통과하기 가장 쉬운 Prop Firm: 순위가 아니라 규정을 보라

짧게 답하면, 통과하기 가장 쉬운 단 하나의 prop firm은 없습니다. ‘쉽다’는 브랜드가 아니라 규정집의 속성이기 때문입니다. 평가가 쉬워지는 것은 여섯 가지 규정 요소가 맞아떨어질 때입니다. 그것은 two step이 아니라 one step, 시간 제한 없음, 최소 거래일 없음, 그리고 고정 drawdown입니다. 여기에 관대한 일관성 규정과 뉴스 거래 및 주말 보유 허용이 더해지면 더 좋습니다. 어떤 펌이든 가장 빠르게 판단하는 방법은 규정 페이지를 열어 이 여섯 가지 요소를 자신의 기존 매매 방식과 대조해 점수화하는 것입니다. 이 가이드는 약 20분 안에 그 방법을 보여 줍니다.

아마 당신은 prop trading 프로그램을 처음 또는 두 번째로 비교하고 있을 것이다. 아직 펀딩 계좌가 어떻게 작동하는지 배우는 중일 수 있고, 또 다른 순위표 대신 평이한 방법을 원할 수 있다. 아래에서는 각 규정 요소의 정의와 그것이 난이도를 바꾸는 이유를 확인할 수 있다. 그다음에는 규정 페이지를 읽는 짧은 절차, 그리고 각 요소에서 one evaluation이 어느 위치에 있는지에 대한 간단한 설명이 이어진다. 승자를 선언하지 않는 이유는 정답이 우리의 견해가 아니라 당신의 매매 방식에 달려 있기 때문이다.

왜 어떤 목록도 통과하기 가장 쉬운 prop firm을 특정할 수 없는가

순위표는 유용해 보이지만 대부분은 빈약하다. 펌들은 비교 가능한 통과 데이터를 공개하지 않으므로, 어느 프로그램이 다른 것보다 쉽다는 주장에는 추측이 들어갈 수밖에 없다. 트레이더 후기 역시 한쪽으로 치우쳐 있다. 통과한 사람들은 화면 캡처를 올리고, 실패한 사람들은 조용해진다. 그 결과 모든 펌은 당신에게 별로 도움 되지 않는, 들쭉날쭉하고 지나치게 호의적인 기록을 갖게 된다.

참가비는 많은 주목을 받지만 난이도에는 거의 영향을 주지 않는다. 저렴한 평가라도 추적 drawdown과 30 day 시계가 붙어 있으면, 여유로운 규정의 더 비싼 평가보다 훨씬 어려울 수 있다. 가격은 실패한 시도가 얼마의 비용을 치르게 하는지만 결정한다. 당신의 방법이 그 규정집을 버틸 수 있는지는 결정하지 못한다.

솔직한 기준은 이렇다. 난이도는 당신의 평소 매매와 평가 기준 사이의 간극이다. 주말을 넘겨 포지션을 보유하는 swing trader에게는 주말 금지가 가혹하다. scalper는 그것을 거의 느끼지 못한다. 같은 규정 페이지가 한 트레이더에게는 쉽고, 다른 트레이더에게는 위험할 수 있다. 따라서 유용한 질문은 ‘어느 펌이 가장 쉬운가’가 아니라 ‘내 스타일에 가장 많은 여유를 주는 규정 요소는 무엇인가’이다.

평가 과정을 더 쉽게 만드는 여섯 가지 규정 요소

대부분의 trading evaluation 규정집은 몇 가지 공통 설정에서 차이가 난다. 각 설정은 여유를 늘리거나 줄인다. 표는 빠르게 파악할 수 있게 해 주고, 뒤의 섹션들은 각 요소를 쉬운 말로 설명한다.

두 단계 대신 한 단계

1단계 평가는 출금 단계로 넘어가기 전에 한 번의 수익 목표만 요구한다. 2단계 평가는 새 계좌에서 보통 더 작은 두 번째 목표를 요구한다. 단계가 하나 더 늘어날 때마다, 정상적인 연속 손실이 한도를 넘길 수 있는 창도 하나 더 생긴다. 또한 수익을 받지 못한 채 보내는 시간도 더 길어진다. 관문이 적을수록 발목을 잡힐 가능성도 줄어들지만, 단일 관문은 더 큰 목표를 감당해야 할 수 있다. 이에 대한 우리의 가이드는 1 step challenge prop firm model 에서 이 트레이드오프를 자세히 다룬다.

시간 제한 없음

시간 제한은 트레이딩 평가를 경주로 바꾼다. 30일이라는 시계가 돌아가면, 조용한 시장이나 느린 출발 때문에 트레이더는 포지션 규모를 키우거나 애매한 진입을 잡게 된다. 시계를 없애면 억지로 거래해야 한다는 압박도 사라진다. 자신이 정한 매매 신호를 기다리고, 혼란스러운 한 주는 쉬어 가고, 목표는 자연스럽게 도달하면 된다. 우리는 no time limit prop firm 이 리듬을 어떻게 바꾸는지 별도의 글에서 다룬다.

최소 거래일 없음

최소 거래일은 시간 제한의 조용한 사촌 같은 규정이다. 10일의 활성 거래일을 요구하는 규정은 4일 만에 목표를 달성한 트레이더가 6일을 더 거래하도록 강제한다. 그 추가 일수는 결과를 더 좋게 만들지는 않으면서 위험만 더한다. 최소 거래일이 없는 규정은 제때 통과한 사람에게 그대로 통과로 남게 해 준다. 이에 대한 우리의 글은 no minimum trading days prop firm 이 규정이 파트타임 트레이더에게 왜 더 중요한지 설명한다.

트레일링이 아닌 고정형 드로다운

이 항목은 목록 중 가장 중요한 요소다. 고정형 드로다운은 시작 잔고를 기준으로 정해지는 고정된 바닥이다. 트레일링 드로다운은 최고 자산가치에 따라 올라가는 바닥이며, 많은 회사에서는 한 번 올라가면 다시 내려오지 않는다. 트레일링 규정은 실현되지 않은 수익을 되돌려 줄 때 패널티를 주는데, 이는 대부분의 트레이딩 전략에서 흔한 일이다. 고정형 규정은 바닥을 처음 위치에 그대로 두므로, 수익 후 되돌림이 와도 여유 폭이 줄어들지 않는다. 바닥이 잔고 기준인지 자산가치 기준인지 반드시 확인하라. 자산가치 기준 바닥은 나중에 흑자로 마감되는 미체결 거래 때문에 위반될 수 있기 때문이다.

유연한 일관성 규정

일관성 규정은 총 수익 중 얼마나 많은 비중이 한 번의 거래나 하루에서 나올 수 있는지를 제한한다. 하루 수익의 30퍼센트처럼 엄격한 상한은 목표를 달성한 뒤에도 출금을 막을 수 있다. 총 수익의 절반을 넘는 단일 거래가 없도록 하는 정도의 느슨한 상한은, 한 번의 큰 승부를 하지 않는 한 대체로 문제가 되지 않는다. 상한의 수치, 적용 단위, 그리고 평가 중인지 출금 시점인지 아니면 ორივ 다에 적용되는지 읽어 보라.

뉴스 거래와 주말 보유 허용

어떤 규정집은 고영향 지표 발표 전후의 일정 기간 거래를 금지하고, 주말 전에 모든 포지션을 청산하도록 한다. 당신의 우위가 그런 구간에 있다면, 이 금지는 평가를 불필요하게 어렵게 만든다. 뉴스 거래와 주말 보유를 허용한다고 해서 시장이 더 안전해지는 것은 아니다. 다만 규정집이 당신의 매매법과 싸우지 않게 할 뿐이다. 이 허용이 출금 단계에도 이어지는지 확인하라. 두 단계의 규정이 때로는 다르기 때문이다.

20분 안에 prop firm 규정 페이지 읽는 법

규정 페이지는 대개 길고 지루하며, 상품 페이지, FAQ, 약관 문서로 나뉘어 있다. 대충 읽으면 트레이더가 나중에 놀라는 일이 생긴다. 아래 루틴을 사용하고, 깔끔한 한 페이지 파일에 메모를 남겨 두라.

1. 규정 페이지, FAQ, 약관 문서를 각각 탭 세 개로 열고, 위 표의 단어를 각각 검색하라.
2. 단계 수, 각 단계의 목표, 그리고 각 단계마다 새 계좌로 시작하는지 여부를 적어 두라.
3. 단계별 시간 제한과, 달력 기준이 아니라 비활동이 시도를 종료시키는지 여부를 적어 두라.
4. 최소 거래일 수와 활성 거래일의 기준을 적어 두라. 어떤 회사는 최소 규모 이상의 거래를 요구하기 때문이다.
5. 총 드로다운을 확인한 뒤, 세 가지를 더 검토하라: 퍼센트, 고정형인지 트레일링인지, 그리고 계산 기준이 balance인지 equity인지.
6. 일일 손실 한도를 찾고, 리셋되는 시간과 회사가 사용하는 시간대를 확인하라.
7. 일관성 규칙을 적용되는 단계까지 포함해 한 글자도 빠짐없이 그대로 옮겨 적어라.
8. 금지된 행위를 목록으로 정리하라: HFT, tick 또는 latency arbitrage, grid systems, 그리고 third party 신호 복사는 흔한 항목이다.
9. 평가 단계와 payout 단계 모두에서 뉴스 및 주말 정책을 확인하라.
10. 모든 수수료를 기록하라: 일회성 진입 비용, 리셋 수수료, 활성화 수수료, 그리고 환불 규정.

이 목록에 20분만 투자해도 trader testimonial을 몇 시간씩 훑는 것보다 낫다. 그 결과는 여러 firm을 비교할 수 있는 간결한 기록이 되며, 앞으로의 재도전에도 유용하게 남는다.

작동 예시: 한 trader, 두 개의 rulebook

50K 계정에서 금 CFD를 거래하는 trader를 떠올려 보자. 그녀는 거래당 0.5 percent를 리스크로 잡는데, 이는 250 dollars이며, 가장 나쁜 평소 연속 손실은 5연패다. 그 연패는 1,250 dollars의 손실을 내고, 이런 일은 1년에 몇 번 정도 발생한다. 그녀의 방식에서는 특별할 것이 없다.

Rulebook A는 8 percent 목표와 equity 기준의 5 percent trailing drawdown을 둔다. 여기에 30 day 제한, 최소 10 trading days, best day consistency 상한 30 percent, 그리고 news 금지 규정이 더해진다. Rulebook B는 10 percent 목표와 6 percent static drawdown을 둔다. 시간 제한도 없고, 최소 days도 없으며, 총 수익의 50 percent를 per trade 상한으로 두고, news 제한도 없다.

Rulebook A에서는 그녀가 빠르게 출발해 1,500 dollars를 벌어 equity가 51,500까지 오른다. trailing floor는 49,000으로 올라간다. 그러다 평소의 5연패가 찾아온다. equity는 50,250까지 떨어지고, 더는 내려가지 않는 floor까지 남은 여유는 1,250 dollars뿐이다. 조금만 더 흔들리는 주가 이어지면, 그녀가 잘못 거래하지 않았더라도 도전은 끝난다.

Rulebook B에서는 floor가 첫 거래 이후부터 47,000에 고정된다. 같은 수익과 같은 연패 이후 equity는 50,250이고, 여유는 3,250 dollars다. 목표는 더 높아서 그 자체로 실제 비용이 있다. 그러나 고정형 floor 덕분에 그녀의 평소 되돌림은 진행을 늦추지도, 계정을 위협하지도 않는다. 시간 제한도 없으니, 다음 좋은 setup이 올 때까지 기다릴 수 있다.

어느 rulebook도 보편적으로 더 쉽다고 말할 수는 없다. 떠 있는 이익을 거의 되돌려주지 않고 매일 거래하는 trader라면 Rulebook A의 낮은 목표를 선호할 수도 있다. 그러나 이 trader의 연패 패턴에서는 목표가 2 percent 더 높은 대신 Rulebook B의 여유가 더 중요하다. 그것이 이 방법의 전부다: trader에게 맞는 feature를 고르는 것.

쉬워 보이는 것을 좇을 때 생기는 tradeoff와 흔한 실수

쉬운 evaluation을 찾다 보면, 취약한 방법을 고치는 더 어려운 일을 피하는 방식으로 조용히 바뀌기 쉽다. 다음 tradeoff를 항상 염두에 두라.

• 낮은 진입 수수료가 곧 낮은 비용은 아니다. 한 번 실패하면 두 번째 시도를 다시 결제해야 하고, reset 수수료도 누적된다. 한 장의 티켓이 아니라 예상되는 시도 횟수로 가격을 계산하라.
• 목표가 낮다고 항상 더 쉬운 것은 아니다. 3 percent trailing floor가 있는 5 percent 목표는 6 percent static floor가 있는 10 percent 목표보다 훨씬 더 좁은 여지를 남긴다.
• 시간 제한이 없으면 일부 trader는 느슨해질 수 있다. 마감이 없으면 낡은 plan이 몇 달씩 흘러간다. 회사가 정하지 않더라도 스스로 review 날짜를 정하라.
• evaluation 단계에서 관대한 규정이 payout 단계에서는 더 엄격해질 수 있다. 결제하기 전에 두 rulebook을 모두 읽어라.
• platform도 중요하다. 규정 페이지는 관대해 보여도 platform이 불편할 수 있고, 체결 환경이 좋지 않으면 규정이 준 여유를 허비하게 된다.
• 합격 후에는 profit sharing과 payout 조건이 중요하다. 평가가 관대해도 배분이 인색하거나 payout 주기가 길다면 썩 좋은 거래가 아니다.

그다음은 심리적 측면인데, 초보자는 이를 과소평가한다. 연속으로 두 번 지면 긴장한 trader는 수익 포지션을 너무 빨리 정리한다. 겁이 많은 trader는 유효한 setup 진입을 멈췄다가, 만회를 위해 과도하게 거래한다. 거의 규정을 어길 뻔한 뒤 주저하는 것도 흔하고, 큰 수익 뒤에 size가 서서히 커지면서 과도해지는 것도 흔하다. 이것들은 모두 규정 문제는 아니다. 느슨한 규정이 더 천천히 드러내기는 하지만 없애지는 못하는, 방법의 문제다. 정직한 해결책은 고정 size가 있는 written plan, 반드시 지키는 daily stop, 그리고 일정에 맞춰 검토하는 journal이다. trader support, rule tracking assistant, economic calendar가 도움이 되지만, 실제로 사용해야만 의미가 있다.

하나 더 거친 진실이 있다: 어떤 firm은 당신에게는 가장 잘 맞는 선택일 수 있지만, 그럼에도 참여할 가치가 없을 수 있다. 합법성, 명확한 조건, 그리고 분명한 payout 이력은 체크리스트에 반드시 있어야 한다. 쉽게 합격했더라도, 그 뒤가 까다롭거나 지연되는 payout이라면 고맙지 않은 일이다.

각 feature에서 평가 하나가 놓인 위치

Pivex는 숙련된 trader를 지원하는 prop firm이며, 그 rule page는 같은 6가지 feature로 평가할 수 있다. 아래 사실은 단지 명확하게 서술한 것이며, 이 프로그램이 당신에게 얼마나 쉬운지는 주장하지 않는다. 그 판단은 전적으로 당신의 거래에 달려 있다.

이 표를 읽을 때 몇 가지 참고할 점이 있다. 고정형 손실 한도와 시간 제한이 없다는 점은 결과가 들쭉날쭉한 트레이더에게 가장 큰 여유를 준다. 10퍼센트 목표는 업계 범위에서 다소 높은 편이므로, 낮은 목표를 선호하는 트레이더라면 그 점을 다른 완화 조건과 함께 따져봐야 한다. 일관성 제한은 일별이 아니라 거래별로 적용되므로, 수익이 몇 개의 탄탄한 포지션에서 나는 트레이더에게 잘 맞는다. 헤지 정책은 어느 쪽으로도 단정해서는 안 되므로, 이를 활용하려면 현재 Pivex 약관을 먼저 확인해야 한다. 이 프로그램은 규칙과 한도를 추적하는 내장 어시스턴트, Trading Academy, 뉴스 캘린더, 24/7 지원도 제공한다고 밝힌다. 또한 170개국 이상에서 30,000명 이상의 트레이더를 보유하고 있다고 한다. 이 평가는 거래소 상장 선물, 옵션, 주식을 포함하지 않는다. 평가 비용은 계좌 규모에 따라 달라지므로 이 글에서는 고정되어 있지 않다. 첫 구매 전에 먼저 따져봐야 할 것은 두 번째 도전의 비용이다.

규칙을 자신의 트레이딩 전략에 맞추기 위한 결정 체크리스트

규칙 페이지를 읽은 뒤 이 체크리스트를 사용하라. 각 항목에 대해 자신의 의도보다 실제 거래 기록을 기준으로 예 또는 아니오로 답하라. 두 개 이상이 아니오라면, 가격이 아무리 매력적이어도 그 규정집은 대체로 잘 맞지 않는다는 뜻이다.

• 고정형 또는 추적형 손실 한도가 내가 겪는 최악의 일반적인 연속 손실 구간을 여유 있게 버틸 수 있는가?
• 일일 손실 한도가 내가 계획한 일일 손절 수준보다 높아, 내 자체 규칙이 먼저 발동되는가?
• 운이 좋은 한 주 없이도 평소 포지션 크기에서 목표 수익에 도달할 수 있는가?
• 시간 제한이 있다면, 내 평균 진입 빈도가 여유를 두고 그 안에 들어가는가?
• 최소 거래일이 있다면, 억지로 매매하지 않고도 그 조건을 충족할 수 있을까요?
• 일관성 규정이 내 가장 큰 일반적 수익 거래를 수용할 여지를 남겨두고 있나요?
• 내 방식이 뉴스 시간대와 주말 포지션 보유를 활용한다면, 그것들이 허용되나요?
• 스캘핑과 커스텀 알고리즘을 포함한 내 집행 스타일이 허용 목록에 있나요?
• 내가 거래하는 종목이, 해당 업체가 실제로 사용하는 플랫폼에서 제공되나요?
• 페이아웃 단계의 규정, 배분 비율, 사이클이 통과 후 내가 예상하는 것과 일치하나요?

순서가 중요합니다. 드로다운 관련 질문을 먼저 살펴봐야 하는 이유는, 그것이 다른 어떤 요소보다 더 많은 도전을 끝내기 때문입니다. 페이아웃 관련 질문은 마지막에 오지만, 이를 건너뛰면 트레이더는 통과한 뒤에도 속았다고 느끼게 됩니다. 이 목록을 꼼꼼히 검토하는 데는 한 번 실패하는 데 걸리는 시간보다 더 적게 듭니다.

다음 단계: 검토 중인 어느 업체든 규정 페이지를 열고, 이 가이드의 여섯 가지 항목을 기준으로 점수를 매겨 보세요. 그런 다음 Pivex 평가 규정도 같은 방식으로 점검하세요. 두 점수를 나란히 적고, 그 옆에 자신의 거래 이력을 함께 적으세요. 규정이 당신의 방식에 여지를 줄수록, 평가에서 페이아웃까지 가는 길은 짧아집니다. 반대로 그 방식과 충돌할수록, 아무리 낮은 가격도 그 차이를 메워 주지 못합니다.

관련 가이드: 1단계 챌린지 prop firm 및 최소 거래일 없는 prop firm.

참여하기 전, Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고 시뮬레이션 독점 트레이딩 평가가 당신의 경험과 위험 한도에 적합한지 결정하십시오. 참여는 보상, 수익 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.