상대거래량이란 무엇이며 트레이딩에서 어떻게 활용하는가

짧게 답하면, 상대거래량(RVOL)은 지금 거래되는 거래량을 같은 구간에서 보통 거래되는 평균 거래량으로 나눈 값입니다. 1.0은 평범한 세션을 뜻합니다. 3.0은 평소의 세 배에 달하는 시장 활동을 의미하며, 붐비고 중요한 체결 구간에서 breakout이 실제로 이어질 가능성이 있는 환경입니다. 트레이더는 이를 신호가 아니라 필터로 사용합니다. 지금 보고 있는 움직임에 다른 누구라도 관심이 있는지를 알려주기 때문입니다.

이 페이지는 이미 가격을 읽을 줄 알며, 살아 있는 움직임과 이미 식어버린 움직임을 단칼에 구분하고 싶은 트레이더를 위한 것입니다.

상대거래량 계산 방법

공식은 간단합니다. 현재 구간의 거래량을 백룩 기간 동안 같은 구간의 평균 거래량으로 나누면 됩니다. 대부분의 플랫폼은 10일에서 30일 백룩과 1분, 5분 또는 전체 세션 구간을 사용합니다.

초보자가 놓치기 쉬운 부분은 ‘같은 구간’입니다. 세션 전체의 거래량은 평평하지 않고 항상 울퉁불퉁합니다. 주식시장이 열리거나 런던장이 열리고 난 뒤 첫 30분은 거래가 많고, 장중 한가운데는 한산하며, 마감 무렵 다시 활발해집니다. 잘 설계된 지표는 각 바를 전날 같은 시간대의 평균과 비교하지, 하루 전체 수치와 비교하지 않습니다.

5분 바와 20일 백룩을 사용한 지수 CFD 예시:

09:35 바에 이야기가 담겨 있습니다. 기준치가 30,000인데 90,000계약이 거래됐다면 수치는 3.0이며, 원시 숫자만으로는 절대 알 수 없었던 사실입니다. 점심 시간 바는 절대값으로는 작아 보이지만, 그 시간대 기준으로는 지극히 정상적인 거래량입니다. 이것이 바로 상대적 측정의 핵심입니다.

수치를 읽는 법: 높은 수치와 낮은 수치가 알려주는 것

공식적인 기준은 없으므로, 아래 구간은 규칙이라기보다 흔히 쓰이는 접근법으로 받아들이면 된다.

• 0.5 미만: 참여가 매우 빈약하다. 범위가 불안정하고, 잡음 때문에 손절이 잘려 나가며, 돌파는 대체로 추세 지속이 부족해 실패한다.
• 0.5에서 1.0: 조용하지만 보통 수준이다. 평균회귀 매매는 대체로 잘 작동하고, 추세 매매는 속도가 둔화된다.
• 1.0에서 2.0: 관심이 건강한 수준이다. 움직임은 존중할 만하지만, 좀처럼 극적이지는 않다.
• 2.0에서 5.0: 무언가가 일어나고 있다. 뉴스, 주요 가격대 이탈, 또는 대형 참여자다. 돌파 매매자들이 가장 기다리는 구간이다.
• 5.0 초과: 질서가 무너진 상태다. 스프레드가 벌어지고, 체결이 미끄러지며, 움직임이 몇 분 안에 격렬하게 되돌아갈 수 있다.

높은 상대거래량은 시장이 주목하고 있다는 뜻이다. 방향까지 말해주지는 않는다. 다만 확신이 있다는 점은 보여준다. 3.0 수치에서 나온 가격 움직임은 0.6 수치에서 같은 움직임이 나올 때보다 더 많은 참여자가 뒤에 있다. 얇은 호가창을 한 트레이딩 데스크가 밀어붙이는 경우일 가능성은 더 낮다.

낮은 수치도 조용히 유용하다. 상승 추세에서 0.6 거래량으로 나온 되돌림은, 매도세가 흥미를 잃어가는 전형적인 교과서적 모습이다. 0.6에서 저항을 돌파하는 것은 함정의 전형적인 모습이다.

상대거래량과 다른 거래량 지표의 비교

거래량 지표는 서로 다른 질문에 답하며, RVOL은 오직 "평소와 비교했을 때"를 중심으로 만들어진 유일한 지표다.

RVOL은 거래량이 어디에 쌓였는지를 수평적으로 읽는 방식과 자연스럽게 짝을 이루며, 이에 대해서는 우리의 volume profile 가 다룬다. 흔한 조합은 프로파일에서 수준을 하나 잡고, 그 수준의 테스트가 거래할 만한지 여부는 상대거래량으로 판단하는 것이다.

상대거래량을 활용한 트레이딩 전략 체크리스트

이를 사용하는 대부분의 트레이딩 전략은, 진입을 보기 전에 설정이 통과해야 하는 관문으로 상대거래량을 활용한다. 내 경험상 깔끔한 버전은 다음과 같다:

1. 먼저 수준을 표시한다. 이전 고점, 범위의 경계, 또는 프로파일의 가장자리다. 거래량 급증이 나타난 뒤에 수준을 찾으려고 하지 말라.
2. 해당 시간대의 최소 비율을 설정하라. 5분봉에서는 대략 2.0, 시간봉에서는 1.5 정도가 적당하다. 시간봉 평균은 극단값을 완화하기 때문이다.
3. 돌파봉 자체에서 그 비율을 충족해야 하며, 그 다음 봉에서는 안 된다.
4. 봉의 방향을 확인하라. 거래량이 높고 종가가 다시 범위 안으로 들어오면, 그것은 돌파가 아니라 거부 반응이다.
5. 해당 수치에 수반되는 변동성에 맞춰 포지션 규모를 조정하라. 3.0 봉은 1.0 봉보다 더 멀리 움직이므로 손절은 더 넓어야 하고, 그만큼 수량은 줄어든다.

이 규칙들은 더 넓은 돌파 매매 전략 프레임워크 안에 들어간다. 또한 데이 트레이딩 세팅 에서도 주문서에 넣기 전 마지막 필터로 활용할 수 있다.

숫자로 본 예를 들어보자. 10,000 계좌가 1 percent를 리스크로 잡으면, 거래당 100을 위험에 노출한다. 골드가 5분봉에서 2,400 저항을 돌파하며 RVOL 2.8을 기록한다. 해당 봉의 범위가 6달러이므로, 평온한 봉에서 쓰는 4달러가 아니라 진입가보다 8달러 아래에 손절을 둔다. 포지션 규모는 평온한 경우와 비교해 절반으로 줄어들어야 하지만, 2.8 수치가 가져오는 잡음을 손절이 견뎌낸다.

실전 사례: 기준금리 결정이 있는 오후

중앙은행 기준금리 결정 전후 한 시간의 US index CFD를 생각해 보자. 오전에는 0.6에서 0.9 사이의 수치로 30포인트 범위 안에서 움직임이 이어진다. 발표 10분 전에는 모두 한 발 물러서면서 비율이 0.4로 떨어진다. 이런 망설임은 정상이다.

발표 봉은 6.5를 찍는다. 가격은 40포인트 급등한 뒤 3분 안에 60포인트 되돌린다. 거래량만 보고 첫 급등에 매수한 사람은 그대로 당한다. 다음 3개 봉은 3.1, 2.6, 2.2를 기록하고, 가격은 발표 전 수준 아래에서 안착한 뒤 오전 저점을 이탈한다. 이것이 실제로 거래 가능한 부분이다. 높은 거래량이지만 더 이상 무질서하지 않고, 명확한 레벨이 있으며, 시장이 이미 선택한 방향이 있기 때문이다.

뉴스 이벤트의 첫 봉은 비율이 가장 높고 정보는 가장 적다. 그 다음 봉들은 여전히 2.0을 훌쩍 넘지만 고점에서는 내려온 상태이기 때문에, 그때부터 상대거래량이 제 역할을 한다.

한계와 흔한 실수

• 이 비율을 방향성 판단으로 착각하는 것. 이것은 의도를 측정하는 것이 아니라 관심도를 측정한다.
• 장중 봉에 하루 전체 평균을 적용하는 것. 그러면 모든 시초는 돌파처럼 보이고, 점심 시간은 전부 죽은 것처럼 보인다.
• 캘린더를 무시하는 것. 단축 거래일, 휴일, 지수 리밸런싱은 평균을 몇 주씩 왜곡한다. 오래된 룩백을 쓰면 평소 장세도 한가해 보인다.
• 변덕스러운 종목을 잊는 것. 소형주나 비주류 crypto pair는 한 번의 주문만으로 10.0을 찍을 수 있다. 이런 종목에서는 한 번의 수치만으로는 사실상 아무 증거도 되지 않는다.
• 잡음에 돈을 쓰는 것. 2.0 봉마다 다 거래하는 것은 번거롭다. 추가 진입 시도의 스프레드와 수수료가 좋은 봉이 만들어 내는 우위를 조용히 갉아먹는다.

이 지표는 자기 역할에 대해 솔직하다. 취약한 세팅을 구해 주지도 않고, 시장이 무엇에 반응하는지도 알려 주지 않는다. 대부분의 봉에서는 눈에 띄지 않아 보이기 때문에 오히려 과소평가된다.

prop firm 평가에서의 상대거래량

평가 계좌에는 개인 계좌에는 없는 제약이 추가된다. 일일 손실 한도와 총 drawdown이 있으며, 이를 넘으면 도전이 종료된다. 상대거래량은 주로 시장에 들어가지 않게 해 줌으로써 이 두 가지 모두에 도움이 된다.

낮은 수치는 위험한 봉이다. 잡음에 손절이 맞고, 죽은 거래량에서 작은 손실이 연달아 나면 거래할 만한 기회가 오기도 전에 일일 한도를 소진할 수 있다. 거래 시간대에서 1.0 이하에는 진입하지 않는다는 간단한 규칙만으로도 그런 손실 대부분을 줄일 수 있으며, 그 대가로 몇 번의 움직임을 놓치게 된다.

매우 높은 수치도 또 다른 위험이다. 기준금리 결정 때 6.0 봉은 골드나 index 포지션을 손절보다 훨씬 크게 밀어붙일 수 있다. Pivex는 매일 초기화되는 정적 총 drawdown과 일일 손실 한도를 적용하며, 도전 시작 전에 규칙을 공개한다. 덕분에 진입 기준을 5.0으로 제한했을 때 손실 주가 이 한도 안에 들어왔을지 백테스트할 수 있다. 뉴스 트레이딩은 허용되므로, 그 상한은 규칙이 아니라 선택이다.

단축 세션과 휴일은 어떤 거래량 평균도 왜곡하므로, 다음을 확인하라 NYSE 거래 시간과 휴일 캘린더 를 보고 낮은 상대거래량 수치를 관심 부족으로 해석하기 전에.

다음 단계: 이미 거래하는 차트 하나에 시간대가 맞는 상대거래량 분석을 추가하고, 20개 세션 동안 모든 진입에서 비율을 기록하라. 승자가 1.5 이상에, 패자가 1.0 이하에 몰린다면 유지할 만한 필터다. 그런 다음 같은 규칙을 원스텝 Pivex 평가에 적용하라. 내장 어시스턴트가 일일 손실 한도와 총 drawdown을 대신 추적해 준다.

관련 가이드: 돌파 매매 전략 그리고 volume profile.

참여하기 전, Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고 시뮬레이션 독점 트레이딩 평가가 당신의 경험과 위험 한도에 적합한지 결정하십시오. 참여는 보상, 수익 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.