Santa Claus Rally คืออะไร? คู่มือปฏิบัติสำหรับเทรดเดอร์ดัชนีและฟอเร็กซ์

คำตอบสั้น ๆ: Santa Claus rally คือแนวโน้มที่ตลาดหุ้นสหรัฐจะค่อย ๆ ขยับขึ้นในช่วงเวลา 7 เซสชัน ช่วงเวลาดังกล่าวเริ่มตั้งแต่เซสชันที่ห้านับถอยหลังจากท้ายเดือนธันวาคมไปจนถึงเซสชันที่สองของเดือนมกราคม การเคลื่อนไหวโดยมากไม่ใหญ่ ราว 1% บน S&P 500 และเกิดขึ้นในหลายปีแต่ไม่ใช่ทั้งหมด สำหรับเทรดเดอร์ CFD ทิศทางเป็นส่วนที่มีประโยชน์น้อยที่สุด สภาพตลาดช่วงวันหยุดที่เบาบางและผันผวน ทำให้สเปรด ช่องว่างราคา และการกำหนดขนาดสถานะเปลี่ยนไปมากกว่าความเอนเอียง 1% เสียอีก

หน้านี้เหมาะกับใคร? เทรดเดอร์รายย่อยที่เทรด index และ forex CFD ซึ่งได้ยินคำนี้ทุกเดือนธันวาคมและสงสัยว่ามันควรถูกนำมาใส่ในแผนของตนหรือไม่ หลังอ่านจบ คุณควรประเมินสถิติได้อย่างตรงไปตรงมา และตัดสินใจล่วงหน้าได้ว่าจะกำหนดขนาดสถานะอย่างไร หรือจะไม่เทรดเลยดี

Santa Claus rally คืออะไร และช่วงเวลานี้เปิดเมื่อใด

คำนี้มาจากตลาดแอลมาแน็กที่ตีพิมพ์ครั้งแรกในช่วงต้นทศวรรษ 1970 ซึ่งกำหนดช่วงเวลาไว้อย่างชัดเจน: 5 เซสชันสุดท้ายของปีบวกกับ 2 เซสชันแรกของปีใหม่ การกล่าวแบบกว้าง ๆ ว่าหุ้นขึ้นในเดือนธันวาคมเป็นแนวคิดที่ต่างออกไปและอ่อนกว่า และสองเรื่องนี้มักถูกสับสนกันอยู่เสมอ

มี 3 เรื่องที่ควรแยกให้ออก:

• ช่วงเวลาดังกล่าวคือ 7 วันทำการ ไม่ใช่ทั้งฤดูกาลวันหยุด
• วัดจากดัชนีสหรัฐในภาพรวม ซึ่ง index CFD อย่าง US500 ติดตามอยู่
• มันอธิบายค่าเฉลี่ยจากหลายปี ไม่ใช่คำมั่นสัญญาเกี่ยวกับปีใดปีหนึ่ง

สิ่งที่บันทึกทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็น

สถิตินี้ตรงไปตรงมาแต่ไม่ได้โดดเด่น อันที่จริงตลอดหลายทศวรรษ ช่วงเวลาดังกล่าวปิดสูงกว่าบ่อยกว่าปิดต่ำกว่า และกำไรโดยทั่วไปแทบไม่มากไปกว่าสิ่งที่สัปดาห์เงียบ ๆ หนึ่งสัปดาห์สร้างได้ คุณสามารถตรวจดูราคาปิดได้ที่ ชุดข้อมูล FRED รายวันของ S&P 500ซึ่งเป็นคลังข้อมูลสาธารณะของระดับดัชนีรายวัน แล้วคำนวณการเปลี่ยนแปลง 7 วันสำหรับแต่ละปีได้

สิ่งที่มีนัยสำคัญกว่าคือความเชื่อที่ว่า rally ที่หายไปบ่งชี้ถึงปีที่ย่ำแย่ หลักฐานมีความไม่สม่ำเสมอ:

สองครั้งที่พลาดเกิดก่อนตลาดหมี อีกสองครั้งเกิดก่อนปีที่แข็งแกร่ง เป็นสัญญาณว่าความเอนเอียงเพียงด้านเดียวไม่อาจค้ำตำแหน่งได้ด้วยตัวเอง

ทำไมช่วงเวลานี้จึงมักเอนขึ้น

ยังไม่มีใครพิสูจน์สาเหตุเดียวได้ และคำอธิบายที่ซื่อตรงต้องยอมรับความคลุมเครือนี้ ผู้ต้องสงสัยตามปกติได้แก่:

1. การขายเพื่อลดภาษีขาดทุนสิ้นสุดลงภายในกลางเดือนธันวาคม จึงทำให้แหล่งอุปทานเดิมหมดไป
2. โบนัสปลายปีและเงินสมทบเพื่อการเกษียณถูกนำไปลงทุน ส่วนใหญ่ไหลเข้ากองทุนดัชนี
3. ผู้จัดการกองทุนจัดระเบียบพอร์ตและงบการเงินก่อนสิ้นปี และไม่อยากให้เห็นเงินสดค้างอยู่มาก
4. โต๊ะซื้อขายมีคนประจำบางตา ดังนั้นแรงซื้อธรรมดาจึงผลักราคาไปได้ไกลกว่าที่จะเป็นในเซสชันเดือนตุลาคมซึ่งคึกคัก
5. บรรยากาศวันหยุด นักลงทุนตื่นตระหนกน้อยลงเมื่อปฏิทินข่าวแทบว่างเปล่า

ข้อสี่สำคัญที่สุดสำหรับผู้เทรด CFD ปริมาณที่บางเบาทำงานได้สองทาง ความว่างเปล่าที่ทำให้แรงซื้อเล็กน้อยดันตลาดขึ้นได้ ก็ทำให้แรงขายเล็กน้อยกดตลาดลงได้เช่นกัน และทั้งสองอย่างให้ความรู้สึกไร้ระเบียบ

มันเกิดขึ้นอย่างไรใน index CFDs และ forex

แทนที่จะดูกรณีศึกษาหุ้น ให้พิจารณาว่าช่วงเวลานี้ส่งผลต่อเครื่องมือที่ผู้เทรด CFD ถือจริงอย่างไร

Index CFDs US30 และ NAS100 มักไต่ขึ้นช้าๆ ในช่วงที่กรอบราคาแคบลงระหว่างคริสต์มาสกับปีใหม่ จากนั้นจะผันผวนมากขึ้นในต้นเดือนมกราคมเมื่อการเข้าร่วมของตลาดกลับมาเต็มที่ คู่มือ คู่มือกลยุทธ์การเทรด US30 ครอบคลุมโครงสร้างที่เหมาะกับวันที่กรอบแกว่งแคบ สเปรดจะกว้างขึ้นรอบวันปิดทำการช่วงวันหยุด ดังนั้นต้นทุนของแต่ละดีลจึงสูงขึ้นพอดีกับช่วงที่การเคลื่อนไหวคาดหวังลดลง

Forex คู่เงินหลักมักชะลอตัวจนแทบคลานตลอดสัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคม สภาพคล่องกลับมาอย่างรุนแรงในสัปดาห์เต็มแรกของเดือนมกราคม โดยปกติจะหลังจากช่วงเจ็ดวันนั้นปิดไปแล้ว

CFD ของโลหะมีค่าและคริปโตยังคงเปิดอยู่แต่หนังสือคำสั่งบาง จึงทำให้ stop ที่ตั้งแบบตรงไปตรงมาในระดับที่ชัดเจนถูกล่าได้ง่ายกว่าปกติ

Santa Claus rally เทียบกับรูปแบบตามฤดูกาลอื่นๆ

ผลช่วงเปลี่ยนเดือนเกิดขึ้นปีละสิบสองครั้ง ดังนั้นคุณจึงทดสอบได้จากบันทึกของคุณเอง ส่วนการพุ่งขึ้นช่วง Santa Claus rally มีให้สังเกตเพียงครั้งเดียวต่อปี เป็นตัวอย่างที่น้อยจนน่าเอ็นดู ข้ออ้างเรื่องวันในสัปดาห์ยิ่งอ่อนแอกว่านั้นอีก; คู่มือของเราเกี่ยวกับ ว่าวันไหนของสัปดาห์เหมาะที่สุดในการเทรด อธิบายว่าทำไมโครงสร้างจึงชนะการจัดอันดับ

กรอบการตัดสินใจสำหรับช่วงวันหยุด

ตัดสินใจก่อนสัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคม ไม่ใช่ระหว่างนั้น รายการตรวจสอบแบบเรียบง่าย:

• คุณกำลังเทรดแนวโน้มตามฤดูกาล หรือสภาพคล่องบาง ๆ? เลือกอย่างใดอย่างหนึ่ง
• ลดขนาดสถานะลงครึ่งหนึ่งเมื่อปริมาณการซื้อขายเบาบาง ไม่ว่าทิศทางจะเป็นอย่างไร
• ขยาย stop-loss ให้สอดคล้องกับ spread ที่กว้างขึ้น หรือรอดูสถานการณ์
• กำหนดวันสิ้นสุดแบบตายตัว; แนวโน้มนี้หมดอายุหลังเซสชันที่สองของเดือนมกราคม

ตัวอย่างการคำนวณบนบัญชี 10,000 ปกติความเสี่ยงคือ 1 percent หรือ 100 ต่อหนึ่งครั้งการเทรด สำหรับ US500 CFD ที่ 1 ต่อหนึ่งจุด stop-loss 20 จุดเท่ากับ 5 สัญญา เมื่อมี spread ครึ่งจุด การเข้าและออกจะใช้ประมาณ 2.5 percent ของงบความเสี่ยง holiday spread ที่ 2 จุดจะทำให้การเปิดและปิดสถานะเดิมกินงบถึง 10 percent ก่อนที่ราคาจะเคลื่อนไหวด้วยซ้ำ การลดเหลือ 3 สัญญาพร้อม stop-loss 30 จุดทำให้เงินที่เสี่ยงอยู่ที่ 90 ต่ำกว่างบ และยังมีพื้นที่รองรับความผันผวนที่กระตุกและไม่เป็นระเบียบ คู่มือเรื่อง วิธีเทรดดัชนี สอนหลักการเดียวกัน: กำหนดขนาดทุกสถานะให้เหมาะกับสภาวะปัจจุบัน

ความเสี่ยง ข้อควรระวัง และความผิดพลาดที่พบบ่อย

• มองค่าเฉลี่ยเป็นการคาดการณ์ ทั้งที่กำไรเฉลี่ยเล็กน้อยนั้นรวมปีที่ปรับตัวลงหลายเปอร์เซ็นต์อยู่ด้วย
• เทรดฝืนต่อไปทั้งที่ rally ไม่มา เพราะคิดว่ามันต้องมาเสมอ แท้จริงแล้วมันแทบไม่มาถึงตามเวลาที่แน่นอน
• ถือสถานะข้ามช่วงปิดตลาดวันหยุดโดยไม่เผื่อ gap หนังสือคำสั่งที่บางทำให้เกิด gap กว้างเกินจำเป็นจากข่าวเล็กน้อย
• ปล่อยผลงานที่ดีของปีหนึ่ง ๆ ไปเสียกับสัปดาห์ที่เปราะบาง ซึ่งแทบไม่ตอบแทนความพยายาม

พูดตรง ๆ: rally นี้เป็นเพียงเรื่องน่าฉงนสำหรับนักลงทุนที่มีกรอบเวลายาว และเป็นความเสี่ยงสำหรับเทรดเดอร์ที่เข้าใจผิดว่ามันคือ edge

ช่วงเวลาดังกล่าวหมายความว่าอย่างไรภายใต้การประเมินของ prop firm

กฎการประเมินไม่หยุดพักเพราะเป็นคริสต์มาส ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันไม่ผ่อนผันในตลาดที่สภาพคล่องบาง เพราะการพุ่งแรงเพียงครั้งเดียวอาจใช้ไปครึ่งหนึ่งของงบในวันนั้นภายในไม่กี่นาที total drawdown ไม่สนใจว่าการเคลื่อนไหวจะเป็นไปตามฤดูกาล

Pivex ไม่มีจำนวนวันเทรดขั้นต่ำและไม่มีกรอบเวลาจำกัดสำหรับการประเมินแบบหนึ่งขั้น จึงไม่มีต้นทุนใด ๆ นอกจากความอดทนหากคุณเลือกไม่เทรดช่วงวันหยุด การถือข้ามสุดสัปดาห์และวันหยุดได้รับอนุญาต แม้ว่า static total drawdown จะหมายความว่า gap ที่สวนทางกับคุณยังถูกนับเต็มจำนวน ผู้ช่วยในระบบที่ติดตามกฎและข้อจำกัดของคุณจะมีประโยชน์ที่สุดในช่วงวันเหล่านี้ เพราะ spread ที่กว้างขึ้นอาจดันสถานะให้ข้ามขีดจำกัดที่คุณคิดว่ายังมีพื้นที่

ขั้นตอนถัดไป: ดึงข้อมูล close รายวันของช่วงห้าปีล่าสุด แล้วคำนวณการเปลี่ยนแปลงในแต่ละหน้าต่างเจ็ดวัน เปรียบเทียบกับ spread ที่คุณจ่ายจริงสำหรับ index CFD ของคุณในช่วงปลายเดือนธันวาคม หากแนวโน้มเชิงบวกมีขนาดเล็กกว่าต้นทุน คุณก็ได้คำตอบแล้ว ภายใต้การประเมินของ Pivex ไม่มีจำนวนวันเทรดขั้นต่ำ ดังนั้นให้ข้ามช่วงเวลาดังกล่าวไป เว้นแต่สภาวะจะเหมาะกับวิธีของคุณอย่างชัดเจน

คู่มือที่เกี่ยวข้อง: วิธีเทรดดัชนี และ วันที่ดีที่สุดของสัปดาห์ในการเทรด.

ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.