Resposta curta: o piercing pattern é um padrão de reversão altista de duas velas que se forma no fim de uma queda. A primeira vela é uma barra de baixa sólida. A segunda vela abre abaixo da mínima da primeira, reverte durante a sessão e fecha na metade superior do corpo da primeira vela, mas sem ultrapassar sua abertura. Os compradores recuperaram mais da metade da perda da sessão anterior a partir de uma nova mínima. Os traders leem isso como um sinal de que a queda está perdendo força, e apenas um sinal. A confirmação da vela seguinte transforma isso em uma operação.
Este texto é para traders de forex, índices, metais e CFDs de cripto que querem uma regra mensurável, e não uma galeria de imagens. A mesma análise de candlesticks se aplica a todos os mercados financeiros; os detalhes de dimensionamento foram escritos para o trader de CFD.
Como identificar um piercing pattern
A identificação é uma questão de medição, não de impressão. Quatro verificações encerram a dúvida.
- Antes houve uma queda: algumas mínimas mais baixas, idealmente chegando a um nível que já segurou antes.
- A primeira vela é de baixa, com corpo generoso. Um corpo muito pequeno com pavios longos não deixa nada significativo para a segunda vela recuperar.
- A segunda vela abre abaixo da mínima da primeira. Em gráficos diários de índices, isso é um gap de baixa. Forex e a maioria dos CFDs raramente apresentam gap, então uma abertura abaixo do fechamento da primeira vela é o substituto aceito nesses casos.
- A segunda vela fecha acima do ponto médio do corpo da primeira vela e abaixo da abertura da primeira. Some a abertura e o fechamento da primeira vela, divida a soma por dois, e essa é a linha a ser superada.
A quarta verificação é onde está a maior parte da ambiguidade, então ajuda ver toda a escada de possíveis fechamentos da segunda vela.
| Onde a segunda vela fecha | O que você tem | Como tratar |
|---|---|---|
| Abaixo do fechamento da primeira vela | Continuação, queda intacta | Sem sinal |
| Acima do fechamento, mas aquém do ponto médio | Uma thrusting line | Fraca, em grande parte ignorada |
| Acima do ponto médio, abaixo da abertura da primeira vela | Piercing pattern | Válido, aguarde confirmação |
| Acima da abertura da primeira vela | Bullish engulfing | Sinal de duas velas mais forte |
A linha superior dessa escada é o candlestick bullish engulfing, em que o segundo corpo cobre totalmente o primeiro. O piercing fica aquém disso, por isso aparece com mais frequência e fala um pouco mais baixo a cada ocorrência.
A psicologia de mercado de uma queda rejeitada
Os padrões de candlestick funcionam porque cada barra é um registro condensado de quem venceu uma sessão. Leia os dois candles de piercing como uma breve história sobre a psicologia do mercado.
A sessão um pertence aos vendedores, e um fechamento perto da mínima indica que ninguém queria comprar a queda. A sessão dois abre ainda mais abaixo, o momento em que o lado vendido, mais lotado, se sente mais confortável. Então as compras começam, e não desaceleram. Quem vendeu na abertura fica preso e cobre a posição a contragosto, e quem manteve shorts durante a noite fica de repente nervoso.
Analistas de mercado às vezes chamam isso de rompimento fracassado, e esse é um rótulo justo. O preço rompeu uma mínima, não encontrou continuidade e retornou violentamente. A falha é mais relevante do que as cores do candle. Um candlestick de martelo transmite a mesma mensagem dentro de uma única barra; a versão piercing espalha isso por duas sessões, então é preciso uma compra mais sustentada para se formar. Uma ressalva honesta: uma mínima rejeitada descreve as duas últimas sessões, não os próximos dez pregões.
Estratégias de trading: como escolher a entrada conforme as condições de mercado
A maioria das estratégias de trading para esse padrão difere no momento de entrada, não no que enxergam. Há três escolhas comuns.
- Entrar no fechamento do candle dois. Execução mais cedo, stop mais amplo, mais falsos inícios.
- Entrar em um rompimento acima da máxima do candle dois. Custa um pouco de preço, mas filtra a maioria dos casos indecisos.
- Entrar em um pullback até o ponto médio do candle um. Stop mais apertado, mas cerca de um terço dos bons setups dispara sem você.
Qual delas faz sentido depende das condições à sua frente.
| Condição de mercado | Entrada sugerida | Por quê |
|---|---|---|
| Em um nível de suporte testado no gráfico diário | Rompimento da máxima do candle dois | Nível mais confirmação, menos surpresas |
| Em espaço aberto, sem estrutura próxima | Não operar, ou apenas entrada no pullback | A forma sozinha aqui não é nada relevante |
| Após uma queda desequilibrada de seis ou mais sessões | Fechamento do candle dois | A posição esticada recompensa a execução antecipada |
| Dentro de um intervalo lateral moroso de candles pequenos | Não operar | O candle dois mal significa alguma coisa em um range |
| Logo antes de um comunicado agendado | Aguarde o número e depois reavalie | A próxima divulgação pode anular dois candles |
Qualquer que seja a entrada, o stop deve ficar abaixo da mínima do candle dois, a nova mínima que os compradores rejeitaram. O primeiro alvo é a máxima de swing mais próxima. Um múltiplo fixo parece elegante no papel, mas o mercado raramente se importa com os seus múltiplos.
Um trade de piercing em ouro com números redondos
Suponha que o ouro tenha caído por oito sessões diárias até uma zona que já segurou o preço duas vezes antes. O candle um abre em 2,360 e fecha em 2,330, então o ponto médio é 2,345. O candle dois abre em 2,322, abaixo da mínima do candle um, em 2,325, e fecha em 2,352. Esse fechamento fica acima do ponto médio e abaixo de 2,360, então o padrão é válido.
- Entrada: rompimento da máxima do candle dois em 2,358.
- Stop: abaixo da mínima do candle dois em 2,318, uma distância de 40 dólares por onça.
- Risco: um por cento de uma conta de 10.000, ou 100 dólares, o que permite uma exposição de 2,5 onças.
- Alvo: a última máxima de swing em 2,438, 80 dólares acima da entrada, para uma relação de dois para um.
Um stop-out perde 100 dólares, mais o custo de spread e comissão para entrar e sair. Se o alvo for atingido, ganham-se 200 dólares menos essas mesmas taxas. A distância do stop determinou o tamanho; a convicção não. Se a segunda vela tivesse abrangido 70 dólares, o mesmo risco de 100 dólares teria comprado menos de 1,5 onças, o que impede que um padrão amplo se transforme numa posição pesada e excessivamente grande.
Erros comuns e limitações
- Avaliar a olho. Um fecho que parece "mais ou menos a meio" costuma ficar aquém disso. Faça a conta sempre. É tedioso, e também é a regra.
- Negociar contra o timeframe superior. Um piercing pattern num gráfico horário enquanto o gráfico diário ainda cai é uma aposta contra a tendência com um teto teimosamente baixo.
- Exagerar nas operações em gráficos rápidos. Em intervalos de cinco minutos, a figura aparece o dia todo e, na maioria das vezes, não significa nada. Cada tentativa extra acrescenta custos de spread e comissão, e esses custos corroem silenciosamente a vantagem.
- Esperar uma mudança total de tendência. O padrão assinala uma mínima rejeitada; uma reversão precisa de uma máxima mais alta depois disso. Para uma versão mais completa em três velas da mesma ideia, o padrão morning star acrescenta uma vela de pausa entre a venda e a recuperação.
Há duas limitações fora do seu controlo. O spot forex não tem uma única medida de volume para confirmar a participação, e as sessões de fim de semana das criptos podem imprimir velas estranhas e finas que parecem piercing patterns e se comportam como ruído.
Piercing patterns numa conta de avaliação
As operações de reversão são, por natureza, arriscadas, e uma avaliação acrescenta limites fixos à sua volta. Se o limite diário for de 5 por cento e cada trade de piercing arriscar 1 por cento, três entradas contra a tendência mal sucedidas mantêm o dia vivo. Uma quarta deixa-o muito fragilizado. Decida o número antes da sessão, não depois da segunda perda. Um drawdown total que se mantém estático em vez de trailing é mais permissivo, mas uma sequência de trades de reversão com stop amplo ainda o atinge mais depressa do que a maioria das pessoas espera.
A Pivex define um valor de perda diária que recomeça todos os dias e um drawdown total que não faz trailing da sua equity. Isso permite fixar o risco por trade de piercing como uma fração do valor diário antes de a primeira vela aparecer. Como a avaliação de uma etapa não tem prazo nem número mínimo de dias de trading, não há razão para forçar uma versão morna e intermédia do padrão. Manter posições durante o fim de semana é permitido na Pivex, o que importa para um trade em ouro ou cripto no gráfico diário ainda aberto quando a semana termina.
Próximo passo: escreva a sua própria definição de uma linha do padrão, incluindo a soma do ponto médio, e fixe-a ao lado do seu gráfico. Durante o próximo mês, use-o apenas num nível que tenha funcionado antes e apenas com a entrada de confirmação. Numa avaliação Pivex, o assistente integrado mantém os limites diário e total em vista, para que o risco por trade permaneça uma fração fixa em vez de uma estimativa.
Guias relacionados: hammer candlestick e morning star pattern.
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.