फेयर वैल्यू गैप एक कीमत चार्ट पर तीन मोमबत्तियों का असंतुलन होता है। यह तब दिखाई देता है जब मध्य मोमबत्ती इतनी तेज़ी से आगे बढ़ती है कि पहली और तीसरी मोमबत्तियाँ कभी भी एक निश्चित मूल्य को साझा नहीं करतीं। इनके बीच की अनछुई पट्टी गैप होती है। यह एक मूल्य सीमा को चिह्नित करता है जहाँ खरीदार और विक्रेता वास्तव में कभी नहीं मिले। ट्रेडर्स उस सीमा पर नज़र रखते हैं क्योंकि मूल्य अक्सर बाद में उस ओर लौटता है। लौटना आपको प्रवेश करने के लिए एक निश्चित स्थान और यह स्वीकार करने के लिए एक निश्चित स्थान देता है कि आप गलत थे।
यह गाइड बताता है कि असंतुलन कैसे बनता है, इसे कैसे चिह्नित करें, और इसके चारों ओर ट्रेड को कैसे आकार दें। यह यह भी कवर करता है कि यह पैटर्न कितनी बार विफल होता है, क्योंकि वह हिस्सा आमतौर पर छोड़ दिया जाता है।
त्वरित उत्तर: एक पैराग्राफ में असंतुलन
तीन मोमबत्तियों की कल्पना करें। पहली मोमबत्ती में उच्चता होती है। दूसरी मोमबत्ती तेजी से ऊपर जाती है। तीसरी मोमबत्ती में एक नीचता होती है जो पहली मोमबत्ती की ऊँचाई से ऊपर होती है। वह छोड़ी गई पट्टी एक बुलिश फेयर वैल्यू गैप है। बियरिश गैप के लिए सब कुछ पलटें: तीसरी मोमबत्ती की ऊँचाई पहली मोमबत्ती की नीचता के नीचे रहती है। फेयर वैल्यू गैप ट्रेडिंग का शेष हिस्सा बस उन नियमों का एक सेट है जो आपको तब करना है जब मूल्य वापस आता है।
- गैप: पहली मोमबत्ती की बत्ती और तीसरी मोमबत्ती की बत्ती के बीच की मूल्य सीमा।
- कारण: एक ऑर्डर फ्लो का उभार जो किताब के एक पक्ष को दूसरे पक्ष की तुलना में तेजी से साफ कर देता है।
- ट्रिगर: फिर से जांचना, न कि गैप स्वयं।
- अमान्यता: बिना किसी प्रतिक्रिया के पट्टी के सीधे माध्यम से गुजरना।
फेयर वैल्यू गैप क्या है?
बाजार की कीमतें सामान्यतः स्थिर ऑर्डरों के खिलाफ व्यापार करते समय चलती हैं। हर टिक में एक खरीदार और एक विक्रेता होता है। जब एक पक्ष काफी अधिक आक्रामक हो जाता है, तो मूल्य बहुत कम मात्रा के साथ कई स्तरों के माध्यम से कूदता है। चार्ट उस कूद को एक पतले, हल्के ट्रेड की गई ज़ोन के रूप में दर्ज करता है।
तीन मोमबत्तियों की संरचना
मध्य मोमबत्ती मूव को ले जाती है। इसमें आमतौर पर एक लंबा शरीर और छोटे बत्तियाँ होती हैं, जो आपको बताती हैं कि दबाव खुलने से लेकर बंद होने तक बना रहा। दोनों पक्षों पर की दो मोमबत्तियाँ गैप के किनारों को परिभाषित करती हैं। आप पहली मोमबत्ती की बत्ती और तीसरी मोमबत्ती की बत्ती के बीच की जगह को माप रहे हैं, न कि दूसरी मोमबत्ती के शरीर को। शुरुआती लोग इसका निरंतर गलत माप लेते हैं और सही आकार से दोगुना क्षेत्र प्राप्त करते हैं।
क्यों ट्रेडर्स इसे एक असमानता कहते हैं
किंवदंती शब्द की कमी एक उधार लिया गया शब्द है, यह एक नियामक शब्द नहीं है। इसका मतलब है कि नीलामी ने एक कदम छोड़ दिया। कुछ प्रतिभागी उस बैंड के अंदर लेन-देन करना चाहते थे और उन्हें कभी मौका नहीं मिला। जब कीमत वापस जाती है, तो वे अनफिल किए गए इरादे नई आदेशों के रूप में फिर से उभर सकते हैं। यह क्षेत्र एक ऐसा स्थान बन जाता है जहां प्रतिक्रियाएँ समूहित होती हैं। यही पूरा विचार है, और यह एक प्रवृत्ति है न कि एक नियम।
निष्पक्ष मूल्य गैप कैसे बनते हैं
गैप तब बनते हैं जब आदेश प्रवाह इतनी जल्दी आता है कि आरामदायक तरलता उसे आत्मसात नहीं कर पाती। कुछ बाजार स्थितियाँ उन्हें बार-बार उत्पन्न करती हैं।
- निर्धारित डेटा विमोचन। दर निर्णय, मुद्रास्फीति प्रिंट और रोजगार संख्याएँ एक उपकरण को सेकंड में पुनर्मूल्यांकित करती हैं।
- सत्र खुलता है। एक नकद सत्र के पहले मिनट एक रात के निर्णयों को एक खिड़की में समेकित करते हैं। इक्विटी सत्र एक प्रकाशित स्थल कैलेंडर का अनुसरण करते हैं, जिसमें जल्दी बंद करना शामिल है (NYSE घंटे और कैलेंडर).
- स्टॉप कैस्केड। एक स्तर टूटता है, आरामदायी स्टॉप आदेश कार्य में आते हैं, और प्रत्येक भराई कीमत को अगले समूह में धकेलती है।
- पतली किताबें। छुट्टियाँ, लंच घंटे और लंबे सप्ताहांत के चारों ओर के घंटे दोनों ओर कम आरामदायक आदेश होते हैं।
- प्रवृत्ति निरंतरता। एक बाजार जो पहले से एक दिशा में बढ़ रहा है, देर से प्रतिभागियों को आकर्षित करता है जो किसी भी कीमत पर खरीदते या बेचते हैं।
यहां ट्रेडर मनोविज्ञान भी महत्वपूर्ण है। एक तेज़ आंदोलन तत्कालता पैदा करता है, और तत्पर व्यापारी खराब कीमतें स्वीकार करते हैं। वही तत्कालता चार्ट को असंतुलित छोड़ देती है।
बुलिश और बेयरिश निष्पक्ष मूल्य गैप्स
दोनों प्रकार दर्पण छवियाँ हैं, लेकिन वे एक प्रवृत्ति के भीतर भिन्न व्यवहार करते हैं।
बुलिश निष्पक्ष मूल्य गैप। कीमत तेजी से बढ़ती है और नीचे एक अनफिल्ड बैंड छोड़ देती है। व्यापारी उस बैंड को एक संभावित समर्थन क्षेत्र के रूप में खींचते हैं। यह और भी दिलचस्प होता है जब व्यापक बाजार की प्रवृत्ति पहले से बढ़ रही हो।
बियरी फेयर वैल्यू गैप। कीमत तेजी से गिरती है और ऊपर एक खाली बैंड छोड़ देती है। व्यापारियों इसे उछाल पर संभावित प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में मानते हैं।
एक गैप जो प्रचलित प्रवृत्ति के खिलाफ बनता है, अधिक सामान्यतया भरता है और कम प्रतिक्रिया देता है। यह नए व्यापारी के लिए उपलब्ध सबसे उपयोगी फ़िल्टर है।
चार्ट पर फेयर वैल्यू गैप को कैसे चिह्नित करें
इसके लिए आपको विशेष तकनीकी विश्लेषण उपकरणों की आवश्यकता नहीं है। सामान्य व्यापार प्लेटफार्मों पर अधिकांश चार्टिंग विशेषताएँ काम करेंगी, क्योंकि आप दो क्षैतिज रेखाएं खींच रहे हैं।
फाइंड-स्टेप मार्किंग रूटीन
- पिछले बीस कैंडल की तुलना में असामान्य रूप से बड़े शरीर वाली एक कैंडल ढूंढें।
- इससे पहले की कैंडल और इसके बाद की कैंडल में किसी भी मूल्य ओवरलैप की जांच करें।
- यदि कोई ओवरलैप नहीं है, तो पहली वितरक से तीसरी वितरक तक एक आयत खींचें।
- उस आयत का मध्य बिंदु चिह्नित करें। कई व्यापारी इसका उपयोग अपने संदर्भ मूल्य के रूप में करते हैं।
- उस आंदोलन को उत्पन्न करने वाले समय-चिह्न और बाजार की स्थिति का नोट करें।
समय सीमा और संदर्भ
उच्च समय सीमा गैप कम होते हैं और लंबे समय तक बने रहते हैं। निम्न समय सीमा गैप निरंतर दिखते हैं, और इनमें से अधिकांश का कोई अर्थ नहीं होता। एक व्यवहार्य आदत यह है कि घंटे के चार्ट पर गैप को चिह्नित करें और पांच मिनट के चार्ट पर प्रविष्टियों को सुधारे। कभी भी अकेले गैप को चिह्नित न करें। पूछें कि इसके चारों ओर कौन सी बाजार प्रवृत्तियाँ हैं और क्या यह क्षेत्र एक बड़े दायरे के भीतर है।
अन्य चार्ट संकेतों की तुलना में फेयर वैल्यू गैप्स
| संकेत | यह क्या चिह्नित करता है | यह कहाँ विफल होता है |
|---|---|---|
| फेयर वैल्यू गैप | तीन कैंडल के बीच एक छोड़ दी गई मूल्य बैंड | एक सीमा-बाज़ार में बिना प्रतिक्रिया के भरा जाता है |
| समर्थन और प्रतिरोध रेखा | एक स्तर जो अतीत में बार-बार छुआ गया | निशान हद तक ढीला निर्धारित किया जाता है और पूर्वाग्रह के साथ चलता है |
| मूविंग एवरेज | एक लुकबैक विंडो के दौरान औसत मूल्य | टर्निंग पॉइंट्स पर पीछे रहता है |
| वॉल्यूम प्रोफ़ाइल नोड | एक ऐसा मूल्य जिसमें भारी ट्रेडेड वॉल्यूम होता है | इसके लिए वह डेटा चाहिए जो कई रिटेल फीड्स में नहीं होता |
गैप इन टूल्स से बेहतर नहीं है। यह अधिक विशिष्ट है। यह आपको दो सटीक मूल्य देता है, जिससे स्टॉप की स्थापना और पोजीशन साइजिंग सामान्य हो जाती है।
फेयर वैल्यू गैप का उपयोग करने वाली ट्रेडिंग रणनीतियाँ
जारी प्रवेश
मौजूदा प्रवृत्ति की दिशा में गैप में मूल्य को वापस खींचने की प्रतीक्षा करें। मध्य बिंदु पर कार्यशील आदेश लगाएँ। बैंड के दूर के किनारे के ठीक पार स्टॉप लगाएँ। असंतुलन उत्पन्न करने वाले स्विंग को लक्ष्य बनाएं। क्योंकि बैंड संकीर्ण है, स्टॉप की दूरी अक्सर पिप्स में छोटी होती है।
अस्वीकृति प्रवेश
कुछ गैप कभी भी साफ़ रीटेस्ट नहीं करते। मूल्य निकट किनारे पर पहुँचता है, रुकता है, और मुड़ता है। इस प्रवेश के लिए आराम करने वाले आदेश के बजाय एक पुष्टि कैंडल की आवश्यकता होती है। यह कम बार भरे जाते हैं और सबसे खराब क्षति से बचता है।
निकासी और प्रबंधन
- स्टॉप को ब्रेकइवेन पर केवल तब स्थानांतरित करें जब मूल्य बैंड की अपनी चौड़ाई से अधिक बैंड को छोड़ दे।
- पहले पिछले स्विंग पर आंशिक आकार लें, और शेष को मूव के मूल पर चलने दें।
- यदि कीमत प्रवेश समय सीमा पर दूर की धार के माध्यम से बंद होती है, तो विचार को पूरी तरह से रद्द कर दें।
- सीमा व्यापार प्रति जोखिम को खाता के एक निश्चित प्रतिशत के रूप में निर्धारित करें, जो सत्र शुरू होने से पहले तय किया गया हो।
- जैसे ही व्यापार बंद होता है, परिणाम को रिकॉर्ड करें, जबकि कारण अभी भी ताजगी में है।
कार्यरत उदाहरण: एक मुद्रा जोड़ी पर चौबीस गैप ट्रेड्स
एक प्रमुख मुद्रा जोड़ी पर एक काल्पनिक छह-सप्ताह का नमूना लें, केवल घंटे के गैप, अठारह पिप स्टॉप के साथ और जोखिम के दोहरे लक्ष्य पर।
चौबीस योग्य सेटअप में से, नौ ने पूरा लक्ष्य प्राप्त किया और पंद्रह रुक गए। दो जोखिम इकाइयों पर नौ जीत अठारह इकाइयां है। एक इकाई पर पंद्रह हानियाँ पंद्रह इकाइयां है। नमूना लागत से पहले तीन जोखिम इकाइयों के साथ समाप्त होता है।
अब लागत जोड़ें। स्प्रेड में प्रति चक्कर लगभग एक-दसवें जोखिम इकाई पर, चौबीस ट्रेड्स की लागत लगभग 2.4 इकाइयाँ होती है। नमूना छह सप्ताह में लगभग 0.6 इकाइयों के पास समाप्त होता है। यह एक पतली धार है जिसे एक बेतरतीब सत्र मिटा सकता है।
एक ही नमूने को प्रवृत्ति संरेखण के अनुसार विभाजित करें और यह दिलचस्प हो जाता है। सोलह प्रवृत्ति-संरेखित सेटअप में से नौ जीतने पर सात का उत्पादन किया। आठ काउंटर-ट्रेंड सेटअप में से दो जीतने पर। काउंटर-ट्रेंड गैप को छानने से व्यापार की संख्या एक तिहाई कम हो जाती और परिणाम में सुधार होता।
पाठ नमूना आकार के बारे में है, संख्या तीन के बारे में नहीं। चौबीस व्यापारों की श्रृंखला कौशल को भाग्य से अलग नहीं कर सकती। कोई भी जीत दर पर भरोसा करने से पहले सौ को ट्रैक करें।
वास्तविक मूल्य गैप के व्यापार के जोखिम और सीमाएं
गैप अक्सर असफल होते हैं, और असफलताएं अनुमानित स्थानों पर क्लस्टर होती हैं।
- रेंजिंग बाजार। एक साइडवेज मार्केट में, कीमत लगातार पुराने गैप को पार करती है और उनमें से किसी पर भी प्रतिक्रिया नहीं करती।
- समाचार उलटाव। एक डेटा रिलीज पर बनाया गया गैप अगली समाचार रिलीज द्वारा मिटाया जा सकता है।
- ओवरट्रेडिंग। एक मिनट के चार्ट पर जाएं और आप दिन में दर्जनों गैप पाएंगे। अधिकांश शोर हैं।
- उधारी। छोटे स्टॉप बड़े पदों को आमंत्रित करते हैं। उधार लिए गए पैसे सबसे खराब समय पर बिक्री के लिए मजबूर कर सकते हैं (मार्जिन पर खरीदना)।
- लागत का भार। शार्ट-टर्म रणनीतियां बार-बार स्प्रेड, कमीशन और कर का भुगतान करती हैं, और ये खर्च रिटर्न को कम करते हैं चाहे चार्ट कुछ भी करे (डे ट्रेडिंग: आपके डॉलर पर जोखिम)।
बार-बार ट्रेडिंग बार-बार कर योग्य घटनाओं का निर्माण भी करती है। टैक्स कोड यह तय करने के लिए विशिष्ट परीक्षण लागू करता है कि कौन प्रतिभूतियों में व्यापारी के रूप में गिना जाता है न कि निवेशक के रूप में (विषय संख्या 429)।
समान्य गलतियाँ जब उचित मूल्य गैप ट्रेडिंग करते समय
- मोमबत्ती के शरीर से गैप को मापना, न कि विक्स।
- चार्ट पर हर गैप को चिह्नित करना जब तक स्क्रीन अनपढ़ न हो जाए।
- दूर के किनारे पर प्रवेश करना, जहां स्टॉप को संरचना के बाहर बैठना चाहिए।
- प्रवृत्ति की अनदेखी करना और दोनों दिशाओं में हर क्षेत्र को लेना।
- जब मूल्य बैंड की जांच करता है तो स्टॉप को चौड़ा करना।
- एक हारने वाली स्थिति में जोड़ना क्योंकि गैप "चाहिए" कि रोकें।
- पांच ट्रेडों पर विधि का निर्णय करना।
- जर्नल छोड़ना, जो बाद में किसी भी समीक्षा को असंभव बनाता है।
- कार्यक्रमित समाचार रिलीज के माध्यम से गैप को ट्रेड करना बिना आकार को घटाए।
- मध्य बिंदु को संदर्भ मूल्य की बजाय एक गारंटी के रूप में मानें।
निर्णय ढांचा: इस अंतर का व्यापार करें या इसे छोड़ दें?
प्रत्येक वास्तविक कथन के लिए एक अंक प्राप्त करें जब आप प्रतिबद्ध हों।
- अंतर ने उच्च समय सीमा के रुझान की दिशा में निर्मित किया।
- मध्य मोमबत्ती अपने चरम के करीब बंद हुई, जो दिखाता है कि धक्का बना हुआ था।
- यह क्षेत्र तब से स्पर्श नहीं किया गया है जब से यह बना।
- मेरा स्टॉप दूर के किनारे के पार है और फिर भी मेरे निश्चित प्रतिशत पर या उसके नीचे जोखिम छोड़ता है।
- कम से कम स्टॉप दूरी से दो गुना दूर एक तार्किक लक्ष्य है।
- कोई प्रमुख निर्धारित रिलीज मेरी अपेक्षित होल्डिंग समय के भीतर नहीं आती।
पाँच या छह अंक: सेटअप योजना से मेल खाता है। इसे अपने सामान्य आकार पर लें।
तीन या चार अंक: संदर्भ मिश्रित है। आकार को आधा करें या छोड़ दें।
शून्य से दो अंक: यह एक चार्ट पर एक ड्राइंग है, व्यापार नहीं। इसे छोड़ दें और क्यों लॉग करें।
आपको स्पष्ट मूल्य अंतर का व्यापार करने से पहले क्या जानना चाहिए
सीखने की अवस्था के बारे में यथार्थवादी बनें। शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग मांग-भरा काम है, और प्रारंभिक हानियाँ वास्तविक पूंजी के साथ शुरुआत करने वाले लोगों के लिए सामान्य हैं। यह पढ़ने योग्य है कि नियामक पैसे लगाने से पहले पूछने के लिए क्या सवाल कहते हैं (पर विचार करने के लिए दस बातें)।
आप जो भी बैकटेस्ट चलाते हैं, उसके प्रति सतर्क रहें। एक बाजार शासन में एक उपकरण से जीतने की दर उस नमूने का वर्णन करती है और कुछ नहीं, और पिछले प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की भविष्यवाणी नहीं करता (अतीत का प्रदर्शन).
सही क्रम यह है कि मार्किंग रूटीन को सीखें, एक सौ दर्ज किए गए उदाहरण एकत्र करें, और तभी आकार के बारे में सोचें। जब नियम लागू होते हैं, Pivex अपने नियमों के साथ एक संरचित मूल्यांकन प्रदान करता है, जिसमें ड्रॉडाउन और पेआउट की शर्तें पहले से बताई जाती हैं। सिमुलेशन आपको अभ्यास और नियमों का परीक्षण करने का अवसर देता है; यह लाइव पैसे का भावनात्मक भार पुन: उत्पन्न नहीं करेगा, इसलिए इस संक्रमण को सावधानी से करें।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और सुनिश्चित करें कि क्या एक सिम्युलेटेड प्रोप्राइटरी ट्रेडिंग मूल्यांकन आपके अनुभव और जोखिम सीमाओं में फिट बैठता है। भाग लेना इनाम, आय, या किसी विशेष व्यापारिक परिणाम की गारंटी नहीं देता है।