सबसे स्पष्ट उत्तर है स्विंग ट्रेडिंग बनाम डे ट्रेडिंग दो तरह के एक्सपोज़र के बीच का चुनाव है। एक डे ट्रेडर सेशन खत्म होने से पहले हर पोज़िशन बंद कर देता है। एक स्विंग ट्रेडर कई सेशनों तक पोज़िशन रखता है और रातोंरात गैप्स को स्वीकार करता है। डे ट्रेडिंग में स्क्रीन टाइम, निर्णय और ट्रेडिंग लागतें एक ही जगह केंद्रित होती हैं। स्विंग ट्रेडिंग में निर्णयों को अधिक फैलाकर लिया जाता है, लेकिन इससे खबरों को खुले पोज़िशन को प्रभावित करने के लिए अधिक समय मिलता है। इनमें से कोई भी शैली अपने आप में अधिक सुरक्षित या अधिक प्रभावी नहीं है। बेहतर विकल्प वही है जिसका समय-क्षेत्र, नुकसान-सीमाएँ और दिनचर्या ट्रेडर के वास्तविक शेड्यूल से मेल खाते हों।
यह तुलना वर्कलोड के नजरिए से की गई है। यह देखती है कि हर शैली में आपको क्या मॉनिटर करना होता है, आप दूर होने पर क्या गलत हो सकता है, और हर खाता हार की श्रृंखला को कैसे सहन करता है।
त्वरित उत्तर: वर्कलोड के आधार पर स्विंग ट्रेडिंग बनाम डे ट्रेडिंग
डे ट्रेडिंग सक्रिय सत्र का काम है। डे ट्रेडर एक वॉचलिस्ट तैयार करता है, रियल टाइम में चार्ट को फॉलो करता है, एक ही दिन के भीतर एंट्री और एग्जिट करता है, और फिर दिन समाप्त होने पर फ्लैट रहता है। एक स्विंग ट्रेड कई दिनों या हफ्तों में विकसित होता है। स्विंग ट्रेडर आमतौर पर तय समय पर चार्ट्स की समीक्षा करता है और बड़े प्राइस मूव्स के आसपास चौड़े स्टॉप्स मैनेज करता है।
| निर्णय। | डे ट्रेडिंग। | स्विंग ट्रेडिंग। |
|---|---|---|
| होल्डिंग समय? | मिनट या घंटे। | कई सेशन या हफ्ते। |
| स्क्रीन की मांग? | चुनी गई विंडो के दौरान लगातार। | निर्धारित समीक्षा के साथ अलर्ट्स। |
| मुख्य एक्सपोज़र? | निष्पादन गति और इंट्राडे वोलैटिलिटी। | रातोंरात गैप्स और इवेंट रिस्क। |
| ट्रेड की आवृत्ति? | अक्सर अधिक। | आमतौर पर कम। |
| आम स्टॉप आधार? | प्वाइंट्स, टिक्स, या पिप्स में इंट्राडे संरचना। | दैनिक संरचना और व्यापक वोलैटिलिटी। |
| लागत दबाव? | बार-बार स्प्रेड, कमीशन, और स्लिपेज। | खुले पोज़िशन पर फाइनेंसिंग और गैप रिस्क। |
| फीडबैक की गति? | उसी सत्र का फीडबैक। | कम सैंपल्स से धीमा फीडबैक। |
व्यावहारिक उत्तर इस बात पर निर्भर नहीं करता कि कौन-सी शैली अधिक रोमांचक लगती है। यह इस पर निर्भर करता है कि आप कब शांत मन से निर्णय ले सकते हैं और जोखिम की निगरानी कितनी देर तक कर सकते हैं।
यह तुलना किन पाठकों के लिए है
यह पेज किसके लिए है?
यह पेज उस ट्रेडर के लिए है जो एंट्री, स्टॉप, और पोज़िशन साइज को समझता है, लेकिन अभी तक उसने काम करने की नियमित लय नहीं चुनी है। यह उस व्यक्ति की भी मदद करता है जिसकी रणनीति काम, नींद, या पारिवारिक ज़िम्मेदारियों से टकराती है।
तीन तरह के पाठकों को सबसे अधिक लाभ होता है:
- एक शिक्षार्थी जो यह तय कर रहा है कि इंट्राडे योजना बनानी है या मल्टी-सेशन योजना।
- एक डे ट्रेडर जिसकी एकाग्रता सत्र समाप्त होने से पहले ही कमजोर पड़ जाती है।
- एक स्विंग ट्रेडर जो ओवरनाइट गैप के प्रभाव को कम आंकता है।
यह तुलना शैक्षिक है। यह यह वादा नहीं करती कि कोई भी रास्ता लाभ देगा। SEC शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग को कठिन और जोखिमपूर्ण बताता है, खासकर जब इसमें उधार ली गई एक्सपोज़र शामिल हो, अपनी day-trading risk publication।
यह कैसे काम करता है: ट्रेड को व्यवस्थित करने के दो तरीके
दोनों शैलियों में फिर भी एक एंट्री, एक अमान्यकरण बिंदु, एक लक्ष्य, और एक निश्चित हानि बजट की आवश्यकता होती है। बदलता है इन तत्वों के आसपास का समय।
तैयारी से बंद होने तक एक डे ट्रेड
ओपन से पहले, एक डे ट्रेडर कुछ उपकरण चुनता है और स्वीकार्य सेटअप निर्धारित करता है। सत्र के दौरान, ट्रेडर कीमत, वॉल्यूम, स्प्रेड, लिक्विडिटी, और वोलैटिलिटी पर नज़र रखता है। एक मार्केट ऑर्डर निष्पादन को प्राथमिकता देता है, जबकि एक लिमिट ऑर्डर कीमत को प्राथमिकता देता है। स्टॉप और पोज़िशन साइज़ पहले से ही योजना के अनुरूप होने चाहिए।
हर पोज़िशन चुने गए सत्र के समाप्त होने से पहले बंद हो जाती है। इससे ओवरनाइट एक्सपोज़र हट जाती है, लेकिन एक समय-सीमा भी बन जाती है। शांत परिस्थितियाँ ट्रेडर को खाली दिन से बचने के लिए किसी कमजोर सेटअप में प्रवेश करने के लिए लुभा सकती हैं।
सत्र कैलेंडर महत्वपूर्ण होते हैं। छुट्टियाँ और जल्दी बंद होना सामान्य भागीदारी को कम कर सकते हैं, भले ही बाजार तकनीकी रूप से खुला हो। प्रकाशित market hours and calendars ट्रेडर को उन बदले हुए सत्रों की पहचान करने में मदद करते हैं।
स्कैन से एग्ज़िट तक एक स्विंग ट्रेड
एक स्विंग ट्रेडर उच्च समय-सीमा पर बहु-दिवसीय मूव की तलाश करता है। एंट्री पुलबैक, एक breakout , या सपोर्ट या रेज़िस्टेंस पर वापसी के बाद हो सकती है। स्टॉप सामान्यतः अधिक चौड़े होते हैं क्योंकि दैनिक कैंडल्स इंट्राडे कैंडल्स की तुलना में अधिक दूरी कवर करती हैं।
जब तक थीसिस वैध रहती है, पोज़िशन खुली रहती है। इससे पॉइंट्स या पिप्स में बड़ा लक्ष्य संभव होता है, फिर भी ट्रेडर ओवरनाइट समाचार के बाद ओपनिंग प्राइस को नियंत्रित नहीं कर सकता। स्टॉप एक निर्देश है, किसी एक बिल्कुल निश्चित स्तर पर गारंटीकृत निष्पादन नहीं।
एक स्विंग ट्रेडर को कॉन्ट्रैक्ट एक्सपायरी, फाइनेंसिंग, अर्निंग्स, मैक्रो घोषणाओं, और वीकेंड एक्सपोज़र के आसपास भी योजना बनानी चाहिए। कम ऑर्डर का मतलब कम जोखिम निर्णय नहीं होता।
जोखिम, समय और लागत में मुख्य अंतर
में केंद्रीय अंतर स्विंग ट्रेडिंग बनाम डे ट्रेडिंग यह है कि अनिश्चितता कहाँ जमा होती है।
डे ट्रेडिंग में निष्पादन जोखिम जमा होता है। कई एंट्रीज़ बार-बार बिड-आस्क स्प्रेड की लागत दे सकती हैं। तेज कैंडल्स स्लिपेज पैदा कर सकती हैं। उच्च आवृत्ति निराशा को अगले ऑर्डर को प्रभावित करने के अधिक मौके भी देती है। SEC अपनी short-term trading guidance में नोट करता है कि खर्च एक सक्रिय ट्रेडर के लिए ब्रेक-ईवन स्तर बढ़ा सकते हैं।
स्विंग ट्रेडिंग में इवेंट जोखिम जमा होता है। एक पोज़िशन किसी घोषणा या लिक्विडिटी में रातोंरात बदलाव के दौरान खुली रह सकती है। एक गैप एग्ज़िट उपलब्ध होने से पहले ही नियोजित स्टॉप से आगे जा सकता है। होल्डिंग समय बढ़ने पर फाइनेंसिंग भी महत्वपूर्ण हो सकती है।
कर और रिकॉर्ड-कीपिंग गतिविधि के साथ जुड़ते हैं। बार-बार होने वाले लेन-देन मिलान करने के लिए अधिक रिकॉर्ड बनाते हैं। IRS ऐसे परीक्षण सूचीबद्ध करता है जो एक सिक्योरिटीज़ ट्रेडर को निवेशक से अलग करने के लिए उपयोग किए जाते हैं, Topic 429 में। व्यक्तिगत उपचार परिस्थितियों पर निर्भर करता है, इसलिए सामान्य उदाहरण व्यक्तिगत कर सलाह नहीं हैं।
विभिन्न इकाइयों में समान जोखिम नियम
मान लें कि दोनों ट्रेडर एक विचार पर खाते की इक्विटी का 0.5% तक सीमित करते हैं।
- डे ट्रेडर 12-tick का स्टॉप इस्तेमाल करता है। पोज़िशन साइज़ 12 ticks को 0.5% जोखिम में बदलता है।
- स्विंग ट्रेडर 48-tick का स्टॉप इस्तेमाल करता है। पोज़िशन साइज एक चौथाई होनी चाहिए।
- अगर किसी भी ट्रेडर की साइज दोगुनी होती है, तो नियोजित नुकसान भी दोगुना हो जाता है।
बड़ा स्टॉप अपने-आप ज़्यादा खतरनाक नहीं होता। जोखिम दूरी और साइज के संयोजन से आता है।
बाज़ार की स्थितियाँ और आम विफलता के तरीके
डे ट्रेड में आम तौर पर कुशलतापूर्वक एंट्री और एग्ज़िट के लिए पर्याप्त वॉल्यूम और लिक्विडिटी चाहिए। इंट्राडे मोमेंटम एक सक्रिय सत्र के लिए उपयुक्त हो सकता है। संकीर्ण, दिशाहीन रेंज बार-बार के ऑर्डरों को प्रगति के बिना लागत में बदल सकती है।
स्विंग ट्रेड को कई सत्रों में चलने वाली चाल के लिए जगह चाहिए। एक स्पष्ट ट्रेंड उस होल्डिंग अवधि को सहारा दे सकता है। खबर-प्रेरित बाज़ार गैप बना सकता है, जिससे वही योजना नियंत्रित करना कठिन हो जाता है।
आम डे-ट्रेडिंग गलतियों में शामिल हैं:
- इस वजह से ट्रेड लेना कि सत्र लगभग खत्म होने वाला है।
- नुकसान के बाद एक स्टॉक या इंडेक्स से दूसरे पर चले जाना।
- इंट्राडे स्टॉप को संकीर्ण देखकर लेवरेज बढ़ा देना।
- तेज़ बाज़ार में स्प्रेड और स्लिपेज को नज़रअंदाज़ करना।
- तब भी ट्रेड जारी रखना जब एक लिखित daily loss limit पूरी हो चुकी हो।
आम स्विंग-ट्रेडिंग गलतियों में शामिल हैं:
- डे-ट्रेड साइज को बहुत बड़े स्विंग स्टॉप के साथ इस्तेमाल करना।
- कोई विशिष्ट नियम बिना, ज्ञात घटना के दौरान पोज़िशन होल्ड करना।
- हर छोटी कैंडल देखना और उच्च टाइमफ्रेम को छोड़ देना।
- और समय बचा होने के कारण घाटे वाली पोज़िशन में और जोड़ना।
- यह भूल जाना कि रात भर सहसंबद्ध पोज़िशनें साथ-साथ चल सकती हैं।
उधार ली गई एक्सपोज़र दोनों शैलियों में दांव बढ़ा देती है। SEC अपने margin account guidance में समझाती है कि मार्जिन आवश्यकताएँ मजबूर बिक्री का कारण बन सकती हैं।
किसी भी शैली के लिए साप्ताहिक समीक्षा
हर हफ्ते उसी दिन प्रक्रिया की समीक्षा करें। एक डे ट्रेडर परिणामों को घंटे, सेटअप, और निष्पादन लागत के हिसाब से समूहित कर सकता है। एक स्विंग ट्रेडर परिणामों को होल्डिंग समय, ओवरनाइट गैप, और निर्धारित घटना-एक्सपोज़र के हिसाब से समूहित कर सकता है। दोनों को नियोजित ट्रेडों को तात्कालिक/बिना योजना वाले ट्रेडों से अलग करना चाहिए।
समीक्षा में पहले यह पूछना चाहिए कि क्या नियमों का पालन हुआ, उससे पहले कि वह पूछे कि क्या खाता बढ़ा। नियम-उल्लंघन, छोड़े गए वैध सेटअप, स्टॉप मूव करना, और साइज में बदलाव गिनें। फिर उन व्यवहारों की तुलना R में परिणाम से करें। इससे कोई भाग्यशाली उल्लंघन अच्छे ट्रेडिंग के रूप में लेबल नहीं होता।
एक अर्थपूर्ण सैंपल के लिए एक शैली को बिना बदले रखें। लाल हफ्ते के बाद डे ट्रेडिंग से स्विंग ट्रेडिंग में बदलना सबूत को रीसेट कर देता है, इससे पहले कि वह किसी सवाल का जवाब दे सके।
उत्पाद, कोर्स, ऐप और प्लेटफ़ॉर्म अनुभव
सॉफ़्टवेयर व्यावहारिक कार्यभार बदल देता है।
प्लेटफ़ॉर्म और ऐप अनुभव
वर्कस्पेस दिन को आकार देता है।
डे-ट्रेडिंग वर्कस्पेस तेज़ ऑर्डर एंट्री, स्पष्ट bid और ask कीमतें, स्थिर चार्ट, और त्वरित पोज़िशन डेटा को प्राथमिकता देता है। स्विंग-ट्रेडिंग वर्कस्पेस अलर्ट, निर्धारित-घटना नोट्स, मल्टी-टाइमफ्रेम चार्ट, और ओवरनाइट जोखिम का स्पष्ट दृश्य को प्राथमिकता देता है।
प्लेटफ़ॉर्म एज नहीं बनाता। इसे मौजूदा प्रक्रिया को गलत समझना कठिन बनाना चाहिए। किसी भी सॉफ़्टवेयर का उपयोग करने से पहले, ऑर्डर टिकट, खुला जोखिम, कुल एक्सपोज़र, और सत्र घड़ी ढूँढें।
कोर्स और ऑनबोर्डिंग अनुभव
उपयोगी ऑनबोर्डिंग स्टॉप ऑर्डर, लिमिट ऑर्डर, पोज़िशन साइज, लेवरेज, और होल्डिंग समय के प्रभाव को समझाती है। एक डे-ट्रेडिंग पाठ में निष्पादन और सत्र अनुशासन शामिल होना चाहिए। एक स्विंग-ट्रेडिंग पाठ में गैप, घटना-एक्सपोज़र, और कॉन्ट्रैक्ट या फाइनेंसिंग विवरण शामिल होने चाहिए।
सिम्युलेटेड खाते पर उत्पाद अनुभव
सिमुलेशन यह उजागर कर सकता है कि चुनी हुई दिनचर्या आपके सप्ताह के अनुरूप है या नहीं। Pivex इसी अगले चरण के लिए बनाया गया है: स्पष्ट, प्रकाशित नियमों और शर्तों के साथ एक संरचित मूल्यांकन। अभ्यास वास्तविक पूंजी के भावनात्मक भार को दोहरा नहीं सकता, इसलिए लाइव परिवर्तन एक अलग परीक्षा बना रहता है।
प्रमाण, उदाहरण, और आपत्तियाँ
एक ही सेटअप और प्रति ट्रेड 0.5% के निश्चित जोखिम के साथ दो 30-सत्र के प्रयोगों पर विचार करें।
इंट्राडे योजना 60 ट्रेड लेती है। इसमें 27 जीत और 33 हार होती हैं। एक औसत विजेता 1.4R लौटाता है। सकल अपेक्षित मूल्य 27 गुना 1.4R माइनस 33R, या 4.8R के बराबर है। यदि निष्पादन लागत औसतन प्रति ट्रेड 0.08R है, तो लागत पूरी 4.8R को समाप्त कर देती है।
स्विंग योजना 12 ट्रेड लेती है। इसमें पाँच जीत और सात हार होती हैं। एक औसत विजेता 2R लौटाता है। सकल अपेक्षित मूल्य 10R माइनस 7R, या 3R के बराबर है। लागत औसतन प्रति ट्रेड 0.05R होती है, जिससे किसी भी गैप से पहले 2.4R बचते हैं, जो स्टॉप के पार हो सकता है।
अब 1R के बजाय 1.8R की एक रातभर की हानि जोड़ें। स्विंग नमूना लागतों से पहले 1.6R तक गिर जाता है। कोई भी नमूना श्रेष्ठता साबित नहीं करता। यह दिखाता है कि टर्नओवर एक शैली को कैसे नुकसान पहुँचाता है जबकि गैप का आकार दूसरी को नुकसान पहुँचाता है।
एक आपत्ति यह कहती है कि डे ट्रेडिंग अधिक सुरक्षित है क्योंकि कुछ भी रातभर खुला नहीं रहता। यह निष्पादन जोखिम और बार-बार लिए जाने वाले निर्णयों को अनदेखा करती है। दूसरी आपत्ति यह है कि स्विंग ट्रेडिंग आसान है क्योंकि इसमें कम स्क्रीन समय लगता है। यह बाजार बंद होने पर जोखिम को पकड़े रखने की असुविधा को अनदेखा करती है।
पिछले नमूने भविष्य के परिणामों का पूर्वानुमान नहीं लगाते। SEC यह बात अपनी परफॉर्मेंस गाइडेंसमें सीधे कहता है।
निर्णय ढाँचा: वह समय-चक्र चुनें जिसे आप बनाए रख सकते हैं
हर उस कथन के लिए एक अंक दें जो सत्य हो।
- मैं अधिकांश सप्ताह के दिनों में एक निश्चित, निर्बाध बाजार समय खंड की रक्षा कर सकता हूँ।
- मैं नुकसान वाले ट्रेड के बाद व्यवस्थित निर्णय लेता हूँ।
- मैं प्रवेश के लिए मजबूर किए बिना एक खाली सत्र स्वीकार कर सकता हूँ।
- मैं डर के कारण स्टॉप को बदले बिना रातभर एक पोज़िशन रख सकता हूँ।
- मैं किसी पोज़िशन को खुला छोड़ने से पहले निर्धारित घटनाओं की समीक्षा करता हूँ।
- मैं हर बार स्टॉप दूरी के आधार पर पोज़िशन साइज की गणना करता हूँ।
- मैं एंट्री, एग्ज़िट, लागत और नियम-पालन दर्ज करता हूँ।
पहले से तीसरे बिंदु डे ट्रेडिंग का समर्थन करते हैं। चौथे और पाँचवें बिंदु स्विंग ट्रेडिंग का समर्थन करते हैं। छठा और सातवाँ बिंदु किसी भी विकल्प के लिए आवश्यक हैं।
एक मजबूत डे स्कोर के साथ कमजोर रातभर सहनशीलता इंट्राडे योजना की ओर इशारा करती है। एक मजबूत स्विंग स्कोर के साथ सीमित दिन के समय की उपलब्धता बहु-सत्रीय योजना की ओर इशारा करती है। यदि बुनियादी साइजिंग और जर्नलिंग वाले बिंदु अनुपस्थित हैं, तो पहले उनका अभ्यास करें।
व्यावहारिक अगला कदम
समान जोखिम सीमा के तहत सिमुलेशन में प्रत्येक शैली को दस सत्रों तक चलाएँ। एक सेटअप और एक इंस्ट्रूमेंट का उपयोग करें। स्क्रीन समय, नियम-उल्लंघन, स्प्रेड, स्लिपेज, नींद में व्यवधान, और परिणाम को R में दर्ज करें।
उपयोगी तुलना यह नहीं है कि किस नमूने ने अधिक कमाया। यह है कि आप किस दिनचर्या का अधिक लगातार पालन कर पाए। वह उत्तर विपणन के लिए कठिन है और ट्रेडर के लिए अधिक मूल्यवान है।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।