Resposta curta: o money flow index é um indicador de momentum ponderado por volume que vai de 0 a 100. Ele multiplica o preço típico de cada barra pelo seu volume negociado e, em seguida, separa esse fluxo de dinheiro em barras de alta e barras de baixa ao longo de 14 períodos. A razão se transforma em um oscilador. Leituras acima de 80 indicam condição de sobrecompra e leituras abaixo de 20 indicam sobrevenda. Como o volume está dentro da matemática, o MFI reage à forte participação de uma forma que um oscilador baseado apenas em preço não consegue.
Esta página é para traders de forex, índices, metais e CFDs de cripto que têm este indicador de trading no gráfico e querem uma regra simples de leitura.
Como o money flow index é calculado
Quatro etapas, repetidas a cada barra:
- Preço típico: máxima mais mínima mais fechamento, dividido por três.
- Fluxo bruto de dinheiro: preço típico multiplicado pelo volume da barra.
- Classificação: positivo se o preço típico subiu em relação à barra anterior, negativo se caiu.
- Razão e índice: fluxo positivo total dividido pelo fluxo negativo total. O MFI é igual a 100 menos 100 dividido por (1 mais essa razão).
O lookback padrão é de 14 barras. Para manter a aritmética organizada, aqui está uma janela de quatro barras em um CFD de BTC com números arredondados. A barra 0 fornece apenas o preço típico inicial.
| Barra | Máxima | Mínima | Fechamento | Preço típico | Volume | Fluxo de dinheiro |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 60,300 | 59,700 | 60,000 | 60,000 | 1,000 | baseline |
| 1 | 60,900 | 60,000 | 60,600 | 60,500 | 1,200 | +72.6m |
| 2 | 61,200 | 60,300 | 60,900 | 60,800 | 800 | +48.6m |
| 3 | 61,000 | 60,100 | 60,400 | 60,500 | 1,500 | -90.8m |
| 4 | 60,800 | 59,900 | 60,200 | 60,300 | 900 | -54.3m |
Os fluxos positivos totalizam 121.2m e o fluxo negativo 145.0m. A razão é aproximadamente 0.84 e o MFI registra cerca de 45.5. O preço fechou a janela 200 pontos acima de onde começou, mas o índice está abaixo de 50. Os dois candles de baixa carregaram volume maior, e o MFI é honesto quanto a isso.
Leitura dos níveis do MFI: sobrecompra, sobrevenda e divergência
A escala fixa é o principal atrativo da ferramenta na análise técnica. Três leituras importam.
- Acima de 80: sobrecompra. Durante uma tendência forte, a leitura pode permanecer teimosamente nesse nível por uma dúzia de candles, então trate isso como um aviso para parar de aumentar posição, raramente como motivo para vender.
- Abaixo de 20: sobrevenda, a mesma lógica ao contrário. Alguns traders esperam 90 e 10 em CFDs de cripto, que se movem com violência suficiente para tocar 80 e 20 em dias normais.
- A linha 50: o fluxo de dinheiro está equilibrado. Um cruzamento da 50 com a tendência de timeframe maior é uma confirmação modesta, mas útil.
A divergência é a leitura mais consequente. O preço faz uma máxima mais alta enquanto o MFI imprime uma máxima mais baixa, indicando que menos contratos pagaram para a nova extrema. O inverso sugere que os vendedores estão perdendo participação.
Um caso que se repete em torno de notícias programadas. Um CFD de índice sobe lentamente por duas semanas com o MFI perto de 70. Sai um relatório de emprego, o preço dispara para uma nova máxima, e os candles seguintes carregam o maior volume do mês com os preços típicos em queda. Tudo isso cai no bucket negativo, então o MFI despenca enquanto a ação do preço ainda parece boa. Os traders que leram a queda reduziram o tamanho pela metade antes da reversão.
MFI versus RSI, OBV e a linha A/D
O MFI é frequentemente chamado de RSI ponderado por volume, e isso está aproximadamente certo. O Indicador RSI usa apenas a variação de preço de fechamento para fechamento. O MFI usa o preço típico multiplicado pelo volume, então uma barra calma mal o mexe e uma barra movimentada o mexe bastante.
| Ferramenta | Entrada | Escala | Ponto fraco |
|---|---|---|---|
| Índice de fluxo de dinheiro | Preço típico vezes volume | 0 a 100 | Irregular em volume de ticks fino |
| RSI | Variação de fechamento para fechamento | 0 a 100 | Cego à participação |
| On balance volume | Volume da barra inteira, sinal dado pelo fechamento | Ilimitado | Sem nível fixo de sobrecompra |
| Acumulação/distribuição | Volume ponderado pelo fechamento dentro do intervalo | Ilimitado | Ignora gaps entre barras |
As duas linhas ilimitadas são cumulativas. On balance volume e o indicador de acumulação distribuição só fazem sentido pela inclinação e pela divergência em relação ao preço. O MFI também pode ser lido por nível, a escolha mais tolerante para um trader que quer um limiar fixo. A contrapartida é que um oscilador delimitado fica mais errático em períodos de observação curtos.
Uma estrutura de decisão para quando o MFI merece lugar no gráfico
O MFI é um filtro dentro de estratégias de trading, raramente uma estratégia por si só. Uma abordagem comum:
- Use o MFI quando os dados de volume fizerem sentido: CFDs de índice e de cripto em sessões líquidas. Uma sessão noturna fraca em um par menor costuma produzir ruído irregular.
- Use o MFI para divergência em um nível que você já tenha marcado a partir da estrutura.
- Use o RSI em vez disso quando o volume de ticks da sua feed parecer desatualizado ou diferir bastante do de outro broker.
- Fique de fora quando o MFI tiver permanecido acima de 80 por dez ou mais barras. Tentar vender contra isso é um trabalho ingrato.
Exemplo prático de dimensionamento. Uma conta de 10,000 arrisca 1 por cento por operação, ou 100. Surge uma divergência de baixa em EUR/USD na resistência com stop de 50 pips, então a posição é de 0.2 lotes padrão. Se o MFI apenas cruzou para baixo de 80 sem divergência, reduza esse tamanho pela metade ou pule a operação. Cada entrada adicional paga custo de spread e comissão, e um filtro que dispara a cada cruzamento de 80 vai desperdiçar uma vantagem com encargos.
Erros comuns e limitações do MFI
Não existe um tape central para o spot forex ou para a maioria dos CFDs, então a fórmula roda com volume de ticks de um único provedor. Uma divergência visível em uma plataforma pode estar ausente em outra. Além disso, os erros que mais custam aos traders:
- Vender no primeiro cruzamento acima de 80. Numa tendência nova, o índice pode marcar 85 durante dias enquanto o preço sobe, e ficar vendido nisso é arriscado.
- Lendo o MFI num gráfico de 1 minuto. A janela cobre 14 minutos, a linha fica nervosa e cada divulgação programada a atropela.
- Ignorar gaps. Um candle que abre com gap de alta de 200 pontos e fecha fraco ainda conta como fluxo positivo, porque o preço típico fica acima do anterior. Desequilibrado, mas essa é a matemática.
- Tratar a divergência como ponto de entrada. É um motivo para desacelerar: apertar o stop, reduzir pela metade o tamanho, parar de adicionar.
Frontalmente, o MFI é mais fraco em mercados desordenados, exatamente quando um trader nervoso quer um número em que se apoiar. Os resultados variam, e a ferramenta mostra seu valor em instrumentos calmos e líquidos, onde as tendências de mercado já são visíveis.
Ajustando o MFI aos limites de avaliação de prop firm
Três vendas contra a tendência com um único sinal de sobrecompra podem esgotar um limite de perda diária antes do almoço. Um drawdown total estático torna uma sequência de pequenas operações de divergência arriscada. Portanto, o uso sensato é subtrativo: deixe o MFI remover operações em vez de acrescentá-las.
A Pivex faz uma avaliação em uma única etapa, sem limite de tempo e sem número mínimo de dias de negociação. Nada o empurra a forçar uma entrada quando o MFI oscila em torno de 50. O limite de perda diária é zerado a cada dia e o drawdown total é estático, em vez de trailing. Isso recompensa o trader que espera a divergência em um nível marcado e simplesmente passa o resto. O assistente integrado acompanha seus limites, então a atenção fica no gráfico.
Próximo passo: adicione o MFI abaixo de um instrumento que você já negocia e calcule-o manualmente para alguns candles, para que o fluxo de dinheiro deixe de parecer abstrato. Marque todas as divergências nos seus níveis por 20 sessões. Se o histórico conquistar sua confiança, leve-o para uma avaliação na Pivex, onde o assistente observa seu drawdown enquanto você observa o índice.
Guias relacionados: o indicador RSI e on balance volume.
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.