תשובה קצרה: ההבדל בין balance ל-equity במסחר נובע מתזמון. Balance הוא המזומן בחשבון שלך אחרי שכל עסקה שנסגרה נרשמה. Equity הוא ה-balance בתוספת או בניכוי הרווח או ההפסד הצף על כל פוזיציה פתוחה, כך שהוא זז טיק אחר טיק בעוד שה-balance נשאר במקום. עקבו אחרי equity לצורכי החלטות סיכון ו-margin, והשתמשו ב-balance לצורכי הנהלת חשבונות ותוצאות סגורות. פער גדול בין השניים אומר שאתם נושאים חשיפה פתוחה גדולה או לא מאוזנת.
תשובת השוואה מהירה
רוב הסוחרים עוקבים אחרי balance כי זהו הנתון המסודר והיציב. מניסיוני זו הרגל שגויה. כל כלל שיכול לפגוע בכם, מ-margin calls ועד מגבלת הפסד יומית של חברת prop-firm, נבדק מול equity.
- Balance עונה: מה באמת נשאר אצלי?
- Equity עונה: כמה שווה החשבון אם הכול היה נסגר ברגע זה?
טבלת השוואה זו לצד זו
| שאלה | Balance | Equity |
|---|---|---|
| מה הוא סופר | הפקדות, משיכות, תוצאות של עסקאות שנסגרו | Balance בתוספת רווח או הפסד צף על עסקאות פתוחות |
| באיזו תדירות הוא זז | רק כשעסקה נסגרת או כשכסף זז | בכל טיק מחיר כל עוד פוזיציה פתוחה |
| מה הוא מניע | דוחות, רישומים, חישובי תגמול | רמת margin, margin calls, stop-outs, בדיקות drawdown |
| טעות טיפוסית | התייחסות אליו כהון סיכון זמין | התעלמות ממנו עד שמופיעה אזהרה |
סוחר שמתכנן גודל פוזיציה לפי balance בזמן שהוא מחזיק פוזיציה פתוחה מפסידה, מתכנן על סמך מספר מיושן.
מה balance מודד ואיך הוא זז
Balance הוא ספר חשבונות. הוא כולל הפקדות, משיכות ואת הרווח או ההפסד הממומש של כל עסקה שנסגרה. דמי swap ועמלות נרשמים אליו כשהם נזקפים. החזיקו עסקה במשך שבוע ו-balance יישאר לא מרשים, לא משנה עד כמה השוק ינוע באלימות. היציבות הזו הופכת אותו לאמין לניהול רישומים ולחסר תועלת לניהול סיכון בזמן אמת.
מה equity מודד ואיך מחשבים אותו
Equity הוא balance בתוספת הערך הנוכחי של כל מה שפתוח, כך שהנוסחה פשוטה: equity = balance + floating profit - floating loss. פלטפורמות מסחר מבצעות חישובי equity בזמן אמת בכל ציטוט מחיר, ולכן הנתון נראה קופצני בזמן חדשות. ה-מילון המונחים של CFTC למסחר (סוגי פקודות, margin, equity) הוא מקור שימושי לאופן שבו equity, margin ומונחי פקודות קשורים מוגדרים באופן כללי.
Equity מזין שלושה נתונים נגזרים:
- Used margin, הביטחונות הנעולים על ידי פוזיציות פתוחות.
- Free margin, equity פחות used margin.
- Margin level, equity חלקי used margin, באחוזים.
כאשר רמת ה-margin יורדת אל הסף של הברוקר, אתם מקבלים אחת מה-margin calls המתוארות במדריך שלנו ל-מהי margin call. Balance אינו חלק מהבדיקה הזו.
קריטריוני החלטה
בחרו את המספר לפי המשימה שלפניכם.
- גודל עסקה חדשה: השתמשו בהון העצמי. הפסד צף אומר שהון הסיכון האמיתי שלכם קטן ממה שהיתרה מרמזת.
- הערכת אסטרטגיה לאורך חודש: השתמשו ביתרה, כי התוצאות הסגורות הן היחידות הסופיות.
- בדיקת מגבלת הפסד יומית: השתמשו בהון העצמי, כי רוב מערכי הכללים מודדים זאת כך.
- הוספה לעסקה מנצחת: השתמשו במרג'ין הפנוי, אחרת תבזבזו את הרזרבה שמחזיקה אתכם בעסקה.
מתי לבחור בכל אפשרות
בחרו ביתרה כשהחשבון שטוח או כשאתם סוקרים היסטוריה. זה מדויק, כמעט שלא מעוררים עליו מחלוקת, וקל להשוות אותו בין שבועות. בחרו בהון העצמי בכל פעם שיש פוזיציה פתוחה, במיוחד אם היא גדולה ביחס לחשבון. בקירוב, ברגע שההון העצמי נמצא במרחק של יותר מ-2 אחוזים מהיתרה, תכנון לפי יתרה נעשה מסוכן, וההון העצמי הוא המספר היחיד שכדאי לצטט. מינוף גבוה יותר מרחיב את הפער הזה מהר יותר, כפי שמראה ההסבר שלנו על איך מינוף עובד במסחר.
דוגמה מעשית: חשבון אחד, שלוש נקודות זמן
התחילו עם יתרה של 10,000, בלי פוזיציות פתוחות, כך שגם ההון העצמי הוא 10,000. כעת פתחו פוזיציית EURUSD אחת בגודל 1 lot, בערך 10 לכל pip, עם סטופ של 50 פיפס.
- נקודת זמן ראשונה, המחיר יורד 30 פיפס: הפסד צף 300. יתרה 10,000, הון עצמי 9,700.
- נקודת זמן שנייה, המחיר מתאושש ועולה 40 פיפס: רווח צף 400. היתרה עדיין 10,000, ההון העצמי 10,400. עדיין שום דבר לא נרשם כהכנסה.
- נקודת זמן שלישית, אתם סוגרים ב-40 פיפס פלוס: רווח של 400 נרשם. יתרה 10,400, הון עצמי 10,400, ושני המספרים נפגשים שוב.
ועכשיו החלק המכריע. נניח שבנקודת הזמן הראשונה פתחתם lot שני כי "היתרה לא נפגעה". המרג'ין שנוצל מוכפל, המרג'ין הפנוי נחצה, וירידה נוספת של 50 פיפס מייצרת הפסד צף של 1,000 במקום 500. כך תיקון רגיל הופך לקריאת מרג'ין: הסוחר קרא יתרה, הפלטפורמה קראה הון עצמי.
שיקולי איזון ואזהרות
- הון עצמי הוא אמיתי אבל רועש. מעקב אחריו בזמן זינוק חד גורם לסוחרים להילחץ ומזמין יציאות מגושמות.
- יתרה היא רגועה אבל מיושנת. היא מסתירה את ה-drawdown עד שהעסקה נסגרת, וזה נוח לעצבים שלכם אך לא סלחני כלפי התוכנית שלכם.
- עלות הספראד והעמלה נמצאת בשתיהן. פוזיציה חדשה מתחילה מעט מתחת ליתרה עוד לפני שהשוק זז.
- חלק ממערכי הכללים מודדים drawdown מהגבוה מבין היתרה או ההון העצמי. זה מסיר עמימות, אבל נושך מוקדם יותר, וה-swap עשויים להוריד את שניהם בשקט ובאופן לא אחיד.
הון עצמי ומגבלות drawdown של חברות מימון
כללי חברות המימון הם המקום שבו ההבחנה מפסיקה להיות אקדמית. מגבלת הפסד יומית שנמדדת על ההון העצמי יכולה להיפרץ רק בגלל הפסד צף. drawdown כולל סטטי, מהסוג ש-Pivex מפרסמת לפני שאתם מתחילים ניסיון, הוא רצפה קבועה שההון העצמי מושווה אליה. ניהול חשבון מסחר בהערכה הוא לכן בעיקר משמעת הון עצמי. המדריך שלנו ל-מסחר בתוך מגבלות drawdown הופך את זה לשגרה יומית. ל-Pivex יש גם עוזר מובנה שעוקב אחר המגבלות שלכם מול ההון העצמי בזמן אמת, מה שמסיר את החשבון המנטלי המייגע בזמן שוק מהיר.
השלב הבא: פתחו את הפלטפורמה שלכם, רשמו זה לצד זה יתרה והון עצמי, ורשמו את הפער לפני העסקה הבאה. אם אתם מתכוננים להערכה, חזרו על זה מול המגבלות היומיות והכוללות, כי Pivex בודקת את שתיהן מול ההון העצמי, ולא מול מספר היתרה הנקי.
מדריכים קשורים: מהי קריאת מרג'ין ו-מסחר בתוך מגבלות drawdown.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.