Jawaban singkat: apakah Anda bisa terkena margin call pada akun funded? Secara teknis bisa, karena platform trading tetap melacak level margin dan akan menutup posisi pada level stop-out. Dalam praktiknya hal ini jarang terjadi, karena batas kerugian harian dan total drawdown pada akun funded hampir selalu terpukul lebih dulu. Pada evaluasi tipikal, Anda melanggar aturan setelah rugi 4 hingga 6 persen dari ekuitas akun. Margin call pada platform biasanya membutuhkan ekuitas turun jauh lebih besar dari itu. Jadi, pertanyaan yang lebih berguna adalah mengapa dua batas perusahaan itu berada begitu jauh di dalamnya, dan bagaimana menentukan ukuran posisi agar keduanya tidak terpukul.
Panduan ini ditujukan untuk trader yang sedang menjalani atau memegang evaluasi dengan prop firm. Ini juga membantu investor yang mengenal margin call dari akun pialang saham dan beralih ke CFD forex, indeks, logam, atau kripto dengan leverage.
Tiga batas pada satu akun
Akun funded memiliki beberapa batas sekaligus. Batas-batas ini diukur dengan cara berbeda dan ditegakkan oleh pihak yang berbeda.
- Level margin. Platform membagi ekuitas akun dengan margin yang digunakan dan menampilkan persentase. Pada level margin call, sering kali 100 persen, order baru diblokir dan peringatan muncul.
- Stop-out. Jika level margin terus turun hingga level stop-out, sering kali 50 persen, platform mulai melakukan likuidasi. Platform menutup posisi rugi terbesar terlebih dahulu dan mengulanginya sampai level margin pulih.
- Batas kerugian harian. Mesin aturan perusahaan membandingkan ekuitas terendah pada hari itu dengan acuan awal hari. Batas 4 persen pada akun 25,000 akan terpukul saat rugi 1,000.
- Total drawdown. Drawdown statis 6 persen pada akun yang sama akan terpukul saat rugi 1,500 dari saldo awal, dihitung lintas semua hari.
Dua yang pertama berasal dari kebutuhan margin platform. Dua yang terakhir berasal dari kebijakan broker yang ditulis oleh prop firm. Batas perusahaan adalah persentase dari ekuitas. Batas margin adalah rasio ekuitas terhadap agunan, dan pada leverage 1:50 platform hanya menahan 2 persen dari nilai nosional. Karena itu, level margin mulai dari ratusan persen dan baru mencapai 100 persen setelah kerugian yang timpang. Drawdown 6 persen tercapai setelah minggu buruk yang tidak terlalu luar biasa.
Untuk mekanisme rasionya sendiri, baca panduan kami tentang apa itu margin call.
Contoh perhitungan: GBP/USD pada akun 25,000
Ambil akun evaluasi 25,000 dengan leverage 1:50. Trader membeli 2.5 lot standar GBP/USD pada 1.2500. Nilai nosionalnya adalah 312,500 dolar, jadi margin yang digunakan adalah 6,250. Level margin saat masuk adalah 25,000 dibagi 6,250, atau 400 persen. Setiap pip pada 2.5 lot bernilai 25 dolar. Sekarang ikuti pergerakan harga yang berlawanan dengan posisi dan lihat batas mana yang terpukul.
| Pergerakan yang merugikan | Kerugian | Ekuitas akun | Level margin | Apa yang terpukul |
|---|---|---|---|---|
| 0 pip | 0 | 25,000 | 400 persen | Tidak ada |
| 40 pip | 1.000 | 24.000 | 384 persen | Batas kerugian harian di 4 persen |
| 60 pip | 1.500 | 23.500 | 376 persen | Total drawdown di 6 persen |
| 750 pip | 18.750 | 6.250 | 100 persen | Margin call platform |
| 875 pip | 21.875 | 3.125 | 50 persen | Stop-out platform |
Batas harian terpicu pada 40 pip. Margin call membutuhkan 750 pip, hampir sembilan belas kali lebih jauh. GBP/USD nyaris tidak bergerak 750 pip dalam sebulan yang tenang, tetapi 40 pip bisa terjadi dalam satu jam. Aturan evaluasi adalah penyangga sebenarnya. Margin call hanya bersifat teoretis.
Apakah margin call pernah bisa terjadi lebih dulu? Hanya jika margin yang digunakan saat entry melebihi 24.000, yaitu 96 persen dari ekuitas akun, atau sekitar 9,6 lot pada 1:50. Posisi sebesar itu sangat sembrono dan memicu margin call dalam sekitar sepuluh pip. Aturan ini berlaku umum untuk ukuran akun apa pun: margin call menang hanya ketika collateral yang terkunci saat entry lebih besar daripada ekuitas dikurangi batas kerugian harian. Leverage yang lebih rendah menaikkan used margin untuk lot yang sama, yang cara leverage bekerja dalam trading dijelaskan secara rinci, tetapi itu tidak mengubah urutan tersebut.
Apa yang perlu diketahui tentang risiko trading dengan margin
Bahkan ketika margin call kecil kemungkinannya, trading dengan margin tetap mengandung risiko yang tidak dihapus oleh batas dari perusahaan.
- Leverage memperbesar kedua arah. 40 pip yang sama setara dengan kerugian 0,4 persen pada 0,25 lot dan 4 persen pada 2,5 lot. Ukuran posisi menentukan seberapa berarti pergerakan normal.
- Kerugian bisa melampaui batas. Gap akhir pekan sebesar 80 pip pada 2,5 lot adalah kerugian 2.000, dua kali batas harian. Pelanggaran dihitung saat eksekusi, bukan saat menyentuh garis.
- Biaya spread dan komisi langsung menggerus ekuitas. Scalper yang aktif dan membayar biaya itu lima puluh kali sehari diam-diam menghabiskan sebagian penyangga harian untuk biaya.
- Posisi yang saling berkorelasi saling terikat. Tiga posisi long terpisah terhadap dolar berperilaku seperti satu trade besar, dan batas harian tidak peduli pada tiketnya.
- Tidak ada yang bisa dinegosiasikan. Likuidasi platform berlangsung otomatis, dan mesin aturan mencatat pelanggaran pada saat ekuitas menyentuh batas tersebut.
Bagaimana kebijakan pialang berbeda di antara tiga jenis akun
Istilah ini mencakup tiga mekanisme yang berbeda, dan akun funded hanya meminjam istilahnya.
| Fitur | Akun margin saham | Akun platform CFD | Akun funded |
|---|---|---|---|
| Apa yang dipinjam | Uang tunai dari perusahaan pialang, dijamin oleh sekuritas | Tidak ada; margin adalah deposit kinerja | Tidak ada; modal perusahaan diperdagangkan berdasarkan aturan |
| Pemicu | Ekuitas di bawah maintenance margin | Margin level di bawah level stop-out | Batas kerugian harian atau total drawdown terlewati |
| Siapa yang bertindak | Perusahaan pialang, atas permintaan atau dengan menjual | Platform, secara otomatis | Mesin aturan perusahaan, secara otomatis |
| Apakah Anda bisa menyetor untuk memperbaikinya | Ya, dalam batas waktu | Ya, pada akun pribadi | Tidak |
| Hasil yang biasa | Setoran atau penjualan sebagian | Posisi ditutup sampai margin level pulih | Akun dijeda atau ditutup, lalu ditinjau |
Pada akun margin saham, investor meminjam dari perusahaan pialang dan saham menjadi agunan. Aturan FINRA mewajibkan ekuitas tetap pada atau di atas seperempat dari nilai terkini sekuritas yang dimiliki, sebuah batas bawah yang dijelaskan di halaman akun margin FINRA. Banyak perusahaan menetapkan persyaratan internal yang lebih tinggi. Jika ekuitas turun di bawahnya, perusahaan dapat meminta setoran atau menjual sekuritas untuk memulihkan rasio tersebut, sering kali tanpa menunggu Anda. Platform CFD tidak meminjamkan dalam pengertian itu; margin adalah deposit yang mereka tahan, dan margin level hanya turun sampai logika stop-out mengambil alih.
Akun evaluasi menambahkan aturan prop firm di atas platform. Evaluasi Pivex, misalnya, menggunakan batas kerugian harian 4 persen yang reset setiap hari dan total drawdown statis 6 persen. Contoh yang dikerjakan langsung mengikuti angka-angka tersebut, dan tidak ada cara untuk menambah saldo akun.
Daftar periksa untuk tetap jauh dari setiap batas
Cara rapi untuk menghindari margin call adalah menghindari batas kerugian harian, karena yang kedua berada jauh di dalam yang pertama.
- Tentukan ukuran dari batas kerugian harian, bukan dari free margin. Ambil jumlah mata uang yang bersedia Anda rugikan, bagi dengan stop dalam pips, lalu lot akan mengikuti.
- Pertahankan batas bawah margin level, misalnya 300 persen, agar agunan tidak pernah menjadi kendala yang mengikat.
- Anggap posisi yang berkorelasi sebagai satu trade dan tentukan ukuran grupnya, bukan masing-masing ticket.
- Kurangi setengah ukuran posisi sebelum berita terjadwal dan sisakan ruang aman untuk gap.
- Berhenti tepat waktu. Jika setengah dari batas harian sudah habis sebelum tengah hari, sisa hari itu untuk evaluasi.
- Pastikan bagaimana perusahaan mengukur batas tersebut: ekuitas live atau saldo yang sudah ditutup, dan waktu server mana yang mereset hari.
- Pantau free margin sebagai sinyal awal. Penjelasan kami tentang free margin dalam forex menunjukkan rumusnya.
- Gunakan alat yang disediakan perusahaan. Pivex menyertakan asisten bawaan yang melacak aturan dan batas Anda, sehingga menghilangkan keraguan saat menghitung di tengah trade.
Tidak ada yang mewah di sini. Ini hanyalah disiplin yang tampak membosankan: menyisakan ruang longgar, yang terasa tidak berterima kasih pada hari-hari tenang dan terbukti kokoh pada hari-hari yang berantakan.
Langkah berikutnya: buka angka margin level, free margin, dan kerugian harian di platform Anda, lalu catat jarak pip ke masing-masing. Jika batas harian yang paling dekat, seperti yang akan terjadi pada hampir setiap evaluasi, tentukan ukuran berdasarkan angka itu. Pivex mempublikasikan batas kerugian, drawdown, dan aturan konsistensi sebelum percobaan, tanpa batas waktu dan tanpa minimum hari trading. Periksa ketentuan saat ini untuk level margin call dan stop-out yang tepat di platform tersebut.
Panduan terkait: apa itu margin call dan cara kerja leverage dalam trading.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.