Kısa cevap: birikim dağıtım göstergesi, her mumun hacmini mum aralığı içinde kapanışın bulunduğu yere göre ağırlıklandıran bir kümülatif toplamdır. Tepeye yakın bir kapanış, hacmin büyük kısmını çizgiye ekler. Dibe yakın bir kapanış ise bunun çoğunu çıkarır. Yatırımcılar, alım ya da satım baskısının hareketin arkasında birikip birikmediğini anlamak için bu çizginin eğimini fiyatla karşılaştırır. Bu, tek başına bir giriş sinyali değil, bir teyit aracıdır.
Formül, işlenmiş bir örnekle
Marc Chaikin, göstergenin finansal piyasalarda kullanılan önceki hacim araçlarındaki kaba bir noktayı düzeltmek için bunu geliştirdi. Eski çizgiler, bir mumun tüm hacmini yalnızca kapanışın yukarı mı aşağı mı olduğuna bakarak boğalara ya da ayılara atardı. Bu, son derece geniş bir aralık içinde yalnızca bir tick yukarı kapanan bir mumu ele almanın kaba bir yoluydu.
Hesaplama mum başına üç adımdan oluşur:
- Para akışı çarpanı = ((kapanış eksi düşük) eksi (yüksek eksi kapanış)) bölü (yüksek eksi düşük). Artı 1 ile eksi 1 arasında değişir.
- Para akışı hacmi = çarpan çarpı mumun hacmi.
- A/D çizgisi = önceki değer artı bu mumun para akışı hacmi.
Yuvarlak sayılar alalım. Birinci mumun en yükseği 110, en düşüğü 100, kapanışı 108 ve hacmi 1,000 olsun. Çarpan (8 eksi 2) bölü 10, yani 0.6 olur; böylece çizgi 600'den başlar. İkinci mumun en yükseği 112, en düşüğü 104, kapanışı 105 ve hacmi 2,000 olsun. Çarpan (1 eksi 7) bölü 8, yani eksi 0.75 olur ve çizgi 1,500 düşerek eksi 900'e iner.
Fiyat daha yüksek bir tepe ve daha yüksek bir dip yaptı, ancak daha ağır hacimli mum düşük seviyesine yakın kapandığı için çizgi sert biçimde geriledi. Aracın asıl amacı tam da bu farkı göstermektir.
Birikim dağıtım çizgisini okumak
Mutlak değer anlamsızdır, çünkü verinizin nerede başladığına bağlıdır. Teknik analizde yalnızca eğim ve fiyatla olan göreli yapısı bilgi taşır.
- Yükselen çizgi ve yükselen fiyat: kapanışlar aralıklarının üst kısmına, iyi sayılabilecek hacimle yerleşir ve trendin arkasında gerçek katılım vardır.
- Düşen çizgi ve düşen fiyat: satıcılar kapanışları sürekli dip seviyesine doğru iter; bu da sarsıntılı bir avlanma hareketinden ziyade düzenli bir düşüş anlamına gelir.
- Yükselen fiyat ve yatay ya da düşen çizgi: ayı uyumsuzluğu, çoğu kişinin bu göstergeyi kullanmasının temel nedeni.
- Düşen fiyat ve yükselen çizgi: aşağı yönlü mumlar kapanışlarını diplerinin uzağında yapmaya devam eder; bu da zayıflığa karşı sessiz bir birikimi işaret eder.
Yükselen çizgi birikimi, düşen çizgi dağılımı gösterir. Bu kelimeler, gerçekte kimlerin alım yaptığına değil, kapanışların yansıttığı piyasa duyarlılığına işaret eder. Güçlü bir trendde çizgi haftalar boyunca fiyatla inatla ters düşebilir. Uyumsuzluk, stopu sıkılaştırmak veya pozisyon boyutunu yarıya indirmek için bir nedendir; nadiren trendin tersine işlem açmak için bir nedendir.
A/D çizgisi için bir işlem stratejisi kontrol listesi
Bu araca dayanan işlem stratejileri çoğunlukla tek bir kalıbı izler: önce seviyeyi başka bir yolla bulun, sonra çizginin orada ne olduğunu size söylemesine izin verin. Bir kontrol listesi bunu düzenli tutar.
- Önce seviyeyi, yapıdan veya hacim profilinden belirleyin; çizgiye bakmadan önce.
- En az üç mum boyunca uyumu zorunlu tutun. Tek bir mumun çarpanı değişkendir.
- Bunu bir momentum aracıyla eşleştirin. MACD göstergesi fiyat momentumunu, A/D ise hacim ağırlıklı kapanışları okur; bu yüzden ikisi nadiren aynı nedenle başarısız olur.
- Boyutu diverjansına göre değil, stop’una göre belirleyin. 10,000 hesapta, 1 yüzde risk ve 50 pip stop ile, çizgi nasıl görünürse görünsün pozisyon 0.2 standart lot olur.
- Aralığı spread’den zar zor büyük olan barları atlayın. Çok küçük aralıklar, gereksiz yere sağa sola savrulan düzensiz çarpanlar üretir.
Somut bir kullanım: fiyat eski bir aralık dip seviyesine üçüncü kez geri döner. Bu ziyaret yükselen bir çizgi üretirken ilk iki ziyaret düşen bir çizgi üretmişti; çıplak grafikte görünmeyen şeyi aracın gösterdiği yer de tam burasıdır.
Sınırlamalar ve yaygın hatalar
En önemli sınırlama bizzat hacmin kendisidir. Spot forex ve çoğu CFD’de merkezi bir akış yoktur; bu yüzden gördüğünüz hacim tek bir aracı kurumun tick hacmidir. Çizgi, tüm piyasanın yamalı bir örneklemesini yansıtır ve ince gece barlarındaki okumalar kayda değer olmayan gürültüdür.
İkinci sınırlama gap’lerdir. Formül yalnızca barın içini dikkate alır. 200 puan yukarı gap açıp küçük bir aralığın alt yarısında kapanan bir piyasa, seans açıkça yükselişçi olsa bile negatif bir çarpan alır.
Sık gördüğüm hatalar:
- Bir yatay seviyenin kesilmesini sinyal olarak almak. Anlamlı bir sıfır çizgisi yoktur.
- Çizgiyi, gereksiz derecede dalgalı hale gelen ağır bir paritede 1 dakikalık grafikte okumak.
- Teşvik ettiği işlemin maliyetini göz ardı etmek. Trende karşı bir giriş yine tam spread ve komisyon öder; bu maliyetler sık çalışan bir stratejiyi sessizce aşındırır.
- Onu tek hacim aracı olarak kullanmak. Hangi fiyat seviyelerinin işlem hacmi çektiği konusunda hiçbir şey söylemez.
A/D ile OBV, CVD ve hacim profili
Dördü de hacim araçlarıdır ve her biri farklı bir soruya yanıt verir. Yanlış olanı seçmek kaba ama yaygın bir hatadır.
| Araç | Neyi ağırlıklandırır | Yanıtladığı en iyi soru | Zayıf yönü |
|---|---|---|---|
| Accumulation distribution | Aralık içindeki kapanış konumu | Bu hareketi kapanışlar ve hacim destekliyor mu? | Gap’leri yok sayar, sabit ölçeği yoktur |
| On balance volume | Tüm bar hacmi, işaret kapanışa göre belirlenir | Hacim genel olarak fiyatı takip ediyor mu? | Bir tick yukarı kapanış, tam alım sayılır |
| Cumulative volume delta | Spread’i kimin geçtiğine göre ayrılmış hacim | Bu seviyede şu anda kim baskı kuruyor? | Çoğu CFD’nin sunmadığı bid ve ask verisine ihtiyaç duyar |
| Volume profile | Fiyat seviyesine göre hacim | Piyasa en çok nerede işlem gördü? | Yön hakkında hiçbir şey söylemez |
A/D ve OBV yakın akrabadır; farkı yaratan çarpandır. OBV, zar zor yukarı ya da aşağı kapanan barlarda tek taraflı kalırken, A/D daha hoşgörülüdür. Cumulative volume delta rehberimiz cumulative volume delta verinin mevcut olduğu yerde daha güçlü bir ölçüm olan emir akışı versiyonunu, verinin mevcut olmadığı yerde ise kaba bir tahmini kapsar.
A/D çizgisini bir prop firm değerlendirmesi içinde kullanmak
Günlük zarar limiti, her sapmayı alan tedirgin bir trader’ı cezalandırır ve toplam drawdown, art arda gelen küçük karşı trend zararlarını riskli hâle getirir. Bu yüzden çizgi, ekleyen bir araçtan çok, işlemleri elemek için kullanılan bir filtre olarak en faydalıdır.
Yaygın bir yaklaşım, yalnızca daha yüksek zaman diliminde çizginin eğimiyle işlem yapmaktır. Divergence ise yalnızca yavaşlatma amacıyla kullanılır: pozisyon boyutunu küçültün, stop’u taşıyın ya da kenara çekilin. Pivex, statik bir toplam drawdown ve her gün sıfırlanan bir günlük zarar limiti kullanır. Bir trader bu kural setini denemeden önce okuyabilir ve bunu isteksizce kabullenmek yerine ona göre plan yapabilir. Sonuçlar değişkenlik gösterir ve bu araç, tam da minnet beklemeyen disiplinin zekice girişlerden daha önemli olduğu yerde ayakta kaldığı için, bu mütevazı savunmacı görevde yeterince kullanılmaz.
Sonraki adım: tek bir parite veya endeks seçin ve çizgiyi on bar boyunca elle hesaplayın; böylece çarpan soyut gelmekten çıkar. Ardından herhangi bir pozisyon büyütmeden önce, seçtiğiniz seviyelerde eğim uyumunu bir ay boyunca takip edin. Pivex, tek adımlı değerlendirme kurallarını baştan yayımlar; böylece bir denemeye para ödemeden önce, bir günde kaç kararın limitler içine sığacağını belirleyebilirsiniz.
İlgili rehberler: hacim profili ve kümülatif hacim deltası.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.