Resposta curta: a análise de spread de volume (VSA) lê cada barra de preço por meio de três fatos. O primeiro é o spread, máxima menos mínima. O segundo é onde o fechamento fica dentro desse spread. O terceiro é se o volume foi alto ou baixo em relação à sua média recente. Juntos, eles mostram se um movimento teve apoio de participantes ativos ou aconteceu no vazio. O VSA classifica as barras em sinais de força e sinais de fraqueza, e então espera a próxima barra confirmar.
Para quem é esta página? Traders de CFDs de forex, índices, metais e criptomoedas que observam price action e querem uma forma repetível de inferir a intenção do mercado a partir do volume por trás dela. Os níveis de experiência dos traders variam, então cada termo é definido antes de ser usado.
As três entradas e o que cada uma mede
Toda leitura de VSA começa com as mesmas três perguntas sobre uma única barra.
- Spread: quão larga é a barra em relação às últimas 20 barras? Larga significa que o preço percorreu distância; estreita significa que ele estagnou.
- Posição do fechamento: a barra terminou no terço superior, no meio ou no terço inferior? O fechamento mostra quem venceu a barra.
- Volume relativo: o volume ficou acima ou abaixo da média de 20 barras? O volume relativo guia cobre a razão; o VSA o usa como um rótulo direto: alto, médio ou baixo.
Quando volume e spread concordam, a barra é comum e, em geral, pouco relevante. Quando discordam, a barra é consequente. Muito esforço com pouco resultado significa absorção. Pouco esforço com um resultado amplo significa que o outro lado recuou discretamente.
Sinais de força e sinais de fraqueza
Sinais de força sugerem que a demanda está vencendo ou que a oferta está esgotada. Sinais de fraqueza sugerem o oposto. A tabela descreve cada barra pelos seus inputs, e não apenas pelo nome.
| Barra | Spread | Fechamento | Volume | Lê-se como |
|---|---|---|---|---|
| Stopping volume | Amplo, de baixa | Meio ou topo | Muito alto | Força: vendas absorvidas |
| No supply | Estreito, de baixa | Qualquer | Baixo | Força: vendedores escassos |
| Teste | Estreito, recua para baixo | Próximo da máxima | Baixo | Força: oferta contida, ausente |
| Sem demanda | Estreito, para cima | No meio ou embaixo | Baixo | Fraqueza: compradores ausentes |
| Upthrust | Amplo, acima da resistência | Próximo da mínima | Alto | Fraqueza: rompimento rejeitado |
| Clímax de compra | Amplo, para cima | Longe da máxima | Muito alto | Fraqueza: demanda exaurida |
Um sinal de força só conta depois de uma queda, e um sinal de fraqueza só após uma alta. Uma barra de no-demand dentro de uma faixa morna é pano de fundo antigo, porque não se esperava que ninguém comprasse ali.
Uma checklist de leitura barra a barra
Percorra isto em ordem, uma vez por barra, antes de qualquer decisão de trade.
- Defina o pano de fundo: tendência de alta, tendência de baixa ou range no timeframe acima do seu.
- Classifique o volume: alto, médio ou baixo em relação à média de 20 barras.
- Classifique o spread e marque o fechamento: amplo ou estreito, terço superior ou inferior.
- Nomeie a barra se ela se encaixar em uma família da tabela; caso contrário, chame-a de ordinária e siga em frente.
- Espere a próxima barra. A força precisa de um fechamento seguinte mais alto; a fraqueza precisa que ele seja mais baixo.
- Só então compare a leitura com o seu nível ou com o seu método Wyckoff fase, e decida.
O quinto passo é o que os traders pulam. Sem a barra de confirmação, uma barra de stopping volume é apenas uma hipótese.
Uma leitura prática em um CFD de índice
Imagine um CFD de índice caindo de 18,400 para 18,000 em um gráfico de uma hora, com volume horário médio de 10,000 unidades.
A barra um cai de 18,060 para 17,960, aproximadamente o dobro do spread recente, e fecha em 18,030 no terço superior. O volume marca 32,000, mais de três vezes a média. Forte esforço de venda e fechamento perto da máxima: stopping volume. A barra dois fecha mais alto em 18,045 com volume de 9,000, o que o confirma.
Depois de três barras laterais, a sexta barra cai para 17,955, alguns pontos abaixo da mínima da primeira barra, com um spread de 30 pontos, e fecha em 18,015 com volume de 4,000. Volume fraco num teste abaixo do suporte, fechando perto da máxima, é um teste: os vendedores tiveram uma chance e mal apareceram.
Uma compra em 18,015 com stop em 17,950 arrisca 65 pontos. Um alvo perto da última máxima de swing em 18,200 oferece 185 pontos, quase 2.8R antes de considerar os custos de spread e comissão. Nada é certo, mas a entrada esperou pelo teste em vez de perseguir o clímax.
VSA em comparação com outras ferramentas de volume
VSA é uma das várias estratégias de trading baseadas em volume, e responde a uma pergunta diferente daquelas feitas por suas vizinhas na análise de mercado. Perfil de volume pergunta em quais preços a negociação se acumulou; VSA lê barras de tempo, não níveis. Volume relativo pergunta quão incomum é o volume de uma barra; VSA acrescenta spread e fechamento a essa relação. O método Wyckoff pergunta em que fase do ciclo está o mercado; VSA é o detalhe em nível de barra dentro de uma fase. Indicadores técnicos como médias móveis podem fornecer a tendência de fundo para o passo um, mas nenhum deles substitui a leitura.
Limitações e erros comuns
A qualidade do volume é a ressalva honesta. O spot forex e a maioria dos CFDs mostram volume de ticks de um provedor, não negociação consolidada. A contagem de ticks acompanha bem a atividade nas horas de Londres e Nova York e mal durante a noite, então um par menor às 3 a.m. fornece um sinal irregular. Duas plataformas de trading podem imprimir volumes diferentes na mesma barra.
As condições de mercado também importam. Durante uma divulgação de notícias desordenada, os spreads se alargam violentamente e o volume dispara em toda barra, então os rótulos deixam de discriminar até que as primeiras barras calmas apareçam.
Erros comuns, de forma clara:
- Nomear barras sem um contexto de fundo. Um teste só é um teste depois de volume de stopping; por si só, é uma barra comum de baixo volume.
- Usar um limiar fixo de volume. Uma barra "alta" numa semana tranquila é média numa semana movimentada, então compare com uma média móvel.
- Exigir certeza. Muitas barras são ambíguas, e o método é mais tolerante se você tratar a ambiguidade como um passe.
Espere que o primeiro mês pareça tedioso. Rotular 50 barras por sessão à mão é lento, mas é assim que os padrões deixam de parecer ruído.
VSA dentro de uma avaliação de prop firm
Uma avaliação acrescenta dois números que o VSA não conhece: um limite diário de perda e um drawdown total máximo. O VSA dá seus melhores sinais perto dos clímax, onde a volatilidade é maior e os stops são atingidos pelos pavios. Três entradas impacientes em clímax podem consumir a permissão de um dia antes que a verdadeira barra de teste apareça.
A solução é entrar mais tarde, no teste ou na barra de no supply, e reduzir a posição pela metade sempre que a barra de confirmação estiver ausente. A Pivex executa sua avaliação como uma única etapa, sem prazo e sem contagem obrigatória de dias ativos, então esperar por um teste limpo custa apenas paciência. A permissão de perda diária reinicia a cada dia, e o drawdown total não é trailing, então uma sessão agitada não reduz o espaço para a seguinte. O assistente integrado acompanha esses limites enquanto você observa as barras.
Escolha um único instrumento líquido e um único timeframe, e rotule 20 barras por spread, fechamento e volume relativo após cada sessão durante um mês. Quando os rótulos começarem a prever a próxima barra, uma avaliação da Pivex é um lugar sensato para aplicar a leitura dentro dos limites que você já conhece.
Guias relacionados: perfil de volume e volume relativo.
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.