Jawaban singkat: biaya swap forex adalah bunga yang dikreditkan atau didebitkan broker ketika posisi валютa tetap terbuka melewati rollover harian. Rollover itu biasanya jatuh pada pukul 5 sore waktu New York. Jumlahnya berasal dari selisih suku bunga pasangan tersebut, disesuaikan dengan markup broker dan dikalikan dengan ukuran posisi Anda. Beli mata uang dengan yield lebih tinggi dan swap bisa positif. Beli yang yield-nya lebih rendah dan Anda membayar. Tutup sebelum rollover dan tidak ada swap sama sekali.
Halaman ini ditujukan untuk trader yang memegang posisi overnight dan melihat debit kecil yang tidak dijelaskan di laporan mereka.
Mengapa biaya swap itu ada
Setiap transaksi spot forex, secara teknis, adalah pinjaman satu mata uang terhadap mata uang lain. Jika Anda long EUR/USD, Anda meminjam dolar untuk memegang euro. Broker menggulirkan posisi itu satu hari pada setiap rollover, membayar bunga pada mata uang yang dipinjam dan menerima bunga pada mata uang yang dipegang. Swap, yang kadang disebut rollover atau biaya pendanaan overnight, adalah jumlah bersih tersebut. Sebagian besar broker menambahkan markup, itulah sebabnya pasangan dengan selisih suku bunga yang kecil masih bisa menunjukkan swap negatif di kedua sisi.
Bagi day trader yang menutup posisi sebelum market close, swap hampir tidak relevan. Bagi swing trader yang menahan selama dua minggu, ini adalah biaya nyata yang bersaing dengan spread dan komisi. Pengelolaan biaya dimulai dengan mengetahuinya sebelum entry.
Cara kerja perhitungan biaya swap
Broker mengutip tarif swap sebagai pip per lot, mata uang akun per lot, atau persentase tahunan dari nilai nosional. Aritmetikanya sama dalam setiap kasus: tarif yang dikutip, dikalikan ukuran lot, dikalikan jumlah malam.
Berikut contoh perhitungan dengan angka bulat yang bersifat ilustratif. Seorang trader dengan akun 10,000 memegang satu lot standar dari pasangan dengan nilai 10 pip per lot. Broker mengutip swap long minus 0.5 pip per malam.
- Satu malam: 0.5 pip dikali 10 per pip, jadi 5 didebit.
- Sepuluh malam biasa: kira-kira 50.
- Sepuluh malam yang melewati dua hari Rabu: dua malam triple menambah 4 unit swap ekstra, jadi kira-kira 70.
70 itu adalah 0.7 persen dari akun, diambil diam-diam tanpa pergerakan harga sama sekali. Letakkan di samping target 50 pip bernilai 500 dan swap itu adalah 14 persen dari keuntungan yang diharapkan. Turunkan target menjadi 25 pip dan swap menghabiskan 28 persen. Swap berskala dengan nilai nosional, bukan dengan margin yang Anda setorkan. Panduan kami tentang cara kerja leverage dalam trading menjelaskan mengapa leverage tinggi memungkinkan Anda memegang posisi yang swapyang besarnya besar relatif terhadap ekuitas di belakangnya.
Apa yang menggerakkan tarif swap
Pendorong utamanya adalah selisih suku bunga. Ketika satu bank sentral menaikkan suku bunga dan yang lain menahan, gap melebar dan setiap swap pada pasangan itu ikut bergeser. halaman keputusan kebijakan moneter ECB mencantumkan pengumuman suku bunga Dewan Gubernur, yang menyediakan salah satu dari dua input untuk setiap pasangan euro. Tiga faktor lain berada di atas selisih suku bunga:
- Markup broker, yang ditetapkan oleh kebijakan dan sangat bervariasi dalam setiap perbandingan broker.
- Tingkat tom-next di pasar antarbank, yang bergerak setiap hari dan membuat swap menjadi angka yang berubah-ubah.
- Likuiditas pada pasangan. Pasangan mata uang eksotis membawa swap yang lebih lebar dan tidak merata dibandingkan major.
Karena dua dari empat input bergerak, swap yang Anda lihat bulan lalu sudah usang. Periksa angka terkini sebelum setiap entry multi-hari.
Swap positif, swap negatif, dan triple hari Rabu
Swap positif mengkredit akun Anda setiap malam dan swap negatif mendebitnya. Long mata uang dengan suku bunga tinggi, Anda cenderung menerima; short mata uang itu, Anda cenderung membayar. Markup membuat ini tidak seimbang: kredit biasanya lebih kecil daripada debit pada trade kebalikannya.
Triple swap adalah bagian yang agak canggung. Spot forex diselesaikan dua hari kerja setelah transaksi, jadi posisi yang dipertahankan melewati rollover hari Rabu akan diselesaikan pada hari Jumat. Menggulungnya ke depan melewati akhir pekan, dan broker menerapkan tiga malam swap sekaligus. Rollover Jumat hanya mengenakan satu malam, dan tidak ada rollover pada Sabtu atau Minggu. Trader yang jelas ingin menghindari triple dapat menutup sebelum rollover hari Rabu dan membuka lagi setelahnya, meskipun spread saat masuk kembali adalah biaya tersendiri.
| Gaya broker (ilustratif) | Swap long yang dikutip, pip per malam | 5 malam termasuk satu hari Rabu | 10 malam termasuk dua hari Rabu |
|---|---|---|---|
| Markup murah hati, tipis | -0.2 | -1.4 pips | -2.8 pips |
| Markup biasa | -0.5 | -3.5 pips | -7.0 pips |
| Markup yang pelit dan lebar | -1.0 | -7.0 pips | -14.0 pips |
Setiap baris menunjukkan tarif swap broker untuk trade yang sama yang ditahan selama jumlah malam yang sama, dan total di bagian bawah adalah lima kali yang paling atas. Kesenjangan itu adalah alasan mengapa swap harus ada dalam setiap perbandingan broker yang dilakukan swing trader.
Biaya swap dalam evaluasi prop firm
Debit swap mengurangi ekuitas, dan ekuitas adalah acuan untuk batas kerugian harian dan total drawdown. Seorang swing trader yang menahan lima posisi selama dua minggu dapat melihat beberapa ratus dalam swap pada akun 100,000 tanpa satu pun trade rugi. Itu mempersempit ruang bagi trade yang memang salah. Sebelum menahan lintas sesi, baca panduan kami tentang prop firm yang mengizinkan holding overnight dan pastikan aturan yang berlaku mengizinkannya.
Pivex mengizinkan holding saat akhir pekan, mempublikasikan aturan sebelum percobaan dibuka, dan menggunakan total drawdown statis yang tidak merayap naik saat ekuitas meningkat. Kombinasi itu cukup ramah bagi strategi yang banyak memakan swap, asalkan Anda menganggarkan debitnya. Ada baiknya juga memahami bagaimana biaya prop firm disusun. Biaya satu kali untuk sebuah percobaan adalah biaya lain yang bisa terbuang oleh trader yang abai terhadap swap melalui holding yang ceroboh.
Risiko dan kesalahan umum dengan posisi overnight
Swap jarang sekali menjatuhkan akun sendirian. Itu adalah kebocoran perlahan yang mengubah strategi yang lumayan menjadi biasa-biasa saja.
- Menganggap swap positif sebagai uang gratis. Posisi carry yang menghasilkan 3 semalam dan kehilangan 300 dalam satu sore yang bergejolak punya logika yang rapuh. Selisih rate itulah alasan pasangan mata uang itu bisa jatuh tajam saat selera risiko berubah.
- Mengabaikan triple Wednesday. Tiga malam swap pada posisi besar adalah pukulan keras yang baru disadari banyak trader saat melihat statement.
- Menentukan ukuran hanya dari stop. Pada holding sepuluh hari, swap harus dihitung bersama spread dan komisi dalam perhitungan risiko.
- Menahan trade yang rugi melewati rollover karena ragu-ragu. Setiap malam tambahan menambah biaya pada posisi yang sejak awal sudah salah.
Daftar periksa untuk mengelola biaya swap sebelum Anda hold
Strategi trading yang ditahan selama beberapa hari butuh rutinitas untuk swap, bukan sekadar melirik sesekali. Versi yang rapi bisa muat di kartu.
- Baca swap long dan short terkini untuk pair tersebut di platform Anda sebelum masuk.
- Ubah menjadi mata uang akun per malam sesuai ukuran lot yang Anda rencanakan.
- Kalikan dengan jumlah malam yang direncanakan, dengan menghitung setiap Wednesday sebagai tiga.
- Bandingkan totalnya dengan keuntungan yang Anda harapkan. Dalam pengalaman saya, jika swap melebihi kira-kira seperlima dari target, trade itu perlu target yang lebih lebar atau ukuran yang lebih kecil.
- Pilih arah yang menghasilkan swap ketika dua setup terlihat sama kuat.
- Jika strateginya jangka pendek, jadilah tepat waktu: tutup sebelum rollover dan pertanyaan swap hilang.
- Catat swap yang dibayar per trade setiap bulan. Bahkan log yang tidak rapi pun menunjukkan pair mana yang terlalu mahal untuk ditahan.
Langkah berikutnya: pilih satu pair yang rutin Anda hold, jalankan checklist tujuh langkah pada quote live, dan lihat apakah swap mengubah trade. Jika Anda ingin menguji disiplin yang sama dalam sebuah percobaan terstruktur, Pivex menjalankan evaluasi satu langkah tanpa batas waktu pada percobaan dan tanpa minimum jumlah hari. Trade multi-hari bisa direncanakan secara jujur berdasarkan swap-nya di sana.
Panduan terkait: prop firm yang mengizinkan holding overnight dan bagaimana biaya prop firm disusun.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.