Drawdown सीमा के भीतर व्यापार कैसे करें: रणनीतियाँ और सर्वोत्तम अभ्यास

drawdown सीमा के भीतर व्यापार करने के लिए, प्रत्येक व्यापार पर जोखिम को अपने खाते के एक छोटे, निश्चित हिस्से तक सीमित करें, सीमा के अंदर एक कठिन दैनिक नुकसान स्टॉप को अच्छी तरह से सेट करें, और नुकसान के निर्माण के रूप में अपनी स्थिति के आकार को कम करें। उद्देश्य सरल है: एक सामान्य हारने की लकीर को कभी भी उस रेखा तक न पहुंचने दें जो आपके खाते या वित्त पोषित मूल्यांकन को समाप्त करती है।

यह मार्गदर्शिका व्यापारियों के लिए है - विशेष रूप से वित्त पोषित या प्रोप-फर्म खातों पर - जो drawdown नियमों के खिलाफ टकराते रहते हैं और उनसे दूर रहने के लिए एक व्यावहारिक प्रणाली चाहते हैं। आपको एक सादे परिभाषा, ट्रेडिंग शैली द्वारा सीमा निर्धारित करने के लिए एक निर्णय ढांचा, एक काम किए गए उदाहरण के साथ ठोस रणनीतियां, ट्रैकिंग टूल और मानसिकता मिलेगी जो आपके नीचे होने पर अनुशासन को बरकरार रखती है।

एक Drawdown क्या है, और आप इसकी गणना कैसे करते हैं?

एक drawdown आपके खाते में हाल के शिखर से निचले बिंदु तक की गिरावट है, जिसे आपके वापस चढ़ने से पहले मापा जाता है। यह वर्णन करने का मानक तरीका है कि हारने वाले खिंचाव के दौरान आपने कितनी जमीन खो दी है।

गणना सीधी है:

Drawdown % = (पीक बैलेंस − गर्त संतुलन) ÷ पीक बैलेंस × 100

मान लीजिए कि आपका खाता $52,000 पर पहुंच जाता है, फिर ठीक होने से पहले $49,400 तक फिसल जाता है। यह $ 2,600 की गिरावट है, या 5% drawdown है। आपका अधिकतम drawdown आपके द्वारा दर्ज की गई अब तक की सबसे बड़ी गिरावट है - आपके सबसे खराब स्थिति के दर्द का एक महत्वपूर्ण गेज।

फर्म पूंजी का व्यापार करने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए, पाठ्यपुस्तक की परिभाषा से तीन भेद अधिक मायने रखते हैं:

• दैनिक drawdown सीमा। आपको एक ही कारोबारी दिन में सबसे अधिक खोने की अनुमति है, जिसे आमतौर पर दिन के शुरुआती बैलेंस से मापा जाता है। इसे पार करें और ट्रेडिंग दिन के लिए लॉक हो जाती है—या खाता चला जाता है।
• अधिकतम (कुल मिलाकर) drawdown सीमा। खाते को हमेशा के लिए समाप्त होने से पहले आप अपने शुरुआती बैलेंस या पीक से अधिकतम नुकसान पहुंचा सकते हैं।
• स्टेटिक बनाम trailing drawdown. एक स्थिर सीमा एक निश्चित डॉलर के फर्श पर बैठती है। एक अनुगामी सीमा आपके उच्चतम शेष राशि का अनुसरण करती है, फिर जगह में लॉक हो जाती है, इसलिए लाभ आप बैंक भी उस रेखा को बढ़ाते हैं जिसे आप पार नहीं कर सकते।

यह जानना कि कौन सा प्रकार आप पर लागू होता है, पूरा खेल है। एक अनुगामी दैनिक सीमा एक स्थिर समग्र से बहुत अलग व्यवहार करती है, और दोनों को गलत समझना है कि अनुशासित व्यापारी अभी भी कैसे पकड़े जाते हैं।

Drawdown सीमा के भीतर व्यापार क्यों मायने रखता है

Drawdown सीमाएं नौकरशाही की बाधाएं नहीं हैं। वे खेल में बने रहने और फिर से शुरू करने के बीच की सीमा हैं।

एक वित्त पोषित या मूल्यांकन खाते पर, दांव पूर्ण होते हैं: सीमा का उल्लंघन करते हैं और आप खाते को खो देते हैं, भले ही आपकी रणनीति कितनी अच्छी हो या आप भुगतान के कितने करीब हों। कोई आंशिक क्रेडिट नहीं है। एक बड़े आकार का व्यापार सावधानीपूर्वक प्रगति के हफ्तों को पूर्ववत कर सकता है।

वसूली का गणित मामले को अपने आप बनाता है। नुकसान और उन्हें मिटाने के लिए आवश्यक लाभ सममित नहीं हैं:

• 10% drawdown को सम पर वापस आने के लिए लगभग 11% लाभ की आवश्यकता होती है।
• 25% drawdown को 33% लाभ की आवश्यकता होती है।
• 50% drawdown के लिए 100% लाभ की आवश्यकता होती है - आपको इसे तोड़ने के लिए जो बचा है उसे दोगुना करना होगा।

आपका छेद जितना गहरा होगा, चढ़ाई उतनी ही तेज होगी, और आप तेजी से बाहर निकलने के लिए उतना ही अधिक जोखिम उठाने के लिए ललचाएंगे। ठीक तभी खाते उड़ते हैं। मामूली drawdown सीमा के भीतर रहने से हर रिकवरी छोटी और प्राप्त की जा सकती है, और यह आपको कल ट्रेडिंग करता रहता है। लगातार अस्तित्व, कभी-कभार वीरता नहीं, वह है जो परिणामों में यौगिक है।

एक निर्णय ढांचा: अपनी शैली के लिए Drawdown सीमाएँ निर्धारित करना

यदि आप एक वित्त पोषित खाते का व्यापार करते हैं, तो फर्म आपकी सीमाएं निर्धारित करती है - आपका काम उनके अंदर अच्छी तरह से व्यापार करना है। यदि आप अपनी पूंजी का व्यापार करते हैं, तो आप उन्हें निर्धारित करते हैं, और समझदारी से चुनना आपके द्वारा किए जाने वाले सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक है।

किसी भी तरह से, आपकी व्यक्तिगत सीमाओं को प्रतिबिंबित करना चाहिए कि आप कैसे व्यापार करते हैं। एक उच्च-आवृत्ति स्केलर और एक रोगी स्विंग ट्रेडर को बहुत अलग जोखिम लय का सामना करना पड़ता है, इसलिए एक आकार की संख्या शायद ही कभी फिट होती है।

इन्हें शुरुआती बिंदुओं के रूप में मानें, नियमों के रूप में नहीं। तीन प्रश्नों के साथ अपनी सीमाएँ निर्धारित करें:

• आप लगातार कितना खो सकते हैं और फिर भी शांति से व्यापार कर सकते हैं? आपकी दैनिक टोपी उस सीमा से नीचे बैठनी चाहिए।
• आपकी सबसे खराब यथार्थवादी हारने की लकीर क्या है? आकार की स्थिति ताकि लकीर आपके अधिकतम drawdown के अंदर रहे।
• आपके उपकरण कितने अस्थिर हैं? व्यापक मूल्य उतार-चढ़ाव छोटे पदों और अधिक बफर की मांग करते हैं।

सबसे अच्छी सीमा वह है जिसका आप वास्तव में दबाव में सम्मान करेंगे। जिस कैप को आप नियमित रूप से ओवरराइड करते हैं, वह कोई सीमा नहीं है - यह एक सुझाव है, और बाजार सुझावों को दंडित करता है।

अपनी सीमा के भीतर रहने के लिए सिद्ध रणनीतियाँ

drawdown सीमा के अंदर रहना ज्यादातर स्थिति के आकार और पूर्व-प्रतिबद्धता के बारे में है। उन्हें सही करें और सीमाएं शायद ही कभी चलन में आती हैं। यहां वे रणनीतियाँ दी गई हैं जो भारी सामान उठाती हैं।

• प्रति ट्रेड एक छोटा, निश्चित प्रतिशत जोखिम में डालें। अंगूठे का एक व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला नियम किसी भी एक व्यापार पर अपने खाते का केवल 1-2% जोखिम उठाना है। $10,000 खाते पर, यह प्रति ट्रेड जोखिम पर $100-$200 है। इसका मतलब है कि एक लंबी खोने वाली लकीर अभी भी एक उचित दैनिक सीमा का उल्लंघन नहीं करेगी।
• आकार से अस्थिरता, आदत नहीं। अपनी स्थिति को उपकरण की विशिष्ट सीमा में समायोजित करें—कई व्यापारी ऐसा करने के लिए औसत ट्रू रेंज का उपयोग करते हैं। जब अस्थिरता बढ़ती है, तो छोटे व्यापार करें ताकि एक सामान्य स्विंग असामान्य नुकसान का उत्पादन न करे।
• हमेशा स्टॉप-लॉस के साथ व्यापार करें—और इसे स्थानांतरित न करें। अपना स्टॉप रखें जहां आपका व्यापार विचार गलत साबित होता है, आमतौर पर एक मनमाने ढंग से दूरी के बजाय एक प्रमुख समर्थन या प्रतिरोध स्तर से परे। प्रवेश करने से पहले इसे सेट करें, और इसे मध्य-व्यापार में चौड़ा करने की इच्छा का विरोध करें। दबाव में चलना बंद हो जाता है, बड़े आकार के नुकसान का एक प्रमुख कारण है।
• एक कठिन दैनिक हानि सीमा निर्धारित करें। अपने दिन को समाप्त करने वाले डॉलर के आंकड़े को पहले से तय करें, और इसे अपनी फर्म की दैनिक सीमा के अंदर आराम से सेट करें। जब आप इसे हिट करते हैं, तो रुकें—इसे वापस जीतने के लिए कोई "एक और व्यापार" नहीं।
• नुकसान के बाद आकार में कटौती करें। जब आप दिन या सप्ताह के लिए नीचे हों, तो ठीक होने के लिए इसे बढ़ाने के बजाय अपनी स्थिति का आकार कम करें। एक drawdown में स्केलिंग कैसे एक प्रबंधनीय डुबकी एक उल्लंघन बन जाती है।
• सहसंबद्ध ट्रेडों को ढेर करने से बचें। तीन स्थितियां जो सभी एक साथ चलती हैं, तीन ट्रेड नहीं हैं - वे भेस में एक बड़ा व्यापार हैं। सहसंबद्ध एक्सपोजर एकल बाजार चाल में एक सीमा का उल्लंघन कर सकता है।

एक यथार्थवादी परिदृश्य

$50,000 के वित्त पोषित खाते की कल्पना करें जिसमें $2,500 अधिकतम drawdown से पीछे है। आपकी परिसमापन रेखा $47,500 से शुरू होती है। आप प्रति ट्रेड 0.5%—$250—का जोखिम उठाते हैं, इसलिए नुकसान का एक मोटा पैच आपके बफर को धीरे-धीरे खाता है, एक बार में नहीं।

शुरुआत में, आप एक अच्छा रन पकड़ते हैं और आपका बैलेंस $51,000 तक चढ़ जाता है। क्योंकि drawdown ट्रेल्स करते हैं, आपकी मंजिल इसके साथ लगभग $ 48,500 तक बढ़ जाती है। अब यहां वह जाल है जिसे अधिकांश व्यापारी याद करते हैं: वर्तमान शेष राशि से आपका वास्तविक कुशन अभी भी केवल $2,500 है, भले ही आप उस दिन ऊपर हों। यदि आप आराम करते हैं और अपने आकार को दोगुना करके $500 प्रति ट्रेड करते हैं, तो पांच सामान्य हारे हुए आपको लाइन पर रखते हैं। drawdown आकार देते रहें - अपने विश्वास के लिए नहीं - और वही खाता उसी हार की लकीर से बच जाता है जिसमें जगह खाली होती है। drawdown-सीमित खातों पर, स्थिति का आकार हर बार भविष्यवाणी को मात देता है।

सामान्य गलतियाँ जो उल्लंघन को ट्रिगर करती हैं

अधिकांश उल्लंघन मुट्ठी भर परिहार्य त्रुटियों से आते हैं। इनके लिए देखें:

• अपने संतुलन के लिए आकार देना, आपके बफर के लिए नहीं। एक अनुगामी सीमा का मतलब है कि आपका संतुलन बढ़ने पर भी आपका कुशन छोटा रह सकता है। लाइन से दूरी के लिए आकार, खाते का कुल नहीं।
• स्टॉप को हिलाना या हटाना। "ट्रेड रूम देने" के लिए एक स्टॉप को चौड़ा करना इस तरह है कि कैसे एक नियोजित छोटा नुकसान एक सीमा-समाप्त हो जाता है।
• यह सब एक व्यापार में वापस करने की कोशिश कर रहा है। नुकसान के बाद, तेजी से ठीक होने के लिए दोगुना करना उल्लंघन का सबसे तेज़ मार्ग है।
• दैनिक सीमा को भूलना अधिकतम से अलग रीसेट होता है। अपनी दैनिक टोपी के अंदर रहने का कोई मतलब नहीं है यदि व्यापार भी आपको अपने समग्र drawdown के माध्यम से धकेलता है।
• सहसंबंध को अनदेखा करना। एक के रूप में कई पदों पर चलना एक ही समाचार घटना पर एक सीमा का उल्लंघन कर सकता है।
• आकार कम किए बिना उच्च प्रभाव वाली खबरों के माध्यम से व्यापार करना। अस्थिरता स्पाइक्स सामान्य जोखिम को सेकंडों में बड़े जोखिम में बदल देते हैं।

आपके Drawdown पर नज़र रखने के लिए उपकरण

आप उस सीमा का प्रबंधन नहीं कर सकते जिसे आप नहीं देख रहे हैं। कुछ उपकरण आपके drawdown को वास्तविक समय में दृश्यमान रखते हैं ताकि आप उल्लंघन से पहले प्रतिक्रिया करें, न कि उल्लंघन के बाद।

• आपके प्लेटफ़ॉर्म के खाते के आँकड़े। अधिकांश ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म वर्तमान इक्विटी, खुले लाभ या हानि, और दैनिक पी एंड एल प्रदर्शित करते हैं। उन्हें स्क्रीन पर रखें ताकि सीमा से आपकी दूरी हमेशा ध्यान में रहे।
• प्रोप-फर्म डैशबोर्ड। Pivex सहित वित्त पोषित खाता प्रदाता आमतौर पर आपकी वर्तमान drawdown, शेष बफर और खाते को समाप्त करने वाले सटीक स्तर दिखाते हैं। प्रत्येक सत्र से पहले इन्हें जांचें और इसके दौरान उन पर नज़र डालें।
• एक ट्रेडिंग जर्नल। प्रत्येक व्यापार को लॉग इन करने से आप समय के साथ अपनी सबसे खराब हारने वाली लकीर और अपनी औसत drawdown देख सकते हैं - वह डेटा जो आपको यथार्थवादी सीमा निर्धारित करने की आवश्यकता है।
• एक साधारण स्प्रेडशीट। अपने पीक बैलेंस और करंट बैलेंस को ट्रैक करने से आप लाइव drawdown और अधिकतम drawdown की गणना स्वयं कर सकते हैं, जो एक अच्छी आदत है, तब भी जब डैशबोर्ड आपके लिए ऐसा करता है।
• मूल्य और संतुलन अलर्ट। अपनी दैनिक सीमा और drawdown लाइन से एक कदम पहले अलर्ट सेट करें। आपकी सीमा के 75% पर एक अलर्ट आपको पांव मारने के बजाय शांति से पदों को बंद करने का समय देता है।

आदत से कम उपकरण मायने रखता है। आप जो भी उपयोग करते हैं, अपने शेष बफर को अपनी दिनचर्या का हिस्सा बनाएं, न कि बाद में।

एक Drawdown के माध्यम से व्यापार का मनोविज्ञान

Drawdowns एक तकनीकी परीक्षा के रूप में एक भावनात्मक परीक्षा हैं। जब आप जीत रहे हों तो नियमों का पालन करना आसान होता है और सबसे कठिन तब होता है जब वे सबसे ज्यादा मायने रखते हैं।

सामान्य जाल पूर्वानुमानित हैं:

• बदला व्यापार। तुरंत एक नुकसान वापस जीतने की कोशिश करना, आमतौर पर बड़े आकार के साथ, जो एक छोटे से लाल दिन को उल्लंघन में बदल देता है।
• झुकाव। एक झटके के बाद निराशा को तेजी से, अनियोजित ट्रेडों को चलाने देना।
• डर ठंडना। वैध सेटअप पर झिझक रहा है क्योंकि हाल ही में हुए नुकसान ने आपको परेशान कर दिया है, इसलिए आप उन ट्रेडों को याद करते हैं जो आपको ठीक से ठीक कर सकते हैं।

मुकाबला करना इस समय की गर्मी से निर्णयों को हटाने के बारे में है:

• अपने नियमों के प्रति पूर्व-प्रतिबद्ध रहें। आपकी दैनिक टोपी और स्थिति का आकार सत्र से पहले तय किया जाना चाहिए, जब आप शांत हों, इसलिए एक बुरा समय उन्हें फिर से नहीं लिख सकता है।
• जब आप अपनी टोपी मारते हैं तो दूर हट जाएं। अपने दैनिक स्टॉप के बाद प्लेटफ़ॉर्म को बंद करना एक विशेषता है, विफलता नहीं। यह खाते की सुरक्षा करता है और आपके सिर को रीसेट करता है।
• प्रक्रिया पर ध्यान दें, संतुलन पर नहीं। अपने आप को इस बात पर आंकें कि क्या आपने अपनी योजना का पालन किया, दिन के पी एंड एल पर नहीं। drawdown के माध्यम से अच्छी प्रक्रिया एक जीत है, यहां तक कि लाल रंग में भी।
• वास्तविक ब्रेक लें। नुकसान के बाद थोड़ी देर चलने से अगले व्यापार को मजबूर होना पड़ता है। अनुशासन एक सीमित संसाधन है; इसकी रक्षा करें।

जो व्यापारी लंबे समय तक चलते हैं वे वे नहीं हैं जो कभी नहीं हारते हैं। वे वही हैं जो छोटे खो देते हैं, शांत रहते हैं, और असहज होने पर अपने नियमों को बरकरार रखते हैं।

आपके अगले कदम

drawdown सीमा के भीतर व्यापार एक दोहराने योग्य प्रणाली के लिए नीचे आता है: अपनी सटीक सीमा जानें, हारने वाली लकीर से बचने के लिए हर व्यापार को आकार दें, और एक दैनिक स्टॉप के लिए पूर्व-प्रतिबद्ध करें जिसे आप ओवरराइड नहीं करेंगे। अपने अगले सत्र से पहले इस पर काम करें:

• अपनी सटीक सीमाएँ लिखें। दैनिक हानि कैप, अधिकतम drawdown, और चाहे वे स्थिर हों या अनुगामी हों।
• प्रति ट्रेड अपना जोखिम निर्धारित करें। एक छोटा निश्चित प्रतिशत चुनें, फिर पुष्टि करें कि एक यथार्थवादी खोने की लकीर आपकी सीमा के अंदर रहती है।
• अपने दैनिक पड़ाव को परिभाषित करें। डॉलर का आंकड़ा चुनें जो आपके दिन को समाप्त करता है, फर्म की सीमा के अंदर आराम से।
• अपने बफ़र को स्क्रीन पर रखें। ट्रैक शेष drawdown लाइव है, लाइन से पहले एक चेतावनी के साथ।
• साप्ताहिक समीक्षा करें। अपनी सबसे खराब लकीर की जांच करें और यदि आप किनारे के बहुत करीब व्यापार कर रहे हैं तो आकार समायोजित करें।

यदि आप चुन रहे हैं कि वित्त पोषित पूंजी का व्यापार कहां करना है, तो प्रतिबद्ध होने से पहले प्रत्येक प्रदाता के drawdown मॉडल को समझें-Pivex वजन करने का एक विकल्प है, और इसके नियमों को पहले व्यापार से आपके आकार को आकार देना चाहिए। कर के लिए भी योजना बनाएं: आप अंततः जो भी भुगतान अर्जित करते हैं वह कर योग्य आय है, और फर्म अक्सर इसे फॉर्म 1099 पर रिपोर्ट करती हैं - आईआरएस देखें। आप जो भी चुनते हैं, सीमा को उस सीमा के रूप में मानें जिसके चारों ओर आप योजना बनाते हैं, न कि उस दीवार को जिसे आप मारकर खोजते हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

मैं अपनी drawdown सीमा की गणना कैसे करूं? अपने खाते के पीक बैलेंस से शुरू करें और कम बिंदु को घटाएं, फिर पीक से विभाजित करें: (पीक - गर्त) ÷ पीक × 100 प्रतिशत देता है। एक वित्त पोषित खाते के लिए, आपकी दैनिक और अधिकतम सीमाएं फर्म द्वारा निर्धारित की जाती हैं, इसलिए सटीक डॉलर के आंकड़ों की पुष्टि करें और व्यापार करने से पहले सीमा स्थिर है या पीछे चल रही है।

यदि मैं drawdown सीमा का उल्लंघन करता हूं तो क्या होगा? एक वित्त पोषित या मूल्यांकन खाते पर, उल्लंघन लगभग हमेशा खाते या वर्तमान चरण को तुरंत समाप्त कर देता है, भले ही आप कितने लाभदायक हों। जारी रखने के लिए आपको आमतौर पर एक नया मूल्यांकन रीसेट करना होगा या खरीदना होगा। यही गंभीरता है कि हारने वाली लकीर से बचने के लिए आकार देना इतना मायने रखता है।

मैं एक drawdown से कैसे उबरूं? धीरे-धीरे और जानबूझकर ठीक हों, जोखिम बढ़ाकर कभी नहीं। अपनी स्थिति का आकार काटें, अपने उच्चतम-संभावना वाले सेटअप पर लौटें, और छोटी वृद्धि में पुनर्निर्माण करें - याद रखें कि एक गहरे नुकसान को मिटाने के लिए अनुपातहीन रूप से बड़े लाभ की आवश्यकता होती है। बड़े ट्रेडों के साथ तेजी से वापसी का पीछा करना सबसे आम तरीका है जिससे एक पुनर्प्राप्त करने योग्य drawdown घातक हो जाता है।

दैनिक और अधिकतम drawdown सीमा के बीच क्या अंतर है? एक दैनिक drawdown सीमा यह बताती है कि आप एक ट्रेडिंग दिन में कितना खो सकते हैं और आमतौर पर अगले दिन रीसेट हो जाते हैं। अधिकतम drawdown सीमा आपके कुल नुकसान को शुरुआती शेष राशि या शिखर से सीमित कर देती है, और इसे हिट करने से खाता समाप्त हो जाता है। आपको एक ही बार में दोनों के अंदर रहना होगा, इसलिए जो भी सख्त हो उसके आसपास अपने आकार की योजना बनाएं।