Resposta curta: a hull moving average (HMA) é uma média móvel construída a partir de weighted moving averages. Ela quase se vira em sincronia com o preço, mas mantém uma curva suave. Isso é obtido ao estender uma weighted average rápida além de uma lenta e, em seguida, suavizar essa linha bruta pela raiz quadrada do período. O resultado é um indicador com muito menos lag do que uma SMA ou EMA do mesmo comprimento. A desvantagem é uma linha que faz overshoot em viradas bruscas e muda de direção sem necessidade em mercados laterais.
O método recebe o nome do analista australiano que o desenvolveu, e ele se encaixa no lado de análise de tendência da análise técnica. A maioria dos traders o usa como um filtro rápido de tendência que muda de cor quando sua inclinação se inverte. Outros o utilizam como um substituto pontual da EMA em estratégias de trading construídas em torno de uma única linha.
Como o cálculo da HMA funciona, passo a passo
Tudo começa com a weighted moving average (WMA). Uma WMA dá ao fechamento mais recente o maior peso e ao mais antigo o menor, com pesos de 1, 2, 3 e assim por diante. Considere quatro fechamentos de 2,418, 2,420, 2,421 e 2,425. A soma dos pesos é 10. A WMA é (2,418 x 1 + 2,420 x 2 + 2,421 x 3 + 2,425 x 4) / 10, ou 2,422.1. A SMA simples desses fechamentos é 2,421, então a WMA já pende para o preço mais recente.
O cálculo da hull então empilha três destas:
- Escolha um período, digamos 16.
- Calcule uma WMA sobre metade desse período, ou seja, 8 barras.
- Calcule uma WMA sobre as 16 barras completas.
- Dobre a média curta e subtraia a longa. Essa linha bruta faz overshoot de propósito.
- Suavize a linha bruta com uma WMA sobre a raiz quadrada do período, que são 4 barras.
Suponha que o ouro esteja em alta, a WMA de 8 barras marque 2,412 e a WMA de 16 barras marque 2,404. O valor bruto é 2 x 2,412 menos 2,404, ou 2,420. O preço em si pode estar em 2,418, então a linha bruta fica à frente do preço. É exatamente assim que o atraso é cancelado. A suavização final de 4 barras organiza os valores brutos instáveis em uma curva que você pode ler.
Vantagens da linha Hull em relação às médias comuns
O atrativo da HMA é que ela responde a duas queixas ao mesmo tempo. Médias curtas são pontuais, mas irregulares, e médias longas são suaves, mas defasadas. A HMA é rápida e organizada no mesmo período. Em uma reversão limpa, uma HMA(16) normalmente se vira alguns candles antes de uma EMA(16), e a mudança de inclinação fica claramente visível. Como a linha acompanha a ação do preço muito de perto, ela também fornece uma referência de trailing generosa em uma tendência forte. Um pullback que fecha além dela é um sinal significativo, e não apenas ruído comum.
Como a HMA se compara com SMA, EMA e WMA
Quatro médias do mesmo comprimento se comportam de quatro maneiras distintas. A tabela assume uma configuração de 20 períodos no mesmo gráfico.
| Média | Ponderação | Lag no período 20 | Suavidade | Comportamento em lateralização |
|---|---|---|---|---|
| SMA | Igual em todas as barras | Maior | Alta | Achata, é cruzada raramente |
| EMA | Decai em direção às barras mais antigas | Mais curto | Médio | Cruza com frequência, overshoot modesto |
| WMA | Linha reta, peso maior nos valores mais recentes | Mais curto que a EMA | Médio | Semelhante à EMA |
| HMA | Duas WMAs alongadas, depois suavizadas | O mais curto | Alta em tendências, grossa em picos | Muda de cor com frequência |
A EMA e a WMA ficam próximas uma da outra, e nossa comparação entre EMA e SMA explica por que o esquema de ponderação importa tão pouco na prática. A HMA é a assimétrica. Ela vence em atraso por ampla margem e paga com overshoot sempre que um candle fecha violentamente longe da faixa recente.
Escolha do período: um framework de decisão
A escolha do período é mais relevante para a HMA do que para uma EMA, porque a etapa de suavização pela raiz quadrada muda com ela. Siga estes critérios em ordem.
- Prefira um período cuja raiz quadrada seja um número inteiro (9, 16, 25, 49, 100). As plataformas arredondam nos demais casos, e o arredondamento adiciona ambiguidade à suavização.
- Ajuste o período ao swing que você quer carregar. Aproximadamente 9 a 16 serve para um gatilho intraday, 20 a 34 para um filtro de swing, 49 ou mais para uma linha de regime.
- Alongue-o em instrumentos instáveis. Principais pares de forex passam longos períodos em range, onde uma HMA curta muda de direção de forma desordenada.
- Encurte-o em mercados que tendem com força, como ouro ou BTC em um dia forte, onde o atraso é o erro caro.
- Nunca escolha o período que pareceu melhor apenas no gráfico do último trimestre. Um 13 que superou um 16 no mês passado é ajuste excessivo.
Uma regra vale na maioria dos casos. Se a linha muda de cor mais de duas vezes em uma sessão enquanto o preço não sai do lugar, o período é curto demais para as condições atuais do mercado.
Estratégias de trading baseadas na HMA
Três usos cobrem a maior parte do que o indicador faz bem.
Virada da inclinação. Entre quando a HMA muda de direção após um pullback dentro de uma tendência maior, confirmado por um candle fechado. Este é o padrão básico e humilde. Funciona melhor com um filtro de timeframe mais alto de uma linha mais lenta, a lógica por trás do nosso guia de seguimento de tendência.
Pullback até a linha. Em uma tendência, espere o preço tocar ou fechar brevemente através da HMA e depois reentre quando o próximo candle fechar novamente no lado da tendência.
HMA dupla. Combine uma HMA curta com uma longa, por exemplo 9 e 49, e negocie o cruzamento. Ela dispara mais cedo do que um par de EMA com os mesmos comprimentos, embora as regras usuais de cruzamento de médias móveis em geral de whipsaw ainda se apliquem.
Imagine uma conta de 20,000 arriscando 0.5 por cento, ou seja, 100, em um CFD de índice no gráfico de 15 minutos. A HMA(25) vinha subindo a manhã toda, o preço recua até a linha em 18,000 e o candle seguinte fecha acima dela. Entrada em 18,000, stop abaixo da mínima do pullback em 17,960, uma distância de 40 pontos. Isso define o tamanho em 2.5 por ponto. A máxima anterior do swing em 18,100 é o primeiro alvo, um payoff de 2.5 para 1 sobre o risco se ele for atingido.
Erros comuns e limitações
- Ler o overshoot como força. Depois de uma única barra de pico, a linha bruta se estende além do preço, então a HMA pode virar bruscamente em um único print e inverter na próxima.
- Confiar na mudança de cor dentro de uma lateralização. Cada falsa mudança é uma pequena perda somada ao spread, e esse custo se acumula em silêncio até o dia virar um prejuízo ingrato.
- Colocar stops na linha. Ela é uma média suavizada, não um suporte, e o preço a perfura antes de retomar.
- Empilhá-la com uma EMA do mesmo período e chamar a concordância de confirmação. Isso é duplicação.
- Tratar uma virada como previsão. A HMA tem pouquíssimo lag, mas ainda descreve o passado recente.
- Observar a barra em tempo real. O valor atual pisca até o fechamento, e agir sobre esse piscar é pouco elegante.
O resumo honesto: a HMA é uma ferramenta mais precisa que a SMA ou a EMA, e ferramentas mais afiadas cortam dos dois lados.
A HMA sob limites de avaliação de prop firm
Uma HMA curta em um gráfico de 5 minutos durante uma lateralização morna pode virar cinco vezes antes do almoço. Com 0.75 percent arriscado por virada, isso representa 3.75 percent perdidos, pouco abaixo de um limite diário de 4 percent. Sob regras de avaliação, um período curto demais não é apenas irritante, é precário.
Dois detalhes das regras da Pivex mudam a forma de dimensionar isso. O drawdown total é um valor fixo que não sobe junto com o seu pico de equity, então uma semana irregular não reduz seu espaço restante. A tolerância de perda diária é restaurada no início de cada dia de negociação. Também não há prazo para a tentativa, então uma HMA mais longa, que opera com pouca frequência, é um plano perfeitamente aceitável. Deixe o assistente integrado acompanhar a tolerância diária, e uma sequência de whipsaws nunca o surpreende.
Escolha um instrumento e um timeframe, plote uma HMA(16) e uma EMA(16) juntas, e marque cada ponto nos últimos três meses em que as duas linhas discordaram. Essa auditoria curta mostra se a virada mais cedo compensou as flips extras no seu mercado. Se você executar o teste sob as regras da Pivex, dimensione cada entrada de modo que três flips consecutivos em uma única sessão ainda deixem o limite diário confortavelmente intacto.
Guias relacionados: EMA vs SMA e Trend following.
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.