예. 독점 거래는 미국과 대부분의 주요 시장에서 합법적입니다. 외부 거래자가 계좌를 운영하도록 허용하는 회사는 존재함으로써 법을 위반하는 것이 아닙니다. 실제로 중요한 법적 질문은 더 좁습니다. 어떤 종류의 비즈니스를 다루고 있는지, 어떤 규칙이 적용되는지, 그리고 당신의 돈이 어떤 보호를 받는지가 질문의 핵심입니다.
이 구분은 포럼 논쟁에서 잊히는 경향이 있습니다. 고전적인 프로프 데스크는 자신의 자본으로 거래하며 증권 및 파생상품 규제 안에 위치합니다. 현대의 평가 제공자는 시뮬레이션 계좌에 대한 접근을 판매하며, 대개 계약법 및 소비자법에 따라 운영됩니다. 두 가지 모두 합법적일 수 있습니다. 그러나 두 가지는 같지 않으며, 차이가 발생하는 경우 기대할 수 있는 것을 결정합니다.
간단한 답변: 법적 질문이 실제로 묻는 것
합법성과 안전성은 별개의 개념입니다. 회사가 완전히 합법적일 수 있지만, 여전히 구매하고 싶지 않은 서비스를 운영할 수 있습니다. 유용한 질문들은 구조에 관한 것입니다.
세 가지를 질문하세요. 회사가 실제로 판매하는 것은 무엇인가: 고용 형태의 자리, 시뮬레이션 평가, 아니면 실시간 시장 계좌에 대한 접근인가? 그 활동을 감독하는 기관이 있나요? 거래자 계약에서 수수료, 규칙 위반, 검토 및 종료에 대해 무엇이라고 언급하고 있나요?
규제는 용어보다는 자금을 따라갑니다. 주문을 전송하지 않는 서비스는 법적으로 중개인이 아닌 소프트웨어와 더 유사하게 작동합니다. 고객 자금을 보유하고 거래소에 주문을 보내는 회사는 뭐라 부르든지 금융 비즈니스입니다.
이 질문들에 답하면 법적 그림이 구체화됩니다. 이를 건너뛰면 '합법인가'는 거의 아무것도 설명하지 않는 예 또는 아니오로 축소됩니다. 금융 규제는 활동을 따르며, 그에 붙은 마케팅 레이블은 무관합니다.
하나의 이름 아래 두 가지 다른 비즈니스
‘프로프 фирма’라는 표현은 이름을 제외하고는 거의 공유하는 것이 없는 두 가지 모델을 포괄합니다.
고전적인 독점 데스크
전통적인 회사는 시장에서 자신의 자본으로 거래합니다. 그들은 거래자를 고용하고, 급여 또는 파트너십 몫을 통해 보수를 지급하며, 모든 포지션의 위험을 부담합니다. 실제 주문이 실제 거래소에 전달되므로, 해당 회사는 증권 및 파생상품 규제 내에 존재하고, 중개인, 거래소 및 청산 회원들과 거래합니다. SEC는 관련된 점을 다음의 주식 거래: 당신의 자금이 위험에 처해 있습니다. 적극적인 데이 트레이더에게 스스로를 홍보하는 회사는 SEC와 그들이 활동하는 주에서 등록해야 합니다.
현대의 평가 제공자
소매 버전은 테스트를 판매합니다. 당신은 수수료를 지불하고, 게시된 규칙에 따라 계좌에서 거래하며, 회사가 당신이 통과했는지 결정합니다. 대부분의 경우, 당신이 하는 일은 거래소에 도달하지 않는데, 그 이유는 계좌가 실시간 가격 피드를 기준으로 시뮬레이션되기 때문입니다. 상업적 관계는 서비스 계약입니다. 그래서 서류는 중개 계약보다 소프트웨어 약관처럼 보입니다.
차이가 당신에게 중요한 이유
첫 번째 모델에서는 규제된 금융 회사 내의 거래자입니다. 두 번째에서는 서비스를 구매하는 고객입니다. 고객 보호는 시장 규제에서가 아니라 계약 조건 및 일반 소비자법에서 발생합니다. 두 가지 위치 모두 불법은 아닙니다. 단지 다른 구제를 수반합니다.
아래 표는 법적 입장을 결정하는 요점에서 두 모델을 비교합니다.
| 질문 | 고전적인 독점 데스크 | 평가 제공자 |
|---|---|---|
| 당신이 서명하는 것 | 고용 또는 파트너십 계약. | 평가에 대한 서비스 계약. |
| 주문이 가는 곳 | 브로커, 장소 및 청산 회원. | 대개는 시뮬레이션된 내부 장부로. |
| 자본이 노출되는 사람 | 회사의 자체 자본. | 당신의 수수료 및 계약에 따른 회사의 의무. |
| 누가 활동을 감독하는가 | 해당 관할권의 금융 규제 당국. | 일반 회사, 소비자 및 계약법. |
| 분쟁이 시작되는 곳 | 내부 준수 및 규제 당국. | 제공자, 그리고 계약에 명시된 법원. |
라벨보다 행을 읽어라. 회사는 소프트웨어 서비스를 판매하면서 거래 비즈니스로 자신을 나타낼 수 있으며, 그 계약이 그 사실을 나타내는 곳이다.
트레이더가 이해해야 할 규제 프레임워크
금융 규제가 명확히 적용되는 곳
실제 시장에서 실제 주문과 관련된 모든 것은 규제를 받습니다. 증권 활동, 선물 및 옵션 활동, 그리고 이러한 주문을 라우팅하는 회사는 모두 감독을 받습니다. 거래 시간부터 휴일 폐쇄까지의 시장 인프라도 규제를 받으며, 거래소는 미리 이러한 내용을 페이지에 게시합니다. NYSE 거래 시간 및 달력 목록.
시뮬레이션된 활동의 위치
시뮬레이션 계정은 시장에 주문을 내지 않습니다. 아무것도 사지 않으며, 아무것도 팔지 않으며, 어떤 장소에서도 포지션이 존재하지 않습니다. 결과적으로 일반적인 투자자 보호가 해당 계정에는 적용되지 않습니다. 이는 허점이 아니며 스캔들도 아닙니다. 이는 제품의 특성에 따른 결과이며, 계약서를 읽는 데 포함되어야 합니다.
관할권은 실질적인 답변을 변경합니다
규칙은 국가마다 다르며, 이러한 차이는 대부분 허가보다는 소비자 구제에 관한 것입니다. 일부 관할권에서는 레버리지 제품에 엄격한 마케팅 규칙을 적용하므로, 홍보 언어는 위험 경고를 포함해야 합니다. 다른 관할권에서는 지역 거주자에게 계정을 제공할 수 있는 사람을 제한합니다. 한 국가에 등록된 회사는 여전히 다른 곳의 거래자에게 판매할 수 있으므로, 불만이 제기될 장소는 지배 법 조항에 의해 결정됩니다. 그 조항을 읽어보세요. 짧고 쉽게 놓칠 수 있으며, 모든 분쟁의 비용을 결정합니다.
소비자 및 계약법
계약서는 중요한 역할을 합니다. 이는 수수료, 규칙, 검토 과정, 이익 공유 계약 및 해지 사유를 규율합니다. 돈을 지불하기 전에 규칙 위반 및 분쟁 처리에 관한 섹션을 읽어보세요. 이후에 청구 또는 서비스 분쟁이 발생하면, 가장 합리적인 순서는 먼저 제공자에게 문제를 제기한 다음, 본인의 계좌 기록을 확인하는 것입니다. 소비자를 위한 중립적인 배경 독서는 CFPB의 소비자 도구를 통해 확인할 수 있습니다. CFPB의 소비자 도구.
세금 의무는 사라지지 않습니다
합법성은 세금 결과를 동반합니다. 거래 계약에 따라 받은 돈은 보고해야 하며, 개인 거래는 별도의 처리가 필요합니다. IRS는 증권 거래자와 투자자를 구분하는 기준을 설명합니다. 증권 거래자와 투자자를 구분하는 기준. 이는 또한 자본 이득 및 손실 이 개인 계좌에서 어떻게 분류되는지 설명합니다. 기록을 보관하고, 자신의 상황에 대해 자격 있는 세무 전문가에게 문의하세요.
프롭 회사에 대한 일반적인 오해
다섯 가지 믿음이 계속 등장하며, 각각은 교육적 방식으로 틀렸습니다.
- "시뮬레이션은 가짜를 의미하므로 사기일 수밖에 없다." 시뮬레이션은 테스트 방법입니다. 수수료와 계약은 실제이며, 양측의 의무도 마찬가지입니다.
- "라이센스는 전체 비즈니스를 포함합니다." 등록은 하나의 엔티티 또는 하나의 활동을 포함할 수 있지만, 당신이 구매한 서비스는 그 범위 밖에 있을 수 있습니다. 명시된 승인 사항이 실제로 어떤 내용을 포함하는지 확인하십시오.
- "회사가 해외에 있다면 불법입니다." 해외 등록은 일반적이며 합법적입니다. 이는 적용되는 법원과 소비자 규칙을 변경하여 실질적인 문제를 야기하지만, 법적인 문제는 아닙니다.
- "평가는 단순한 도박입니다." 내기의 결과는 당신이 영향을 줄 수 없는 사건에 대한 지불입니다. 평가는 공표된 규칙에 따라 본인의 결정을 평가하는 것으로, 이는 완전히 다른 구조입니다.
- "통과한다는 것은 수입이 보장된다는 뜻입니다." 규칙 집합에 대한 어떤 것도 시장 위험을 제거하지 않으며, 어떤 계약도 결과를 보장할 수 없습니다.
합법성이 제거하지 않는 위험과 도전 과제들
규칙 위험
가장 흔한 손실은 시장 손실이 아닙니다. 그것은 위반입니다. 실시간 자본에 따라 측정된 일일 한도, 후행 강하, 또는 일관성 조항은 여전히 이익을 보여주는 계좌를 종료할 수 있습니다. 그 위험은 당신이 수락한 계약에 명시되어 있습니다.
산술적으로 간과하기 쉽습니다. 새로운 자본 최고치마다 5%의 후행 강하가 따른다고 가정해 보겠습니다. 트레이더는 4% 상승한 뒤 두 세션에서 3%를 되돌려줍니다. 계좌는 여전히 전체적으로 앞서 있지만, 최고치로부터의 거리는 바닥에서 단 2% 밖에 떨어져 있지 않습니다. 보통 하루의 손실로 인해 시도가 종료되며, 아무도 법을 어기지 않았습니다.
상대방 및 운영 위험
당신은 회사가 공정하게 가격을 책정하고, 공정하게 검토하며, 지급 능력을 유지할 것이라고 기대하고 있습니다. 지연, 변경된 조건 및 불명확한 검토는 이 산업 전반에서 반복적으로 제기되는 불만 사항입니다. 법적 지위로는 이러한 문제를 해결할 수 없습니다.
비즈니스 모델 위험은 그 아래에 존재합니다. 평가 제공자는 수수료와 기록된 이익의 일부로부터 수익을 얻으므로, 그들의 유인과 당신의 유인은 부분적으로만 겹칩니다. 이것은 불법 행위가 아니라 정상적인 상업활동입니다. 또한 규칙 변경, 계좌 정지 및 진행 중인 검토 처리에 대한 섹션을 읽어야 하는 이유이기도 합니다.
시장 및 레버리지 위험
거래 자체는 여전히 위험합니다. SEC는 잦은 단기 거래에 관련된 비용과 레버리지에 대해 명확히 설명합니다. 또한 어떻게 마진 최악의 순간에 포지션을 종료하도록 강요할 수 있습니다. 이러한 힘은 자본이 시뮬레이션되었을 때에도 귀하의 의사 결정에 적용됩니다.
회사 신뢰성을 평가하는 방법
돈이 오가기 전에 이 체크리스트를 검토하십시오. 이는 실사 목록이지 법적 의견이 아닙니다.
- 회사의 이름, 등록 번호 및 관할권이 웹사이트에 명확하게 명시되어 있습니다.
- 거래자 계약서는 구매 전, 즉 구매 후가 아니라 전체 내용을 읽을 수 있습니다.
- 목표, 한도 및 위반에 대한 규칙은 형용사가 아닌 숫자로 작성되어 있습니다.
- 결과에 대한 검토 과정이 설명되어 있으며, 누가 결정하는지와 소요 시간도 포함되어 있습니다.
- 수수료는 항목별로 나열되어 있으며, 리셋, 사용하지 않은 계좌에 대한 처리 방식이 조건으로 설명되어 있습니다.
- 허가의 주장은 규제 기관과 그것이 적용되는 단체를 명시합니다.
- 지원 부서는 서면으로 특정 사전 판매 질문에 답변을 제공하며, 추적 가능한 티켓이 포함됩니다.
- 마케팅은 수입, 보장된 결과 또는 무위험 거래에 대한 약속을 피합니다.
두 가지 경고 신호는 별도의 줄을 차지할 가치가 있습니다. 빠른 구매를 강요하는 것은 어떤 금융 상황에서도 경고 신호이며, 계약을 공개하지 않는 것도 마찬가지입니다. SEC의 돈을 투자하기 전에 묻는 질문 목록은 투자 상품에 적용되는 것처럼 여기에 적용됩니다.
결정 프레임워크: 참여해야 할까요?
방어할 수 있는 예스에 대해 점수를 매기세요.
- 위반 및 해지 조항을 포함하여 전체 계약서를 읽었습니다.
- 나는 그 계약을 규율하는 법률이 적용되는 관할권을 명시할 수 있다.
- 나는 계좌가 무엇인지 정확히 알고 있다: 시뮬레이션된, 실제, 또는 혼합.
- 수수료는 내가 지불하더라도 내 생활 방식에 변화가 없는 돈이다.
- 내 자신의 거래 기록은 내가 수용할 규칙을 뒷받침한다.
4점 또는 5점은 당신의 결정이 정보에 기반한 것임을 의미하며, 무엇을 결정하든 관계없다. 2점 또는 3점은 당신이 아직 읽지 않은 문서가 있다는 것을 의미한다. 0점 또는 1점은 당신이 마케팅에 의해 구매하고 있다는 것을 의미하며, 솔직한 다음 단계는 구매가 아닌 조사이다.
정보에 기반한 결정 내리기
법적 답변은 확립되어 있으며 그리 흥미롭지 않다. 전문 거래 는 합법적이며, 평가 서비스는 합법적이며, 흥미로운 위험은 법규가 아닌 계약 및 거래 행동에서 발생한다.
따라서 이 질문을 연구 과제로 삼아라. 모델을 식별하고, 계약서를 읽고, 관할권을 확인하고, 자신의 기록을 유지하라. 그런 다음 실제 거래 방식을 기준으로 형식이 적합한지 결정하라. 이것은 어떤 규제 기관도 대답할 수 없는 질문이다. 만약 답이 아직 아니라면, 먼저 규칙을 연습하는 것은 시간 외에 아무런 비용이 들지 않는다. 실제 규칙집에 대해 그 과정을 시험해볼 준비가 되었을 때, Pivex는 그 조건을 명확히 설명한다.
참여하기 전에 Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고, 시뮬레이션된 전문 거래 평가가 귀하의 경험과 위험 한도에 적합한지 결정하십시오. 참여는 보상, 수입 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.