Kısa cevap: on balance volume, hacmin kümülatif toplamıdır. Fiyat daha yüksek kapanış yaptığında yükselir, daha düşük kapanış yaptığında düşer. OBV çizgisi fiyatın ne kadar hareket ettiğini önemsemez; yalnızca hangi yönde kapandığını kaydeder. Bu da onu, piyasa trendlerinin arkasında alış baskısının mı yoksa satış baskısının mı bulunduğunu ölçen kaba ama dürüst bir gösterge haline getirir. Trader'lar onu çoğunlukla bir trendi teyit etmek ve divergence tespit etmek için kullanır; burada fiyat yeni bir ekstrem yapar ve OBV sessizce onu takip etmeyi reddeder.
Bu rehber, çizgiyi elle nasıl hesaplayacağınızı ve wishful thinking'e kapılmadan bir divergence'ı nasıl okuyacağınızı gösterir. Ayrıca OBV'nin teknik göstergeleriniz ve daha geniş hacim analizi içinde nereye oturduğunu da anlatır.
On balance volume nasıl hesaplanır
Her kapanışı bir önceki kapanışla karşılaştırın. Kapanış daha yüksekse, o dönemin hacmini kümülatif toplama ekleyin. Daha düşükse, hacmi çıkarın. Değişmemişse toplam yerinde kalır. Başlangıç değeri keyfidir; bu yüzden OBV ölçeğindeki mutlak rakamın hiçbir anlamı yoktur, yalnızca eğim önemlidir.
Bir endeks CFD'si üzerinde beş günlük örnek, hacim yuvarlak kontrat sayılarıyla:
| Gün | Kapanış | Hacim | Öncekiyle karşılaştırıldığında kapanış | OBV |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 5,000 | 40,000 | başlangıç | 0 |
| 2 | 5,020 | 50,000 | daha yüksek | +50,000 |
| 3 | 5,010 | 30,000 | daha düşük | +20,000 |
| 4 | 5,010 | 45,000 | değişmedi | +20,000 |
| 5 | 5,035 | 60,000 | daha yüksek | +80,000 |
3. güne dikkat edin. Fiyat sadece 10 puan geriledi, buna rağmen tam 30,000 çıkarıldı. Bu kaba yaklaşım kasıtlıdır. Gösterge, kümülatif hacmin içeri mi yoksa dışarı mı aktığını sorar ve her hareketin ne kadar güçlü olduğunu asla ağırlıklandırmaz.
Forex CFD'lerinde hacim alanı tick hacmidir. OBV'nin çalışması için gerçek aktiviteyi kabaca yeterince iyi takip eder, ancak sığ seanslarda çizgi biraz engebeli görünür.
Fikir nereden geldi
Joseph Granville, OBV'yi 1960'ların başında hisse senedi piyasası yatırımcıları için yazılmış bir kitapta tanıttı. Temel iddiası, hacmin fiyattan önce hareket ettiğiydi. Ona göre bilgili para, kalabalık fark etmeden önce sessizce birikir ve bu birikim, fiyat hareketleri hâlâ sıradan görünürken hacimde kendini gösterir. Bu aracın ayakta kalmasının nedeni hem basit olması hem de sorusunun hâlâ önemli olmasıdır. Trendle birlikte katılım artıyor mu, yoksa trend cılız bir kalabalığın sırtında mı ilerliyor?
OBV'yi okumak: teyit ve uyumsuzluk
Öğrenmeye değer üç okuma vardır ve zor olan yalnızca zamanlamadır.
- Teyit. Fiyat daha yüksek zirveler yapar ve OBV de daha yüksek zirveler yapar. Alım baskısı görevini yerine getiriyordur ve trend sıradan ama sağlıklıdır.
- Ayı uyumsuzluğu. Fiyat daha yüksek bir zirve yaparken OBV daha düşük bir zirve kaydeder. Yeni zirveyi desteklemek için daha az kontrat daha yüksek fiyattan alım yapıyordur. Bu bir uyarıdır, asla giriş sinyali değildir.
- Boğa uyumsuzluğu. Fiyat daha düşük bir dip yaparken OBV daha yüksek bir dipte kalır. Fiyat hâlâ zayıf görünse de satış baskısı azalıyordur.
Günlük grafikteki uyumsuzluklar, fiyat inatla yoluna devam ederken haftalarca orada kalabilir. Bu okumayı bir RSI uyumsuzluğu gibi değerlendirin: stop'u sıkılaştırmak veya pozisyon büyüklüğünü yarıya indirmek için bir neden, tek başına bir dönüş sinyali değil.
Uygulamalı bir örnek. Altın üç hafta içinde 2,300'den 2,400'e yükselir ve OBV de buna paralel olarak artar. Ardından gergin bir haber gününde 2,420'ye çıkar ve OBV önceki zirvesini aşamaz. 2,320'den uzun pozisyonda olan bir trader, stop'u 2,280'den 2,380'e çekerek hareketin büyük kısmını kilitleyebilir. Fiyat sonra 2,380'i kırarsa, uyumsuzluk anlamlıydı. Yükselmeye devam ederse, daha sıkı stop'un maliyeti biraz erken bir çıkıştır. Her iki sonuç da tolere edilebilirdir.
OBV'nin diğer hacim göstergeleriyle karşılaştırılması
OBV kalabalık bir aileye aittir ve seçim yaparken farklar önemlidir.
| Gösterge | Ne toplar | Hareketin büyüklüğüne göre ağırlık verir mi? | En iyi kullanım |
|---|---|---|---|
| OBV | Kapanış yönüne göre işaretlenmiş toplam hacim | Hayır | Trend teyidi, uyumsuzluk |
| Hacim-fiyat trendi | Hacim çarpı yüzde değişim | Evet | Aynı iş, daha akıcı bir çizgi |
| Birikim/dağıtım | Bar içindeki kapanış konumuyla çarpılan hacim | Kısmen | Sessiz birikimi tespit etmek |
| Kümülatif hacim deltası | Agresif alımlar eksi agresif satışlar | Hayır | Bir seviyede gün içi emilim |
| Hacim profili | Zamana göre değil, fiyat seviyesine göre hacim | Uygulanamaz | Değer bölgelerini tespit etmek |
OBV’nin avantajı, doğrudanlığıdır: yalnızca kapanış ve hacim gerekir, bu nedenle her veri akışında çalışır. Dezavantajı da aynıdır; çünkü yüksek hacimli 1 puanlık bir yükseliş kapanışı, 50 puanlık bir kapanışla aynı şekilde sayılır. Bu belirsizlik sizi rahatsız ediyorsa, volume-price trend temiz çözümdür. Spread’i kimin geçtiğini öğrenmek için rehberimizi okuyun kümülatif hacim deltası, bu da tick verisi gerektirir. Hacmin ne zaman değil de nerede işlem gördüğünü görmek için, hacim profili bu soruyu yanıtlar.
Sınırlamalar ve yaygın hatalar
OBV bazı trader’lar tarafından yeterince kullanılmaz, bazıları tarafından ise gereğinden fazla güvenilir bulunur. Hatalar birkaç alışkanlık etrafında yoğunlaşır.
- Mutlak seviyeyi okumak. 2 milyonluk bir değer hiçbir şey ifade etmez. Çizgideki tepeleri ve dipleri karşılaştırın.
- Aralık içinde ona güvenmek. Yatay fiyat ile düşük ve düzensiz hacim, gürültüde yön değiştiren oynak bir çizgi üretir.
- Tek barlık sıçramaları görmezden gelmek. Merkez bankası açıklaması gibi, aşırı yüksek hacimli tek bir bar, eğimi günlerce bozabilir.
- Veri akışlarını karıştırmak. İki aracı kurumdan gelen tick hacmi nadiren birebir tutar; bu yüzden bir platformdaki uyumsuzluk başka birinde kaybolabilir.
- Kısa geri bakış süreleri. 1 dakikalık grafikte kapanıştan kapanışa kuralı neredeyse yazı tura gibidir ve çizgi huzursuz hale gelir.
Açık konuşmak gerekirse, gösterge en zayıf olduğu anda fiyat en düzensizdir; oysa gergin bir trader’ın en çok ihtiyaç duyduğu şey de güvence hissidir.
Prop firm değerlendirmesinde OBV için bir strateji kontrol listesi
OBV bir sistemden çok bir filtredir. Zaten güvendiğiniz işlem stratejilerine eklendiğinde, sizi bayat trendlere takılmaktan korur. Bir değerlendirme sırasında yaygın yaklaşım şu kontrol listesiyle ilerler:
- Önce daha yüksek bir zaman diliminde trendi belirleyin. O zaman dilimindeki OBV de aynı yönde eğimli olmalıdır.
- Sadece OBV’nin fiyatla birlikte yeni bir tepe ya da dip yaptığı breakout işlemlerini alın. Geri kalan, çizgi geriden geliyorsa işlem atlanır ya da pozisyon küçültülür.
- Bir divergence durumunda, pozisyonu tersine çevirmek yerine büyüklüğü yarıya indirin.
- Planlanmış haberlerden sonraki ilk barı atlayın ve hacim sıçramasının dağılmasına izin verin.
- İşlem aldığınız her divergence’ı ve görmezden geldiğiniz her divergence’ı kaydedin, ardından aylık olarak gözden geçirin.
Sabit bir toplam drawdown ve her gün sıfırlanan günlük zarar limiti, zayıflayan bir trende karşı pozisyon ekleyen dengesiz işlem için affedici değildir. Pivex, ilk işlemden önce tüm zarar parametrelerini baştan belirtir; minimum işlem günü yoktur ve zaman sınırı bulunmaz. Bu da OBV’nin yatay kaldığı günlerde işlem zorlamaya yönelik baskıyı ortadan kaldırır. Spread ve komisyon maliyeti ise diğer sessiz yüklerdir: yatay bir aralıkta aşırı işlem yapmak, bir haftalık kazancı boşa harcayabilir.
Kısaltılmış seanslar yanıltıcı hacim barları üretir, bu yüzden NYSE işlem saatlerini ve tatil takvimini sessiz bir günü dağıtım olarak okumadan önce kontrol edin.
Sonraki adım: OBV’yi zaten işlem yaptığınız bir grafiğin altına ekleyin, 20 seans boyunca her divergence’ı işaretleyin ve sonrasında fiyatın ne yaptığını not edin. Kayıt güveninizi kazanırsa, bunu yerleşik asistanın günlük zarar limitinizi ve toplam drawdown’unuzu sizin için takip ettiği tek aşamalı Pivex değerlendirmesine taşıyın.
İlgili rehberler: hacim profili ve RSI divergence.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.