מחירים נודדים, והם גם נוטים לחזור הביתה. מסחר של חזרה לממוצע מבוסס על ההרגל השני הזה. כאשר מחיר מתמתח רחוק מהממוצע שלו, הסוחר מהמר שהפער ייסגר. הממוצע הייחוס עשוי להיות ממוצע נע ל-20 תקופות, חציון נגלל, או הפער הרגיל בין שני נכסים קשורים. המסחר הוא בקטנת הפער, ולא בכיוון המגמה הרחבה.
ההנחה הזאת מחזיקה עד שהשוק משנה אופי. מחיר מתוח הוא לפעמים הרגל הראשונה של מגמה חדשה במקום טעות שממתינה לתיקון. לכן היכולות אינן בהכרת הסטייה. היכולת היא לקבוע מתי הסטייה באמת משמעותית.
מדריך זה מסביר מה זו חזרה לממוצע, כיצד נבנית אסטרטגיית חזרה לממוצע, ואילו אינדיקטורים סוחרים נשענים עליהם. הוא מכסה גם מסחר בזוגות, ניתוח סטטיסטי לאימות, כללי כניסה ויציאה כללים, ושינויים במצב שמשבשים את הרעיון.
תשובה מהירה: מה הוצאת מסחר חזרה לממוצע מניחה
מסחר חזרה לממוצע הוא משפחה של אסטרטגיות חזרה לממוצע שמתחו קצוות. אתה מוכר מה שנראה מתוח גבוה וקונה מה שנראה מתוח נמוך, ואז מפיק רווח כשמחיר חוזר לכיוון הממוצע. כל גרסה שלו נשענת על ארבע הנחות.
- קיים רמה משמעותית של ייחוס עבור נכס זה במסגרת זמן זו.
- המרחק מהרמה הזו ניתן למדידה ביחידה יציבה, לרוב בשונות סטנדרטית.
- סטיות בגודל הזה יש להן משך זמן טיפוסי, ולא פתוח.
- לא השתנה דבר מבני שיזיז את רמת הייחוס עצמה.
אם נבטל את ההנחה הרביעית, האסטרטגיה מפסיקה לעבוד בשקט. הסיגנל עדיין מופעל. התנועה פשוט לא חוזרת.
ההנחה הסטטיסטית מאחורי חזרה לממוצע
חזרה היא הצהרה לגבי הפצה, לא לגבי צדק. אם סדרת מחירים מתנדנדת סביב מרכז יציב, קריאות קצה נדירות יותר מאשר קריאות בינאריות. קריאות נדירות בעלות סיכוי גבוה יותר להיות מלוות בקריאות רגילות. זהו המנוע כולו.
סדרות מתקדמות מתנהגות אחרת. בשוק מתקדמת המרכז עצמו זז, כך שהקצה של היום הופך לנורמלי של מחר. זו הסיבה לכך שאותו אינדיקטור יכול להיראות מדהים במשך שישה חודשים ונורא בשלושת החודשים הבאים.
הגדרת הממוצע שאתה סוחר נגדו
הממוצע הוא בחירת מודל, והוא משנה את המסחר. ממוצע נע קצר מתהפך לעיתים קרובות ומשלם מעט. ממוצע ארוך מתהפך לעיתים רחוקות ומשלם יותר כאשר הוא עושה זאת. סוחרים בדרך כלל בודקים מספר חזרות לפני שהם מחויבים.
בזוג, הממוצע אינו מחיר בכלל. הוא היחס או הפער בין שני נכסים מתואמים. הפער הזה לרוב יציב יותר מכל אחד מהרגלים, שזה בדיוק הסיבה לכך שקיים מסחר בזוגות.
כמה זמן בדרך כלל לוקח לסגור פער
חצי חיים הוא המספר השימושי כאן. זה מתאר כמה זמן לוקח לסטייה טיפוסית להצטמצם בחצי. אם חצי החיים ההיסטורי בסדרה שלך הוא סביב שישה ברים, מסחר שעדיין פתוח לאחר שלושים ברים אינו איטי. זו טעות.
קבע עצירת זמן מהמספר הזה. מיקום שהפסיק לחזור לסדר הקודם אומר שהשוק עבר שלב.
אינדיקטורים מפתחיים למסחר חזרה לממוצע
אינדיקטורים אינם יוצרים חזרה. הם פשוט מודדים מרחק בצורה שניתן לשחזר. שלוש משפחות מכסות את רוב העבודה.
ממוצעים נעים ומעטפות מחיר
ממוצע נעים פשוט נותן לך את המרכז. מעטפה שנמשכת באחוז קבוע מעל ומתחת הופכת את המרכז לאזור. תיוג המחיר בקצה החיצוני הוא מועמד, לא אות.
רצועות בולינגר וסטיית תקן
רצועות בולינגר מ placements את הקצה החיצוני במספר קבוע של סטיות תקן מממוצע נעים. הרצועות מתרחבות כאשר התנודתיות עולה ומתקצרות כאשר היא פוחתת. ההתאמה הזו היא היתרון שלהן על פני מעטפה קבועה.
מגע של הרצועה התחתונה בשוק שקט אומר משהו. אותו מגע במהלך התרחבות בתנודתיות לרוב אומר שהמגמה μόסת החלה.
אוסילטורים וקריאות מריחות
אוסילטורים מנרמלים את תנועת המחיר האחרונה לטווח מוגבל. קריאות קרובות לחלק העליון או התחתון של הטווח מסמנות נכס שהזיז הרבה בזמן קצר. התייחס אליהם כמסנן ולא כטריגר.
- השתמש באוסילטור לדרג מועמדים, לא לתזמן את הכניסה.
- דרוש הסכמה בין האוסילטור לרצועה לפני שפועלים.
- התעלם מקריאות קיצוניות שמופיעות ביום הראשון של פער או תנועה בעקבות חדשות.
זיהוי נקודות כניסה ויציאה
איכות הכניסה קובעת האם מסחר חזרה לממוצע הוא זול או יקר. היציאות קובעות האם הוא שורד.
כניסה: מסננים לפני ההפסקה
המתן שהמתיחה תיעצר. לקנות מחיר יורד ברצועה זה לתפוס סכין, והפסד יושב קרוב בצורה לא נוחה. סוחרים רבים דורשים בר מאשרר אחד שמפסיק ליצור קצ extremes.
- אשר שהטווח ההיסטורי הגבוה הוא בטווח ולא לוחץ חזק.
- דרוש סטייה של לפחות שתי סטיות תקן מהממוצע הנבחר.
- ודאו שהנכס מספיק נזיל כדי שהפער יישאר קטן.
- דלגו על העסקה לחלוטין סביב הודעה מתוכננת.
- העריכו את רמת היציאה המתוכננת לפני שההזמנה מתבצעת.
יציאה: הממוצע, ההפסד והשעון.
עסקאות חזרה לממוצע בדרך כלל מכוונות אל הממוצע עצמו, לא אל הגדה ההפוכה. חיפוש אחר יותר הופך שיעור הצלחה גבוה לנמוך. שלוש נקודות יציאה צריכות להיות מוגדרות לפני הכניסה.
- מטרה: הממוצע הנע או רמת הפער ההיסטורית.
- הפסד: מכפלה קבועה של תנודתיות אחרונה מעבר לקצה הכניסה.
- הפסקת זמן: ספירה של מדורים שמקורה מחצי החיים שהמדדת.
מה שיקרה ראשון, תפסו אותו. הפסד שהורחב ברגע הוא כבר לא הפסד.
אסטרטגיות מסחר חזרה לממוצע שכדאי לדעת.
מסחר זוגי. בחרו שני נכסים שמנוגעים לאותו גורם יסוד, ואז עסקו בפער ביניהם. כאשר אחד רץ קדימה, אתם הולכים למשקולת של הנחשל ומקShort את המוביל. הכיוון של השוק במגזר בדרך כלל מבטל את עצמו. ההנחיות של ה-SEC על הקצאת נכסים ופיזור הן תזכורת שימושית כאן, כי המתאם אינו יציב ויכול להשתנות ללא אזהרה.
ארbitrage סטטיסטי על סל. אותה רעיון רץ על פני עשרות כלים בבת אחת. כל עמדה היא קטנה והיתרון מגיע ממספר המסחרים, לא מכל אחד מהם. גרסה זו דורשת תשתית אמיתית ונתונים נקיים.
הפסקת session על אינדקס. סוחרי אינטרדיי מחכים למהלך המתוח הראשון של הפגישה ומכוונים לממוצע המשוקלל לפי נפח. שעות ויומנים של הבורסה NYSE עמוד מציין מתי הנזילות פוחתת בערב חג ובסגירות מוקדמות.
אסטרטגיות קצרות טווח מייצרות גם הרבה אירועים חייבים במיסים. ההבחנה בין תקופות החזקה קצרות וארוכות מתוארת בהנחיות ה-IRS על רווחי הון והפסדים.
החזרת ממוצע לעומת מסחר במומנטום
| שאלה | החזרת ממוצע | מומנטום |
|---|---|---|
| ההימור המרכזי | הפער נסגר. | המהלך נמשך. |
| שיעור הצלחה טיפוסי | גבוה, לרוב מעל חצי. | נמוך, לעיתים קרובות מתחת לחצי. |
| גודל מנצח טיפוסי | קטן, מוגבל לממוצע. | גדול, פתוח. |
| סביבה גרועה | מגמה חזקה חד-כיוונית. | תחום צר וקטוע. |
| מצב כישלון ראשי | אובדן גדול אחד. | הרבה אובדנים קטנים. |
שני הפרופילים הם תמונת מראה. אסטרטגיית חזרת ממוצע מנצחת לעיתים קרובות ומפסידה בגדול. אסטרטגיית מומנטום מפסידה לעיתים קרובות ומנצחת בגדול. אין אחת בטוחה יותר מהשנייה. הן פשוט נכשלות בימים שונים.
דוגמה מעבדתית: מאה פידות, נמדדות בכנות
סוחר בודק פיד בשוק מדד נזיל. הכלל פשוט. נכנסים כאשר המחיר סוגר מחדש בתוך הרצועה התחתונה לאחר מתיחה של שני סטיית תקן, ממוקדים בממוצע הנע, מסכנים יחידה אחת לכל עסקה.
בעברית אני רואה במאה עסקאות מתועדות 62 מנצחות ו-38 מפסידות. המנצח הממוצע מחזיר 0.7 יחידות. ההפסד הממוצע עולה את כל היחידה.
הציפייה היא 0.62 כפול 0.7, פחות 0.38 כפול 1.0. זה שווה ל-0.434 פחות 0.38, או בתוספת 0.054 יחידות לכל עסקה. במשך מאה עסקאות, זה בערך 5.4 יחידות ברוטו.
עכשיו נחשב את העלויות. הפער, העמלה והחלקיות עולים בערך 0.04 יחידות לכל עסקה. מאה עסקאות לכן מחזירות בערך 4 יחידות. התוצאה הנקייה: בערך 1.4 יחידות ממאה החלטות.
האסטרטגיה חיובית ושברירית. העלאה בעלות של שני עשיריות יחידה לכל עסקה מוחקת אותה לחלוטין.
אימות התוצאה לפני שנוטלים בה אמון
אחוז הצלחה של 62 אחוזים זקוק לניתוח סטטיסטי לפני שהוא רוכש גובה משמעותי. בדוק את רצף ההפסדים הגרוע ביותר, כי שישה הפסדים רצופים של יחידה אחת כל אחד הם תוצאה רגילה בשיעור זכייה זה. בדוק אם היתרון שורד כאשר אתה מחלק את המדגם לפי שנים. בדוק אם הוא שורד על מכשיר שני שאינו קשור.
גם בדוק את צורת ההפסדים. אם עסקה אחת עלתה תשע יחידות, המספר הממוצע של ההפסדים מסתיר את הסיכון האמיתי. ההערה של ה-SEC שאומרת ביצועים בעבר אינם מצביעים על תוצאות עתידיות נכונה גם עבור ההיסטוריה שלך.
כאשר שינוי בממשל שוברים את ההנחה
לכל אסטרטגיית חזרת ממוצע יש אויב אחד: שוק שמפסיק להתנדנד ומתחיל לנטות. האות ממשיך להעיר בכל קצה חדש. כל פיד מפסיד. ההפסדים מגיעים בקבוצות כי כל העסקאות הם אותה עסקה.
שימו לב לאותות האלה.
- סגירות רצופות מחוץ לטווח ללא חזרה.
- תחום האמת הממוצע עולה יחד עם ערוץ מחיר עולה או יורד.
- מתאם בין הרגליים של זוג שנע בצורה מתמדת כלפי מטה.
- הפסקת הזמן שלך מפעילה את המסחר אחרי מסחר.
המינוף הופך את הצלCluster הזה למשהו גרוע יותר. כסף שהושאל יכול להכריח מכירה ברגע שבו המצב מתוח ביותר, כפי שמסביר ה-SEC בהנחיות שלו על קנייה במינימום.. סוחר שמגדיל את ההשקעות במהלך רצף של הפסדים פוגש את המנגנון הזה בזמן הגרוע ביותר.
טעויות נפוצות במסחר בחזרת ממוצע.
- הורדת ממוצע למצב מתוח ללא גודל מקסימלי מוגדר.
- הסרת ההגנה כי המסחר "אמור" לחזור.
- בדיקה על כלי אחד, שנה אחת וסט פרמטרים אחד.
- התעלמות מעלויות, שהן הקלט הגדול ביותר במסחר בתדר גבוה.
- טיפול בשיעור הצלחה גבוה כהוכחה ליתרון מתמשך.
- שימוש באותו מבט קבוע על פני נכסים עם תנודתיות שונה מאוד.
- מסחר בזוג שלמתאם שלו היה רק מקרה.
- הגדלת ההשקעות לאחר רצף של ניצחונות קטנים, לפני הקלאסטר של הפסדים.
המלכודת הפסיכולוגית ספציפית לסגנון זה. רצף של ניצחונות קטנים מרגיש כמו שליטה. זה בעיקר חותם של אסטרטגיה שמשלמת מעט ודורשת הרבה.
מסגרת החלטה: האם עליך להתנגד למהלך הזה?
נקוד נקודה אחת עבור כל הצהרה נכונה לפני שאתה מבצע את המסחר.
- מסגרת הזמן הגבוהה יותר נעה בטווח ולא בטרנד חזק.
- הסטייה מהממוצע היא לפחות שתי סטיות תקן.
- המתיחה נעצרה, ללא קיצון חדש על העמודה האחרונה.
- חצי החיים האחרון תומך בעצירת זמן ריאלית.
- אין הודעה מתוכננת הנופלת בתוך חלון ההחזקה הצפוי.
- הסיכון בעסקה הוא אחוז קטן קבוע מהחשבון.
חמישה או שישה נקודות. ההגדרה תואמת את ההנחה. קח את זה בגודל המתוכנן.
שלוש או ארבע נקודות. משהו חסר. קצץ גודל או עמוד בצד.
אפס עד שתי נקודות. זו לא עסקת חזרה לממוצע. זו תקווה שהמחיר גבוה מדי.
מה לדעת לפני מסחר באסטרטגיית חזרה לממוצע
מסחר לטווח קצר הוא תובעני ויקר, והרשויות מדברות על כך בפשטות. ה-SEC מזהירה שסוחרים תכופים מתמודדים עם עלויות גבוהות והפסדים אמיתיים מאוד (מסחר יומי: הדולרים שלך בסיכון). היא גם אומרת שכל מי שמבטיח רווחים מהירים ובטוחים ראוי לחשד. קרא את העמוד הזה לפני שהשקעת הון.
היה כנה לגבי הכסף בסיכון. רק הון שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד שייך לאסטרטגיית מסחר לטווח קצר. היה כנה לגבי הזמן גם, כי观看 טווחים ופערים כל הסשן זה עבודה.
לבסוף, הפרד בין לימוד המכניקה לבין סיכון ח savings. סביבה של מסחר סימולציה מאפשרת לך להריץ את הכללים, את הגודל ואת חסימות הזמן מול מחירים חיים ללא הון בסיכון. זה לא ישחזר את המשקל הרגשי של כסף אמיתי, אבל זה נותן לך את החזרות ואת היומן. כשאתה רוצה שהמשמעת הזו תיבדק תחת ספר כללים, Pivex מפרסמת את הכללים שלה, את ההפחתות ואת תנאי התשלום מראש.
לפני השתתפות, בדוק את כללי התוכנית הנוכחית של Pivex והחליט אם הערכת מסחר פרטית מדומה מתאימה לניסיון שלך ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה, או כל תוצאה מסחרית מסוימת.