Ang Formula ng Trading Expectancy: Ang Susi Mo sa Matagumpay na Pagte-trade

Ang formula ng trading expectancy ay nagtatantiya ng average na resulta ng isang trade sa isang naitalang sample ng estratehiya. Imultiply ang win rate sa average win. Pagkatapos, ibawas ang loss rate na minultiplika sa average loss. Ang positibong sagot ay nangangahulugang ang nasubok na proseso ay nakakuha ng risk units kada trade bago o pagkatapos ng mga gastos, depende sa mga input. Ang negatibong sagot ay nangangahulugang ang average trade nito ay nalugi ng mga unit. Inilalarawan ng expectancy ang isang distribusyon, hindi ang resulta ng susunod na order.

Ipinaliliwanag ng gabay na ito ang formula, ang tamang data, isang worked calculation, at ang mga pagkakamaling nagpapabalisa sa isang promising na numero.

Mabilis na Sagot: Ang Formula ng Trading Expectancy

Gumamit ng iisang consistent na unit, mas mainam ang R-multiples:

Expectancy = (win rate × average win) − (loss rate × average loss)..

Ang win rate at loss rate ay dapat na mga decimal na ang kabuuan ay katumbas ng isa. Ang average win at average loss ay dapat na positibong magnitudes. Kung 45% ng mga trade ay nanalo ng 1.6R at 55% ay natalo ng 1R, ang expectancy ay 0.45 × 1.6R minus 0.55 × 1R. Ang sagot ay 0.17R kada trade bago ang mga gastos.

Hindi ipinapangako ng resulta ang pagiging profitable. Binubuod lamang nito ang historikal na trade data. Babala ng SEC na ang past performance does not indicate future results , na naaangkop din sa isang personal na backtest o journal.

Ang mga mambabasang naghahanap ng trading expectancy formula ay kailangan ding malaman kung ang mga gastos, hindi pangkaraniwang pagkalugi, at nagbago nang kondisyon ng merkado ay kasama sa sample. Kadalasan, ang mga input na iyon ang nagtatakda ng tanda.

Ano ang Dapat Malaman Bago Gamitin ang Formula ng Trading Expectancy

May apat na input ang formula.

• Win rate. Mga panalong trade na hinati sa lahat ng saradong trade.
• Loss rate. Mga natalong trade na hinati sa lahat ng saradong trade.
• Average win. Kabuuang R mula sa mga panalo na hinati sa bilang ng mga panalo.
• Average loss. Kabuuang R na nawala na hinati sa bilang ng mga natalong trade.

Maaaring isama ang mga breakeven trade sa total trades na may serong resulta. Isa pang wastong paraan ay hindi isama ang mga ito sa win at loss rates. Pumili ng isang convention at idokumento ito.

Ang R ang pinakamalinis na unit. Ang isang R ay ang planadong risk sa pagitan ng entry at stop. Ang panalo na 1.5R ay kumita ng isa at kalahating beses ng planadong risk. Ang pagkalugi na 0.8R ay natapos bago umabot sa buong stop.

Inilalarawan ng risk-reward ratio ang planadong geometry. Inilalarawan ng expectancy kung ano talaga ang nangyari sa kabuuan ng mga trade. Mahalaga ang pareho, pero magkaiba ang sinasagot nilang mga tanong.

Kalkulahin ang Expectancy Hakbang-hakbang

Isaalang-alang ang isang sample na 60 trade mula sa isang estratehiya. Ang bawat trade ay nagsisimula sa planadong risk na 1R.

1. Bilangin ang 24 na panalong trade at 36 na talong trade.
2. Ang win rate ay katumbas ng 24 na hinati sa 60, o 0.40.
3. Ang loss rate ay katumbas ng 36 na hinati sa 60, o 0.60.
4. Ang mga panalo ay nagbigay ng kabuuang 45.6R, kaya ang average na panalo ay katumbas ng 1.9R.
5. Ang mga talo ay nagkakahalaga ng kabuuang 34.2R, kaya ang average na talo ay katumbas ng 0.95R.
6. I-multiply ang 0.40 sa 1.9R para makuha ang 0.76R.
7. I-multiply ang 0.60 sa 0.95R para makuha ang 0.57R.
8. Ibawas ang ikalawang resulta mula sa una.

Ang gross expectancy ay katumbas ng 0.19R bawat trade. Sa loob ng 60 trade, katumbas ito ng 11.4R sa naitalang sample.

Ngayon, idagdag ang execution. Ang average spread, commission, at slippage ay nagkakahalaga ng 0.08R bawat trade. Ang net expectancy ay nagiging 0.11R. Inalis ng linya ng gastos ang higit sa dalawang-kalimang bahagi ng gross edge.

Suriin ang matematika sa ibang paraan

Idagdag ang bawat net na resulta ng trade at hatiin sa bilang ng trade. Kung ang kabuuan ng sample ay 6.6R pagkatapos ng mga gastos, ang 6.6 na hinati sa 60 ay katumbas din ng 0.11R. Dapat magtugma ang dalawang pamamaraan. Kung hindi, hindi pare-pareho ang mga talaarawan na kategorya.

Mas Mahalaga ang Distribusyon kaysa sa Average Lang

Maaaring magpakita ang dalawang estratehiya ng 0.10R expectancy at maramdaman na lubos na magkaiba.

Ang Estratehiya A ay madalas manalo, kumukuha ng maliliit na target, at paminsan-minsang natatalo ng 3R. Ang Estratehiya B ay madalas matalo, pinananatiling malapit sa 1R ang mga talo, at paminsan-minsang nananalo ng 4R. Maaaring magkatulad ang kanilang average, pero hindi ang kanilang pinakamahabang losing streak at drawdown.

Suriin ang mga kaakibat na metrikang ito:

• Kabuuang bilang ng trade.
• Pinakamataas na drawdown sa R.
• Pinakamahabang winning at losing streak.
• Median na resulta ng trade.
• Pinakamalaking kita at pinakamalaking lugi.
• Expectancy ayon sa kondisyon ng merkado.
• Expectancy bago at pagkatapos ng mga gastos.

Mahina ang mga average sa mga outlier. Ang isang panalo na 12R ay puwedeng magmukhang positibo ang isang mahinang sample. Kalkulahin muli nang walang pinakamahusay at pinakamasamang trade. Ang isang matibay na resulta ay hindi dapat nakasalalay sa isang pangyayari.

Mas mahalaga ang panganib ng distribusyon kapag may leverage. Maaaring humarap ang mga margin account sa sapilitang pagbenta matapos ang kakulangan sa equity, gaya ng ipinaliwanag sa SEC's margin guidance. Hindi makakatulong ang positive expectancy sa isang laki ng posisyon na bumibigay sa isang karaniwang sunod-sunod na pagkalugi.

Paghahambing ng Expectancy sa Iba't Ibang Trading Strategy

Ihambing ang mga strategy sa R, hindi sa raw points, pips, o ticks. Maaaring gumalaw ang isang futures contract sa ticks, samantalang ang isang currency pair ay gumagalaw sa pips. Ang pag-convert sa pareho sa R ay nagpapahambing sa kanilang mga average na kinalabasan.

Kailangan pa rin ng konteksto ang paghahambing.

Isang mabilis na intraday strategy

Ang isang short-term strategy ay maaaring magsagawa ng maraming trade na may makitid na target. Mas malaking bahagi ng bawat kinalabasan ang nauubos ng mga gastos. Inilalarawan ng SEC ang aktibong short-term trading bilang mapanganib at mabigat sa gastos sa kanilang day-trading publication.

Isang mas mabagal na multi-session strategy

Ang isang mas mabagal na strategy ay nagbabayad ng mas kaunting round-trip costs ngunit tinatanggap ang overnight gaps at financing. Dahan-dahang lumalaki ang bilang ng trade, kaya nananatiling hindi tiyak ang pagtataya nang mas matagal.

Isang strategy na espesipiko sa regime

Maaaring magpakita ng positive expectancy ang isang trend strategy sa mga panahong direksiyonal at negative expectancy sa mga range. Maaaring itago ng pagsasama ng pareho ang kapaki-pakinabang na kondisyon. I-tag ang volatility, liquidity, session, at market structure bago pumasok.

Huwag awtomatikong piliin ang pinakamataas na historikal na numero. Mas mainam ang pagtatayang sinusuportahan ng malilinis na panuntunan, sapat na trade, matatag na gastos, at drawdown na kaya ng plano.

Rolling expectancy at ebidensya ng pagbabago

Maaaring itago ng isang iisang lifetime average ang pagkapudpod. Kalkulahin ang expectancy sa isang nakapirming rolling block, tulad ng pinakabagong 40 o 60 trade. Ihambing ang bawat block sa orihinal na sample. Dapat nakapirmi ang block, o maaaring piliin ng trader ang window na mukhang pinakamaganda.

Ipagpalagay na ang isang strategy ay nagsisimula sa 0.14R net expectancy. Ang susunod na tatlong 50-trade blocks ay nagpapakita ng 0.11R, 0.04R, at negative 0.03R. Hindi napatutunayan ng pagkakasunod na iyon na nawala na ang edge. Ngunit nagbibigay ito ng sapat na dahilan para ihinto muna ang pagtaas ng laki at suriin ang mga kondisyon ng merkado, fills, at pagsunod.

Ihiwalay sa pagsusuring iyon ang risk at volatility. Maaaring magpalapad ng stops at magpababa ng position size ang isang mas volatile na merkado nang hindi binabago ang setup. Maaaring magpataas ng slippage at mag-alis ng manipis na edge ang mas mababang liquidity. Ang mga epektong ito ay dapat nasa data, hindi sa isang kuwentong idinagdag pagkatapos ng pagkalugi.

Kumpiyansa, sample size, at kawalan ng katiyakan

Ang expectancy ay isang pagtataya na may kawalan ng katiyakan. Ang dalawang daang independent trade ay karaniwang nagbibigay ng mas maraming impormasyon kaysa 30, ngunit hindi trade count lang ang isyu. Ang mga signal na kinuha sa iisang trend ay maaaring lubhang magkakaugnay. Ginagawa nitong mas malaki ang mukhang sample kaysa sa independent evidence.

Gumamit ng ilang stress test:

• Tanggalin ang pinakamahusay na panalo at kalkulahin muli.
• Taasan ang mga gastos ng makatuwirang halaga.
• Hatiin ang long trades mula sa short trades.
• Hatiin ang mga session na may mataas na volatility mula sa mga tahimik.
• Ihambing ang unang kalahati sa ikalawang kalahati.
• I-shuffle ang ayos ng trade para pag-aralan ang posibleng sunod-sunod na pagkalugi.

Dapat manatili ang sign sa ilalim ng makatuwirang stress. Ang resulta na gumuho matapos ang isang maliit na pagbabago ay nangangailangan ng mas maraming obserbasyon.

Pamamahala ng panganib at human execution

Pamamahala ng panganib ang nagtatakda kung mabubuhay ang estratehiya nang sapat ang tagal upang maipakita ang average nito. Ayusin ang panganib per trade, kabuuang bukas na panganib, at ang kundisyong nagtatapos sa sesyon. Ang positibong pagtatantiya ay hindi makakabawi sa walang-limitasyong laki ng pagkalugi.

Binabago rin ng mga sikolohikal na aspeto ng trading ang naisagawang distribusyon. Maaaring putulin nang maaga ng takot ang mga panalo. Maaaring magdagdag ng hindi planadong trade ang pagkadismaya. Maaaring magtaas ng laki pagkatapos ng sunod-sunod na panalo ang sobrang kumpiyansa. I-tag ang mga pag-uugaling ito at kalkulahin nang hiwalay ang expectancy para sa mga trade na sumusunod sa mga patakaran.

Mga Karaniwang Pagkakamali sa Paggamit ng Trading Expectancy Formula

Ang pinakakaraniwang pagkakamali ay mekanikal.

• Paggamit ng target sa halip na average na naisagawang panalo.
• Pagtatala ng buong-stop loss ngunit hindi isinasaalang-alang ang slippage lampas sa mga stop.
• Paghahalo ng long, short, intraday, at swing na mga setup sa iisang sample.
• Pagwawalang-bahala sa mga breakeven trade o pag-uuri sa mga ito nang iba-iba bawat buwan.
• Pagtingin sa 20 trade bilang matatag na pagtatantiya.
• Pag-aalis sa mga pagkaluging lumabag sa mga patakaran mula sa journal.
• Pagtaas ng laki ng posisyon pagkatapos ng sunod-sunod na panalo.
• Pagkalimot na maaaring mag-iba ang mga gastos ayon sa sesyon.

Ang ikalawang grupo ay sikolohikal. Madalas humihinto ang mga trader sa pagkuha ng mga valid na signal pagkatapos ng ilang pagkalugi, tapos bumabalik pagkatapos ng pagbangon. Itinatala ng journal ang mga pagkalugi at nami-miss ang mga panalo. Iyan ang expectancy ng naisagawang pag-uugali, hindi ng nakasulat na estratehiya.

Gamitin ang formula upang matukoy ang puwang na ito. Kalkulahin ang isang pagtatantiya para sa lahat ng valid na signal at isa pa para sa mga trade na aktuwal na kinuha. Sinusukat ng pagkakaiba ang pagsunod.

Karanasan sa Produkto, Kurso, App at Platform

Mas kailangan ng expectancy ang tumpak na mga tala kaysa sa mga advanced na chart.

Karanasan sa platform at app

Ang kapaki-pakinabang na platform ay nag-e-export ng entry, exit, size, direksyon, at mga timestamp. Dapat nitong ipakita ang spread at fill price. Dapat panatilihin ng app ang mga ni-reject at kinanselang order nang hiwalay sa mga nakumpletong trade.

Karanasan sa kurso at onboarding

Itinuturo ng kapaki-pakinabang na pagtuturo ang R-multiples, average win, average loss, sample size, at mga outlier. Dapat kasama sa mga ehersisyo ang mga naluluging estratehiya at manipis na positibong resulta. Nagiging kapaki-pakinabang lang ang calculator kapag nauunawaan ang mga input.

Karanasan sa produkto sa isang simulated account

Kapag nasusunod ang mga patakaran, nag-aalok ang Pivex ng istrukturadong pagsusuri na malinaw na nakasaad nang pauna ang mga patakaran, drawdown, at payout terms nito. Nakakatulong ang simulation sa pag-test ng proseso ng journal, bagaman hindi nito kayang gayahin ang emosyonal na bigat ng tunay na kapital.

Balangkas sa Pagdedesisyon: Kapaki-pakinabang ba ang Pagtatantiyang Ito ng Expectancy?

Magbigay ng isang punto para sa bawat sagot na sinusuportahan ng trade log.

1. Ang sample ba ay naglalaman ng iisang estratehiya na may nakapirming mga patakaran?
2. Nakabatay ba ang mga resulta sa aktuwal na fills at exits?
3. Kasama ba ang spread, komisyon, at slippage?
4. Naitatala ba ang bawat resulta sa R?
5. Kasama ba sa sample ang ilang kundisyon ng merkado?
6. Nanatili pa rin bang positibo ang pagtatantiya kahit wala ang pinakamahusay na trade?
7. Nasa loob ba ng limitasyon sa panganib ang pinakamatagal na sunod-sunod na pagkalugi?
8. Nananatili pa rin ba ang parehong tanda ng hindi ginagalaw o forward na sample?

Ang pito o walong punto ay sumusuporta sa maingat na pagpapatuloy ng pagte-test. Ang apat hanggang anim na punto ay nagpapakita ng kapaki-pakinabang ngunit hindi kumpletong ebidensya. Ang tatlo o mas kaunting punto ay nangangahulugang hindi dapat gabayan ng bilang na ito ang laki ng posisyon.

Pagsasaayos ng Estratehiya Nang Hindi Ibinabatay sa Nakaraan

Magsimula sa pinakamalaking naidokumentong tagas. Kung binubura ng mga gastos ang gross expectancy, bawasan ang mahihinang trade o pagandahin ang timing ng order. Kung ang average na lugi ay lampas sa 1R, suriin ang mga gap, paggalaw ng stop, at pamamahala ng posisyon. Kung negatibo ang isang kundisyon ng merkado, tukuyin ang kundisyong iyon bago ang susunod na trade.

Baguhin ang isang tuntunin sa bawat pagkakataon. Pagkatapos, mangalap ng bagong sample. Ang sabay-sabay na pagbabago sa entry, target, stop, at session ay nagpapahirap ipaliwanag ang bagong resulta.

Suriin ang personal na antas ng pagtanggap sa panganib bago maglapat ng anumang pagtataya. Ang SEC's checklist sa pagdedesisyon ng mamumuhunan ay hinihikayat ang mga mambabasa na isaalang-alang ang mga layunin, utang, at reserbang pang-emergency bago sumabak sa panganib sa merkado.

Ang pormula ng trading expectancy ay pinakamahalaga bilang kasangkapan sa pagsubaybay. Kalkulahin ito sa isang rolling set ng mga trade at ikumpara ang kasalukuyang distribusyon sa orihinal na test.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.