Kısa cevap: en iyi trading kitapları tek bir ilk on liste değildir; bunun yerine beş alanı kapsayan küçük bir raf gerekir: temel bilgiler, teknik analiz, risk, trading psikolojisi ve piyasa yapısı. Temel bilgiler Way of the Turtle ve Trade Your Way to Financial Freedom'dan gelir. Teknik analiz Technical Analysis of the Financial Markets ve The Art and Science of Technical Analysis'ten gelir. Risk Trading Risk ve Fooled by Randomness'tan gelir. Psikoloji Trading in the Zone ve Thinking, Fast and Slow'dan, piyasa yapısı ise Trading and Exchanges'ten gelir. Yeni başlayan biri bir temel bilgi kitabı ve bir risk kitabıyla başlamalıdır. Deneyimli bir trader ise günlüğündeki en pahalı hataya en çok uyan grubu seçmelidir.
Bu sayfa, pip ve stop'un ne olduğunu zaten bilen forex, endeks, metal veya kripto CFD'leriyle işlem yapan perakende trader içindir. Her giriş yazarın geçmişini ve kitabın yöntemini kapsar, ardından kimlerin atlaması gerektiğini söyler. Okuyucu yorumları güvenilir rehberler değildir; bu yüzden bir kitabı masanızda bıraktığı kuralla değerlendirin.
Temel bilgiler: avantajın ne olduğunu açıklayan iki kitap
Way of the Turtle, Curtis Faith tarafından yazılmıştır ve ünlü bir deneyin dürüst anlatımıdır. 1983'te çoğu sıradan insandan oluşan bir gruba tek bir trend-following sistem öğretildi ve kurallara göre işlem yapmaları istendi; Faith de onlardan biriydi. Anlattığı şekliyle eksiksiz bir sistem; bir piyasa filtresi, giriş, stop, çıkış ve pozisyon boyutlandırma kuralı içerir. Sistem herkes için aynıydı ve sonuçlar zekâdan değil disiplin farkından dolayı değişiyordu.
Trade Your Way to Financial Freedom, Van K. Tharp tarafından yazılmıştır ve expectancy ile R-multiples konularını öğretir. Tharp bir psikologdu ve trader'lara koçluk yaptı; bu nedenle kitap, pozisyon boyutlandırmayı trader'ın verdiği en önemli karar olarak ele alır. Diyelim ki bir yöntem 100 işlemde 40 kazanç sağlıyor, kazançlar 2R değerinde ve kayıplar 1R maliyette. Örneklem 80R kazanır ve 60R geri verir; net 20R, yani işlem başına 0.2R eder. 10,000 hesapta yüzde 1 riskle, spread ve komisyon maliyetleri hariç bu 100 işlem yaklaşık 2,000 ekler. Expectancy ancak boyut üzerinden paraya dönüşür; kitabın ana fikri budur.
Teknik analiz: bir başvuru kaynağı ve bir şüpheci
Technical Analysis of the Financial Markets, John J. Murphy tarafından yazılmıştır ve standart başvuru kaynağıdır. Murphy onlarca yıl teknik analist olarak çalıştı ve kitap trend, grafik formasyonları, hareketli ortalamalar, osilatörler ve hacim üzerine bir katalog gibi okunur. Uygulama konusunda yüzeyseldir ve pozisyon boyutlandırma hakkında neredeyse hiçbir şey söylemez; bu yüzden onu bir stratejiden ziyade sözlük gibi değerlendirin.
The Art and Science of Technical Analysis, Adam Grimes tarafından yazılmıştır ve şüphecinin eşlikçisidir. Grimes bunu yazmadan önce yıllarca işlem yaptı ve yöntemi, herhangi bir formasyona güvenmeden önce onu rastgele veriye karşı test etmektir. Pullback'ler ve failed breakout'lar üzerine olan bölümler, gruptaki en faydalı piyasa analizidir. Kitap, ders kitaplarında görülen birçok formasyonun test edildikten sonra ne kadar kayda değer görünmediği konusunda açıktır ve bu dürüstlük onun çekiciliğidir.
Risk: kayıp serisini atlatmak üzerine iki kitap
Trading Risk, Kenneth L. Grant tarafından yazılmıştır; profesyonel trader'lar için risk yönetme kariyerinden gelir ve buradaki en az kullanılan kitaptır. Grant risk yönetimini bir bütçe olarak çerçeveler. Kötü bir ayda ne kadar para kaybedebileceğinize karar verin, ardından işlem başına boyutu geriye doğru hesaplayın. Aylık bütçesi yüzde 6 ve işlem başına riski yüzde 0.5 olan bir trader'ın art arda on iki kayba yetecek alanı vardır. Riski yarıya indirin, alan iki katına çıkar.
Fooled by Randomness, Nassim Nicholas Taleb tarafından yazılmıştır; daha kısa ve daha acımasızdır. Eski bir opsiyon trader'ı olan Taleb, düzensiz ve dengesiz bir getiri dağılımının kısa performans kayıtlarını neredeyse anlamsız hale getirdiğini savunur. Kendi işlemleriniz de dahil olmak üzere, birkaç yüz işlemden az veriye dayanarak değerlendirilen herhangi bir trading stratejisine güvenmeyin.
Trading psikolojisi: baskı altında davranış üzerine iki kitap
Trading in the Zone, Mark Douglas tarafından yazılmıştır; trader'a yapacak bir şey verdiği için yerini hak eder. Merkezî alıştırması, girişten önce bir işlemin riskini tamamen kabul etmektir; böylece bir kayıp sonraki kararı hiçbir şekilde değiştirmez. Beş ilke kitabın Trading in the Zone özetibölümünde ayrıntılı biçimde açıklanır; bu sayfa ise tek bir noktada kalır: tekil sonuçlar yerine yirmi işlemlik örneklerle düşünün.
Thinking, Fast and Slow, Daniel Kahneman tarafından yazılmıştır ve bir trading kitabı değildir; değeri de buradan gelir. Kahneman, belirsizlik altında yargı üzerine yaptığı çalışmalarla 2002 Nobel Ekonomi Ödülü'nü paylaşmıştır. Kitap; kayıp kaçınma, çıpalama ve aşırı güveni deneylerden hareketle açıklar; böylece iki kayıptan sonra huzursuz hisseden bir trader mekanizmayı tanır. Başlıklardan ziyade davranış üzerine kurulu bir plan için, the guide to the en iyi trading psikolojisi kitapları o rafı işlevine göre sıralar.
Piyasa yapısı: karşı tarafta kimin olduğunu anlatan tek kitap
Trading and Exchanges, Larry Harris tarafından yazılmıştır; kendisi sonradan SEC'de baş ekonomist olarak görev yapmış bir finans profesörünün ders kitabıdır. Haberler etrafında spread'lerin neden genişlediğini, stop'ların neden yuvarlak sayılarda kümelendiğini ve neden yavaş bir seansın çoğu zaman bilgiden yoksun olmadığını gösterir. Likidite ve emir türleriyle ilgili bölümlerden başlayın.
Dokuz kitaba hızlı bakış
| Kitap | Yazar | Grup | Öğretir | En iyisi |
|---|---|---|---|---|
| Way of the Turtle | Curtis Faith | Temeller | Tam sistemler, kurallara bağlılık | Başlangıç seviyesi |
| Trade Your Way to Financial Freedom | Van K. Tharp | Temeller | Expectancy, R-multiples, pozisyon boyutlandırma | Başlangıçtan orta seviyeye |
| Technical Analysis of the Financial Markets | John J. Murphy | Teknik analiz | Formasyonlar, göstergeler, trend referansı | Başlangıç seviyesi |
| The Art and Science of Technical Analysis | Adam Grimes | Teknik analiz | Formasyonların, geri çekilmelerin, başarısız hareketlerin test edilmesi | Orta seviye |
| Trading Risk | Kenneth L. Grant | Risk | Risk bütçeleri, drawdown planlaması | İleri seviye trading |
| Fooled by Randomness | Nassim Nicholas Taleb | Risk | Şans ile beceri, kısa kayıtlar | Her seviye |
| Trading in the Zone | Mark Douglas | Psikoloji | Riski kabul etme, örnekler üzerinden düşünme | Her seviye |
| Thinking, Fast and Slow | Daniel Kahneman | Psikoloji | Önyargı mekanikleri, kayıp kaçınması | Orta seviye |
| Trading and Exchanges | Larry Harris | Piyasa yapısı | Likidite, emir türleri, katılımcılar | İleri seviye |
Bir sonraki kitabınızı nasıl seçersiniz: bir karar çerçevesi
Kitabı kapağına göre değil, günlüğünüzdeki belirtiye göre eşleştirin. Bir rakam içermeyen öz geliştirme sadece bir temennidir; bu yüzden aşağıdaki her satır ölçülebilir bir şeyle biter.
- Trading stratejileri haftadan haftaya değişiyor ve işlemler rastgele hissediliyorsa: Way of the Turtle'ı okuyun, ardından tek bir sayfada tam bir sistem yazın.
- Pozisyon büyüklüğü ruh haline göre 0.2 percent ile 3 percent arasında değişiyorsa: Tharp'ı okuyun, ardından trade başına riski elli işlem boyunca sabitleyin.
- Grafikler, göstergelerle dolu kalabalık bir duvar gibi geliyorsa: Murphy'yi referans olarak okuyun, ardından testte iyi sonuç vermeyen her şeyi çıkarmak için Grimes'ı okuyun.
- İyi geçen bir çeyrek, tek bir düzensiz haftayla sona eriyorsa: Grant'i okuyun ve bir sonraki seans öncesinde aylık zarar bütçesi belirleyin.
- Her zarardan sonra özgüveniniz sarsılıyorsa: Douglas'ı, ardından Kahneman'ın kayıp kaçınması bölümlerini okuyun.
- Stoplar, hareketten önce birkaç pip ile vuruluyorsa: likiditenin nerede toplandığı konusunda Harris'i okuyun.
Yaygın hatalar ve satın almadan önce bilinmesi gerekenler
İlk hata, onay aramak için okumaktır. Zaten breakout'ları seven bir trader bir breakout kitabı alır ve yeni hiçbir şey öğrenmez; bu yüzden size itiraz eden kitabı alın. İkincisi, teknik analiz rafını bir strateji olarak görmektir. Murphy size bir sözlük verir, edge vermez; ayrıca stop olmadan işlem gören bir sözlük tehlikelidir.
Üçüncüsü, dövizlerde veya altınla işlem yapıyor diye hisse senedi klasiklerini atlamaktır. Faith vadeli işlemlerle işlem yaptı ve Harris hisseler hakkında yazıyor, yine de ilkeler değişiklik yapılmadan aktarılır. Dördüncüsü, modası geçmiş okumadır. Bir kitap bir kez bitirildiğinde iki yıl sonra eskimiş tavsiyeye dönüşür; çünkü okuyucu değişmiştir. Bu yüzden art arda on kayıptan sonra Taleb'i ve Douglas'ı yeniden okuyun.
Bir bölümü, değerlendirme sınırlarına dayanacak bir kurala dönüştürmek
Bir prop firm evaluation, kitap dersleri için sert bir test sunar; çünkü sınırlar dışsaldır ve niyete inatla kayıtsızdır. Grant'in risk bütçesi doğrudan günlük zarar limitine karşılık gelir. 50,000 hesabında limit 4 percent ise, günlük bütçe 2,000 olur. İşlem başına 250 risk almak, on kaybeden işlem için alan bırakır; bu cömerttir. 1,000 risk almak yalnızca iki işlem bırakır; bu kırılgandır.
Pivex bu aritmetiği uygulamayı kolaylaştırır. Değerlendirmesi tek aşamalıdır, toplam drawdown sabit bir çizgiden ölçülür ve bu çizgi hiçbir zaman yukarı doğru kaymaz; günlük zarar izni ise her sabah sıfırdan başlar. Son tarih yoktur ve doldurulması gereken asgari gün sayısı bulunmaz; bu yüzden Douglas'ın setup'ı bekleme tavsiyesi hiçbir maliyet yaratmaz. Yerleşik asistan, açık bir pozisyonun her limite ne kadar yakın olduğunu gösterir; bu da çoğu istemsiz kural ihlalinin ardındaki belirsizliği ortadan kaldırır.
Nasıl bir trading günlüğü tutulur açıklaması, önemli sütunları anlatır; her işlemin hangi kitap kuralını test etmek için yapılması gerektiği not edilmelidir. Yirmi işlemden sonra o tek kuralın ihlallerini sayın. Kâr değil, bu sayı size bölümün davranışa dönüşüp dönüşmediğini söyler.
Bu listedeki gruplardan birini seçin, tek bir kitap alın ve önümüzdeki yirmi pozisyonda işlem göreceğiniz tek kuralı yazın. Ardından bu kuralı, her ihlalin sizin için sayıldığı yayımlanmış sınırlar altında test edin. Pivex değerlendirmesi, sıfırlanan günlük izin ile sabit bir drawdown çizgisini birleştirir; bu da bölümün yerleşip yerleşmediğini öğrenmek için adil bir ortam oluşturur.
İlgili rehberler: en iyi trading psikolojisi kitapları ve bir trading günlüğü nasıl tutulur.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.