Apakah Perdagangan Harian Itu Perjudian? Menjelajahi Batas yang Halus

Perdagangan harian bukan perjudian berdasarkan definisi, tetapi itu menjadi perjudian dalam praktiknya bagi banyak orang. Perbedaannya bukanlah kecepatan perdagangan. Itu tergantung pada apakah posisi berada pada keunggulan yang teruji dengan batas kerugian tetap, atau hanya berdasarkan firasat dan harapan akan kemenangan cepat. Regulator menggambarkan perdagangan harian sebagai legal tetapi berisiko tinggi, dan mereka memperingatkan bahwa sebagian besar orang yang mencobanya kehilangan uang lebih awal. Itu adalah titik awal yang jujur.

Halaman ini memetakan batas antara dua perilaku tersebut. Anda akan mendapatkan definisi, psikologi yang mengaburkan mereka, perbandingan hukum, dan daftar periksa yang dapat Anda jalankan pada dua puluh perdagangan terakhir Anda.

Jawaban Cepat: Di Mana Sebenarnya Batas Itu Ditempatkan

Perjudian berarti mempertaruhkan uang pada hasil yang tidak bisa Anda pengaruhi, di mana peluang ditetapkan melawan Anda secara desain. Perdagangan harian berarti membeli dan menjual sekuritas dalam satu sesi untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang singkat. Pasar tidak menetapkan peluang melawan Anda. Ia menetapkan biaya partisipasi: selisih, komisi, selip dan pajak.

Jadi aktivitas ini bukan perjudian. Perilakunya bisa jadi begitu.

Berikut adalah pemisahan dalam istilah sederhana.

• Perilaku perdagangan: aturan tertulis untuk masuk, penghentian yang sudah ditentukan, risiko tetap per perdagangan, hasil yang dicatat.
• Perilaku perjudian: ukuran posisi dipilih berdasarkan suasana hati, tidak ada penghentian, menggandakan setelah kalah, berdagang karena Anda merasa bosan.

Kedua orang tersebut dapat memegang saham yang sama pada menit yang sama. Hanya salah satu dari mereka yang tahu apa yang akan mereka lakukan ketika itu bergerak melawan mereka.

Mengidentifikasi Perdagangan Harian dan Perjudian Tanpa Pemasaran

Seorang trader harian membuka dan menutup posisi dalam sesi yang sama dan menghindari memegang posisi semalaman. SEC menggambarkan trader harian sebagai orang yang mengikuti momentum pendek dan keluar sebelum gerakan tersebut berbalik. Banyak yang meminjam untuk melakukannya, yang meningkatkan baik sisi laba dan kerugian dari buku besar (Perdagangan Harian: Uang Anda dalam Risiko). Label ini mengenai periode penguasaan dan niat, bukan tentang seberapa cerdas perdagangan tersebut.

Perjudian memiliki struktur yang berbeda. Keunggulan rumah tertulis dalam permainan. Tidak ada jumlah studi yang mengubah tabel pembayaran di roda rolet. Keterampilan dapat mengubah variansi Anda dalam beberapa permainan, tetapi tidak harapan jangka panjang dari kebanyakan permainan tersebut.

Pasar berbeda dalam satu hal penting: harapan tidak tetap untuk Anda sebelumnya. Itu tergantung pada proses Anda, biaya Anda, dan disiplin Anda. Itulah sebabnya perbandingan ini terus kembali. Ketika seseorang berdagang tanpa proses, distribusi hasil mulai terlihat mirip dengan mesin slot.

Dua hal yang sebenarnya memisahkan mereka

1. Pengaruh. Anda memilih instrumen, waktu, ukuran dan keluar. Seorang penjudi memilih taruhan dan kemudian menunggu.
2. Pengendalian kerugian. Pesanan berhenti membatasi perdagangan tunggal. Dalam sebagian besar permainan kasino, Anda tidak dapat membatasi kerugian setelah taruhan dipasang.

Hilangkan keluar berdasarkan aturan dan poin satu runtuh menjadi poin dua.

Psikologi yang Mengaburkan Batas

Perdagangan jangka pendek mengaktifkan rangkaian imbalan yang sama seperti yang dilakukan perjudian. Kemenangan cepat terasa menyenangkan dan mengajarkan otak Anda untuk mengulangi tindakan tersebut, bukan untuk mengulangi alasan. Inilah sebabnya mengapa trader mengingat satu kemenangan besar dan melupakan sembilan kerugian kecil.

Empat pola muncul lagi dan lagi.

• Imbalan variabel. Kemenangan datang secara tidak terduga. Imbalan yang tidak terduga adalah jenis yang paling membentuk kebiasaan.
• Penghindaran kerugian. Menutup kerugian membuat kerugian menjadi nyata, jadi orang-orang mempertahankannya dan membiarkannya tumbuh.
• Bias keterbaruan. Tiga perdagangan berwarna hijau terasa seperti bukti keterampilan. Mereka biasanya adalah kebisingan.
• Bias aksi. Layar datar terasa seperti kegagalan. Jadi Anda mengambil perdagangan yang tidak Anda rencanakan.

Perdagangan balas dendam adalah tanda yang paling jelas. Anda kalah, Anda merasakan sakitnya, Anda meningkatkan ukuran untuk mendapatkannya kembali dengan cepat. Itu adalah langkah seorang penjudi yang mengenakan platform perdagangan.

Kebosanan dianggap remeh sebagai faktor risiko. Sebagian besar sesi menawarkan sangat sedikit setup yang sesuai dengan rencana tertulis. Duduk di tangan Anda adalah pekerjaan. Jika Anda tidak dapat melakukannya, pasar menjadi hiburan, dan hiburan tersebut menghabiskan uang.

Ketika Perdagangan Harian Benar-Benar Menyerupai Perjudian

Batas dilampaui oleh perilaku, bukan oleh waktu holding. Jalankan daftar ini dengan jujur.

• Anda tidak dapat menyatakan risiko Anda pada perdagangan sebelum Anda memasukkannya.
• Anda menggeser berhenti lebih jauh untuk menghindari diambil keluar.
• Ukuran posisi Anda berubah berdasarkan bagaimana perasaan Anda terhadap hasil terakhir.
• Anda memperdagangkan uang yang ditujukan untuk sewa, makanan, atau pembayaran utang.
• Anda tidak dapat menjelaskan mengapa setup harus berhasil kecuali "ini terlihat kuat".
• Anda menyembunyikan hasil Anda dari orang-orang terdekat.

Regulator menyoroti pertanyaan uang secara khusus. SEC menyarankan agar trader harian hanya mempertaruhkan uang yang mereka mampu untuk kehilangan (Perdagangan Harian: Uang Anda dalam Risiko). Itu mengesampingkan dana yang diperlukan untuk biaya hidup, pensiun, atau pembayaran pinjaman. Uang yang dipinjam membuat ini lebih tajam, karena margin memungkinkan sesi buruk menghabiskan lebih banyak daripada saldo yang Anda setorkan.

Ada juga dimensi pemasaran. Siapa pun yang menjanjikan keuntungan cepat dan pasti dari perdagangan jangka pendek menggambarkan fantasi, dan SEC menyatakan demikian dalam publikasi yang sama. Leverage meningkatkan taruhannya sekali lagi. SEC menjelaskan bagaimana pembelian dengan margin dapat memaksa Anda untuk menjual pada momen terburuk. Tekanan, kerahasiaan, dan pengembalian yang dijamin adalah tanda peringatan lainnya.

Manajemen Risiko: Batas Praktis Antara Keduanya

Manajemen risiko adalah apa yang mengubah taruhan menjadi perdagangan. Ini membosankan dan ini adalah pekerjaan yang sebenarnya.

Empat aturan yang melakukan pekerjaan berat

1. Tetapkan risiko per perdagangan sebagai persentase dari akun. Bukan sebagai perasaan. Banyak trader membatasi gagasan tunggal mendekati setengah persen hingga satu persen dari ekuitas.
2. Tentukan keluar sebelum masuk. Lokasi berhenti menentukan ukuran posisi, bukan sebaliknya.
3. Batasi hari. Setelah sejumlah kerugian yang ditentukan, atau persentase tertentu menurun, Anda berhenti. Tidak ada pengecualian.
4. Catat setiap perdagangan. Alasan masuk, ukuran, hasil, dan apa yang Anda rasakan. Log adalah satu-satunya saksi yang jujur.

Daftar periksa yang mengutamakan risiko

Biaya layak mendapatkan garis sendiri. Perdagangan yang sering menambah komisi, biaya spread, dan peristiwa pajak, dan biaya tersebut menggerogoti pengembalian baik sesi berjalan baik maupun buruk. Uang yang dipinjam membuat biaya lebih menyakitkan. SEC mencatat bahwa strategi perdagangan harian bergantung pada leverage (Perdagangan Harian: Uang Anda dalam Risiko). Trader perlu mengetahui cara kerja margin, dan berapa lama mereka mendapatkan panggilan margin. Ketahui angka breakeven sebelum Anda mulai.

Jika Anda tidak dapat bertahan dalam dua puluh perdagangan kalah berturut-turut tanpa melanggar aturan Anda, ukuran Anda salah. Itu adalah aritmetika, bukan pendapat.

Dua Trader, Pasar yang Sama: Perbandingan yang Dikerjakan

Ambil dua orang yang memperdagangkan pasar indeks yang sama selama satu bulan, dua puluh sesi masing-masing.

Trader A mempertaruhkan satu persen dari ekuitas per perdagangan dan melakukan paling banyak tiga perdagangan per sesi. Rata-rata kemenangannya mengembalikan 1,6 kali dari yang ia pertaruhkan. Dia menang 40 dari 100 perdagangan. Harapan per perdagangan adalah 0,4 x 1,6 dikurangi 0,6 x 1,0, yang menghasilkan plus 0,04 unit risiko. Setelah 100 perdagangan, dia mengungguli sekitar empat unit risiko sebelum biaya. Tipis, tetapi positif dan dapat bertahan.

Trader B memiliki tingkat pukulan yang sama dan setup yang sama. Tetapi dia menggandakan ukuran setelah setiap kerugian dan memotong pemenang lebih awal. Rata-rata kemenangannya hanya 0,8 unit risiko, sementara rentetan kalah bisa menghabiskannya enam unit dalam satu sore. Harapannya adalah 0,4 x 0,8 dikurangi 0,6 x 1,0, yang menghasilkan minus 0,28 unit per perdagangan. Pasar yang sama, sinyal yang sama, hasil yang berlawanan.

Pelajarannya tidak nyaman. Trader B tidak kalah karena dia salah tentang arah. Dia kalah karena aturan ukurannya mengubah negatif kecil menjadi negatif besar dengan cepat. Keunggulan terletak pada keluar dan ukuran, bukan pada prediksi.

Jalankan jumlah yang sama pada lima puluh perdagangan terakhir Anda. Jika Anda tidak bisa, karena Anda tidak mencatatnya, itu adalah temuan.

Status Hukum: Bagaimana Aturan memperlakukan Perdagangan dan Perjudian

Perdagangan harian adalah legal di Amerika Serikat dan diatur sebagai aktivitas sekuritas, bukan sebagai permainan. SEC menyatakan dengan jelas bahwa perdagangan harian baik tidak ilegal maupun tidak etis, sementara memperingatkan bahwa itu membawa risiko tinggi (Perdagangan Harian: Uang Anda dalam Risiko). Perusahaan yang melayani trader harian harus mendaftar dengan SEC dan dengan negara bagian tempat mereka beroperasi.

Perjudian berada di bawah rezim yang berbeda. Itu dilisensikan oleh otoritas permainan, dikenakan pajak berdasarkan aturan yang berbeda, dan dibatasi atau dilarang di banyak yurisdiksi. Pasar derivatif menambahkan lapisan pengawasan federal untuk produk berjangka dan yang terkait. Jam perdagangan itu sendiri ditetapkan oleh tempat, dan sesi ekuitas mengikuti kalender yang dipublikasikan (jam dan kalender NYSE).

Dua konsekuensi praktis mengikuti. Pertama, perlakuan pajak berbeda, dan perdagangan jangka pendek menghasilkan peristiwa kena pajak yang tidak dimiliki akun beli dan tahan. IRS menetapkan tes khusus untuk siapa yang dihitung sebagai trader sekuritas dan bukan sebagai investor (Topik no. 429). Kedua, perlindungan konsumen Anda berbeda. Jika sengketa melibatkan produk keuangan atau pembayaran, mulailah dengan penyedia dan pengaturan akun Anda. Panduan konsumen netral seperti alat konsumen CFPB menjelaskan apa yang ada.

Kerangka Keputusan: Perdagangan Sebuah Proses atau Mengejar Aksi?

Beri diri Anda satu poin untuk setiap pernyataan yang benar.

1. Saya memiliki rencana tertulis dengan aturan masuk, berhenti dan target.
2. Risiko saya per perdagangan adalah persentase tetap dan saya tidak mengubahnya setelah kerugian.
3. Saya menjaga jurnal dan meninjaunya setiap minggu.
4. Saya telah menguji setup dalam setidaknya seratus contoh historis.
5. Saya dapat pergi satu sesi penuh tanpa berdagang ketika tidak ada yang sesuai dengan rencana.
6. Uang yang berisiko adalah uang yang bisa saya hilangkan tanpa mengubah bagaimana saya hidup.

Lima atau enam poin: Anda menjalankan proses. Simpan catatan dan jaga ukuran tetap jujur.

Tiga atau empat poin: Anda memiliki bentuk metode dan celah disiplin. Perbaiki celah sebelum menambah ukuran.

Nol hingga dua poin: perilakunya lebih mirip perjudian daripada perdagangan saat ini. Berhenti mempertaruhkan uang nyata dan bangun proses terlebih dahulu di lingkungan simulasi.

Langkah terakhir inilah yang menjelaskan keberadaan perdagangan simulasi. Akun simulasi memungkinkan Anda menguji aturan, ukuran, dan batas sesi terhadap harga langsung tanpa mempertaruhkan tabungan. Jika itu adalah tempat Anda sekarang, bangun proses di akun simulasi sebelum mempertaruhkan tabungan lagi. Ketika praktik berubah menjadi proses, Pivex menawarkan evaluasi terstruktur dengan syarat yang dinyatakan di depan.

Apa yang Harus Diketahui Sebelum Memutuskan untuk Perdagangan Harian

Jadilah jelas tentang biaya waktu. Mengamati pasar terus-menerus adalah pekerjaan yang menuntut, dan SEC menggambarkannya sebagai pekerjaan penuh waktu yang mahal daripada aktivitas sampingan.

Jadilah jelas tentang uang. Kerugian awal sering terjadi, dan banyak orang tidak pernah mencapai profitabilitas yang konsisten. Perlakukan modal yang Anda komit sebagai modal yang berisiko, dan baca pertanyaan yang dikatakan SEC untuk ditanyakan terlebih dahulu.

Jadilah jelas tentang sumber yang Anda percayai. Tips berbayar, seminar dan buletin "ahli" sering kali meraup keuntungan terlepas dari apakah Anda melakukannya atau tidak. Tanyakan siapa yang dibayar, dan bagaimana.

Dan jadilah jelas tentang alasan Anda sendiri. Jika jawaban untuk "mengapa saya berdagang hari ini" adalah kebosanan, tekanan atau kebutuhan untuk memulihkan kerugian, tutup platform. Jawaban itu adalah prediktor paling dapat diandalkan dari sesi yang buruk.

Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex yang berlaku dan putuskan apakah evaluasi perdagangan simulasi yang dimiliki sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.