,280 olur. Üçüncü bar 2,405 ile 2,425 arasında seyreder ve 800 hacimle 2,421'de kapanır; multiplier 0.6 ve money flow volume 480'dir.
Üçünü toplayın: 500 eksi 1,280 artı 480 eşittir eksi 300. Toplam hacim 3,400 olduğundan CMF yaklaşık eksi 0.09 verir. Fiyat pencereyi başladığından altı puan yukarıda kapattı, ancak osilatör sıfırın altında kaldı. En ağır bar düşüklerine yakın kapandı ve formül bunu görmezden gelmiyor.
Değerin okunması: eksi 1 ile artı 1 arasındaki bölgeler
Gösterge teorik uç değerlere nadiren ulaşır. Likit enstrümanlarda okumaların çoğu eksi 0.3 ile artı 0.3 arasında yer alır; bu yüzden faydalı bölgeler ölçeğin ima ettiğinden daha dardır.
| CMF okuması | Dönem hakkında ne söyler | Sağduyulu tepki |
|---|---|---|
| +0.25 üzerinde | Kapanışlar yüksek hacimde inatla aralığın üst kısmında gerçekleşiyor | Long pozisyonları tutun, ekleme yapmayı durdurun, bir geri dönüşe dikkat edin |
| 0 ile +0.25 arası | Hafif alım baskısı, sıradan trend davranışı | Trende uygun işlem yapın, geri çekilmeler bekleyin |
| -0.25 ile 0 arası | Hafif satım baskısı, belirgin bir şey yok | Sıfırı yeniden yukarı kesene kadar yeni long'lardan kaçının |
| -0.25 altında | Kapanışlar yüksek hacimde düşükte sabitleniyor | Short pozisyonları tutun, ekleme yapmayı durdurun, bir tabana dikkat edin |
İki okuma, bölgelere göre daha fazla ağırlığı hak eder. Süreklilik: Fiyat yatay seyrediyorken sıfırın üzerinde 30 veya 40 bar kalan bir çizgi, sessizce aralığın birikim gördüğünü söylüyordur. Uyumsuzluk: Fiyat yeni bir zirve yaparken CMF daha düşük bir zirve yapar; böylece her yukarı itişte tepeye yakın kapanışlar daha az gerçekleşir. Uyumsuzluk sizi yavaşlatmalı, short'a çevirmemelidir. Güçlü bir trend, osilatör tüm yol boyunca sıfırın altında homurdanırken bile fiyatı haftalarca yukarı taşıyabilir.
CMF ile money flow index, A/D line ve OBV’nin karşılaştırması
Dört hacim aracı, dört farklı soru ve bunları birbirine karıştırmak sakar ama yaygın bir hatadır.
The money flow index tipik fiyatı hacimle çarpar ve her barı önceki bara göre yukarı ya da aşağı diye sınıflandırır. 0 ile 100 arasında hareket eder ve aşırı alım ile aşırı satım seviyeleriyle yorumlanır. CMF’de böyle seviyeler yoktur; onun farkı, MFI’nin görmezden geldiği bar içi kapanıştır.
The accumulation distribution indicator CMF ile aynı çarpanı kullanır ancak hiçbir zaman sıfırlanmaz. Kümülatif bir çizgidir, bu yüzden yalnızca eğimi anlam taşır. CMF ise aynı money flow volume’u sabit bir dönem boyunca normalize eder; bu yüzden seviye bazında okunabilir.
On balance volume dördünün en kaba olanıdır. Bir barın hacminin her bir birimini, yalnızca kapanışın yukarı mı aşağı mı olduğuna göre tek tarafa atar. Son derece geniş bir aralık sonrası zar zor daha yüksek kapanan bir barın tüm hacmi alım olarak yazılır; bu dengesiz bir sonuçtur. CMF aynı bara sıfıra yakın bir puan verir.
CMF’yi grafiğe yerleştirmek için bir karar çerçevesi
CMF’yi planın kendisi olarak değil, önceden planladığınız işlemler için bir kapı bekçisi olarak kullanın. Bunu dürüst tutan bir kontrol listesi:
- Önce periyodu belirleyin. 20 veya 21 bar standarttır; 5 dakikalık bir grafikte bu iki saatin altını kapsar, bu yüzden çizginin daha oynak olmasını bekleyin ve sakinlik gerekiyorsa 50’ye genişletin.
- Osilatöre bakmadan önce seviyenizi işaretleyin. Nerede işlem yapacağınızı yapı belirler; orada işlem yapıp yapmayacağınızı ise CMF belirler.
- Yönünüzle aynı işareti en az beş bar boyunca zorunlu tutun. Tek bir pozitif bar değişkendir.
- Diverjansı yalnızca işaretlenmiş bir seviyede ve yalnızca pozisyon büyüklüğünü azaltarak ya da stopları sıkılaştırarak işlem yapın.
- İnce seanslardan gelen okumaları görmezden gelin. Majör olmayan bir paritede Asya saatlerindeki barlar, neredeyse hiçbir anlam taşımayan çarpanlar verir.
- İşlem ücretlerini ve her ek girişin maliyetini hesaba katın. Her ilave giriş spread ve komisyonla ücretlendirilir; bu nedenle her sıfır kesişiminde devreye giren bir filtre, avantajı sessizce ücretlere geri verir.
Bir endeks CFD’sinde somut kullanım: fiyat, önceki bir kırılım seviyesine ikinci kez geri çekilir. İlk ziyaretinde CMF eksi 0.15’tedir ve tepki başarısız olur. Bu ziyarette geri çekilme boyunca artı 0.12’de kalır, yani aşağı yönlü barlar diplerine yakın kapanmaktadır. Bu ayrıntı sade bir fiyat grafiğinde görünmez ve önceden seçtiğiniz seviyede long açılmasını haklı çıkarır.
Sınırlamalar, uyarılar ve yaygın hatalar
En önemli uyarı hacim girdisidir. Spot forex’te merkezi bir borsa yoktur ve çoğu CFD bu boşluğu devralır; dolayısıyla grafiğiniz tek bir sağlayıcıdan gelen tick hacmini gösterir. İki platform, aynı paritede aynı dakikada farklı CMF okumaları gösterebilir ve ikisi de yanlış olmayabilir. Okumayı bir nüfus sayımı değil, bir örneklem olarak değerlendirin.
Boşluklar ikinci zayıf noktadır; çünkü çarpan bir bar ile sonraki bar arasındaki sıçramayı hiç görmez. Önceki kapanışın 300 puan üzerinde açılıp dar bir aralığın alt üçte birlik kısmında kapanan bir crypto CFD düşünün. Seans yükseliş yönlüydü, ancak bar dağıtım olarak puanlanır.
Yaygın hatalar, açıkça söyleyelim:
- Sıfır kesişimini bir alış ya da satış sinyali olarak görmek. Çizgi, yatay bantta sık sık sıfırı keser ve her kesişim kendi başına önemsizdir.
- Osilatörün daha hızlı tepki vermesi için periyodu kısaltmak. Gürültüye de daha hızlı tepki verir ve gereksiz yere huzursuz hale gelir.
- CMF’nin kurumsal alımı ortaya çıkardığına inanmak. Hacimle ağırlıklandırılmış kapanış konumunu gösterir. Alımı kimin yaptığı, formülün çözemeyeceği bir belirsizliktir.
- CMF üç bar boyunca negatif oldu diye güçlü bir trendi fade etmek. Bu riskli bir işlemdir ve çizgi çoğu zaman stop çalışmadan önce tekrar döner.
CMF, sakin seanslarda likit enstrümanlarda en iyi çalışır. En zayıf olduğu yer düzensiz piyasalardır; tam da trader’ların bir sayıya güvenme dürtüsünü en güçlü hissettiği anlar.
Bir prop firm değerlendirmesinde CMF
Değerlendirme kuralları, bir hacim filtresinin ne işe yaradığını değiştirir. Diyelim ki hesap 50,000 üzerinde günlük zararı 2,000 ile sınırlar. Hiç tamamlanmayan bir diverjans üzerinde atılan iki ya da üç ters yön giriş, bu limiti tek seansta tüketebilir. Sabit toplam drawdown ise küçük kayıplardan oluşan bir diziyi acımasız bir aritmetik probleme dönüştürür.
Bu da CMF’yi bir veto aracı olarak kullanmayı destekler. Yeni sinyal üretmek yerine katılımı olmayan girişleri engellesin ve diverjansı yalnızca pozisyon büyüklüğünüzü yarıya indirmekle sınırlasın. Pivex, minimum bekletme süresi olmadan scalping’e izin verir; bu yüzden 5 dakikalık grafikte kısa periyotlu bir CMF uygundur, ancak pozisyon boyutlandırma mantığı yine de geçerlidir.
Pivex, bu tarzın sabırlı versiyonuna da uygundur. Değerlendirmesi son tarihsiz ve minimum işlem günü sayısı olmayan tek aşamalı bir yapıdır; bu nedenle kenarda geçirilen bir hafta, sabır dışında hiçbir şeye mal olmaz. Toplam drawdown takip eden değil sabittir ve günlük zarar limiti her gün yeniden başlar. Dahili asistan bu limitleri izler; bu da dikkatinizi grafiğe vermenizi sağlar.
Tek bir piyasa seçin, formülü bir düzine bar için elle hesaplayın ve ardından işaretlediğiniz her seviyede işareti sonraki 20 seansta kaydedin. Bu kayıt güvenilir görünmeye başladığında, bir Pivex değerlendirmesi makul bir sonraki aşamadır. Dahili asistan limitlerinizi takip ederken siz gözünüzü osilatörde tutun.
İlgili rehberler: money flow index ve On Balance Volume.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.