תשובה קצרה: ה־RSI Indicator, קיצור של relative strength index, הוא מתנד מומנטום שמשווה בין הגודל הממוצע של עליות אחרונות לבין הגודל הממוצע של ירידות אחרונות ומדרג את התוצאה בין אפס למאה. קריאות מעל שבעים נקראות באופן מקובל overbought ומתחת לשלושים oversold. הוא מודד את המהירות של תנועות המחיר האחרונות, לא את הכיוון שלהן, וההבחנה הזו קובעת כיצד יש להשתמש בו.
מה באמת מודד החישוב
J. Welles Wilder הציג את האינדיקטור בשנת 1978 לצד כמה כלים נוספים שעדיין נחשבים סטנדרטיים בפלטפורמות מסחר כיום. ברירת המחדל היא RSI ל־14 תקופות, והחישוב מתבצע בשלושה שלבים.
ראשית, מפרידים כל שינוי מחיר של תקופה לרווח או להפסד. שנית, מחשבים ממוצע לרווחים וממוצע להפסדים לאורך תקופת המבט לאחור, תוך שימוש בשיטת החלקה שמאפשרת לנתונים ישנים לדעוך במקום להיעלם בפתאומיות. שלישית, מבטאים את היחס ביניהם בסולם של אפס עד מאה.
מה שחשוב להבין הוא מה באמת אומרת קריאה של שמונים. היא לא אומרת שהנכס יקר. היא אומרת שבמהלך ארבע עשרה התקופות האחרונות, מהלך העלייה הממוצע היה גדול משמעותית ממהלך הירידה הממוצע. במגמה חזקה מצב כזה יכול להימשך שבועות, וזו בדיוק הסיבה שהתווית overbought מטעה כל כך הרבה סוחרים.
| קריאה | תווית מקובלת | מה היא באמת מצביעה עליו |
|---|---|---|
| מעל 70 | Overbought | העליות האחרונות שלטו בירידות האחרונות |
| 50 עד 70 | טריטוריה שורית | מומנטום כלפי מעלה עם מרווח להמשך |
| סביב 50 | ניטרלי | עליות וירידות מאוזנות בערך |
| 30 עד 50 | טריטוריה דובית | מומנטום כלפי מטה עם מרווח להמשך |
| מתחת ל־30 | Oversold | הירידות האחרונות שלטו בעליות האחרונות |
קריאת ארבעת האותות
קיצוניות. הקריאה הקלאסית, והנוצלת ביותר לרעה. בשוק שנע בטווח קיצוניים מסמנים את הקצוות באופן אמין. בשוק מגמתי האינדיקטור נצמד סמוך לאחד הקיצונים ונשאר שם, ומכירה בכל הופעת מצב קניית יתר היא דרך יציבה להפסיד כסף.
קו החמישים. פחות מנוצל וחזק יותר. כאשר RSI נשאר מעל חמישים במהלך תיקונים, זה מתאר מגמת עלייה תקינה, ודחייה מלמטה מחמישים מתארת מגמת ירידה תקינה. קריאה זו עובדת בדיוק בתנאים שבהם הקריאה על הקצוות נכשלת.
Failure swings. מהלך אל קיצון, תיקון, ואז ניסיון שני שלא מצליח להגיע לקיצון הקודם לפני שבירת השפל שביניהם. זהו אות מבני בתוך האוסצילטור עצמו ואינו דורש אישור מחיר כדי לזהות אותו, אף שעדיין נדרש אישור כזה כדי לסחור בו.
סטייה. המחיר קובע קיצון חדש והאינדיקטור לא. RSI divergence המדריך שלנו מכסה את ארבעת הסוגים ואת רצף האישור במלואו, משום שבסטייה טמונה רוב הקושי הטכני של השיטה.
התאמת ההגדרות למכשיר
ארבעה עשר פרקים הוא מוסכמה מתקופה של תרשימים מצוירים ביד, לא אופטימום. קיצור לשבעה או לתשעה מייצר יותר אותות עם יותר רעש, מה שמתאים לתקופות אחזקה קצרות יותר. הארכה לעשרים ואחד מייצרת פחות קריאות, אך יציבות יותר.
ההתאמה השימושית יותר היא בדרך כלל הספים ולא חלון המבט לאחור. במכשיר שנמצא במגמתיות מתמשכת, הזזת הרצועות לשמונים ועשרים מצמצמת חלק גדול מאותות הנגד־מגמה המוקדמים. במכשיר שנע בטווח, שבעים ושלושים עדיין עלולים להיות רחבים מדי, ושישים וחמש ושלושים וחמש עובדים טוב יותר.
הטעות היא להתאים אחרי עסקה מפסידה, מה שמבטיח שתפעיל תמיד את התצורה שזה עתה נכשלה. בחר פעם אחת לפי אופן ההתנהגות של המכשיר, ואז השאר אותה מספיק זמן כדי לאסוף מדגם משמעותי.
מסגרת לשימוש בו באסטרטגיית מסחר
- סווגו תחילה את סביבת השוק. מגמה או טווח, לפי מסגרת הזמן שמעל זו שבה אתם סוחרים. כל קריאה בהמשך תלויה בתשובה הזו.
- בטווח, סחרו נגד הקצוות. היכנסו כאשר המחיר חוזר מהקיצון, עם סטופ-לוס מעבר לגבול הטווח ולא ברמת האינדיקטור.
- במגמה, קנו את התיקון הרדוד. קריאת מצב מכירת היתר במהלך תיקון בתוך מגמת עלייה היא אות המשכיות, לא אות היפוך. ההיפוך הזה הוא ההרגל בעל הערך הרב ביותר עם הכלי הזה.
- השתמשו בקו החמישים כמסנן מגמה. קחו רק סטאפים לונג כל עוד RSI נשאר מעל חמישים, ורק סטאפים שורט רק מתחתיו.
- דרשו אישור מחיר. האינדיקטור לעולם לא אומר לכם היכן עסקה שגויה. סטופים מגיעים מנקודות שיא-שפל או ממדד תנודתיות כגון אינדיקטור ATR.
- הגבילו את הניסיונות. קיצונים נוטים להצטבר. החליטו לפני הסשן כמה כניסות נגד מגמה תבצעו.
שילובו עם כלים אחרים
מומנטום יחד עם כיוון הוא השילוב השימושי. RSI מתאר עוצמה, ומשהו אחר צריך לתאר כיוון ומיקום. ממוצע נע או מבנה שוק מספקים כיוון. רמת תמיכה והתנגדות מספקת מיקום. מדד תנודתיות מספק מרחק לסטופ.
מה שלא עוזר הוא ערימת אוסצילטור שני. RSI, stochastic וההיסטוגרמה של MACD כולם נגזרים ממחיר עדכני ובמידה רבה מסכימים זה עם זה, ולכן הפעלת שלושתם יוצרת ביטחון ולא מידע. המדריך שלנו ל האינדיקטורים הטובים ביותר למסחר יומי מסביר כיצד לשלב משפחות שמודדות בפועל דברים שונים.
היסטוריות מחיר ארוכות וחינמיות הופכות בדיקת הגדרות למעשית. ה סדרת היומית של S&P 500 שפורסמה על ידי הבנק הפדרלי של סנט לואיס מספק עשרות שנים של נתונים לבחינה האם שינוי בסף אכן מסייע או פשוט מתאים את עצמו להיסטוריה.
כיצד הוא מתנהג בשווקים שונים
המתמטיקה זהה בכל מקום, אבל הקריאה אינה זהה, משום שמה שנחשב קיצוני תלוי באופן שבו המכשיר נע.
צמדי מטבעות נוטים למגמה ברגליים המונעות על ידי מדיניות, ונעים בטווחים ארוכים בין לבין. מסנן קו החמישים ראוי כאן יותר מהקצוות, ואותו צמד עשוי להזדקק לספים שונים ברבעון מגמתי לעומת תקופה שקטה.
מוצרי מדדים מחליקים את הרעש של מניה בודדת, מה שמייצר קריאות אוסצילטור נקיות יותר מאשר במכשירים בודדים. קצוות במדד מרכזי נדירים יותר ובהתאם גם משמעותיים יותר.
מתכות מייצרות מהלכים כיווניים ארוכים שמלווים בתיקונים חדים. RSI יכול להישאר מעל שבעים במשך שבועות במגמת עלייה בזהב, וזו בדיוק הסביבה שבה הקריאה של הספרים הלימודיים הורסת חשבונות.
מטבעות קריפטוגרפיים נעים מספיק רחוק כך שהאינדיקטור נצמד לקיצון באופן שגרתי. ספים רחבים יותר אינם אופציונליים כאן, ומדד תנודתיות לצידם הוא כמעט הכרחי לצורכי גודל פוזיציה.
הנקודה המאחדת היא שהמספר על הסקאלה אומר משהו שונה בכל מכשיר. לפני שסומכים על סף, יש לבדוק באיזו תדירות אותו מכשיר אכן מגיע אליו במהלך השנה האחרונה.
מגבלות ומלכודות נפוצות
- התייחסות לקצוות כאותות. במגמות הם מסמנים עוצמה, לא התשה.
- השוואת קריאות בין מכשירים. הסקאלה תחומה, אבל מה שנחשב קיצון משתנה לפי אופן התנועה של המכשיר.
- מסחר בסטייה בלי שבירה מבנית. המומנטום יכול להיחלש במשך תקופות רבות בזמן שהמחיר ממשיך.
- אופטימיזציה של תקופת המבט לאחור מול ההיסטוריה. בדיקה של חמישים הגדרות ושמירת הטובה ביותר מתאימה את הכלי לעבר במקום לתאר התנהגות.
- שכחה שהוא מפגר. כל קלט הוא ממוצע של תקופות שהושלמו.
- התעלמות מעלות עסקה. הגדרות קצרות יותר פירושן יותר עסקאות, והוצאות ה-spread והעמלה מצטברות מהר יותר מכפי שרוב הסוחרים מצפים.
הסיכום הכנה הוא שהאינדיקטור הוא תיאור טוב של דבר צר אחד ותחליף גרוע לתוכנית. אין לו כל מושג היכן תידחה העסקה אם תתבטל, וזו ההחלטה שקובעת את התוצאות.
כיצד כללי הערכה משנים את הקריאה
סוחרים שעוברים הערכת prop firm ניצבים מול מגבלת הפסד יומית קבועה, וזה משנה במיוחד את חישוב הכניסות נגד המגמה. רצף של דהייה מוקדמת מדי בשוק מגמתי עלול לסיים ניסיון עוד לפני שמופיעה הגדרה טובה. Pivex מפרסמת את פרמטרי ההפסד היומי והכולל שלה לפני תחילת ניסיון, והתגובה המעשית היא להפעיל את הגרסה מיושרת המגמה של הכלי: להשתמש בקו החמישים כמסנן ולבצע כניסות של מכור יתר רק בכיוון שהטיימפריים הגבוה תומך בו.
גישות של mean reversion נשענות על הכלי הזה יותר מאשר גישות מגמתיות, והמדריך שלנו ל- מסחר ב-mean reversion מפרט מתי ההנחה הזו מתקיימת ומתי היא נשברת.
קריאה מודרכת על פני מחזור אחד
מעקב אחר מחזור שלם הופך את הכלי למוחשי באופן שכללים לא עושים.
התחילו בשוק שירד במשך כמה שבועות. RSI נמצא מתחת לשלושים וממשיך להדפיס שפליים חדשים לצד המחיר. כל אחת מקריאות מכור היתר האלה היא אות המשך, לא תחתית, משום שהסביבה היא מגמה והמגמה עדיין תקפה. סוחרים שקונים כל הדפסה של מכור היתר כאן מפסידים בהתמדה.
אחר כך המחיר מתייצב. RSI עולה מהשפל אבל המחיר עושה שפל נוסף ומינורי. האינדיקטור אינו מאשר זאת, וזו סטייה שורית. עדיין אין כאן דבר שניתן לסחור בו, משום שמומנטום יכול להאט במשך שבועות בלי שהמחיר יתהפך.
לאחר מכן, RSI חוצה שוב כלפי מעלה את רמת החמישים. זהו הנתון שהכי חשוב ושזוכה לפחות תשומת לב. חציית קו האמצע פירושה שהרווח הממוצע לאורך חלון הבדיקה הדביק את ההפסד הממוצע, וזהו שינוי אמיתי במאזן ולא שינוי במהירות. בשילוב עם פריצה של שיא התנודה האחרון במחיר, זהו אות מבני.
לאחר מכן השוק נכנס למגמת עלייה. RSI מבלה שבועות בין חמישים לשמונים, נסוג לכיוון חמישים בירידות ולא מגיע אף פעם לשלושים. בשלב הזה השימוש הנכון הוא בדיוק ההפך מהספרים: לקנות נסיגות לכיוון חמישים, ולתפוס קריאות מעל שבעים כהוכחה לעוצמה.
לבסוף המגמה מתבגרת. RSI יוצר שיא נמוך יותר בעוד שהמחיר יוצר שיא גבוה יותר, הנסיגות מתחילות לשבור מתחת לחמישים, והסביבה חוזרת לכיוון טווח. אותו כלי, שנקרא באותה דרך לאורך כל הדרך, היה שגוי בשלושה מתוך חמשת השלבים האלה. הקריאה שלו מול הסביבה היא מה שגורם לו לעבוד.
השלב הבא: קחו מכשיר אחד, סמנו כל קריאת RSI מעל שבעים במהלך ששת החודשים האחרונים, וחלקו אותן לפי השאלה אם השוק היה אז במגמה או בטווח. ההבדל במה שקרה לאחר מכן הוא כל הלקח, וזה לא עולה דבר מלבד שעה. Pivex מפרסמת את מערכת הכללים שלה לפני תחילת ניסיון, כך שניתן לבנות את המדגם שלכם בהתאם למגבלות שכבר ידועות לכם.
מדריכים קשורים: מסחר Mean Reversion ו הסטיית RSI.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.