कोई ईमानदार संख्या नहीं है। लगे समय का निर्भरता चार चीजों पर होती है। आप कितनी बार व्यापार करते हैं। आप परिणामों को कितनी सावधानी से रिकॉर्ड करते हैं। आप प्रति व्यापार कितनी मात्रा जोखिम में डालते हैं। और क्या आप वही प्रक्रिया दोहरा सकते हैं जब यह मज़ेदार होना बंद हो जाए। कुछ व्यापारी वर्षों तक निरंतरता नहीं प्राप्त करते हैं। कई कभी नहीं पहुँचते, और नियामक स्पष्ट हैं कि सक्रिय व्यापारियों में भारी नुकसान सामान्य है।
तो उपयोगी प्रश्न यह नहीं है "कितना समय". यह है "क्या वास्तव में घड़ी को चलाता है". नीचे आपको वह चर मिलेंगे जिन पर आप नियंत्रण रखते हैं, नमूने के आकार की अंकगणित, वे मिथक जो अपेक्षाओं को विकृत करते हैं, और वास्तविक प्रगति का न्याय करने का एक ढांचा।
त्वरित उत्तर: समयरेखा एक रेंज है, एक तिथि नहीं
लाभकारी बनने का मतलब है कि आपके परिणाम व्यापार के हर लागत को एक अर्थपूर्ण नमूने के ऊपर कवर करते हैं। इसमें कमीशन, स्प्रेड, स्लिपेज, उधारी पर वित्तपोषण शामिल है, और कर. एक महीने का लाभ होना एक लाभकारी व्यापारी होने के समान नहीं है। एक महीना शोर है।
तीन चीजें गति तय करती हैं, और उनमें से केवल एक का संबंध बाजार के ज्ञान से है।
पहला है दोहराव के संपर्क. सीखना प्रति व्यापार होता है, प्रति सप्ताह नहीं। कोई व्यक्ति जो सप्ताह में बीस व्यापार करता है, औसतन चार व्यापार करने वाले व्यक्ति की तुलना में अनुभव पांच गुना तेज़ी से जमा करता है, जब तक दोनों रिकॉर्ड रखते हैं।
दूसरा है प्रतिक्रिया की गुणवत्ता. एक व्यापारी जिसकी एक लिखित योजना और पूरा लॉग होता है, हर व्यापार से सीखता है। बिना योजना वाला व्यापारी एक साल तक वही गलती दोहराता है और इसे अनुभव कहता है।
तीसरा है सर्वाइवल. आप तीसरे महीने में खत्म हुई करियर से नहीं सीख सकते। प्रति व्यापार जोखिम यह तय करता है कि आपको कितने नमूने मिलते हैं, और यही स्थिति आकार को वास्तविक समयरेखा लीवर बनाता है।
बाकी सबकुछ, जिसमें रणनीति का चयन और बाजार की परिस्थितियाँ शामिल हैं, इन तीन के नीचे स्थित हैं।
बाजार की परिस्थितियों का उल्लेख करना अभी भी आवश्यक है, क्योंकि वे परीक्षा की कठिनाई तय करती हैं। एक विधि जो ट्रेंडिंग बाजारों के लिए बनाई गई है, एक तिमाही के लिए शानदार लगेगी और अगले में टूट जाएगी। यह समझना सीखना कि आप किस शासन में हैं वह समय जोड़ता है जिसकी कोई योजना नहीं बनाता। यह भी वही कारण है कि एक व्यापारी जो एक वर्ष में तैयार दिखता है, अगले वर्ष में गंभीरता से संघर्ष कर सकता है।
वे चर जो वास्तव में आपकी समयरेखा को स्थानांतरित करते हैं
अपने लिए सवाल का जवाब दें। नीचे दिए गए उन पंक्तियों का पता लगाएं जिन्हें आप बदल सकते हैं, फिर उनकी बदलने की संभावना का अनुमान लगाएं।
| चर | आपको धीमा करता है | आपको तेज करता है |
|---|---|---|
| व्यापार की आवृत्ति | हर महीने कुछ ही व्यापार। | नियमित पुनरावृत्तियाँ, फिर भी एक योजना के भीतर। |
| रिकॉर्ड बनाए रखना | स्मृति और स्क्रीनशॉट। | प्रवेश कारण, आकार, परिणाम और समीक्षा के साथ एक लॉग। |
| प्रति व्यापार जोखिम | इतना बड़ा कि एक श्रृंखला आपको समाप्त कर देती है। | इतना छोटा कि बीस हानियों को सहन कर सके। |
| योजना परिवर्तन | हर कुछ सप्ताह में नई विधि। | एक विधि जो निर्णय बिंदु तक परीक्षण की गई है। |
| उपलब्ध स्क्रीन समय | अन्य कर्तव्यों के बीच के छोटे समय। | एक सत्र के साथ मेल खाता लगातार समय। |
| लागत की जागरूकता | आयोग और स्प्रेड की अनदेखी करना। | पहली ट्रेड से पहले के मॉडलिंग लागत। |
तालिका को एक निदान के रूप में पढ़ें, स्कोरकार्ड के रूप में नहीं। सबसे लोग जो रुक जाते हैं, वे आमतौर पर दो पंक्तियों से रुकते हैं, आमतौर पर रिकॉर्ड रखने और रणनीति बदलाव के कारण।
लागत पर करीबी नजर डालने की आवश्यकता है, क्योंकि वे फिनिश लाइन को बदलते हैं। बार-बार ट्रेडिंग से आयोग और स्प्रेड लागत बढ़ती हैं, और यह ऐसे कर योग्य घटनाएँ उत्पन्न करती हैं जो एक दीर्घकालिक स्थिति नहीं करती। SEC की सक्रिय ट्रेडिंग पर निर्देश स्पष्ट करते हैं कि कैसे खर्च और उत्तोलन शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स के खिलाफ काम करते हैं (डे ट्रेडिंग: आपका धन जोखिम में)। यह किसी भी व्यक्ति के लिए भी चेतावनी देता है जो त्वरित और निश्चित रिटर्न का वादा करता है। कर का उपचार एक और परत जोड़ता है। प्रतिभूति ट्रेडर और निवेशक के बीच के नियम विशिष्ट हैं, और ये परिणामों को कैसे रिपोर्ट किया जाता है, इस पर प्रभाव डालते हैं (विषय संख्या 429)। शॉर्ट-टर्म परिणाम भी लंबे समय तक रखे गए पदों से अलग तरीके से कर लगाए जाते हैं (विषय संख्या 409)।
आपका ब्रेक-ईवन पॉइंट वह संख्या है जो ये लागतें उत्पन्न करती हैं। जब तक आपके सकल परिणाम इसे स्पष्ट नहीं करते, आप लाभ में नहीं हैं, चाहे शेयर की वक्रता कितनी भी अच्छी दिखती हो।
नमूना आकार: प्रतीक्षा का अंकगणित
टाइमलाइन को देखने का सबसे स्पष्ट तरीका ट्रेडों की गिनती करना है, महीनों की नहीं।
मान लीजिए कि आपकी विधि 100 ट्रेडों में से 45 जीतती है, जिसमें औसत विजेता 1.5 जोखिम इकाइयों का होता है और औसत हारने वाला 1.0 का। अपेक्षा 0.45 गुना 1.5, माइनस 0.55 गुना 1.0 है। यानी लागतों से पहले प्रति ट्रेड प्लस 0.125 इकाइयाँ। 200 ट्रेड्स में अपेक्षित परिणाम लगभग 25 इकाइयाँ है, जो आरामदायक लगती है।
अब परिवर्तन पर ध्यान दें। उन संख्याओं के साथ, लगातार दस हार का होना असामान्य है लेकिन कुछ सौ ट्रेडों में पूरी तरह सामान्य है। प्रत्येक इकाई की दस हार, अपेक्षित लाभ के अस्सी ट्रेडों को खत्म कर देती है। यदि आप प्रति ट्रेड दो प्रतिशत जोखिम लेते हैं, तो वह श्रृंखला खाते का बीस प्रतिशत लागत में डालती है और अधिकांश लोग विधि छोड़ देते हैं इससे पहले कि यह ठीक हो जाए।
यही असली कारण है कि टाइमलाइन फैलती है। यह नहीं है कि धारियां खोजने में साल लगते हैं। यह है कि छोटे नमूने एक धार को भाग्य से नहीं बता सकते, और बड़े नमूने जमा होने में समय लेते हैं।
अक्सर उद्धृत होने वाला हजार-ट्रेड नियम इसके लिए एक मोटे मीटर के रूप में काम करता है। चार ट्रेड प्रति सप्ताह पर, एक हजार ट्रेड में लगभग पांच साल लगते हैं। दस प्रति सप्ताह पर, लगभग दो साल। पच्चीस प्रति सप्ताह पर, एक साल से बहुत कम। इनमें से कोई भी समयावधि लाभप्रदता का वादा नहीं करती है। ये केवल यह हैं कि एक विधि का न्याय करने के लिए पर्याप्त सबूत इकट्ठा करने में कितना समय लगता है, बशर्ते आप रिकॉर्ड रखें और बीच में विधि को न बदलें।
इसलिए दो लोग समान कौशल रख सकते हैं और बहुत अलग समयसीमा हो सकती है। स्विंग ट्रेडर जो प्रति सप्ताह तीन पद रखता है, वह सीखने में धीरे नहीं है। वे डेटा को अधिक धीरे-धीरे एकत्र कर रहे हैं।
उस इंतजार को जोखिम बढ़ाए बिना कम करने का एक तरीका है। लाइव खाते के साथ एक अनुकरण खाते पर वही नियमों का अभ्यास करें, और दोनों सेट के ट्रेडों को आपके विधि के अध्ययन के लिए गिनें। अनुकरण ट्रेडों में वही भावनात्मक वजन नहीं होगा। वे आपको यह बताने के लिए फिर भी काम करेंगे कि क्या प्रवेश नियम और निकासी नियम आपके अपेक्षाओं के अनुसार कई सत्रों में व्यवहार करते हैं।
इसके साथ एक सावधानी है। केवल अनुकरण भरे जाने वाले ट्रेड पर विधि का मूल्यांकन न करें। हर अभ्यास ट्रेड में स्प्रेड और स्लिपेज जोड़ें, वरना नमूना लाइव संस्करण की तुलना में बेहतर दिखेगा।
आम भ्रांतियाँ जो अनुमान को विकृत करती हैं
"दस हजार घंटे और मैं वहाँ पहुँच जाऊँगा।" घंटे गलत इकाई हैं। प्रतिक्रिया के साथ जानबूझकर अभ्यास ही संचित होता है। बिना योजना और बिना लॉग के चार्ट देखने को अनिश्चितकाल के लिए दोहराया जा सकता है बिना किसी सुधार के।
"एक अच्छा महीना यह साबित करता है कि यह काम करता है।" एक महीना एक बाजार शासन से लिया गया एक छोटा नमूना है। ट्रैक रिकॉर्ड सामान्यतः कमजोर सबूत होते हैं, और यहाँ भी मानक चेतावनी लागू होती है: पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का संकेतक नहीं है।।
"मुझे एक बेहतर रणनीति की आवश्यकता है।" अक्सर नहीं। अधिकांश व्यापारी जो लाभदायक नहीं हैं, वे एक स्वीकार्य विधि चला रहे हैं लेकिन अस्वीकार्य आकार के साथ और कोई रिकॉर्ड नहीं है। विधि को बदलना नमूना रीसेट करता है और असली समस्या को छुपाता है।
"लाभदायक व्यापारी हर महीने पैसा कमाते हैं।" यहां तक कि एक मजबूत प्रक्रिया भी हानिकारक महीनों का उत्पादन करती है। निरंतरता का मतलब है एक स्थिर प्रक्रिया और सीमित गिरावट, न कि हरे रंग की एक बिना टूटी हुई रेखा।
"पूर्णकालिक आपको जल्दी पहुँचा देता है।" अधिक स्क्रीन समय पुनरावृत्तियों को बढ़ाता है, लेकिन यह दबाव और लागत भी बढ़ाता है। वित्तीय आपातकाल के तहत व्यापार करने से अक्सर बड़े पदों का उत्पादन होता है, जो सर्वाइवल को कम करता है न कि समय की रेखा को।
निर्णय ढांचा: क्या आप प्रगति कर रहे हैं या केवल समय बिता रहे हैं?
हर तीन महीने में, इन छह प्रश्नों का उत्तर अपने रिकॉर्ड से दें बजाय कि याददाश्त से।
- क्या आप पिछले सौ ट्रेडों में अपने प्रत्येक ट्रेड पर आपकी अपेक्षा बता सकते हैं?
- क्या आपके प्रत्येक व्यापार में जोखिम उस नमूने में सबसे खराब दौर के दौरान स्थिर रहा है?
- क्या आपने दस में से कम से कम नौ व्यापारों पर अपने लिखित नियमों का पालन किया?
- क्या आप अपने कुल खर्चों को जानते हैं, जिसमें कमीशन, स्प्रेड और कर के मामलों को शामिल किया गया है?
- क्या आपने पूरे अवधि के लिए बिना स्विच किए एक ही विधि का पालन किया है?
- क्या आपकी अधिकतम गिरावट पिछले तिमाही की तुलना में छोटी है?
- क्या आप एक ऐसा परिवर्तन बता सकते हैं जो अगले सौ व्यापारों को सबसे अधिक सुधार देगा?
पांच या छह हाँ के उत्तर: प्रक्रिया संचय में है। नमूने को बढ़ाते रहें और आकार को अकेला छोड़ दें।
तीन या चार: आपके पास एक विधि और अनुशासन में लीक है। कुछ नया जोड़ने से पहले लीक को पहचानें।
दो या उससे कम: घड़ी नहीं चली है। आप सबूत इकट्ठा कर रहे हैं, घंटे नहीं। पहले लॉग और नियमों का पुनर्निर्माण करें, और ऐसा एक सिम्युलेटेड वातावरण में करें जहाँ गलती करने पर नोट की कीमत चुकानी पड़े, न कि पूंजी की।
इस ढांचे के बगल में दो व्यावहारिक सुरक्षा रेखाएँ शामिल हैं। केवल वही पैसा लगाएं जो आप बिना अपने जीवन को बदले खो सकते हैं, जो मानक SEC लागू करता है आपका निवेश करने से पहले पूछे जाने वाले प्रश्न. और बाकी आपके वित्त को व्यापार के परिणाम से स्वतंत्र रखें। जोखिम सहिष्णुता और समय क्षितिज पूरे चित्र को संचालित करते हैं, न कि एक खाता (संपत्ति आवंटन और जोखिम).
आपको महीनों की गिनती शुरू करने से पहले क्या जानना चाहिए
पहले चरण की अपेक्षा करें कि यह लाभ के बजाय जीवित रहने के बारे में होगा। प्रारंभ में लक्ष्य एक स्थिर प्रक्रिया, एक पूर्ण लॉग और एक गिरावट है जिसे आप सहन कर सकते हैं। परिणाम उसके बाद आते हैं, या वे बिल्कुल नहीं आते।
समानांतर की अपेक्षा करें। व्यापार में प्रगति लचीली होती है। एक व्यापारी चार महीने तक स्थिर रह सकता है और फिर लॉग की एक ईमानदार समीक्षा के बाद तेजी से सुधार कर सकता है। समीक्षा वही है जो इसे खोलती है, अतिरिक्त स्क्रीन समय नहीं।
मनोविज्ञान को धीमी भाग के रूप में अपेक्षित करें। चार्ट पढ़ना एक कौशल है जिसे आप कुछ हफ्तों में सीख सकते हैं। आदतें बहुत लंबा समय लेती हैं। एक हारने की लकीर के दौरान आकार न बदलना एक है। ऐसा सेटअप छोड़ना जो योजना से मेल नहीं खाता, दूसरा है। जब सीमा पर पहुँचें तो दिन के लिए रुकना तीसरा है। यहीं पर अधिकांश कैलेंडर का समय बीतता है।
गतिविधि के साथ लागत बढ़ने की अपेक्षा करें, और उन्हें तिमाही में जांचें। एक विधि जो सप्ताह में दस ट्रेड में अपनी लागत को कवर कर लेती है, वह चालीस पर नहीं कर सकती।
अपनी प्रगति की परिभाषा बदलने की अपेक्षा करें। शुरुआत में, प्रगति एक पूर्ण लॉग और बिना किसी नियम को तोड़े जाने के रूप में होती है। बाद में, यह एक बड़े नमूने में स्थिर अपेक्षा होती है। इसके बाद, यह समान परिणाम के लिए एक छोटी ड्रॉडाउन होती है। प्रत्येक चरण अलग-अलग व्यवहार को पुरस्कृत करता है, और गलत मापन करने से ट्रेडर्स महीनों तक फंसे रहते हैं।
और बोरिंग मध्य के लिए योजना बनाएं। बुनियादी बातें सीखने और विश्वसनीय सांख्यिकी पढ़ने के बीच का काल लंबा, शांत और नीरस होता है। अधिकांश लोग वहीं हार मान लेते हैं, शुरुआत में नहीं।
और उस पर ईमानदार रहें कि आपके लिए लाभदायक का क्या मतलब है। छोटे खाते के साथ लागत को कवर करना एक आय को प्रतिस्थापित करने से अलग लक्ष्य है, और कोई भी दूसरे का वादा नहीं कर सकता। यदि आप शुरुआत में हैं, तो पहले रिकॉर्ड बनाएं। जब आप उस अनुशासन को नियम पुस्तिका के तहत परखना चाहते हैं, तो Pivex अपने नियमों, ड्रॉडाउन और भुगतान की शर्तों को पहले ही प्रकाशित करता है।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और तय करें कि क्या एक अनुकरणीय प्रोप्राइटरी ट्रेडिंग मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम की सीमाओं के अनुसार है। भागीदारी कोई पुरस्कार, आय, या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देती।