짧게 말하면: 온체인 Prop Firm은 평가, 회계 또는 지급 절차의 일부를 전부 내부 시스템이 아니라 블록체인에서 운영합니다. 주장되는 장점은 투명성과 더 빠른 결제입니다. 중요한 점은 온체인이라는 사실이 배관 구조를 설명할 뿐, 프로그램의 품질이나 규칙의 공정성을 의미하지는 않는다는 것입니다.
"온체인"이 실제로 무엇을 의미하는가
이 용어는 여러 서로 다른 구조를 포괄하며, 제공업체들은 이를 느슨하게 사용합니다.
온체인 지급. 보상을 은행이 아닌 지갑으로 암호화폐로 정산하는 방식으로, 일부 제공업체는 이를 핵심적인 대외 차별점으로 내세웁니다. 가장 흔하면서도 구조적으로는 가장 덜 중요한 형태입니다.
온체인 회계. 계정 잔액 또는 그 기록을 체인에 게시하여 참가자들이 독립적으로 검증할 수 있게 하는 방식입니다.
온체인 자본. 프로그램을 뒷받침하는 자금 풀을 회사 계정이 아니라 스마트 계약에 보관하는 방식입니다.
토큰화된 참여. 이전 가능한 토큰으로 표현된 접근 권한, 수익 배분 권리 또는 평가 좌석입니다.
각각의 의미는 다릅니다. 암호화폐로 지급하는 회사는 운영상의 선택을 한 것입니다. 감사 가능한 계약에 자본을 보관하는 회사는 구조적인 선택을 한 것입니다. 이 둘을 혼동하는 것이 바로 이 분야에서 마케팅이 작동하는 방식입니다.
| 모델 | 검증 가능한 내용 | 여전히 검증되지 않는 내용 |
|---|---|---|
| 온체인 지급 | 지급이 발생했는지 여부 | 규칙이 공정하게 적용되었는지 여부 |
| 온체인 회계 | 보고된 잔액 | 이를 반영하는 거래 데이터가 정확한지 여부 |
| 온체인 자본 | 자금이 계약에 존재하는지 여부 | 그 자금이 귀하에게 배정되었는지 여부 |
| 토큰화된 접근 | 토큰의 소유권 | 그 토큰이 부여하는 권리 |
실제로 개선되는 것과 그렇지 않은 것
개선되는 것: 지급 정산 속도, 지급이 실제로 이루어졌는지 확인할 수 있는 능력, 그리고 일부 설계에서는 자본 풀의 존재를 확인할 수 있는 능력.
개선되지 않는 것: 평가 규칙이 합리적인지, 가격 피드가 공정한지, 지원이 응답하는지, 또는 프로그램이 경제적으로 지속 가능한지 여부입니다. 이것이야말로 트레이더의 경험을 실제로 좌우하는 요소이며, 블록체인과 인접해 있다는 이유만으로는 그 어떤 것도 검증 가능해지지 않습니다.
솔직한 관점은 지급 내역에 대한 투명성은 분명 유용하지만, 규칙에 대한 투명성을 대체하지는 못한다는 점입니다. 규칙, 제한 사항, 지급 일정을 명확히 공개하는 업체가 지갑 주소만 공개하는 업체보다 중요한 의미에서 더 투명합니다.
온체인이든 아니든 모든 업체를 평가할 때의 체크리스트
- 비용을 지불하기 전에 규칙이 전체 공개되어 있습니까? 수익 목표, 일일 손실 한도, 총 드로우다운, 그리고 드로우다운이 트레일링인지 고정인지 여부입니다.
- 드로우다운 유형이 명시되어 있습니까? 이 단 하나의 세부사항만으로도 평가의 난도는 다른 어떤 요소보다 크게 달라집니다.
- 지급 일정은 어떻게 되며, 실제로 지켜졌습니까? 빈도보다 중요한 것은 일관성입니다.
- 어떤 플랫폼과 가격 피드를 사용합니까? 체결 품질이야말로 평가에서 실제로 승패가 갈리는 지점입니다.
- 무엇이 금지됩니까? 자동매매, 뉴스 트레이딩, 주말 보유, 헤징 규정은 업체마다 상당히 다릅니다.
- 비용은 얼마이며, 실패하면 어떻게 됩니까? 재도전 조건과 수수료 처리 방식은 다양합니다.
- 회사는 어디에 있으며, 어떤 구제 수단이 있습니까? 이 부분은 온체인 구조가 오히려 더 약할 수 있는데, 스마트 계약은 분쟁 상대방이 아니기 때문입니다.
적합한 prop firm을 선택하는 방법에 대한 우리의 가이드에서는 적합한 prop firm을 선택하는 방법 에서 전체 비교 과정을 다룹니다.
위험과 알아두어야 할 사항
- 온체인은 규제가 아닙니다. 거래의 검증 가능성과 사업에 대한 감독은 같은 것이 아닙니다.
- 스마트 계약 위험은 실제로 존재합니다. 자본을 보유하는 코드에는 결함이 있을 수 있으며, 그 결과는 대개 되돌릴 수 없습니다.
- 토큰 가치가 곧 권리는 아닙니다. 거래 가능한 토큰은 그것이 부여하는 권리와 무관하게 가치가 하락할 수 있습니다.
- 암호화폐 지급에는 가격 위험이 따릅니다 지급 시점과 어떤 통화로의 환전 사이에.
- 관할권은 중요합니다. 암호화폐 결제 구조에 대한 접근은 여러 지역에서 제한됩니다.
- 마케팅이 실질을 앞서갑니다 이 범주에서는 블록체인 용어가 들어간다고 해서 더 나은 프로그램이라는 뜻은 아닙니다.
비교해 볼 만한 대상은 인프라가 아니라 공시를 통해 신뢰 문제를 해결하는 업체들입니다. Pivex는 고정형 비추적 총 손실 한도와 별도의 일일 손실 한도를 포함한 규정 세트를 사전에 공개하고, Match-Trader를 사용하며, 지급 주기도 미리 명시합니다. 이러한 공시가 더 안심되는지, 아니면 온체인 기록이 더 안심되는지는 충분히 따져볼 만한 질문이지만, 어쨌든 실제로는 어느 쪽이든 그 규칙에 따라 거래하게 됩니다.
다음 가이드를 참고하세요. prop trading이란 무엇인지 그리고 prop firm이 실제로 출금을 해주는지 여부를 다룹니다.
어떤 제공업체든 물어볼 만한 질문
이 범주의 주장들은 마케팅 페이지만으로 평가하기 어렵기 때문에, 긴 글을 읽는 것보다 몇 가지 직접적인 질문이 더 큰 도움이 됩니다.
정확히 무엇이 온체인에 기록되고, 무엇은 기록되지 않습니까? 이 답변이면 결제 레일과 구조적 변화를 구분할 수 있습니다.
계약이 자본을 보유한다면, 누가 어떤 조건에서 이를 이동시킬 수 있습니까? 운영자가 인출할 수 있는 풀은 회사 계좌와 실질적으로 다르지 않습니다.
체인이나 계약에 문제가 생기면 어떻게 됩니까? 되돌릴 수 없음에는 양면성이 있으며, 반드시 명시된 절차가 있어야 합니다.
드로다운은 고정형입니까, 아니면 트레일링형입니까, 그리고 그것은 어디에 명시되어 있습니까? 이는 인프라 세부사항보다 난이도를 더 크게 좌우합니다.
분쟁 처리 절차는 무엇입니까? 스마트 계약은 협상할 수 있는 상대방이 아니기 때문에, 구제 수단이 오히려 강화되는 것이 아니라 약해질 수 있습니다. 챌린지를 통과한 뒤 나중에 문제가 생기면 어떻게 되는지 물어보십시오. 답이 가장 중요한 부분이 바로 그 지점이기 때문입니다.
이 다섯 가지에 모두 명확하게 답하는 제공업체는 중요한 투명성을 보여주고 있는 것입니다. 기술로 화제를 돌리는 업체는 다른 질문에 답하고 있는 것입니다.
다음 단계: 고려 중인 업체를 하나 골라, 자체 공개 페이지에 나온 내용을 바탕으로 수익 목표, 일일 한도, 드로다운 유형, 지급 일정을 적어 보십시오. Pivex는 시도 시작 전에 이 네 가지를 모두 공개하므로, 다른 업체들과 비교할 때 기준점으로 삼기 쉽습니다.
관련 가이드: 올바른 prop firm 선택하기 그리고 prop firm이 실제로 출금을 해주는지 여부.
참여하기 전, Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고 시뮬레이션 독점 트레이딩 평가가 당신의 경험과 위험 한도에 적합한지 결정하십시오. 참여는 보상, 수익 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.