คำตอบสั้น ๆ: Chaikin Money Flow (CMF) คือออสซิลเลเตอร์แบบถ่วงน้ำหนักด้วยวอลุ่ม สำหรับแต่ละแท่ง มันถามว่าราคาปิดอยู่ตรงไหนภายในกรอบราคา และมีวอลุ่มรองรับมากแค่ไหน จากนั้นจะนำวอลุ่มถ่วงน้ำหนักนั้นมารวมกันในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไป 20 หรือ 21 แท่ง แล้วหารด้วยวอลุ่มรวม ค่าอ่านจะอยู่ระหว่างลบ 1 ถึงบวก 1 ค่าเป็นบวกหมายความว่าราคาปิดมักอยู่ช่วงบนของกรอบราคาโดยมีการมีส่วนร่วมของตลาดจริง ซึ่งอ่านได้ว่าเป็นแรงซื้อ ค่าเป็นลบอ่านได้ว่าเป็นแรงขาย ศูนย์คือจุดกึ่งกลาง และระยะห่างจากศูนย์สำคัญกว่าการตัดผ่านใด ๆ เพียงครั้งเดียว
หน้านี้เหมาะกับใคร? สำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ ดัชนี โลหะ และคริปโต CFD ที่มีอินดิเคเตอร์นี้อยู่บนกราฟแล้ว และต้องการกฎการอ่านค่าที่อธิบายได้อย่างมั่นใจ
สูตร CMF แบบทีละแท่ง
Marc Chaikin ออกแบบตัวคูณ money flow เพื่อให้คะแนนแท่งราคาจากตำแหน่งที่มันปิด ไม่ใช่แค่ปิดบวกหรือไม่ มี 3 ขั้นตอน:
- ตัวคูณ: เอาระยะจากราคาปิดถึงจุดสูงลบด้วยระยะจากจุดต่ำถึงราคาปิด แล้วหารด้วยช่วงเต็มของแท่ง หากปิดใกล้จุดสูงจะได้คะแนนบวก 1 หากปิดใกล้จุดต่ำจะได้คะแนนลบ 1
- ปริมาณ money flow: ตัวคูณคูณด้วยวอลุ่มของแท่งนั้น
- CMF: ผลรวมของปริมาณ money flow ตลอดช่วงเวลา หารด้วยผลรวมของวอลุ่มธรรมดาในช่วงเวลาเดียวกัน
ทองคำช่วยให้เห็นภาพได้ชัด โดยใช้หน้าต่าง 3 แท่งเพื่อให้คำนวณสั้นลง แท่งที่หนึ่งอยู่ในช่วง 2,400 ถึง 2,420 และปิดที่ 2,415 ด้วยวอลุ่ม 1,000 ตัวคูณคือ (15 ลบ 5) หาร 20 หรือ 0.5 ดังนั้น money flow volume เท่ากับ 500 แท่งที่สองอยู่ในช่วง 2,410 ถึง 2,430 และปิดอ่อนแอที่ 2,412 ด้วยวอลุ่ม 1,600 ตัวคูณคือ ลบ 0.8 ดังนั้น money flow volume เท่ากับ ลบ 1,280 แท่งที่สามอยู่ในช่วง 2,405 ถึง 2,425 และปิดที่ 2,421 ด้วยวอลุ่ม 800 ได้ตัวคูณ 0.6 และ money flow volume เท่ากับ 480
นำทั้งสามแท่งมาบวกกัน: 500 ลบ 1,280 บวก 480 เท่ากับ ลบ 300 วอลุ่มรวมคือ 3,400 ดังนั้น CMF ออกมาประมาณ ลบ 0.09 ราคาปิดช่วงนั้นสูงกว่าตอนเริ่ม 6 จุด แต่ตัวออสซิลเลเตอร์กลับอยู่ต่ำกว่าศูนย์ แท่งที่มีน้ำหนักมากที่สุดปิดใกล้จุดต่ำ และสูตรก็ไม่มองข้ามตรงนั้น
การอ่านค่า: โซนระหว่างลบ 1 ถึงบวก 1
อินดิเคเตอร์นี้แทบไม่ค่อยไปถึงค่าปลายสุดทางทฤษฎี บนสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ค่าที่พบส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง ลบ 0.3 ถึง บวก 0.3 ดังนั้นโซนที่ใช้งานได้จริงจะแคบกว่าที่สเกลบอก
| ค่าอ่าน CMF | สิ่งที่บอกเกี่ยวกับช่วงนั้น | การตอบสนองที่เหมาะสม |
|---|---|---|
| เหนือ +0.25 | ราคาปิดดื้อดึงอยู่สูงในกรอบด้วยวอลุ่มหนาแน่น | ถือสถานะ long งดเพิ่มไม้ใหม่ และเฝ้าดูการกลับตัวลง |
| 0 ถึง +0.25 | แรงซื้อเบา ๆ พฤติกรรมแนวโน้มปกติ | เทรดไปตามเทรนด์ คาดหมายการย่อตัว |
| -0.25 ถึง 0 | แรงขายเบา ๆ ยังไม่มีอะไรชี้ขาด | หลีกเลี่ยงการเปิด long ใหม่จนกว่าจะตัดกลับขึ้นเหนือศูนย์ |
| ต่ำกว่า -0.25 | ราคาปิดถูกตรึงอยู่ต่ำในกรอบด้วยวอลุ่มหนาแน่น | ถือสถานะ short งดเพิ่มไม้ใหม่ และเฝ้าดูการสร้างฐาน |
มีค่าอ่านสองอย่างที่ควรให้น้ำหนักมากกว่าโซน คือ ความต่อเนื่อง: เส้นที่ค้างเหนือศูนย์ 30 หรือ 40 แท่ง ในขณะที่ราคาสวิงออกข้าง กำลังบอกคุณเงียบ ๆ ว่าช่วงกรอบราคากำลังถูกสะสม Divergence: ราคาทำจุดสูงใหม่ แต่ CMF ทำจุดสูงที่ต่ำลง แปลว่าการปิดใกล้จุดบนเริ่มน้อยลงในแต่ละรอบดัน Divergence ควรทำให้คุณชะลอ ไม่ใช่กลับไปฝั่ง short ทันที เทรนด์ที่แข็งแรงสามารถพาราคาขึ้นต่อได้หลายสัปดาห์ ขณะที่ออสซิลเลเตอร์บ่นอยู่ต่ำกว่าศูนย์ตลอดทาง
CMF เทียบกับ money flow index, เส้น A/D และ OBV
เครื่องมือด้านวอลุ่ม 4 แบบ ตั้งคำถามคนละเรื่อง และการเอามาปนกันเป็นความผิดพลาดที่เงอะงะ แต่พบได้บ่อย
The money flow index ใช้ typical price คูณ volume แล้วจัดแต่ละแท่งเป็นขาขึ้นหรือขาลงเมื่อเทียบกับแท่งก่อนหน้า มันวิ่งอยู่ระหว่าง 0 ถึง 100 และอ่านค่าจากระดับ overbought และ oversold ได้ CMF ไม่มีระดับแบบนั้น จุดเด่นของมันคือการปิดภายในแท่ง ซึ่ง MFI ไม่ได้สนใจ
The accumulation distribution indicator ใช้ตัวคูณเดียวกับ CMF แต่ไม่เคยรีเซ็ต มันเป็นเส้นสะสม ดังนั้นสิ่งที่มีความหมายจึงมีแค่ความชัน CMF ทำให้เงินโฟลว์วอลุ่มเดียวกันเป็นมาตรฐานในช่วงเวลาคงที่ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงอ่านจากระดับได้
On balance volume เป็นเครื่องมือที่หยาบที่สุดในทั้ง 4 แบบ มันโยนวอลุ่มของแท่งทั้งหมดไปอยู่ฝั่งเดียว โดยตัดสินจากเพียงว่า close สูงขึ้นหรือต่ำลง แท่งที่จบสูงขึ้นเล็กน้อยหลังจากวิ่งในกรอบกว้างอย่างรุนแรงจะถูกนับว่าวอลุ่มทั้งหมดเป็นฝั่งซื้อ ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่เอนเอียง CMF ให้คะแนนแท่งเดียวกันใกล้ศูนย์
กรอบการตัดสินใจสำหรับการใส่ CMF ลงบนกราฟ
ให้มอง CMF เป็นด่านคัดกรองสำหรับการเทรดที่คุณวางแผนไว้แล้ว ไม่ใช่ตัวแผนเอง เช็กลิสต์ที่ช่วยให้มันตรงไปตรงมามีดังนี้:
- กำหนด period ก่อน 20 หรือ 21 แท่งเป็นมาตรฐาน; บนกราฟ 5 นาทีจะครอบคลุมน้อยกว่า 2 ชั่วโมง ดังนั้นควรคาดว่าเส้นจะกระตุก และขยายเป็น 50 หากต้องการความนิ่ง
- กำหนดระดับของคุณก่อนมอง oscillator โครงสร้างเป็นตัวตัดสินว่าคุณจะเทรดตรงไหน; CMF เป็นตัวตัดสินว่าคุณควรเทรดตรงนั้นหรือไม่
- กำหนดให้สัญญาณต้องสอดคล้องกับทิศทางของคุณอย่างน้อย 5 แท่ง แท่งบวกเพียง 1 แท่งไม่น่าเชื่อถือ
- เทรด divergence เฉพาะที่ระดับที่กำหนดไว้ และทำได้เพียงโดยลดขนาดหรือขยับ stop ให้แคบลงเท่านั้น
- อย่าสนใจค่าที่มาจากช่วงตลาดบาง ๆ แท่งในชั่วโมงเอเชียของคู่เงินรองจะให้ตัวคูณที่แทบไม่มีความหมาย
- นับค่าธรรมเนียมการเทรดและต้นทุนของการเข้าเพิ่มแต่ละครั้ง การเข้าเพิ่มแต่ละครั้งถูกคิด spread และ commission ดังนั้นตัวกรองที่ทริกเกอร์ทุกครั้งที่เส้นตัดศูนย์จะค่อย ๆ คืน edge กลับไปให้ต้นทุน
ตัวอย่างการใช้งานบน index CFD: ราคาย่อตัวกลับมาที่ระดับ breakout เดิมเป็นครั้งที่ 2 ครั้งแรก CMF อยู่ที่ ลบ 0.15 และการเด้งล้มเหลว ครั้งนี้มันยืนที่ บวก 0.12 ตลอดช่วงย่อ ดังนั้นแท่งขาลงจึงปิดไม่ไกลจากจุดต่ำสุด รายละเอียดนี้มองไม่เห็นบนกราฟราคาเปล่า ๆ และมันก็รองรับการเข้า long ที่ระดับที่คุณเลือกไว้แล้ว
ข้อจำกัด ข้อควรระวัง และความผิดพลาดที่พบบ่อย
ข้อมูล volume คือข้อควรระวังที่สำคัญที่สุด spot forex ไม่มีศูนย์กลางการซื้อขาย และ CFD ส่วนใหญ่ก็สืบทอดช่องว่างนั้น ทำให้กราฟของคุณแสดง tick volume จากผู้ให้บริการเพียงรายเดียว แพลตฟอร์ม 2 แห่งอาจแสดงค่า CMF ต่างกันบนคู่เงินเดียวกันในนาทีเดียวกัน และไม่มีอันไหนผิด ให้มองค่าที่อ่านได้เป็นตัวอย่าง ไม่ใช่การสำรวจทั้งระบบ
ช่องว่างราคาเป็นจุดอ่อนอันดับ 2 เพราะตัวคูณไม่เคยมองเห็นการกระโดดระหว่างแท่งหนึ่งกับแท่งถัดไป ลองนึกภาพ crypto CFD ที่เปิด 300 points เหนือ close ก่อนหน้าและจบในส่วนล่างหนึ่งใน 3 ของกรอบแคบ ๆ เซสชันนั้นเป็นขาขึ้น แต่แท่งกลับถูกให้คะแนนเป็น distribution
ความผิดพลาดที่พบบ่อย พูดตรง ๆ คือ:
- มองการตัดศูนย์เป็นสัญญาณซื้อหรือขาย เส้นตัดศูนย์บ่อยมากในตลาดที่อยู่ในกรอบ และการตัดแต่ละครั้งก็ไม่มีอะไรพิเศษในตัวเอง
- ลด period เพื่อให้ oscillator ตอบสนองเร็วขึ้น มันจะตอบสนองต่อ noise เร็วขึ้นด้วย และจะกลายเป็นคนขวัญอ่อนโดยไม่จำเป็น
- เชื่อว่า CMF เปิดเผยการซื้อของสถาบัน มันแสดงตำแหน่งการปิดที่ถ่วงด้วยวอลุ่ม ใครเป็นคนซื้อเป็นความกำกวมที่สูตรนี้ตอบไม่ได้
- สวนเทรนด์ที่แข็งแรงเพียงเพราะ CMF ติดลบ 3 แท่ง นั่นเป็นการเทรดที่เปราะบาง และเส้นมักพลิกกลับก่อนที่ stop จะโดน
CMF ใช้ได้ดีที่สุดกับเครื่องมือที่มีสภาพคล่องสูงในช่วงตลาดสงบ มันอ่อนที่สุดในตลาดที่ไร้ระเบียบ ซึ่งก็คือช่วงที่นักเทรดมักอยากเชื่อในตัวเลขมากที่สุด
CMF ภายใต้การประเมินของ prop firm
กติกาการประเมินเปลี่ยนหน้าที่ของตัวกรอง volume สมมติว่า account จำกัดการขาดทุนรายวันไว้ที่ 2,000 จาก 50,000 การเข้าไม้สวนเทรนด์ 2 หรือ 3 ครั้งบน divergence ที่ไม่เคยจบ อาจใช้เพดานนั้นหมดในเซสชันเดียว จากนั้น drawdown รวมแบบคงที่จะเปลี่ยนชุดของการขาดทุนเล็ก ๆ ให้กลายเป็นปัญหาคณิตศาสตร์ที่ไม่ปรานี
นั่นเป็นเหตุผลให้ใช้ CMF เป็น veto ปล่อยให้มันบล็อกการเข้าไม้ที่ขาดการมีส่วนร่วมแทนที่จะสร้างสัญญาณใหม่ และปล่อยให้ divergence ทำอะไรไม่เกินลดขนาดลงครึ่งหนึ่ง Pivex อนุญาตให้ scalping ได้โดยไม่มี minimum hold time ดังนั้น CMF ระยะสั้นบนกราฟ 5 นาทีจึงทำได้ แต่ตรรกะเรื่องการคำนวณขนาดยังคงใช้เหมือนเดิม
Pivex ยังเหมาะกับเวอร์ชันที่ใจเย็นกว่าของสไตล์นี้ด้วย การประเมินเป็นแบบขั้นตอนเดียว ไม่มีเดดไลน์และไม่มีจำนวนขั้นต่ำของวันเทรด ดังนั้นการยืนดูเฉย ๆ 1 สัปดาห์จึงเสียแค่ความอดทนเท่านั้น total drawdown เป็นแบบคงที่ไม่ใช่ trailing และ daily loss cap จะเริ่มใหม่ทุกวัน ผู้ช่วยในระบบจะคอยติดตามขีดจำกัดเหล่านั้น ทำให้คุณมีสมาธิกับกราฟได้เต็มที่
เลือกตลาดเพียง 1 ตลาด คำนวณสูตรด้วยมือสำหรับ 12 แท่ง แล้วบันทึกสัญญาณทุกครั้งในระดับที่คุณทำเครื่องหมายไว้ตลอด 20 เซสชันถัดไป เมื่อบันทึกนั้นเริ่มดูน่าเชื่อถือ การทำ Pivex evaluation ก็เป็นขั้นถัดไปที่เหมาะสม ผู้ช่วยในระบบจะคอยนับคะแนนขีดจำกัดของคุณ ในขณะที่คุณคอยจับตา oscillator
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: money flow index และ ออน-บาลานซ์วอลุ่ม.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.