คำตอบสั้น ๆ: วิธีเทรด cpi คือการตัดสินใจล่วงหน้าว่าจะวางสถานะอย่างไรในช่วงที่มีการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภครายเดือน ซึ่ง Bureau of Labor Statistics จะเผยแพร่ตอนแปดโมงครึ่งตามเวลา New York เมื่อเทียบกับรายงานการจ้างงานแล้ว นี่คือข้อมูลที่สำคัญที่สุดรายการหนึ่งในปฏิทินประจำสำหรับผู้เทรดสกุลเงิน ดัชนี และโลหะ เพราะตัวเลขเงินเฟ้อส่งผลโดยตรงต่อสิ่งที่ตลาดคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
สิ่งที่การประกาศนี้มีอยู่
The ข่าวเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค รายงานหลายซีรีส์ และตลาดไม่ได้ตอบสนองแค่ตัวเลขหัวข้อหลักเท่านั้น
ดัชนีราคาผู้บริโภค มาตรวัดภาพรวม ซึ่งรายงานทั้งแบบเดือนต่อเดือนและปีต่อปี
Core CPI มาตรวัดเดียวกันแต่ไม่รวมอาหารและพลังงาน ซึ่งมีความผันผวนสูงและมักถูกขับเคลื่อนโดยอุปทานมากกว่าอุปสงค์ ตลาดมักให้น้ำหนักส่วนนี้มากกว่า
รายละเอียดขององค์ประกอบ การแยกตามที่อยู่อาศัย บริการ และสินค้า ซึ่งนักวิเคราะห์ใช้ดูว่าเงินเฟ้อกระจายกว้างหรือจำกัดแค่บางส่วน
การปรับทบทวนและการปรับฤดูกาล ทั้งสองอย่างสามารถเปลี่ยนการตีความได้หลังจากปฏิกิริยาเริ่มต้น
สิ่งที่ขับเคลื่อนตลาดคือความต่างจากคาด ไม่ใช่ระดับตัวเลข ตัวเลขที่สูงแต่ตลาดคาดไว้แล้วจะทำให้เกิดปฏิกิริยาน้อยกว่าตัวเลขที่ไม่คาดคิดแม้จะไม่สูงมาก
ทำไมมันจึงเคลื่อนตลาดได้มาก
ลำดับเหตุการณ์นั้นสั้นและตรงไปตรงมา ข้อมูลเงินเฟ้อเปลี่ยนความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนความน่าสนใจสัมพัทธ์ของสกุลเงิน อัตราคิดลดที่ใช้ประเมินมูลค่าหุ้น และต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ
นั่นคือเหตุผลที่การประกาศหนึ่งครั้งส่งผลต่อตลาดหลายแห่งพร้อมกัน และทำไมแรงตอบสนองจึงอาจมากกว่าที่ข้อมูลเพียงอย่างเดียวบอกไว้ ตาราง FOMC calendar เป็นตัวกำหนดว่าการประกาศแต่ละครั้งจะมีนัยมากน้อยแค่ไหน: หากออกมาไม่นานก่อนการประชุมนโยบาย ตัวเลขนั้นจะมีน้ำหนักมากกว่า เพราะยังสามารถเปลี่ยนการตัดสินใจได้
| ตลาด | ทิศทางทั่วไปเมื่อออกมาร้อนแรง | เพราะอะไร |
|---|---|---|
| ดอลลาร์ | แข็งค่าขึ้น | คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น |
| ผลิตภัณฑ์ดัชนี | อ่อนค่าลง | อัตราคิดลดที่สูงขึ้น |
| ทองคำ | อ่อนค่าลงในช่วงแรก | อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงสูงขึ้น |
| พันธบัตร | ผลตอบแทนสูงขึ้น | ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยถูกปรับราคาใหม่ |
นี่เป็นเพียงแนวโน้ม ไม่ใช่กฎตายตัว และจะพังได้เมื่อภาพรวมตลาดหันไปสนใจเรื่องอื่นโดยสิ้นเชิง
ปฏิกิริยาของตลาดในช่วงไม่กี่นาทีแรก
กลไกเหล่านี้สม่ำเสมอพอที่จะใช้วางแผนได้
ความผันผวนของตลาดจะก่อตัวขึ้นก่อนการประกาศมากกว่าตอนประกาศเอง ในช่วงไม่กี่วินาทีสุดท้ายก่อนถึงครึ่งชั่วโมง สเปรดที่เสนอจะถ่างกว้างขึ้นอย่างชัดเจน เพราะไม่มีใครอยากยืนราคาแน่นอนสวนกับตัวเลขที่ยังมองไม่เห็น Depth หายไปพอดีกับช่วงที่กิจกรรมพุ่งสูง
เมื่อประกาศออกมา ราคาโดยมากจะพุ่งไปทางหนึ่งก่อน แล้วค่อยย่อลงจากการพุ่งนั้นภายในหนึ่งหรือสองนาที เมื่อรายละเอียดพื้นฐานถูกซึมซับเข้าไปแล้ว ระยะป้องกันความเสี่ยงทั่วไปอยู่ภายในช่วงแกว่งกลับรุนแรงนี้มากเกินไป ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเทรดเดอร์รายย่อยจำนวนมากจึงเสียหายในช่วงไม่กี่วินาทีแรก มากกว่าจะเสียจากเทรนด์ใดก็ตามที่ตามมา
การเคลื่อนไหวที่ยืนระยะได้ หากมีอยู่จริง มักจะค่อยๆ เข้าที่ภายในช่วงถัดไปประมาณหนึ่งในสี่ถึงครึ่งชั่วโมง หลังจากที่องค์ประกอบย่อยและตัวเลขหลักถูกอ่านอย่างเหมาะสมแล้ว
ราคาเสนอซื้อขายจะกระตุกผิดปกติก่อนตัวเลขออกมานานพอสมควร และสมุดคำสั่งจะบางลงในลักษณะที่ดูไร้ระเบียบบนบันได Depth ผู้ดูแลสภาพคล่องไม่ได้มาถึงตรงเวลาในเรื่องใดเลย พวกเขาถ่างสเปรดหรือถอยออกไป และคำสั่งค้างที่เหลืออยู่ไม่กี่รายการจะถูกจับคู่ที่ราคาซึ่งอีกหนึ่งนาทีถัดมาดูเหลือเชื่อ เทรดเดอร์ที่มองแค่กราฟแท่งเทียนจะเห็นไส้เทียนที่ดูสะอาดตา แต่สิ่งที่เกิดขึ้นจริงคือสมุดคำสั่งที่บางเฉียบกำลังรับแรงเทขายหรือซื้อปริมาณมากเข้าไป
กลยุทธ์การเทรด 3 แบบและข้อแลกเปลี่ยน
ถอยออกมา ปิดสถานะก่อนการประกาศและกลับเข้ามาอีกครั้งเมื่อสภาพตลาดกลับสู่ภาวะปกติ สำหรับใครก็ตามที่ยังไม่มีจุดได้เปรียบที่พิสูจน์ได้ในการเทรดตามอีเวนต์ วิธีนี้มีค่า expectancy ที่ดีที่สุดเท่าที่มี และสิ่งเดียวที่ต้องเสียไปคือการเคลื่อนไหวที่คุณไม่เคยจับได้อย่างมั่นคงตั้งแต่แรก
เทรดตามหลังเหตุการณ์ ไม่เข้าร่วมการตอบสนองช่วงเปิดเลย แล้วค่อยเข้าไปเทรดในทิศทางที่เริ่มนิ่งเมื่อการเสนอราคากลับสู่ภาวะปกติ คุณจะพลาดแรงพุ่งช่วงแรก แต่ได้ราคาที่เข้าดีกว่ามากเป็นการแลกเปลี่ยน
ตัดสินใจล่วงหน้า มีมุมมองต่อข้อมูลตัวเลขนั้นและถือสถานะผ่านช่วงประกาศ วิธีนี้คือการวางเดิมพันกับข้อมูลมากกว่ากราฟ และไม่ว่าจัดวางคำสั่งป้องกันความเสี่ยงอย่างไร ก็ไม่อาจกำจัด slippage ที่มากับมันได้
คู่มือของเราสำหรับ การเทรดข่าวในบัญชี funded ครอบคลุมกฎและขั้นตอนประจำ และ การเทรดตอนประกาศ NFP ครอบคลุมการประกาศอีกตัวที่มีผลกระทบใกล้เคียงกัน
กรอบการทำงานสำหรับวันประกาศ
- บันทึกลงปฏิทิน ตารางการประกาศข้อมูล CPI จะถูกแจ้งล่วงหน้าอย่างมาก และการยืนยันวันใช้เวลาเพียงหนึ่งนาที
- กำหนดท่าทีตั้งต้นของคุณไว้ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ในวันที่ไม่มีอะไรต้องเสี่ยง มากกว่าจะมานั่งตัดสินใจกันตอนเช้าพร้อมกาแฟ
- ลดหรือปิดสถานะ เว้นแต่การเทรดตามอีเวนต์จะเป็นสิ่งที่คุณตั้งใจเลือกให้เชี่ยวชาญโดยเฉพาะ
- ให้ถือว่าคำสั่งป้องกันความเสี่ยงจะไม่รักษาระดับของมันไว้ได้ ภายในช่วงเวลาดังกล่าว stop จะถูกแปลงเป็นคำสั่ง market และจับคู่ในระดับราคาที่มีสภาพคล่องอยู่จริง
- อย่าใช้คำสั่ง stop limit เป็นบทบาทป้องกันความเสี่ยงในกรณีนี้เพราะราคาจำกัดอาจไม่ถูกเทรดถึงเลย
- ให้โฟกัสที่ตัวเลข CPI หลักก่อนตัวเลขพาดหัวและให้โฟกัสการตอบสนองของตลาดก่อนอย่างอื่นทั้งมวล
- ลดขนาดพอร์ตสำหรับการเข้าเทรดหลังเหตุการณ์ ช่วงราคามักกว้างขึ้น ดังนั้นถ้าจะคงความเสี่ยงเท่าเดิมก็ต้องถือจำนวนสัญญาหรือหน่วยให้น้อยลง
ความเสี่ยง ต้นทุน และสิ่งที่ควรรู้
- slippage เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในช่วงเวลาดังกล่าว คุณภาพการส่งคำสั่งจะทรุดลงไปหลาย นาที
- spread จะกว้างขึ้นหลายเท่าซึ่งทำให้ต้นทุนของทุกการเทรดที่เข้าในช่วงนั้นเปลี่ยนไป
- การเคลื่อนไหวแรกมักจะกลับทิศและเทรดเดอร์ที่ไล่ตามการเคลื่อนไหวนั้นมักเป็นคนที่โดนรอบกลับทิศวิ่งทับผ่าน
- การปรับตัวเลขย้อนหลังสามารถทำให้การตีความเปลี่ยนไป หลังจากปฏิกิริยาเริ่มต้นไปแล้ว
- โพซิชันที่มีความสัมพันธ์กันจะยิ่งทบความเสี่ยง มุมมองดอลลาร์ โพซิชันในดัชนี และการเทรดทอง ล้วนเป็นการเดิมพันแบบเดียวกันในวันประกาศ ซึ่งเป็นปัญหาด้านการจัดการความเสี่ยงมากกว่าการกระจายความเสี่ยง
- ถูกห้ามในบางโปรแกรม กฎการเทรดข่าวแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท และต้องตรวจสอบก่อนวางแผนเทรดรอบเหตุการณ์เหล่านั้น
ใครก็ตามที่กำลังทำ evaluation จะต้องเผชิญการตัดสินใจที่เข้มงวดกว่านี้ หนึ่ง spike อาจกิน allowance ของทั้งวันไปหมด และ drawdown รวมที่ไม่ยอมถอยก็ไม่เหลือพื้นที่สำรองสำหรับถือขนาดเต็มผ่านเหตุการณ์ตามกำหนด Pivex อนุญาตให้เทรดข่าวได้และระบุเงื่อนไขไว้ก่อนเริ่มทดสอบ ดังนั้นนี่จึงเป็นการตัดสินใจที่คุณเลือกอย่างมีเจตนา ไม่ใช่ข้อจำกัดที่ต้องคอยอ้อมหลบ วินัยในจังหวะนี้แทบจะหมายถึงการลดขนาดโพซิชันหลังฝุ่นควันจาง ไม่ใช่การถือเต็มขนาดเข้าไป
สร้างบริบทจากข้อมูลในอดีต
ควรศึกษาแนวโน้ม CPI ในอดีตก่อนเทรดการประกาศแต่ละครั้ง เพราะมันบอกได้ว่าปฏิกิริยาปกติของเครื่องมือที่คุณเทรดเป็นอย่างไร
การวัดสามอย่างก็เพียงพอ บันทึกขนาดของการเคลื่อนไหวในห้านาทีแรก ขนาดในสามสิบนาที และราคาปิดของเซสชัน สำหรับการประกาศ 12 ครั้งล่าสุด ตัวอย่างนั้นจะบอกว่าช่วงพุ่งแรกมักเดินหน้าต่อหรือกลับตัวบนเครื่องมือของคุณ ซึ่งเป็นคำถามเดียวที่สำคัญสำหรับการเลือกหนึ่งในสามแนวทางข้างต้น
บันทึกชุดเดียวกันนี้ยังช่วยปรับขนาดโพซิชันด้วย หากช่วงราคาเฉลี่ยใน 30 นาทีของวันประกาศกว้างกว่าช่วงปกติถึงสามเท่า เทคนิคการเทรดที่ยกมาจากวันธรรมดาจะทำให้ความเสี่ยงจริงสูงกว่าที่ตั้งใจไว้สามเท่า การลดขนาดไม่ใช่ความระวังเกินเหตุ แต่คือการคงความเสี่ยงให้คงที่ในขณะที่สภาวะเปลี่ยนไป
ประโยชน์ข้อที่สามคือการจับจังหวะที่ตลาดเริ่มไม่สนใจข้อมูลแล้ว มีช่วงที่ข้อมูลเงินเฟ้อเป็นตัวกำหนดทิศทางอย่างชัดเจน และมีช่วงที่แทบไม่ส่งผล เพราะความสนใจย้ายไปที่การเติบโตหรือการจ้างงาน การเปรียบเทียบปฏิกิริยาในช่วงหลังกับช่วงก่อนหน้าเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการบอกว่าคุณอยู่ในภาวะแบบไหน และช่วยป้องกันไม่ให้วางแผนทั้งเซสชันรอบการประกาศที่ตลาดตัดสินใจเมิน
การวางโพซิชันก่อนและหลังในทางปฏิบัติ
ทั้งสามแนวทางฟังดูคล้ายกันในภาพรวม แต่ต่างกันมากในการลงมือจริง ดังนั้นจึงควรอธิบายแต่ละแบบให้ชัด
การยืนรอเฉยๆ หมายถึงไม่มีโพซิชันก่อนการประกาศ ไม่ใช่ถือให้น้อยลง โพซิชันที่ลดขนาดไว้ระหว่าง spike ก็ยังเป็นโพซิชันที่มีความเสี่ยงที่ควบคุมไม่ได้ และเทรดเดอร์ที่ลดครึ่งหนึ่งแทนการออกมักจะพบว่าช่องว่างราคาไม่สนใจว่าลดไปเท่าไร
การเทรดหลังเหตุการณ์ หมายถึงการรอเงื่อนไขเฉพาะ ไม่ใช่เวลาตามนาฬิกาอย่างเดียว กฎที่ใช้ได้จริงคือรอให้ spread กลับเข้าสู่ช่วงปกติ และให้ราคาสร้างระดับที่ทดสอบแล้วสองครั้ง โดยทั่วไปจะใช้เวลาประมาณ 15 ถึง 30 นาที และบางครั้งนานกว่านั้น
การวางโพซิชันล่วงหน้า ต้องยอมรับว่า stop อาจไม่ถูกเติมใกล้ระดับที่ตั้งไว้ หากเลือกแนวทางนี้ ขนาดโพซิชันต้องคำนวณจากช่องว่างที่อาจเกิดขึ้นจริง ไม่ใช่จากระยะ stop ซึ่งโดยมากหมายถึงโพซิชันที่เล็กกว่าที่กราฟบ่งชี้อย่างมาก
มีทางเลือกที่สี่ซึ่งถูกใช้ไม่บ่อยนัก: เทรดเครื่องมือที่มีความสัมพันธ์กันและตอบสนองช้ากว่า โดยมากโลหะและผลิตภัณฑ์ดัชนีมักตามปฏิกิริยาของสกุลเงินด้วยดีเลย์สั้นๆ ซึ่งช่วยให้เข้าได้ดีกว่าเล็กน้อย แต่แลกมากับสัญญาณที่อ่อนกว่า
แนวทางเหล่านี้ไม่มีแบบใดที่ให้อภัยกับแผนที่ไม่มั่นคง การถือสถานะที่เสี่ยงอยู่แล้วดื้อดึงต่อไปผ่านช่วงประกาศข่าว ไม่ใช่ความเชื่อมั่น แต่มันคือการวางเดิมพันโดยปิด stop-loss ไว้ ตลาดไม่ปรานีในเช้าวันแบบนี้อย่างตรงไปตรงมาเชิงกลไก และไม่สนใจเลยว่าเหตุผลเบื้องหลังสถานะนั้นจะดูสมเหตุสมผลแค่ไหน
การสร้างรูทีนสำหรับวันประกาศข้อมูล
รูทีนสำคัญกว่าการวิเคราะห์ เพราะการวิเคราะห์ยังคาดเดาไม่ได้จนกว่าตัวเลขจะประกาศออกมา
ก่อนถึงวัน: ตรวจปฏิทิน จดเวลาที่แน่นอน และตัดสินใจว่าจะใช้แนวทางใดในสามแบบนั้น เขียนมันลงไป
ก่อนประกาศ: ปิดสถานะใดๆ ที่คุณตัดสินใจว่าจะไม่ถือไว้ ยกเลิกคำสั่งค้างที่อาจถูกกระชากให้ทำงานจากการสไปก์ และจดระดับราคาทั้งสองฝั่งของราคาปัจจุบัน
ตอนประกาศ: ไม่ต้องทำอะไรในช่วงไม่กี่นาทีแรกไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้น นี่คือกฎที่มีค่าที่สุดข้อเดียวในรายการนี้
หลังปฏิกิริยาสงบลง: ตรวจ spread ดูว่าราคาได้สร้างระดับขึ้นมาหรือยัง และจากนั้นค่อยพิจารณาเปิดสถานะโดยกำหนดขนาดให้รองรับช่วงที่กว้างกว่าปกติ
สิ้นวัน: บันทึกว่าแรงสไปก์เริ่มต้นเป็นอย่างไร ราคาปิดนิ่งที่ไหน และแนวทางที่คุณเลือกถูกต้องหรือไม่ บันทึกสิบสองครั้งก็กลายเป็นชุดข้อมูลได้แล้ว
การอ่านเอกสารประกาศข้อมูลโดยตรง
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ตอบสนองต่อเลขตัวเดียวที่ถูกส่งมาจาก data feed การอ่านเอกสารต้นทางใช้เวลาเพียงไม่กี่นาที แต่ช่วยอธิบายปฏิกิริยาที่ไม่เช่นนั้นจะดูไร้เหตุผล
รายละเอียดทางเทคนิคสามอย่างเป็นตัวอธิบายส่วนใหญ่ การปรับฤดูกาล หมายถึงการเปลี่ยนแปลงรายเดือนที่เผยแพร่ถูกทำให้เรียบจากผลกระทบตามปฏิทินที่คาดการณ์ได้ จึงทำให้ตัวเลขที่ปรับฤดูกาลแล้วและไม่ปรับฤดูกาลอาจเล่าเรื่องต่างกันในเดือนเดียวกัน Shelterและภายในนั้นคือค่าเช่าเทียบเท่าของเจ้าของบ้าน มีน้ำหนักมากที่สุดในดัชนี และเคลื่อนตัวด้วย lag ที่ยาว จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมตัวเลขที่ชะลอลงจึงอาจต่อเนื่องได้ แม้ค่าเช่าปัจจุบันจะเริ่มทรงตัวไปแล้ว ผลกระทบฐาน เกิดขึ้นเพราะตัวเลขรายปีนำไปเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน ดังนั้นค่าที่สูงหรือต่ำผิดปกติเมื่อสิบสองเดือนก่อนจะไปเปลี่ยนตัวเลขรายปีของวันนี้โดยอัตโนมัติ ทั้งที่ตอนนี้ไม่มีอะไรเปลี่ยน
รายละเอียดข้อที่สี่ที่เทรดเดอร์มักเจออยู่เสมอ คือความแตกต่างระหว่างอัตรารายเดือนแบบ annualised กับอัตรา year-over-year ตัวเลขเดือนเดียวที่แข็งแรงมากอาจถูกทำให้เป็นภาพรายปีที่น่าตกใจ แต่ซีรีส์รายปีแทบไม่สะท้อนอะไรเลย และคอมเมนทารีก็มักสับสนสองอย่างนี้เข้าด้วยกัน
การรู้ทั้งสี่ข้อคือสิ่งที่แยกการอ่านประกาศออกจากการอ่านแค่สรุปของมัน และยังอธิบายแพทเทิร์นของปฏิกิริยาที่ล่าช้า ซึ่งราคาอาจไปทางหนึ่งตอนตัวเลขแรกออก แล้วกลับตัวเมื่อโครงสร้างองค์ประกอบชัดเจนขึ้น
สิ่งที่เดสก์มืออาชีพเฝ้าดู แต่ฟีดของรายย่อยมักไม่แสดง
ซีรีส์ที่เผยแพร่ซึ่งแพลตฟอร์มรายย่อยมักแสดง มีเพียงส่วนเล็กๆ ของการประกาศ และส่วนที่ถูกตัดออกไปนั้นบ่อยครั้งคือสิ่งที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวต่อเนื่อง
Supercoreหมายถึงบริการที่ไม่รวม shelter ได้กลายเป็นส่วนที่ถูกจับตาอย่างใกล้ชิด เพราะถูกมองว่าเป็นตัววัดที่บิดเบือนน้อยที่สุดจากองค์ประกอบที่ตามหลังและสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผันผวน Diffusionหรือสัดส่วนของหมวดหมู่ที่ปรับขึ้น แทนที่จะดูค่าเฉลี่ยของทุกหมวด ช่วยแยกแรงกดดันด้านราคาที่กระจายกว้างออกจากแรงกดดันที่แคบซึ่งขับเคลื่อนโดยรายการไม่กี่ตัว การปรับแก้ข้อมูล ของสองเดือนก่อนหน้าเปลี่ยนทิศทางที่ผู้กำหนดนโยบายตอบสนอง และการประกาศปัจจุบันที่แข็งแรงแต่มีการปรับแก้ลงในอดีต ถือเป็นผลลัพธ์ที่อ่อนกว่ามากเมื่อเทียบกับสิ่งที่ตัวเลขหัวข้อพาดหัวบอก
ทั้งหมดนี้ไม่ได้ซับซ้อนลึกลับอะไร มันถูกเผยแพร่ในเอกสารเดียวกันในเวลาเดียวกัน และมีให้เห็นก่อนที่การเคลื่อนไหวต่อเนื่องจะก่อตัว เทรดเดอร์ที่อ่านองค์ประกอบในช่วงสิบห้านาทีแรกกำลังทำงานจากข้อมูลชุดเดียวกับเดสก์ที่ตั้งราคา ซึ่งเป็นเรื่องที่ไม่ปกติและคุ้มค่าต่อการใช้ประโยชน์
ทำไมการประกาศถึงลงโทษการตัดสินใจที่เร่งรีบ
ไม่กี่นาทีหลังการเผยแพร่ถูกออกแบบมาให้ชวนสับสน และความผิดพลาดที่เทรดเดอร์ทำตรงนั้นมีรูปแบบซ้ำๆ อย่างน่าทึ่ง
ข้อแรกคือการตอบสนองเกินจริงต่อเลขหนึ่งตัวก่อนรู้ว่ามันสมเหตุสมผลหรือชวนประหลาดใจ ตัวเลขจะมีความหมายก็ต่อเมื่อเทียบกับสิ่งที่คาดไว้ และคนที่ไม่ได้มอง forecast ล่วงหน้าจะไม่สามารถแยกช็อกจากผลลัพธ์ปกติได้ ความผิดพลาดข้อที่สองคือสับสนระหว่างความเร็วกับความเชื่อมั่น แรงดันรอบแรกที่รุนแรงให้ความรู้สึกเด็ดขาด และมักหลอกตา เพราะมันสะท้อนคำสั่งอัตโนมัติมากกว่าความเห็นที่ผ่านการไตร่ตรอง
ข้อผิดพลาดข้อที่สามนั้นละเอียดกว่าและแพงกว่า เมื่อพลาดการเคลื่อนไหวแรก เทรดเดอร์จะสรุปว่าโอกาสหลุดไปแล้วและไล่ราคาเร็วเกินไป มาถึงตอนที่การกลับตัวเริ่มพอดี การยับยั้งตรงนี้ไม่ใช่ความระมัดระวัง แต่คือคณิตศาสตร์: การเคลื่อนไหวต่อเนื่องมักให้ผลตอบแทนดีกว่า spike และยังให้จุดเข้าาที่รับได้
วิธีแก้ไม่หวือหวาอะไรเลย ตัดสินใจไว้ก่อน รออย่างตั้งใจ และยอมรับว่าบางการประกาศจะไม่มีอะไรให้เล่นเลย เทรดเดอร์ที่ใช้ความอดทนแบบนี้แทบไม่ค่อยเสียใจภายหลัง ตรงข้ามกับคนที่ด้นสดซึ่งแทบจะเสียใจแน่นอน
การรอนั้นน่าเบื่อ และนั่นคือเหตุผลพอดีว่าทำไมคนที่ทำได้จริงจึงมีน้อย การประกาศที่ไม่ธรรมดาแต่ไม่สร้างอะไรให้เทรดได้ ยังให้ความรู้สึกเหมือนเสียเวลาเช้าไปเปล่าๆ ดังนั้นเทรดเดอร์จึงสร้างเหตุผลขึ้นมาเพื่อลงมือ และทำลายบัญชีที่ดีไปกับการเดาแบบหยาบๆ เวอร์ชันที่ไม่เป็นที่ขอบคุณของงานนี้นั่นแหละคือเวอร์ชันที่ทำกำไร
ต้นทุนที่เงียบกว่าและมักไม่ค่อยมีใครพูดถึงของการรีบเร่งคืออะไร ทุกครั้งที่เข้าออเดอร์อย่างเร่งรีบไม่เพียงกินสมาธิ แต่ยังกินเงินทุนด้วย และเทรดเดอร์ที่ใช้เวลาในไม่กี่นาทีแรกอย่างลนลานมักประเมินชั่วโมงที่สงบกว่าถัดมาผิดพลาด ความเหนื่อยล้าสะสมไม่เท่ากัน: เช้าวันที่วุ่นวายเพียงครั้งเดียวสามารถทำให้ช่วงบ่ายทั้งช่วงมึนลงได้ นี่คือเหตุผลที่ผู้มีประสบการณ์มองเช้าแบบนี้เป็นสิ่งที่ต้องเอาตัวรอดให้ผ่านไปอย่างไม่เสียหาย มากกว่าจะเป็นช่วงที่ต้องฉวยทำกำไรอย่างยอดเยี่ยม การไม่เข้าเทรดไม่ได้เสียอะไรนอกจากกำไรในจินตนาการ ขณะที่การเริ่มต้นอย่างบอบช้ำจะค่อยๆ สะสมกลายเป็นการตัดสินใจที่แย่ลงในภายหลัง
การประเมินว่าการตอบสนองจะยืนยาวหรือไม่
ไม่ใช่ทุกการเคลื่อนไหวที่รุนแรงจะอยู่ยาวไปถึงช่วงบ่าย และมีข้อสังเกตไม่กี่อย่างที่ช่วยแยกของที่ยืนระยะได้ออกจากสัญญาณรบกวน
การตอบสนองที่ยืนยาวมักจะขยายตัวกว้างขึ้น ตลาดที่เกี่ยวข้องเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันอย่างสอดคล้องกัน โดยสกุลเงิน ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย และโลหะมีค่าต่างเห็นพ้องกันแทนที่จะขัดแย้งกัน การตอบสนองที่เปราะบางจะค่อนข้างแคบ โดยมีเพียงตราสารเดียวที่พุ่งแรง ขณะที่สิ่งอื่นที่อยู่ข้างเคียงแทบไม่ขยับ
การเคลื่อนไหวที่เปราะบางยังดูเอนเอียงอย่างชัดเจนบน tape ด้วย ตราสารหนึ่งพุ่งแรงในขณะที่คู่ที่เป็นธรรมชาติแทบไม่ขยับ เติมความกำกวมจากรายละเอียดขององค์ประกอบที่ออกมาปะปนกันเข้าไป คุณจะได้เห็นความลังเลแทนที่จะเป็นเทรนด์ โดยราคาค่อยๆ ไหลกลับไปหาแนวเดิม
การตอบสนองที่ยืนยาวมักจะยืนราคาได้ดีในช่วงย่อตัวครั้งแรก หากราคาย่อลงกลับมากินการเคลื่อนไหวช่วงแรกไปเกือบทั้งหมดภายในหนึ่งชั่วโมง ตลาดก็เท่ากับสรุปแล้วว่าเซอร์ไพรส์นั้นแทบไม่มีนัยสำคัญ หากการย่อตัวตื้น และผู้ซื้อหรือผู้ขายกลับเข้ามาอีกครั้ง แปลว่าผู้เล่นยังคงปรับมุมมอง และการเคลื่อนไหวยังมีพื้นที่ไปต่อ
สุดท้าย ให้ดูว่าการเคลื่อนไหวจะอยู่รอดเมื่อถูกโต้แย้งหรือไม่ เจ้าหน้าที่มักออกมาพูดภายในหนึ่งหรือสองวัน และการเคลื่อนไหวที่ยังยืนอยู่ได้แม้มีคำพูดที่ลดทอนความสำคัญ แสดงว่ามันขับเคลื่อนด้วยการปรับพอร์ตจริง ไม่ใช่เพียงปฏิกิริยาสะท้อน
ขั้นต่อไป: ใส่วันประกาศที่จะมาถึงลงในบันทึกของคุณ นั่งผ่านครึ่งชั่วโมงแรกโดยไม่มีความเสี่ยง และจดว่า spread เคลื่อนอย่างไร การพุ่งครั้งแรกไปได้ไกลแค่ไหน และราคาสุดท้ายหยุดอยู่ตรงไหน Pivex ระบุขีดจำกัดการขาดทุนและอนุญาตให้เทรดข่าวได้ ดังนั้นไม่ว่าคุณจะเลือกแนวทางใด ก็สามารถกำหนดขนาดการเทรดให้สอดคล้องกับตัวเลขที่คุณมีอยู่แล้ว
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: prop firm ที่อนุญาตให้เทรดข่าว และ การเทรดช่วงประกาศ NFP.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.