Resposta curta: volume relativo (RVOL) é a razão entre o volume negociado agora e o volume médio que normalmente é negociado na mesma janela. Uma leitura de 1.0 significa uma sessão comum. Uma leitura de 3.0 significa três vezes a atividade normal do mercado, o fluxo concentrado e relevante em que os breakouts têm chance real de dar continuidade. Traders usam isso como filtro, não como sinal. Ele mostra se mais alguém se importa com o movimento que você está observando.
Esta página é para traders que já leem o preço e querem uma forma direta de distinguir um movimento vivo de um movimento gasto.
Como o volume relativo é calculado
A fórmula é curta. Divida o volume negociado no período atual pelo volume médio de um período equivalente dentro de um lookback. A maioria das plataformas usa um lookback de 10 dias a 30 dias e um período de 1 minuto, 5 minutos ou da sessão completa.
A parte de equivalência é o que os iniciantes deixam passar. O volume ao longo de uma sessão é irregular, nunca plano. A primeira meia hora após a abertura da bolsa ou a abertura de Londres é intensa, o meio do dia é fraco e o fechamento volta a ficar movimentado. Um indicador bem construído compara cada barra com a média daquele mesmo horário nos dias anteriores, nunca com um valor do dia inteiro.
Um exemplo prático em um CFD de índice, usando barras de 5 minutos e um lookback de 20 dias:
| Faixa de horário | Volume médio (20 dias) | Volume nesta sessão | Volume relativo |
|---|---|---|---|
| 09:30 to 09:35 | 40,000 | 44,000 | 1.1 |
| 09:35 to 09:40 | 30,000 | 90,000 | 3.0 |
| 12:00 to 12:05 | 8,000 | 9,000 | 1.1 |
| 15:55 to 16:00 | 35,000 | 17,500 | 0.5 |
A barra das 09:35 é onde a história realmente aparece. Noventa mil contratos contra uma média de 30,000 é uma leitura de 3.0, e o número bruto sozinho nunca teria mostrado isso. A barra do almoço parece pequena em termos absolutos, mas é um almoço perfeitamente normal. Esse é o ponto de uma medida relativa.
Lendo o número: o que leituras altas e baixas dizem a você
Não existe uma escala oficial, então trate as faixas abaixo como uma abordagem comum, e não como uma regra.
- Abaixo de 0.5: participação muito fraca. As faixas são instáveis, os stops são atingidos pelo ruído e os breakouts geralmente falham por falta de continuidade.
- 0.5 a 1.0: calmo, mas normal. As operações de reversão à média tendem a funcionar, enquanto as operações de tendência desaceleram.
- 1.0 a 2.0: interesse saudável. Os movimentos merecem respeito, mas raramente são dramáticos.
- 2.0 a 5.0: algo está acontecendo. Notícias, a quebra de um nível ou um participante grande. Esta é a zona que a maioria dos traders de breakout espera.
- Acima de 5.0: desordenado. Os spreads se alargam, os preços executados pioram e o movimento pode reverter violentamente em minutos.
Volume relativo alto diz que o mercado está prestando atenção. Não diz qual direção. O que ele mostra é convicção. Um movimento de preço com uma leitura de 3.0 tem mais participantes por trás do que o mesmo movimento com uma leitura de 0.6. É menos provável que seja apenas uma mesa empurrando um livro raso de ordens.
Leituras baixas também são úteis de forma discreta. Um pullback em uma tendência de alta com volume de 0.6 é o exemplo clássico de vendedores perdendo interesse. Um breakout acima da resistência com 0.6 é o exemplo clássico de uma armadilha.
Volume relativo versus outros indicadores de volume
Os indicadores de volume respondem a perguntas diferentes, e o RVOL é o único construído puramente em torno de "comparado com o normal".
| Indicador | Pergunta que ele responde | Principal fraqueza |
|---|---|---|
| Barras de volume bruto | Quanto foi negociado nesta barra? | Sem contexto, toda manhã parece enorme |
| Volume médio | O que é típico ao longo de N dias? | Oculta a forma intradiária |
| Volume relativo | Agora está mais movimentado do que o normal para este horário? | Não diz nada sobre a direção |
| On balance volume | O fluxo acumulado está subindo ou caindo? | Lento e sujeito a divergências falsas |
| Volume profile | Em quais preços ocorreu a negociação? | Descreve o passado, não a barra atual |
O RVOL combina naturalmente com uma leitura horizontal de onde o volume se concentrou, que o nosso guia de volume profile cobre. Uma combinação comum é usar um nível do profile e deixar o volume relativo decidir se o teste desse nível vale a pena ser negociado.
Uma checklist de estratégia de trading para volume relativo
A maioria das estratégias de trading que o utiliza trata o volume relativo como uma barreira que o setup precisa superar antes de você considerar a entrada. Na minha experiência, a versão organizada fica assim:
- Marque o nível primeiro. Uma máxima anterior, o limite de uma faixa ou a borda de um profile. Não saia procurando níveis depois que o pico de volume aparecer.
- Defina a relação mínima para o timeframe. Cerca de 2.0 em candles de 5 minutos, 1.5 em candles de uma hora, já que as médias horárias suavizam os extremos.
- Exija a relação no próprio candle de breakout, não no candle seguinte.
- Verifique a direção do candle. Volume alto e um fechamento de volta para dentro da faixa é rejeição, não breakout.
- Dimensione de acordo com a volatilidade que acompanha a leitura. Um candle de 3.0 se move mais do que um de 1.0, então o stop precisa ser mais amplo, o que significa menos unidades.
Essas regras se encaixam dentro do mais amplo framework da estratégia de trading de breakout e também se encaixam em uma configuração de day trading como o último filtro antes da ordem.
Um exemplo numérico. Uma conta de 10,000 arriscando 1 por cento, ou seja, 100 por trade. O ouro rompe uma resistência de 2,400 em um candle de 5 minutos com RVOL 2.8. A faixa do candle é de 6 dólares, então você coloca o stop 8 dólares abaixo da entrada, em vez dos 4 dólares que usaria em um candle calmo. O tamanho da posição precisa cair pela metade em comparação com a versão calma, mas o stop resiste ao ruído que uma leitura de 2.8 traz.
Um caso prático: uma tarde de decisão de juros
Considere um CFD de índice dos EUA na hora em torno de uma decisão de juros de um banco central. A manhã se arrasta em uma faixa de 30 pontos com leituras entre 0.6 e 0.9. Dez minutos antes da divulgação, a relação cai para 0.4, enquanto todos se afastam. Essa hesitação é normal.
O candle da divulgação imprime 6.5. O preço dispara 40 pontos para cima e depois reverte 60 pontos para baixo em três minutos. Quem comprou o primeiro spike só pelo volume foi atropelado. Os três candles seguintes imprimem 3.1, 2.6 e 2.2, enquanto o preço se estabiliza abaixo do nível pré-divulgação e depois rompe a mínima da manhã. Essa é a parte negociável: volume elevado, mas já não desordenado, mais um nível claro, mais uma direção que o mercado já escolheu.
O primeiro candle de um evento de notícia é onde a relação é mais alta e a informação é mais baixa. Os candles depois dele, ainda bem acima de 2.0, mas abaixo do pico, são onde o relative volume realmente faz diferença.
Limitações e erros comuns
- Tratar a relação como um sinal de direção. Ela mede atenção, não intenção.
- Usar uma média do dia inteiro para candles intraday. Toda abertura parece breakout e todo almoço parece morto.
- Ignorar o calendário. Meios pregões, feriados e rebalanceamentos de índices distorcem a média por semanas. Um lookback defasado faz dias normais parecerem tranquilos.
- Esquecer instrumentos instáveis. Uma ação de small cap ou um par menor de cripto pode imprimir 10.0 em uma única ordem. Nomes assim tornam uma leitura isolada quase uma prova de nada.
- Pagar pelo ruído. Operar cada candle de 2.0 é cansativo. O custo de spread e comissão das tentativas extras corrói silenciosamente a vantagem que os bons candles produzem.
O indicador é honesto sobre o que é. Ele não vai salvar uma configuração frágil e não vai dizer qual número o mercado está reagindo. Ele é pouco usado justamente porque parece pouco impressionante na maioria dos candles.
Relative volume dentro de uma avaliação de prop firm
Contas de avaliação adicionam uma restrição que uma conta pessoal não tem: um limite diário de perda e um drawdown total que encerram a tentativa se forem ultrapassados. O relative volume ajuda com ambos, principalmente ao manter você fora do mercado.
Leituras baixas são os candles mais arriscados. Os stops são atingidos pelo ruído, e uma sequência de pequenas perdas em volume morto pode consumir um limite diário antes que apareça algo que valha a pena operar. Uma regra simples, sem entradas abaixo de 1.0 no timeframe de trading, remove a maior parte dessas perdas ao custo de alguns movimentos perdidos.
Leituras muito altas são o outro risco. Um candle de 6.0 em uma decisão de juros pode mover uma posição em ouro ou índice muito além do stop. A Pivex aplica um drawdown total estático e um limite de perda diária que zera a cada dia, e publica seu conjunto de regras antes do início da tentativa. Isso permite testar se um teto de 5.0 para entradas teria mantido uma semana perdedora dentro desses limites. Operar notícias é permitido, então esse teto é uma escolha, não uma regra.
Sessões de meio pregão e feriados distorcem qualquer média de volume, então verifique os horários de negociação da NYSE e o calendário de feriados antes de interpretar uma leitura baixa de relative volume como falta de interesse.
Próximo passo: adicione um estudo de relative volume ajustado ao tempo a um gráfico que você já opera e registre a relação em cada entrada por 20 sessões. Se seus vencedores se concentrarem acima de 1.5 e seus perdedores abaixo de 1.0, você tem um filtro que vale a pena manter. Depois leve a mesma regra para a avaliação de uma etapa da Pivex, onde o assistente integrado acompanha para você seu limite de perda diária e o drawdown total.
Guias relacionados: estratégia de trading de breakout e volume profile.
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.