คำตอบสั้น ๆ: กลยุทธ์ break and retest จะรอให้ราคาทะลุระดับแนวรับและแนวต้าน จากนั้นจึงเข้าเทรดเมื่อราคากลับมาที่ระดับนั้นและยืนอยู่ได้ การทะลุบอกว่าระดับนั้นล้มเหลว การทดสอบซ้ำบอกว่าการล้มเหลวนั้นเกิดขึ้นจริง การเทรดเหตุการณ์ที่สองแทนเหตุการณ์แรกทำให้คุณพลาดบางเทรด แต่แลกมากับจุดตัดขาดทุนที่ชัดเจนและแคบกว่ามาก
ทำไม retest ถึงเกิดขึ้นตั้งแต่แรก
ระดับราคาจะมีความสำคัญเพราะผู้เล่นตอบสนองที่บริเวณนั้น เมื่อแนวต้านถูกทะลุ กลุ่มผู้เล่นสามกลุ่มจะตอบสนองพร้อมกัน และพฤติกรรมรวมกันของพวกเขาจะก่อให้เกิดการย่อกลับ
ผู้ขายที่เคยป้องกันระดับนั้นจะกลายเป็นฝ่ายติดดอยและต้องการปิดสถานะใกล้ราคาเข้า ซึ่งเป็นแรงขายในช่วงแรกของการดีดตัว ผู้ซื้อ breakout ที่เข้าตอนราคาทะลุต้องการปกป้องกำไรเล็ก ๆ ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงขาย และผู้ซื้อที่พลาดการทะลุไปโดยสิ้นเชิงจะรอราคาที่ดีกว่า ซึ่งสร้างอุปสงค์ที่ทำให้การย่อกลับพลิกตัว
กลุ่มที่สามนี่เองคือเหตุผลที่ retest มักยืนอยู่ได้ แนวต้านเดิมกลายเป็นแนวรับ เพราะคนที่อยากเข้าที่ราคานั้นยังอยู่ และคนที่คิดผิดก็ปิดสถานะไปแล้ว
ลำดับทั้งหมด
| ช่วง | สิ่งที่เกิดขึ้น | สิ่งที่ต้องตรวจสอบ |
|---|---|---|
| ระดับราคา | ราคาตอบสนองที่ระดับราคาเดิมมากกว่าหนึ่งครั้ง | มีจุดแตะชัดเจนอย่างน้อยสองครั้ง |
| การทะลุ | แท่งหนึ่งปิดยืนยันอย่างเด็ดขาดเหนือหรือต่ำกว่าระดับนั้น | ต้องเป็นราคาปิด ไม่ใช่ไส้เทียน |
| การยืดออก | ราคาวิ่งออกห่างจากระดับนั้น | ต้องมีระยะพอสมควร ไม่เช่นนั้นจะไม่มี retest |
| การทดสอบซ้ำ | ราคาย้อนกลับมาที่ระดับที่ถูกทะลุ | เข้าใกล้ด้วยแท่งที่เล็กลง |
| การยืนอยู่ได้ | ราคาถูกปฏิเสธและกลับทิศ | แท่งยืนยันคือสัญญาณเข้า |
| การต่อเนื่องของแนวโน้ม | ราคาเริ่มเดินหน้าต่อไปในทิศทางของการเบรก | ทำจุดสุดขั้วใหม่เลยจุดเบรกออกไป |
แต่ละช่วงสามารถล้มเหลวได้ และวินัยที่มีประโยชน์คือการระบุให้ได้ว่าคุณกำลังอยู่ในช่วงไหน เทรดที่ขาดทุนส่วนใหญ่ในกลยุทธ์นี้เกิดจากการเข้าไปทำอะไรในช่วง extension ก่อนที่การ retest จะเกิดขึ้นจริง
การอ่าน retest
ลักษณะการเข้าหา สำคัญกว่าการแตะระดับ
เข้าหาอย่างช้า แท่งเทียนเล็ก นี่คือสิ่งที่คุณต้องการ มันบ่งชี้ว่า pullback เกิดจากแรงซื้อที่หายไป มากกว่าจะเป็นคลื่นแรงขาย
เข้าหาอย่างเร็ว แท่งเทียนใหญ่ นี่คือสัญญาณเตือน การขายกลับเข้าหาระดับอย่างรุนแรงบ่งชี้ว่าเบรกอาจล้มเหลวทั้งหมด
พฤติกรรมของ volume volume ในช่วงย่อตัวที่เบากว่าในช่วงเบรกจะสนับสนุนการอ่านนี้ volume ที่หนาแน่นในช่วง retest จะทำให้ความน่าเชื่อถือลดลง
จุดที่มันยืนอยู่ได้ retest ที่กลับตัวก่อนแตะระดับเป๊ะๆ นั้นแข็งแกร่งกว่าแบบที่ต้องแตะตรงจุดพอดี ระดับคือโซน และการเรียกร้องความแม่นยำแบบเป๊ะๆ ทำให้พลาดเทรด
แท่งเทียนยืนยันคือสัญญาณที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ใช้: แท่งเทียนที่ปิดกลับไปในทิศทางของการเบรกหลังจากแตะโซน การเข้าเมื่อแท่งนั้นปิดจึงเป็นแบบมีวัตถุวิสัยและทำซ้ำได้ ซึ่งสำคัญกว่าการได้ราคาเข้าที่ดีที่สุด
กฎการเทรด
- ทำเครื่องหมายระดับไว้ล่วงหน้า ลากเส้นไว้ก่อนเริ่มเซสชัน โดยอิงจากการตอบสนองในอดีต ไม่ใช่จากสิ่งที่ราคากำลังทำอยู่ตอนนี้
- ต้องมีการปิดแท่งยืนยันการเบรก ไส้เทียนที่ทะลุผ่านระดับในระหว่างช่วงเวลาหนึ่งจะมีการกลับตัวบ่อยครั้ง
- รอให้เกิดการแยกตัวออกไป ถ้าราคาไม่ได้เคลื่อนไปไกลเลยระดับนั้นอย่างมีนัยสำคัญ ก็ไม่มีอะไรให้ retest
- เข้าเมื่อแท่งเทียนยืนยัน ที่โซน retest หรือวาง limit order ไว้ภายในโซน หากคุณยอมรับความแน่นอนของการเติมคำสั่งที่ต่ำลง
- วาง stop ไว้เลยระดับออกไป, ฝั่งไกล โดยเผื่อ spread ไว้ด้วย stop ที่วางตรงระดับพอดีจะอยู่ภายใน noise
- ตั้งเป้าที่ระดับโครงสร้างถัดไป, ไม่ใช่ตัวคูณตายตัว จุด swing ก่อนหน้า คือจุดที่มักเกิดการตอบสนอง
- ยกเลิกแนวคิดนี้หากราคาปิดกลับทะลุผ่าน ระดับนั้นในทิศทางเดิม การเบรกล้มเหลวแล้ว และการถือค้างไว้ไม่ใช่การบริหารความเสี่ยง
การบริหารความเสี่ยงและการกำหนดขนาดสถานะ
ข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างหลักของกลยุทธ์นี้คือการวาง stop เพราะจุดที่ใช้ยกเลิกมักอยู่เลยระดับที่ราคาปฏิเสธไปแล้วเพียงเล็กน้อย ระยะจากจุดเข้าไปถึง stop จึงมักสั้น สิ่งนี้เปิดโอกาสให้ใช้ขนาดสถานะที่ใหญ่ขึ้นภายใต้ความเสี่ยงเท่าเดิม ซึ่งเป็นเหตุผลที่แนวทางนี้มีชื่อเสียง
วินัยคือปล่อยให้คณิตศาสตร์ข้อนี้ทำงานในลำดับที่ถูกต้อง กำหนด stop ก่อน วัดระยะ จากนั้นนำจำนวนความเสี่ยงคงที่ไปหารด้วยระยะนั้นเพื่อหาขนาดสถานะ การเลือกขนาดก่อนแล้วค่อยไปวาง stop ทีหลังเป็นการกลับลำดับตรรกะ และนั่นคือวิธีที่เทรดเดอร์มักลงไปหนักเกินไปในเซ็ตอัพที่อ่อนที่สุดของตน
เลเวอเรจขยายผลได้ทั้งสองทาง คำแนะนำสำหรับนักลงทุนของ SEC เกี่ยวกับ margin อธิบายว่าทุนที่ยืมมาช่วยขยายผลลัพธ์อย่างไร และ stop ที่แคบจะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อขนาดของสถานะที่อยู่เบื้องหลังมันถูกคำนวณจาก stop นั้น
คู่มือของเราเกี่ยวกับ การตั้ง stop-loss ครอบคลุมกลไกของการวางและปรับคำสั่งซื้อขายนั้นโดยตรง
กลยุทธ์นี้ใช้ได้ที่ไหนและใช้ไม่ได้ที่ไหน
มันใช้ได้ ในตลาดที่เป็นเทรนด์ บนระดับราคาที่ผู้เล่นจำนวนมากมองเห็น บนไทม์เฟรมที่แท่งเทียนสะท้อนกิจกรรมที่มีนัยสำคัญ และเมื่อการเบรกมีเหตุผลรองรับ เช่น การเปิดเซสชันหรือการประกาศข้อมูลตามกำหนด
มันมีปัญหา ในกรอบที่แคบ ซึ่งทุกระดับถูกเบรกและรีเทสต์อย่างต่อเนื่องโดยไม่มีการไปต่อ นอกจากนี้ยังมีปัญหาในช่วงเวลาสั้นมากในเซสชันที่เงียบ ซึ่งระดับราคาต่าง ๆ เป็นเพียงผลจากการมีส่วนร่วมต่ำ ไม่ใช่จุดอ้างอิงที่แท้จริง
ดังนั้นคำถามเรื่องสภาพแวดล้อมจึงต้องมาก่อน คู่มือของเราเกี่ยวกับ การเทรดแนวรับและแนวต้าน อธิบายวิธีประเมินว่าระดับใดคุ้มค่าต่อการทำเครื่องหมายตั้งแต่แรก และกลยุทธ์นี้จะดีได้เท่ากับคุณภาพของการประเมินนั้น
สิ่งที่ต้องรู้ก่อนเทรดกลยุทธ์นี้
- ไม่ใช่ทุกการเบรกจะมีรีเทสต์ แรงขยับที่แข็งแรงบางครั้งวิ่งต่อโดยไม่หันกลับมา การรอจึงทำให้พลาด นี่คือราคาที่ต้องยอมรับของวิธีนี้
- รีเทสต์อาจทะลุเกินระดับ ราคามักดันเลยระดับไปเล็กน้อยก่อนจะกลับตัว ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไม stop ต้องเผื่อระยะ
- ระดับราคาเป็นโซน การยืนกรานว่าต้องแตะพอดีทุกครั้งจะทำให้ทั้งพลาดเข้าออเดอร์และถูกตัดสินว่า invalid โดยไม่จำเป็น
- การสอดคล้องของไทม์เฟรมมีความสำคัญ รีเทสต์บนกราฟ 5 นาทีที่สวนกับแนวโน้มขาลงรายวัน ยังถือเป็นการเทรดสวนเทรนด์ไม่ว่าจะดูอย่างไรในภาพย่อย
- ต้นทุนสะสม การขาดทุนเล็ก ๆ ซ้ำ ๆ ที่ระดับราคาต่อเนื่องกันจะบวก spread และค่าคอมมิชชันเข้าไป ดังนั้นการจำกัดจำนวนครั้งที่พยายามต่อเซสชันจึงเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์
- แพลตฟอร์มเทรดต่างกัน บางแพลตฟอร์มจับ limit order ภายในโซนได้อย่างแม่นยำ แต่บางแพลตฟอร์มทำไม่ได้ ซึ่งส่งผลว่ารูปแบบที่ใช้ limit order จะเหมาะกับคุณหรือไม่
ผู้เทรดที่กำลังผ่านการประเมินของ prop firm จะได้ประโยชน์เป็นพิเศษตรงนี้ ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันแบบคงที่ให้รางวัลกับเซ็ตอัปที่มีจุดยกเลิกสถานะชัดเจนและแคบ มากกว่าการเข้าเทรดบ่อย ๆ Pivex ประกาศขีดจำกัดเหล่านั้นก่อนเริ่มพยายาม ซึ่งทำให้การคำนวณขนาดสัญญาง่ายขึ้น และเปลี่ยนคำถามว่า "วันนี้จะพยายามกี่ครั้ง" ให้กลายเป็นตัวเลขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ไม่ใช่ตัดสินใจในขณะนั้น
ตัวอย่างที่คำนวณให้ดู
แนวต้านอยู่ที่ 100 ถูกทดสอบมาแล้ว 3 ครั้งในช่วง 2 สัปดาห์ ราคาแท่งปิดที่ 103 เป็นการเบรกที่ชัดเจน จากนั้นขยายต่อไปถึง 106 ในเซสชันถัดมา
ราคาย่อลงต่อเนื่อง 3 วันด้วยแท่งเทียนที่เล็กลงและวอลุ่มเบาลง จนมาถึง 100.4 ก่อนจะพิมพ์แท่งเทียนที่ปิดที่ 101.2 การปิดแท่งนั้นคือแท่งยืนยันและเป็นจุดเข้า
stop วางที่ 99.4 ใต้ระดับเล็กน้อยโดยเผื่อระยะสำหรับ spread ทำให้ความเสี่ยงเท่ากับ 1.8 จุด เป้าหมายแรกคือ swing high เดิมที่ 106 ซึ่งอยู่ห่าง 4.8 จุด อัตราส่วนนั้นคือสิ่งที่ทำให้เซ็ตอัปนี้คุ้มค่า หาก stop ต้องไปอยู่ที่ 96 แนวคิดเดียวกันนี้ก็จะไม่คุ้มกับความเสี่ยง
หากในทางกลับกันราคาปิดกลับต่ำกว่า 100 ระหว่างการย่อ การเบรกถือว่าล้มเหลว และต้องยกเลิกการเทรดแทนที่จะถือไว้
รูปแบบย่อยที่ควรรู้
ลำดับหลักมีหลายรูปแบบที่ได้รับการยอมรับ และการรู้ว่าคุณกำลังดูแบบใดอยู่จะเปลี่ยนจุดเข้า
รีเทสต์ทันที ราคาดันเบรกขึ้น ขยายต่อเล็กน้อย แล้วกลับมาในอีกไม่กี่แท่ง ขณะที่ stop แคบที่สุดเมื่อเทียบกับทุกรูปแบบ และพบได้บ่อยที่สุดบนกราฟ intraday
รีเทสต์แบบล่าช้า ราคาเคลื่อนตัวไปไกลมาก จากนั้นพักฐาน และกลับมายังระดับเดิมอีกครั้งในเวลาต่อมา ระดับนั้นยังคงมีความสำคัญ แต่ผู้เล่นที่สร้างมันขึ้นมาส่วนใหญ่ได้ย้ายไปแล้ว ดังนั้นการตอบสนองจึงมักอ่อนแรงกว่า
การทดสอบซ้ำแบบตื้น ราคากลับตัวก่อนจะถึงระดับนั้น ซึ่งน่าหงุดหงิดสำหรับใครก็ตามที่รอด้วยคำสั่งลิมิต และกรณีนี้ชี้ว่าควรเข้าเมื่อได้แท่งคอนเฟิร์มในโซน มากกว่าจะเข้าที่ราคาที่แน่นอน
การทดสอบซ้ำแบบลึก ราคาทะลุระดับนั้นไปไกลก่อนจะกลับตัว โดยมักไปกระตุ้นสต็อปที่วางไว้ใกล้เกินไป นี่คือรูปแบบที่ต้องมีเผื่อความผันผวนบนจุดตัดขาดทุน
การทดสอบซ้ำที่ล้มเหลว ราคากลับมาแล้วเคลื่อนต่อทะลุระดับไปเลย ซึ่งทำให้รูปแบบนี้ใช้ไม่ได้ และเทรดเดอร์ที่มองว่ามันเป็นการทดสอบซ้ำที่ลึกกว่า แทนที่จะยอมรับว่ามันล้มเหลว คือคนที่ขาดทุนหนักที่สุดในกลยุทธ์นี้
การผสานเข้ากับสัญญาณอื่น
กลยุทธ์นี้ใช้ได้ด้วยตัวมันเอง และการเพิ่มอีกสองอย่างช่วยคัดเลือกจังหวะได้ดีขึ้นโดยไม่เพิ่มความซับซ้อนมากนัก
ตัวกรองเทรนด์ การเลือกเทรดเฉพาะการเบรกไปในทิศทางของไทม์เฟรมที่ใหญ่กว่าจะช่วยตัดความล้มเหลวออกไปได้จำนวนมาก การเบรกสวนเทรนด์ในตลาดที่แข็งแรงเป็นหมวดที่ขาดทุนบ่อยที่สุด
การตรวจสอบความผันผวน การเปรียบเทียบระยะจากระดับนั้นไปยังเป้าหมายของคุณกับช่วงแกว่งเฉลี่ยของเครื่องมือจะช่วยตอบว่าการเทรดนั้นมีพื้นที่ให้ไปต่อหรือไม่ หากเป้าหมายอยู่ภายในเสียงรบกวนปกติของเซสชัน แม้โครงสร้างจะดูสะอาดแค่ไหนก็ไม่คุ้มความเสี่ยง
สิ่งที่ไม่ช่วยคือการเพิ่มออสซิลเลเตอร์ กลยุทธ์นี้อิงโครงสร้าง และค่าที่วัดโมเมนตัมตอนเกิดรีเทสต์มักดูอ่อนแรงโดยนิยามอยู่แล้ว เพราะการย่อตัวคือช่วงพัก เทรดเดอร์ที่ต้องการคอนเฟิร์มโมเมนตัมตอนรีเทสต์จึงมักพลาดจุดเข้าเทรดที่ดีที่สุดไปโดยระบบ
สิ่งที่ควรบันทึกขณะเรียนรู้
กลยุทธ์นี้มีองค์ประกอบที่ต้องพิจารณาพอสมควร การจดบันทึกจะช่วยย่นเส้นโค้งการเรียนรู้ได้มาก
สำหรับแต่ละเซ็ตอัป ให้บันทึก 5 ช่อง: ระดับราคาและถูกทดสอบมาแล้วกี่ครั้ง, การเบรกปิดเหนือระดับนั้นได้หรือไม่, ราคายืดออกไปไกลแค่ไหนก่อนกลับมา, รีเทสต์ยืนได้หรือไม่, และผลลัพธ์
หลังจาก 30 รายการ บันทึกจะตอบคำถามที่สำคัญ ระดับที่ถูกทดสอบ 2 ครั้งให้ผลต่างจากระดับที่ถูกทดสอบ 4 ครั้งหรือไม่? การยืดออกไปมากขึ้นก่อนรีเทสต์ช่วยเพิ่มอัตราการยืนได้หรือไม่? ใน 5 รูปแบบข้างต้น รูปแบบใดพบมากที่สุดในเครื่องมือที่คุณเทรด?
คำตอบเหล่านั้นเฉพาะเจาะจงกับตลาดและไทม์เฟรมของคุณ และไม่สามารถยืมมาจากที่อื่นได้ อีกทั้งโดยมากยังช่วยลดจำนวนเซ็ตอัปที่คุณจะเข้าเทรด ซึ่งโดยทั่วไปถือเป็นการพัฒนาที่ดีขึ้น
ขั้นตอนถัดไป: ทำเครื่องหมายระดับราคา 3 จุดบนเครื่องมือหลักของคุณก่อนเซสชันถัดไป และให้คะแนนแต่ละจุดเพียงว่า break, retest, hold หรือ fail โดยไม่ต้องเทรดจริง Pivex เผยแพร่พารามิเตอร์ความเสี่ยงล่วงหน้า ดังนั้นอัตราความสำเร็จที่ได้จึงสามารถแปลงเป็นกฎได้ว่าหนึ่งเซสชันรับเซ็ตอัปแบบนี้ได้กี่ครั้ง
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: กลยุทธ์การเทรด breakout และ รูปแบบ bull flag.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.