짧게 말하면: 최고의 트레이딩 책은 하나의 톱텐이 아니라, 기초, 기술적 분석, 리스크, 트레이딩 심리, 시장 구조라는 다섯 가지 과제를 다루는 작은 책장이다. 기초는 Way of the Turtle과 Trade Your Way to Financial Freedom에서 온다. 기술적 분석은 Technical Analysis of the Financial Markets와 The Art and Science of Technical Analysis에서 온다. 리스크는 Trading Risk와 Fooled by Randomness에서 온다. 심리는 Trading in the Zone과 Thinking, Fast and Slow에서, 시장 구조는 Trading and Exchanges에서 배운다. 초보자는 기초 책 한 권과 리스크 책 한 권부터 시작해야 한다. 경험 많은 트레이더는 자신의 매매일지에서 가장 비싼 실수와 맞는 그룹을 고르면 된다.
이 페이지는 이미 pip와 stop이 무엇인지 아는 외환, 지수, 금속 또는 암호화폐 CFD의 리테일 트레이더를 위한 것이다. 각 항목은 저자의 배경과 책의 방법론을 다룬 뒤, 누구에게는 건너뛰어도 되는지 설명한다. 독자 후기만으로는 판단이 들쭉날쭉하니, 책은 책상 위에 남기는 규칙으로 평가하라.
기초: 우위가 무엇인지 설명하는 두 권
Curtis Faith의 Way of the Turtle은 유명한 실험을 솔직하게 기록한 책이다. 1983년, 대부분 평범한 사람들로 이루어진 한 그룹이 하나의 추세추종 시스템을 배우고 규칙대로 매매하라는 지시를 받았고, Faith도 그중 한 명이었다. 그의 설명에 따르면 완전한 시스템은 시장 필터, 진입, 손절, 청산, 그리고 포지션 사이징 규칙으로 이루어진다. 시스템은 모두에게 같았고, 결과는 지능이 아니라 규율에서 갈렸다.
Van K. Tharp의 Trade Your Way to Financial Freedom은 기대값과 R-multiple을 가르친다. Tharp는 트레이더들을 코칭한 심리학자였기 때문에, 이 책은 포지션 사이징을 트레이더가 내리는 가장 중요한 결정으로 다룬다. 어떤 방법이 100번 중 40번 이기고, 승리는 2R, 패배는 1R라고 하자. 표본은 80R를 벌고 60R를 내주어 순이익 20R, 즉 매매당 0.2R가 된다. 10,000 계좌에서 1 percent 위험을 걸면, 이 100번의 거래는 spread와 commission 비용 전 약 2,000을 더한다. 기대값은 크기를 통해서만 돈이 되며, 그것이 이 책의 핵심이다.
기술적 분석: 참고서와 회의론자
John J. Murphy의 Technical Analysis of the Financial Markets는 표준 참고서다. Murphy는 수십 년간 기술적 분석가로 일했으며, 이 책은 추세, 차트 패턴, 이동평균, 오실레이터, 거래량의 카탈로그처럼 읽힌다. 실행에 대해서는 거칠고 포지션 사이징에 대해서는 거의 말하지 않으므로, 전략서가 아니라 사전으로 다루는 편이 맞다.
Adam Grimes의 The Art and Science of Technical Analysis는 회의론자의 동반자다. Grimes는 이 책을 쓰기 전 수년간 매매했고, 그의 방식은 모든 패턴을 신뢰하기 전에 랜덤 데이터에 대조해 검증하는 것이다. 되돌림과 실패한 돌파에 관한 장은 이 묶음에서 가장 유용한 시장 분석이다. 이 책은 교과서적인 패턴이 테스트해 보면 얼마나 평범해 보이는지에 대해 솔직하며, 바로 그 솔직함이 매력이다.
리스크: 연속 손실을 버티는 법에 관한 두 권
Kenneth L. Grant의 Trading Risk는 전문 트레이더의 리스크를 관리한 경력에서 나온 책이며, 여기서 가장 과소평가된 제목이다. Grant는 리스크 관리를 예산으로 본다. 나쁜 달에 얼마를 잃을 수 있는지 정한 뒤, 그다음 매매당 사이즈를 역산하라. 월간 예산이 6 percent이고 매매당 위험이 0.5 percent인 트레이더는 12번 연속 손실을 견딜 여유가 있다. 위험을 절반으로 줄이면 여유는 두 배가 된다.
Nassim Nicholas Taleb의 Fooled by Randomness는 더 짧고 더 가차 없다. 과거 옵션 트레이더였던 Taleb은, 들쭉날쭉하고 비대칭적인 손익 분포 때문에 짧은 트랙 레코드는 거의 무의미하다고 주장한다. 자신의 매매를 포함해, 수백 번도 안 되는 거래로 평가된 트레이딩 전략은 믿지 말라.
트레이딩 심리: 압박 속 행동에 관한 두 권
Mark Douglas의 Trading in the Zone은 트레이더가 실제로 할 일을 제시해 주기 때문에 그 자리를 차지한다. 그의 핵심 훈련은 진입 전에 해당 매매의 위험을 완전히 받아들이는 것이며, 그러면 손실이 다음 의사결정에 아무 영향도 주지 않는다. 다섯 가지 원칙은 Trading in the Zone summary에서 풀어 설명하므로, 이 페이지에서는 한 가지 점만 짚겠다: 개별 결과가 아니라 20회의 매매 표본 단위로 생각하라.
Daniel Kahneman의 Thinking, Fast and Slow는 트레이딩 책이 아니며, 바로 그 점이 가치다. Kahneman은 불확실성 하에서의 판단 연구로 2002년 노벨 경제학상을 Amos Tversky와 함께 공동 수상했다. 이 책은 실험을 바탕으로 손실회피, 앵커링, 과신을 설명하므로, 두 번의 손실 뒤에 초조함을 느끼는 트레이더라면 그 메커니즘을 알아볼 수 있다. 제목보다 행동을 중심으로 계획을 세우려는 사람에게는 최고의 트레이딩 심리 책 가 그 책장을 기능별로 나눠 준다.
시장 구조: 상대방이 누구인지에 관한 한 권
Larry Harris의 Trading and Exchanges는 나중에 SEC의 수석 이코노미스트를 지낸 금융학 교수의 교재다. 이 책은 뉴스 전후로 스프레드가 왜 넓어지는지, 왜 손절이 정수 단위 가격에 몰리는지, 그리고 왜 거래가 한산한 세션도 정보가 비어 있지 않은지를 보여 준다. 유동성과 주문 유형에 관한 장부터 시작하라.
한눈에 보는 아홉 권
| 책 | 저자 | 그룹 | 가르치는 내용 | 가장 추천하는 대상 |
|---|---|---|---|---|
| The Way of the Turtle | Curtis Faith | 기초 | 완전한 시스템, 규칙 준수 | 초급 |
| Trade Your Way to Financial Freedom | Van K. Tharp | 기초 | 기대값, R-multiple, 포지션 사이징 | 초급에서 중급 |
| Technical Analysis of the Financial Markets | John J. Murphy | 기술적 분석 | 패턴, 지표, 추세 참고서 | 초급 |
| The Art and Science of Technical Analysis | Adam Grimes | 기술적 분석 | 패턴, 되돌림, 실패한 움직임 테스트 | 중급 |
| Trading Risk | Kenneth L. Grant | 리스크 | 리스크 예산, 드로다운 계획 | 고급 트레이딩 |
| Fooled by Randomness | Nassim Nicholas Taleb | 리스크 | 운과 실력, 짧은 기록의 해석 | 모든 수준 |
| Trading in the Zone | Mark Douglas | 심리 | 리스크 수용, 표본 단위로 생각하기 | 모든 수준 |
| Thinking, Fast and Slow | Daniel Kahneman | 심리 | 편향의 메커니즘, 손실회피 | 중급 |
| Trading and Exchanges | Larry Harris | 시장 구조 | 유동성, 주문 유형, 참여자 | 고급 |
다음 책을 고르는 법: 의사결정 프레임워크
책의 표지가 아니라 자신의 매매 일지에 나타난 증상에 책을 맞추세요. 숫자가 없는 자기개선은 바람일 뿐이므로, 아래 각 항목은 모두 측정 가능한 기준으로 끝납니다.
- 매매 전략은 매주 바뀌고 거래가 무작위처럼 느껴진다면: Way of the Turtle를 읽고, 한 페이지에 완전한 시스템 하나를 적어보세요.
- 크기는 기분에 따라 0.2 percent에서 3 percent까지 흔들린다면: Tharp를 읽고, 50건의 거래 동안 거래당 리스크를 고정하세요.
- 차트가 지표로 가득한 혼잡한 벽처럼 느껴진다면: Murphy를 참고서로 읽고, 백테스트에서 잘 나오지 않는 것은 제거하기 위해 Grimes를 읽으세요.
- 좋은 분기가 단 한 주의 난장판으로 끝난다면: Grant를 읽고 다음 세션 전에 월간 손실 예산을 설정하세요.
- 매번 손실 후 자신감이 흔들린다면: Douglas를 읽고, 이어서 Kahneman의 손실회피 챕터를 읽으세요.
- 몇 핍 차이로 스탑이 먼저 맞고 나서 움직임이 나간다면: 유동성이 어디에 있는지에 대해 Harris를 읽으세요.
흔한 실수와 구매 전에 알아둘 점
첫 번째 실수는 동의하려고 읽는 것입니다. 이미 돌파매매를 좋아하는 트레이더는 돌파 책을 사고도 새로 배울 것이 없으니, 자신과 논쟁하는 책을 사세요. 두 번째는 기술적 분석 서가를 하나의 전략처럼 취급하는 것입니다. Murphy는 우위를 주는 것이 아니라 어휘를 주며, 손절 없이 거래되는 어휘는 위험합니다.
세 번째는 통화나 금을 거래한다는 이유로 주식시장 고전을 건너뛰는 것입니다. Faith는 선물을 거래했고 Harris는 주식에 대해 썼지만, 원칙은 손대지 않아도 그대로 전이됩니다. 네 번째는 오래된 독서입니다. 한 번 읽고 끝낸 책은 2년 뒤에는 낡은 조언이 되는데, 독자 자신이 변하기 때문입니다. 그러니 10연패를 겪은 뒤에는 Taleb와 Douglas를 다시 읽으세요.
한 장을 평가를 통과하는 규칙으로 바꾸기
prop firm 평가는 책에서 얻은 교훈을 가혹하게 시험합니다. 한계가 외부에 있고, 의도에는 냉담할 만큼 무관하기 때문입니다. Grant의 리스크 예산은 일일 손실 한도와 바로 연결됩니다. 계좌 50,000에서 한도가 4 percent라면 일일 예산은 2,000입니다. 거래당 250을 리스크에 걸면 10번의 손실 거래를 감당할 여지가 있어 여유롭습니다. 1,000을 걸면 2번뿐이라 취약합니다.
Pivex는 이 계산을 적용하기 쉽게 해줍니다. 평가는 단일 단계이고, 총 드로다운은 절대 올라가지 않는 고정된 선에서 측정되며, 일일 손실 허용치는 매일 아침 새로 시작됩니다. 마감 기한도 없고 채워야 할 최소 일수도 없어서, Douglas의 진입형태가 나올 때까지 기다리라는 조언은 비용이 들지 않습니다. 내장된 보조 기능은 열린 포지션이 각 한도에 얼마나 가까운지 보여주므로, 대부분의 실수한 규정 위반 뒤에 있는 모호함을 없애줍니다.
에 관한 가이드 trading journal를 어떻게 유지하는지 가 중요한 열들을 설명하며, 각 거래가 테스트하려는 책의 규칙을 이름 붙여야 합니다. 20건의 거래 후에는 그 한 가지 규칙 위반 횟수를 세세요. 수익이 아니라 그 숫자가 그 장이 행동으로 바뀌었는지를 말해줍니다.
이 목록에서 한 그룹을 고르고, 책 한 권만 사서 다음 20번의 포지션에서 지킬 단 하나의 규칙을 적어두세요. 그런 다음 모든 위반이 자동으로 집계되는 공개된 한도 아래에서 그 규칙을 테스트하세요. Pivex 평가는 매일 리셋되는 일일 허용치와 고정된 드로다운 선을 함께 제공하므로, 그 장이 실제로 몸에 배었는지 배우기에 공정한 장소입니다.
관련 가이드: 최고의 트레이딩 심리 책 및 trading journal를 어떻게 유지하는지.
참여하기 전, Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고 시뮬레이션 독점 트레이딩 평가가 당신의 경험과 위험 한도에 적합한지 결정하십시오. 참여는 보상, 수익 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.