Maikling sagot: ang Santa Claus rally ay ang tendensiya ng US stock market na umangat nang bahagya sa loob ng pitong session na bintana. Ang bintanang iyon ay mula sa ikalimang huling session ng Disyembre hanggang sa ikalawang session ng Enero. Karaniwang maliit lang ang galaw, humigit-kumulang isang porsiyento sa S&P 500, at lumalabas ito sa karamihan ng taon pero hindi sa lahat. Para sa isang CFD trader, ang direksiyon ang hindi gaanong kapaki-pakinabang na bahagi. Ang manipis at magalaw na kondisyon sa holiday ay mas nakaaapekto sa spreads, gaps, at position sizing kaysa sa isang porsiyentong bias.
Para kanino ang pahinang ito? Para sa mga retail trader sa index at forex CFDs na naririnig ang termino tuwing Disyembre at iniisip kung kabilang ba ito sa kanilang plano. Pagkatapos mong basahin ito, dapat ay kaya mong husgahan nang tapat ang record at magpasya nang maaga kung gaano kalaki ang ipe-position, o kung magte-trade ka ba talaga.
Ano ang Santa Claus rally at kailan nagbubukas ang bintana
Nagmula ang termino sa isang market almanac na unang inilathala noong unang bahagi ng dekada 1970. Tinukoy nito nang eksakto ang bintana: ang huling limang session ng taon at ang unang dalawa ng bagong taon. Ang malabong pahayag na tumataas ang stocks sa Disyembre ay ibang ideya at mas mahina, at madalas silang napagpapalit.
Tatlong bagay na kailangang malinaw:
- Ang bintana ay pitong trading day, hindi buong holiday season.
- Sinusukat ito sa malawak na US index, na sinusundan ng isang index CFD gaya ng US500.
- Ipinapakita nito ang average sa loob ng maraming taon, hindi ang pangako tungkol sa isang partikular na taon.
Ano ang ipinapakita ng historical record
Tapat ang record pero hindi kapana-panabik. Sa loob ng mga dekada, mas madalas na natatapos nang mas mataas ang bintana kaysa hindi, at ang tipikal na kita ay halos hindi na hihigit sa mahinahong linggo. Maaari mong tingnan ang mga close sa series ng FRED daily S&P 500, isang pampublikong archive ng araw-araw na index levels, at kalkulahin ang pitong araw na pagbabago para sa anumang taon.
Mas mahalaga ang paniniwalang ang nawawalang rally ay hudyat ng masamang taon. Hindi matibay ang ebidensya:
| Bintana | Kinalabasan sa loob ng pitong araw | Sumunod na nangyari |
|---|---|---|
| Dis 1999 hanggang Ene 2000 | Pababa | Nagsimula ang isang matagal na bear market |
| Dis 2007 hanggang Ene 2008 | Pababa | Isang malubhang bear market |
| Dis 2015 hanggang Ene 2016 | Pababa | Isang matinding January sell-off, pagkatapos ay pagbangon |
| Dis 2018 hanggang Ene 2019 | Pataas, matapos ang napakahinang Disyembre | Isang matibay na taon |
| Dis 2023 hanggang Ene 2024 | Bumaba | Isang matibay na taon |
Dalawang pagkakataon ng pagkabigo ang nauna sa mga bear market. Dalawa pa ang nauna sa mga matitibay na taon. Isang senyales na ang bias lang ay hindi sapat para magdala ng posisyon nang mag-isa.
Bakit may tendensiyang mas umangat ang window
Walang nakapagpatunay ng iisang sanhi, at ang anumang tapat na paliwanag ay umaamin sa kalabuan. Ang mga karaniwang itinuturong dahilan:
- Nauubos na ang tax-loss selling pagsapit ng kalagitnaan ng Disyembre, kaya nawawala ang isang luma nang pinagmumulan ng suplay.
- Ang mga bonus sa katapusan ng taon at mga kontribusyon sa pagreretiro ay ini-invest, kadalasan sa mga index fund.
- Inaayos ng mga fund manager ang kanilang mga libro bago magtapos ang taon at ayaw nilang magmukhang naka-cash.
- Manipis ang staffing sa mga desk, kaya ang ordinaryong pagbili ay mas malakas ang epekto sa presyo kaysa sa mas mataong sesyon ng Oktubre.
- Holiday mood. Mas hindi nerbiyoso ang mga investor kapag halos walang laman ang kalendaryo ng balita.
Pinakamahalaga ang punto apat para sa mga CFD trader. Pumapalo sa magkabilang direksiyon ang manipis na volume: ang kawalan ng laman na nagpapadali para sa maliit na bid na iahon ang merkado ay siya ring nagpapadali para sa maliit na offer na ibagsak ito, at parehong nagmumukhang magulo.
Paano ito gumagana sa index CFD at forex
Sa halip na mga case study ng stocks, isipin kung ano ang ginagawa ng window sa mga instrumento na talagang hinahawakan ng isang CFD trader.
Index CFD. Madalas na dahan-dahang umaangat ang US30 at NAS100 habang lumiit ang mga range sa pagitan ng Pasko at Bagong Taon, saka nagiging pabagu-bago sa unang bahagi ng Enero kapag bumalik na ang buong partisipasyon. Ang Gabay sa trading strategy ng US30 ay tumatalakay sa istrukturang angkop sa mga araw na mababa ang range. Lumalapad ang spread sa paligid ng holiday close, kaya tumataas ang gastos ng bawat trade mismo sa panahong lumiit ang inaasahang galaw.
Forex. Ang mga major pair ay bumabagal hanggang halos gumapang sa huling linggo ng Disyembre. Muling bumabalik nang marahas ang liquidity sa unang buong linggo ng Enero, kadalasan pagkatapos magsara ang pitong-araw na window.
Nananatiling bukas ang mga CFD sa metals at crypto na may manipis na libro, kaya mas madaling matarget ang isang tuwirang stop sa halatang antas kaysa karaniwan.
Santa Claus rally laban sa iba pang seasonal pattern
| Pattern | Window | Karaniwang laki | Gaano ito kalutong |
|---|---|---|---|
| Santa Claus rally | Huling 5 session ng Dis plus unang 2 ng Ene | Maliit | Nabibigo sa makabuluhang minorya ng mga taon |
| January effect | Maagang Enero, small cap | Maliit at lumiit | Mahina sa mga nakaraang dekada |
| Turn of the month | Huling at unang ilang session ng bawat buwan | Maliit | Paulit-ulit kada buwan, kaya masusubok ito |
| Mga epekto ng araw sa loob ng linggo | Lingguhan | Napakaliit | Kadalasan ay ingay na lang kapag isinama ang mga gastos |
Lumilitaw nang labindalawang beses sa isang taon ang epekto ng paglipat sa simula o katapusan ng buwan, kaya maaari mo itong subukan sa sarili mong talaan. Ang Santa Claus rally ay may isang obserbasyon lang kada taon, isang napakahinang sample. Mas mahina pa ang mga pahayag tungkol sa araw ng linggo; ipinapaliwanag ng aming gabay sa kung may pinakamahusay na araw ng linggo para mag-trade kung bakit mas mahalaga ang estruktura kaysa ranggo.
Isang balangkas sa pagdedesisyon para sa holiday window
Magpasya bago ang huling linggo ng Disyembre, hindi habang nasa loob nito. Isang payak na checklist:
- Ang tine-trade mo ba ay ang seasonal na pag-angat o ang manipis na kondisyon? Pumili ng isa.
- Hatiin sa kalahati ang laki ng posisyon kapag numinipis ang volume, anuman ang direksyon.
- Palaparin ang stop upang tumugma sa mas malalawak na spread, o umiwas na lang.
- Magtakda ng mahigpit na petsa ng pagtatapos; nag-e-expire ang bias pagkatapos ng ikalawang session ng Enero.
Halimbawang kalkulasyon sa account na 10,000. Ang normal na risk ay 1 porsyento, o 100 kada trade. Sa isang US500 CFD na 1 kada point, ang 20-point na stop ay nangangahulugang 5 kontrata. Sa spread na kalahating punto, ang pagpasok at paglabas ay gumagamit ng humigit-kumulang 2.5 porsyento ng risk budget. Ang holiday spread na 2 points ay ginagawang 10 porsyento ng budget ang parehong round trip bago pa gumalaw ang presyo. Ang pagbabawas sa 3 kontrata na may 30-point na stop ay pinananatiling 90 ang halagang nalalagay sa panganib, mas mababa sa budget, at may puwang pa para sa magulo at palyadong kilos ng presyo. Itinuturo ng gabay sa kung paano mag-trade ng indices ang parehong lohika: iayon ang laki ng bawat posisyon sa kasalukuyang kondisyon.
Mga panganib, paalala, at karaniwang pagkakamali
- Ituring ang average bilang forecast. Ang maliit na average na kita ay kasama ang mga taong bumagsak nang ilang porsyento.
- Paulit-ulit na mag-trade sa kabila ng hindi pagdating ng rally dahil lagi naman daw itong dumarating. Bihira itong dumating sa eksaktong iskedyul.
- Panatilihin ang posisyon hanggang holiday close nang hindi isinasama ang gap. Ang mga manipis na libro ay nagge-gap nang mas malawak kaysa kailangan dahil sa mumunting balita.
- Sayangin ang maganda sanang resulta ng taon sa isang delikadong linggo na bihirang gantimpalaan ang pagsisikap.
Diretsahan: ang rally ay isang kuryosidad para sa investor na may mahabang time horizon at isang panganib para sa trader na napagkakamalan itong edge.
Ano ang ibig sabihin ng window sa loob ng prop-firm evaluation
Hindi tumitigil ang mga tuntunin ng evaluation tuwing Pasko. Ang daily loss limit ay walang awang mahigpit sa manipis na market, dahil ang isang magulong spike ay maaaring gumamit ng kalahati ng budget ng araw sa loob lamang ng ilang minuto. Walang pakialam ang total drawdown na seasonal ang galaw.
Naglalagay ang Pivex ng walang minimum na trading days at walang time limit sa one-step evaluation nito, kaya ang pag-iwas sa holiday window ay walang kapalit kundi pasensya. Pinapahintulutan ang paghawak sa weekend at holiday, ngunit ang static na total drawdown ay nangangahulugang ang gap laban sa iyo ay buong-buong bibilangin. Pinakamalaking tulong sa mga araw na ito ang built-in assistant na sumusubaybay sa iyong mga tuntunin at limitasyon. Ang mas malawak na spread ay maaaring magtulak sa posisyon lampas sa limit na akala mo ay may puwang pa.
Susunod na hakbang: kunin ang daily closes sa nakaraang limang taon at kalkulahin ang pagbabago sa bawat pitong araw na window. Ihambing ito sa spread na talagang binabayaran mo sa iyong index CFD sa huling bahagi ng Disyembre. Kung mas maliit ang bias kaysa sa gastos, nakuha mo na ang sagot. Sa loob ng Pivex evaluation, walang minimum na bilang ng trading days, kaya laktawan ang window kung hindi naman talaga naaayon ang mga kondisyon sa iyong paraan.
Mga kaugnay na gabay: kung paano mag-trade ng indices at pinakamahusay na araw ng linggo para mag-trade.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.