ตอบสั้น ๆ: on balance volume คือยอดรวมของปริมาณซื้อขายแบบสะสม มันจะเพิ่มขึ้นเมื่อราคาปิดสูงขึ้น และลดลงเมื่อราคาปิดต่ำลง เส้น OBV จะไม่สนใจว่าราคาเคลื่อนไปไกลแค่ไหน และบันทึกเพียงว่าปิดไปทางไหน ทำให้มันเป็นตัววัดที่ตรงไปตรงมาแต่แข็งทื่อว่าแรงซื้อหรือแรงขายอยู่เบื้องหลังแนวโน้มตลาด Traders ส่วนใหญ่ใช้มันเพื่อยืนยันแนวโน้มและเพื่อจับ divergence ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสุดโต่งใหม่แต่ OBV กลับไม่ตามไปเงียบ ๆ
คู่มือนี้จะแสดงวิธีคำนวณเส้นนี้ด้วยมือและอ่าน divergence โดยไม่หลอกตัวเอง นอกจากนี้ยังอธิบายว่า OBV อยู่ตรงไหนเมื่อเทียบกับ technical indicators อื่น ๆ และการวิเคราะห์ volume ที่กว้างกว่า
วิธีคำนวณ on balance volume
เปรียบเทียบแต่ละราคาปิดกับราคาปิดก่อนหน้า ถ้าปิดสูงกว่า ให้บวก volume ของช่วงนั้นเข้าไปในยอดสะสม ถ้าปิดต่ำกว่า ให้ลบ volume ออก ถ้าไม่เปลี่ยนแปลง ยอดรวมก็อยู่เท่าเดิม ค่าเริ่มต้นกำหนดได้ตามอำเภอใจ ดังนั้นตัวเลขสัมบูรณ์บนสเกล OBV จึงไม่มีความหมาย สิ่งสำคัญมีแค่ความชันเท่านั้น
ตัวอย่าง 5 วันบน index CFD โดยใช้ volume เป็นจำนวนสัญญาแบบปัดกลม:
| วัน | ปิด | Volume | ปิดเทียบกับก่อนหน้า | OBV |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 5,000 | 40,000 | เริ่มต้น | 0 |
| 2 | 5,020 | 50,000 | สูงกว่า | +50,000 |
| 3 | 5,010 | 30,000 | ต่ำกว่า | +20,000 |
| 4 | 5,010 | 45,000 | ไม่เปลี่ยนแปลง | +20,000 |
| 5 | 5,035 | 60,000 | สูงกว่า | +80,000 |
สังเกตวันที่ 3 ราคาปรับลงเพียง 10 จุด แต่กลับถูกหักออกเต็ม 30,000 นั่นคือการคำนวณแบบหยาบโดยตั้งใจ อินดิเคเตอร์ต้องการดูว่า volume สะสมกำลังไหลเข้าไปหรือไหลออกมา และไม่ได้ถ่วงน้ำหนักว่าการเคลื่อนไหวแต่ละครั้งออกแรงมากแค่ไหน
สำหรับ forex CFDs ช่อง volume คือ tick volume มันติดตามกิจกรรมจริงได้ใกล้เคียงพอให้ OBV ใช้งานได้ แม้ว่าเส้นจะดูเป็นคลื่นๆ ในช่วงที่สภาพคล่องบาง
ที่มาของแนวคิด
Joseph Granville แนะนำ OBV ในช่วงต้นทศวรรษ 1960 ในหนังสือที่เขียนสำหรับนักลงทุนตลาดหุ้น ข้ออ้างหลักของเขาคือ volume เคลื่อนก่อนราคา เขาให้เหตุผลว่าเงินที่รู้ข้อมูลจะสะสมเงียบๆ ก่อนที่ฝูงชนจะสังเกตเห็น และการสะสมดังกล่าวจะแสดงออกผ่าน volume ในขณะที่การเคลื่อนไหวของราคายังดูไม่โดดเด่น เครื่องมือนี้ยังคงอยู่เพราะมันเรียบง่าย และเพราะคำถามของมันยังสำคัญอยู่ การมีส่วนร่วมกำลังเพิ่มไปพร้อมกับเทรนด์หรือไม่ หรือเทรนด์กำลังวิ่งต่อด้วยฝูงชนที่บางเฉียบ?
การอ่าน OBV: การยืนยันและความแตกต่าง
มีการอ่านอยู่ 3 แบบที่ควรเรียนรู้ และมีเพียงจังหวะเท่านั้นที่ซับซ้อน
- การยืนยัน ราคาทำจุดสูงใหม่ที่สูงขึ้น และ OBV ก็ทำจุดสูงใหม่ที่สูงขึ้นเช่นกัน แรงซื้อกำลังทำหน้าที่ของมัน และเทรนด์นั้นปกติและแข็งแรง
- Bearish divergence ราคาทำจุดสูงใหม่ที่สูงขึ้น แต่ OBV กลับทำจุดสูงใหม่ที่ต่ำลง สัญญาซื้อขายที่น้อยลงกำลังกระโดดไล่ราคาสูงใหม่ นี่คือสัญญาณเตือน ไม่ใช่จุดเข้า
- Bullish divergence ราคาทำจุดต่ำใหม่ที่ต่ำลง แต่ OBV ยังคงทำจุดต่ำใหม่ที่สูงขึ้น แรงขายเริ่มอ่อนแรง แม้ว่าราคายังยวบอยู่
divergence บนกราฟรายวันอาจค้างอยู่ตรงนั้นเป็นสัปดาห์ ขณะที่ราคาค่อยๆ เคลื่อนต่อไปอย่างดื้อดึง ให้ตีความแบบเดียวกับ RSI divergence: เป็นเหตุผลให้รัด stop ให้แน่นขึ้นหรือแบ่งขนาดลงครึ่งหนึ่ง ไม่ใช่สัญญาณกลับตัวที่ใช้เดี่ยวๆ
ตัวอย่างที่คำนวณจริง ทองคำปรับขึ้นจาก 2,300 ไป 2,400 ในช่วง 3 สัปดาห์ โดย OBV เพิ่มขึ้นตาม จากนั้นราคาดันไปที่ 2,420 ในวันข่าวที่ผันผวน และ OBV ไม่สามารถทำจุดสูงเดิมได้ เทรดเดอร์ที่ถือ long จาก 2,320 อาจขยับ stop จาก 2,280 ไป 2,380 และล็อกกำไรไว้ได้ส่วนใหญ่ของรอบนี้ หากราคาจากนั้นหลุด 2,380 divergence ก็มีความหมาย หากราคายังพุ่งต่อ ต้นทุนของ stop ที่แน่นขึ้นก็คือการออกจากตลาดเร็วขึ้นเล็กน้อย ไม่ว่าอย่างใด ผลลัพธ์ก็ยังพอรับได้
OBV เทียบกับอินดิเคเตอร์วัด volume อื่นๆ
OBV อยู่ในกลุ่มเครื่องมือที่มีอยู่มาก และความต่างมีความสำคัญเมื่อคุณเลือกใช้
| อินดิเคเตอร์ | สิ่งที่นำมารวมกัน | ถ่วงน้ำหนักตามขนาดของการเคลื่อนไหวหรือไม่? | การใช้งานที่เหมาะที่สุด |
|---|---|---|---|
| OBV | volume ทั้งหมด โดยใส่เครื่องหมายตามทิศทางของ close | ไม่ | การยืนยันเทรนด์, divergence |
| Volume-price trend | ปริมาณคูณด้วยเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลง | ใช่ | งานเหมือนกัน แต่เส้นเรียบกว่า |
| การสะสม/การกระจาย | ปริมาณคูณด้วยตำแหน่งราคาปิดภายในแท่ง | บางส่วน | การสังเกตการสะสมอย่างเงียบๆ |
| เดลต้าปริมาณสะสม | การซื้อเชิงรุกลบด้วยการขายเชิงรุก | ไม่ | การดูดซับคำสั่งภายในวัน ณ ระดับหนึ่ง |
| โปรไฟล์ปริมาณ | ปริมาณตามระดับราคาแทนที่จะตามเวลา | ไม่เกี่ยวข้อง | การระบุโซนมูลค่า |
ข้อได้เปรียบของ OBV คือความตรงไปตรงมา: ใช้เพียงราคาปิดและปริมาณเท่านั้น จึงใช้งานได้กับฟีดข้อมูลทุกแบบ แต่ข้อเสียก็คือเหตุผลเดียวกัน เพราะการปิดบวก 1 จุดบนวอลุ่มสูงถูกนับเท่ากับการปิดบวก 50 จุด หากความกำกวมแบบนี้รบกวนคุณ volume-price trend คือทางแก้ที่เรียบง่าย เพื่อดูว่าใครเป็นฝ่ายข้ามสเปรด อ่านคู่มือของเราที่ cumulative volume deltaซึ่งต้องใช้ข้อมูล tick data หากต้องการดูว่ามีการเทรดวอลุ่มที่ไหน มากกว่าจะดูว่าตอนไหน volume profile ตอบคำถามนั้น
ข้อจำกัดและข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
OBV ถูกใช้ต่ำกว่าที่ควรโดยเทรดเดอร์บางคน และถูกเชื่อถือเกินจำเป็นโดยคนอื่นๆ จุดที่ล้มเหลวมักกระจุกตัวอยู่กับพฤติกรรมไม่กี่อย่าง
- การอ่านค่าระดับสัมบูรณ์ ค่า 2 million ไม่มีความหมายอะไรเลย ให้เปรียบเทียบจุดสูงและจุดต่ำของเส้นแทน
- การเชื่อมันในภาวะไซด์เวย์ ราคาที่เคลื่อนไหวในกรอบพร้อมวอลุ่มที่อ่อนและกระจัดกระจาย จะทำให้เส้นแกว่งและกลับเครื่องหมายเพราะสัญญาณรบกวน
- การมองข้ามสไปก์ของแท่งเดียว แท่งเดียวที่วอลุ่มสูงอย่างรุนแรง เช่น การประกาศของธนาคารกลาง อาจบิดเบือนความชันไปได้หลายวัน
- การผสมแหล่งข้อมูล tick volume จากโบรกเกอร์สองรายแทบไม่ตรงกัน ดังนั้นสัญญาณ divergence บนแพลตฟอร์มหนึ่งอาจหายไปบนอีกแพลตฟอร์มหนึ่ง
- การใช้ช่วงย้อนกลับสั้นเกินไป บนกราฟ 1 นาที กฎปิดต่อปิดแทบไม่ต่างจากการเดาสุ่ม และเส้นจะดูอ่อนไหวเกินไป
พูดอย่างตรงไปตรงมา อินดิเคเตอร์นี้อ่อนที่สุดในช่วงที่ราคาวุ่นวายที่สุด ซึ่งก็คือช่วงที่เทรดเดอร์ที่กังวลต้องการความมั่นใจมากที่สุด
เช็กลิสต์กลยุทธ์สำหรับ OBV ในการประเมิน prop firm
OBV เป็นตัวกรองมากกว่าระบบ เมื่อวางซ้อนกับกลยุทธ์การเทรดที่คุณเชื่อถืออยู่แล้ว มันจะช่วยกันคุณออกจากเทรนด์ที่หมดแรง กลยุทธ์ที่ใช้กันทั่วไปในช่วงการประเมินมีตามเช็กลิสต์นี้:
- กำหนดแนวโน้มบนไทม์เฟรมที่สูงกว่าก่อน OBV บนไทม์เฟรมนั้นควรมีความชันไปในทิศทางเดียวกัน
- เข้าเทรดเฉพาะเบรกเอาต์ที่ OBV ทำจุดสูงสุดหรือต่ำสุดใหม่ไปพร้อมกับราคา เบรกเอาต์ที่เส้น OBV ตามหลังให้ข้ามหรือปรับขนาดให้เล็กลง
- เมื่อเกิดไดเวอร์เจนซ์ ให้ลดขนาดสถานะลงครึ่งหนึ่งแทนที่จะกลับฝั่ง
- ข้ามแท่งแรกหลังข่าวที่มีกำหนดเวลาออก แล้วปล่อยให้วอลุ่มพุ่งผ่านไปก่อน
- บันทึกทุกครั้งที่คุณเข้าเทรดตามไดเวอร์เจนซ์ และทุกครั้งที่คุณเลือกจะไม่เทรด แล้วทบทวนทุกเดือน
การตั้งค่า drawdown รวมแบบคงที่และลิมิตขาดทุนรายวันที่รีเซ็ตทุกวันนั้นไม่ปรานีต่อการเทรดสวนทางที่มีสัดส่วนเอียงไปข้างหนึ่งและเพิ่มสถานะสวนเทรนด์ที่กำลังอ่อนแรง Pivex ระบุพารามิเตอร์ความเสี่ยงทุกข้อไว้ล่วงหน้าก่อนการเทรดครั้งแรก โดยไม่มีจำนวนวันเทรดขั้นต่ำและไม่มีกรอบเวลาจำกัด ซึ่งช่วยตัดแรงกดดันในการฝืนเข้าออเดอร์ในวันที่ OBV แบนราบ ค่าใช้จ่ายจาก spread และคอมมิชชันก็เป็นแรงฉุดเงียบอีกแบบหนึ่งเช่นกัน: การเทรดถี่เกินไปในกรอบที่นิ่งอาจทำให้กำไรทั้งสัปดาห์หายไปได้
ช่วงเวลาซื้อขายที่สั้นลงจะทำให้แท่งวอลุ่มดูคลาดเคลื่อน ดังนั้นควรตรวจสอบซ้ำกับ ชั่วโมงการซื้อขายและปฏิทินวันหยุดของ NYSE ก่อนจะตีความว่าวันที่เงียบเป็นการกระจายของแรงขาย
ขั้นตอนต่อไป: ใส่ OBV ลงในกราฟที่คุณเทรดอยู่แล้วหนึ่งกราฟ ทำเครื่องหมายทุกไดเวอร์เจนซ์ตลอด 20 เซสชัน และจดว่าราคาทำอะไรต่อจากนั้น หากบันทึกเหล่านั้นทำให้คุณเชื่อมั่น ให้นำไปใช้ในการประเมิน Pivex แบบหนึ่งขั้น ซึ่งผู้ช่วยในตัวจะติดตาม daily loss limit และ total drawdown ให้คุณ
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: volume profile และ RSI divergence.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.