Pag-unawa sa Risk Reward Ratio: Isang Komprehensibong Gabay

Ikinukumpara ng risk reward ratio ang planadong lugi sa isang trade at ang potensyal na kita nito. Kung ang stop ay 10 puntos mula sa entry at ang target ay 20 puntos ang layo, ang risk reward ratio ay 1:2. Ang unang numero ay ang halagang nasa panganib. Ang pangalawa ay ang inaasahang gantimpala. Nakakatulong ang ratio na ito sa mga trader na ikumpara ang mga setup bago pumasok, pero hindi nito sinusukat ang tsansang manalo. Maaaring magmukhang kaakit-akit ang malayong target habang nananatiling malabong maabot.

Ang mga mambabasang nagtatanong tungkol sa risk reward ratio ay nangangailangan ng formula, ng kinakailangang win rate, at ng paraan para ikumpara ang planadong ratio sa aktuwal na mga exit. Saklaw ng gabay na ito ang tatlo.

Mabilis na Sagot: Risk Reward Ratio sa Isang Kalkulasyon

Gamitin ang distansya ng presyo, hindi ang pag-asa.

Risk reward ratio = distansya mula entry hanggang stop na hinati sa distansya mula entry hanggang target.

Para sa long trade, ang risk ay entry minus stop. Ang reward ay target minus entry. Para sa short trade, baligtarin ang mga substraction na iyon. Panatilihin ang parehong bilang sa iisang yunit, gaya ng pips, ticks, o points.

Ipagpalagay na ang entry sa isang index ay 18 puntos mula sa stop at 36 puntos mula sa target. Hatiin ang parehong bilang sa 18. Ang resulta ay 1:2. Ang isang talong trade ay nagkakahalaga ng 1R, at ang isang buong panalong trade ay nagbabalik ng 2R bago ang mga gastos.

Ang ratio ay plano lamang hanggang sa magsara ang posisyon. Maaaring palakihin ng slippage ang lugi. Maaaring paliitin ng maagang paglabas ang reward. Ang na-execute na reward ratio ay dapat ilagay sa journal katabi ng planadong ratio.

Para kanino ang pahinang ito?

Ang pahinang ito ay para sa trader na kayang tukuyin ang entry at stop pero nais suriin ang target nang mas sistematiko. Nakakatulong din ito sa sinumang naghahambing ng mga trading strategy na may magkakaibang win rate, holding period, at mga gastos.

Mga Dapat Malaman Bago Gumamit ng Risk Reward Ratio

Ang isang magandang ratio ay lumilikha ng mga kinalabasang may asymmetry. Maaaring matabunan ng ilang karaniwang talo ang mas kaunting malalaking panalo. Mahalaga ang katangiang iyon dahil walang trading strategy na panalo sa bawat pagkakataon.

Gayunpaman, ang risk reward ratio ay hindi nagpapakita ng probabilidad. Ang target na 1:5 ay hindi awtomatikong mas mabuti kaysa sa target na 1:2. Maaaring mas bihirang maabot ang mas malawak na target.

Sinusunod ng break-even rate ang formula na ito:

Ang break-even win rate = panganib na hinati sa panganib plus gantimpala.

Sa 1:2, ang panganib ay isang unit at ang gantimpala ay dalawa. Ang isa na hinati sa tatlo ay katumbas ng humigit-kumulang 33.3%. Itinutulak ng mga gastos pataas ang kinakailangang rate.

Dito nag-uugnay ang panganib at volatility. Maaaring mangailangan ang isang volatile na merkado ng mas maluwag na stop. Kung hindi maaaring lumawak ang target nang hindi tumatawid sa isang hindi makatotohanang price area, humihina ang ratio. Bawasan ang laki ng posisyon sa halip na piliting ipasok ang masikip na stop sa normal na ingay ng merkado.

Paano Kalkulahin ang Risk Reward Bago ang Order

Sundin ang parehong pagkakasunod-sunod sa bawat trade.

1. Markahan ang presyong nagpapawalang-bisa sa ideya.
2. Sukatin ang distansya mula sa inirekomendang entry hanggang sa stop loss na iyon.
3. Markahan ang target na sinusuportahan ng structure, hindi ng nais na ratio.
4. Sukatin ang distansya mula sa entry hanggang target.
5. Hatiin ang parehong distansya sa distansya ng panganib.
6. I-estimate ang spread, commission, at posibleng slippage.
7. Kuwentahin muli pagkatapos ng aktuwal na fill.

Mahabang halimbawa sa pips

Ang isang setup sa currency pair ay may entry na may 16-pip na stop. Ang susunod na makabuluhang target ay 28 pips ang layo. Hatiin ang parehong halaga sa 16. Ang planadong risk reward ay 1:1.75.

Kung ang spread at slippage ay kumain ng 2 pips sa entry at exit, bababa ang magagamit na gantimpala. Dapat itala ng trader ang na-adjust na potensyal kaysa sa mas malinis na distansya sa chart.

Maikling halimbawa sa ticks

Nagbebenta ang isang futures trade pagkatapos ng nabigong breakout. Ang stop ay 12 ticks sa itaas ng entry. Ang unang target ay 24 ticks sa ibaba. Ang planadong ratio ay 1:2.

Ang specification ng kontrata ang nagtatakda ng halaga ng bawat tick. Pagkatapos, ang laki ng posisyon ang nagtatakda ng pagkalugi sa account kapag naabot ang stop. Ang ratio ay nananatiling 1:2 sa anumang laki, ngunit hindi ganoon ang risk ng account.

Ang leverage at margin ay hindi rin nagbabago sa ratio habang pinapalaki ang epekto sa equity. Ipinaliliwanag ng SEC na ang mga posisyong may margin ay maaaring ma-liquidate kapag bumaba ang account sa ibaba ng mga kinakailangan nito sa kanilang patnubay sa margin.

Pinlanong Gantimpala Laban sa Naisakatuparang Gantimpala

Ihambing ang mga estilo nang hindi pinipilit ang isang target

Ang magkakaibang trading style ay maaaring gumamit ng magkakaibang ratio nang hindi masasabing mas superior ang isa. Ang isang scalping setup ay maaaring maghangad ng maliit na galaw at umasa sa mas mataas na hit rate. Ang isang swing setup ay maaaring tumanggap ng mas mababang hit rate kapalit ng mas malawak na target. Ang mahalagang paghahambing ay expectancy pagkatapos ng mga gastos, hindi ang label na kalakip ng style.

Ang isang trend-following trade ay maaari ring ilipat ang stop habang nabubuo ang structure. Sa ganitong kaso, itala ang paunang panganib at bawat adjustment na batay sa mga patakaran. Ang isang range trade ay maaaring mag-take profit malapit sa kabaligtarang boundary dahil ang antas na iyon ang tumutukoy sa premisa. Ang pagpapalawak ng target lampas sa range para lang magpakita ng mas malaking ratio ay nagpapahina sa lohika.

Binabago ng market regime ang mga input. Maaaring magpalaki ng distansya ng stop ang malawak na volatility, habang maaaring magpalala ng entry at exit prices ang manipis na liquidity. Ang volume, oras ng session, at ang uri ng order ay nakaaapekto kung maaabot ang ipinapakitang potensyal.

Bago ikumpara ang dalawang estratehiya, i-standardize ang notasyon. Ang ilang journal ay isinusulat muna ang panganib bilang 1:2. Ang iba ay inilalarawan muna ang gantimpala bilang 2:1. Isulat ang mga salita sa tabi ng mga numero hanggang maging awtomatiko ang kumbensiyon.

Karamihan sa mga pagkakamali sa ratio ay lumilitaw pagkatapos ng entry. Nagpaplanong sumugal ang isang trader ng 1R para sa 2R na target, saka ililipat ang stop o lalabas sa unang maliit na kita. Nagiging magkaiba ang chart plan at ang naisakatuparang resulta na parang magkaibang estratehiya.

Subaybayan ang apat na field:

• Planadong panganib. Entry hanggang sa orihinal na stop.
• Naka-planong gantimpala. Pagpasok sa orihinal na target.
• Naisagawang lugi. Pinal na lugi na sinusukat sa R.
• Naisagawang gantimpala. Pinal na kita na sinusukat sa R.

Isaalang-alang ang dalawampung trade na may planadong 1:2 na ratio. Walo ang umabot sa target, at labindalawa ang natamaan ang stop. Ang planadong resulta ay 16R na nakuha bawas 12R na nawala, o 4R bago ang mga gastos.

Ngayon, idagdag ang aktwal na pag-uugali. Tatlong panalo ang isinara sa 0.7R, habang lima ang umabot sa 2R. Ang mga panalo ay nag-ambag ng 12.1R sa halip na 16R. Nagtapos ang sample sa 0.1R bago ang mga gastos. Ang planong mukhang positibo ay halos wala nang natitirang puwang.

Ipinapakita ng halimbawang ito kung bakit hindi sapat ang mga target ng tubo lamang. Kailangan ng trader ng isang panuntunan sa paglabas na maaaring isagawa sa ilalim ng normal na kondisyon ng merkado. Ang publikasyon ng SEC tungkol sa panganib sa day-trading ay nagbababala rin na maaaring itaas ng madalas na gastos sa pangangalakal ang break-even point.

Win Rate, Expectancy, at Isang Isinagawang Halimbawa

Pinagsasama ng expectancy ang reward ratio at win rate.

Expectancy = win rate na minumultiply sa average na panalo, binawasan ng loss rate na minumultiply sa average na lugi.

Kumuha ng isang hipotetikal na estratehiya na may 42% na win rate. Ang average na panalo ay 1.6R, at ang average na talo ay 1R.

I-multiply ang 0.42 sa 1.6R upang makuha ang 0.672R. I-multiply ang 58% na loss rate sa 1R upang makuha ang 0.58R. Ibawas ang ikalawang halaga sa una. Ang expectancy ay katumbas ng 0.092R bawat trade bago ang mga gastos.

Sa loob ng limampung trade, ang inaasahang halaga mula sa mga sample na input na iyon ay 4.6R. Ito ay hindi isang hula. Ang ibang pagkakasunod-sunod ay maaaring magtapos nang mas mataas o mas mababa kaysa sa mean.

Ngayon, subukin ang mga input. Kung ang average na gantimpala ay bumaba mula 1.6R tungo sa 1.3R, ang kalkulasyon ay nagiging 0.546R minus 0.58R. Nagiging negatibo ang expectancy.

Ang aral ay hindi para habulin ang mas mataas na win rate. Ito ay upang subukan ang win rate at gantimpala nang sabay. Nagbababala ang mga regulator na ang nakaraang performance ay hindi nagpapahiwatig ng mga susunod na resulta, at ang parehong paalala ay naaangkop sa backtest.

Paano pumapasok ang mga losing streak sa ratio

Ang isang estratehiya na nananalo ng isang trade sa bawat tatlo ay maaari pa ring gumana kung sapat na laki ang average na panalo. Makakaranas din ito ng madalas na sunod-sunod na talo. Dapat kayanin ng risk per trade ang mga sekwensiyang iyon nang hindi nagti-trigger ng mga emosyonal na pagbabago.

Suriin muna ang potensyal na lugi mula sa isang makatotohanang sunod-sunod na talo bago suriin ang target. Nagiging walang silbi ang isang ratio na mukhang maganda kapag ang tatlong talo ay nagiging dahilan para talikuran ito ng trader.

Karanasan sa Produkto, Kurso, App, at Platform

Nagiging kapaki-pakinabang ang ratio kapag ginagawang nakikita ng order ticket ang bawat input.

Karanasan sa Platform at App

Dapat ipakita ng isang praktikal na platform ang entry, stop, target, spread, at laki ng posisyon bago isumite. Maaaring pagsamahin ng bracket orders ang stop at target. Maginhawa ang mga mobile screen, pero maaari nilang itago ang mga detalye ng kontrata at ang bukas na panganib.

Karanasan sa Kurso at Onboarding

Ang kapaki-pakinabang na onboarding ay nagtuturo ng formula gamit ang mahaba at maikling halimbawa. Dapat din nitong ihiwalay ang reward-to-risk na termino mula sa risk-to-reward na termino. Mas mahalaga ang notasyon ay ang palagiang paggamit ng iisang kombensyon.

Karanasan sa Produkto sa isang Simulated Account

Pinapahintulutan ng simulation ang isang trader na ikumpara ang planado at naisagawang ratios sa maraming session nang hindi isinasapanganib ang ipon. Kapag ang pagsasanay ay naging proseso, nag-aalok ang Pivex ng istrukturadong pagsusuri na malinaw na nakasaad ang mga tuntunin nito mula sa simula. Hindi ginagaya ng simulation ang emosyonal na bigat ng totoong kapital.

Balangkas ng Desisyon: Tradeable ba ang Ratio?

Gamitin ang balangkas na ito bago pumasok.

1. Ang stop ba ay kumakatawan sa tunay na pagwawalang-bisa?
2. Nasa isang mapagtatanggol bang antas ng merkado ang target?
3. Nanatiling katanggap-tanggap ba ang ratio pagkatapos ng spread at slippage?
4. Sinasuportahan ba ng makasaysayang win rate ang kinakailangang break-even rate?
5. Kayang panatilihing nakapirmi ng laki ng posisyon ang risk ng account?
6. Kayang sundin ng trader ang planadong exit nang hindi ito binabago?

Anim na malinaw na sagot ang sumusuporta sa setup. Ang nawawalang stop o target ay nangangahulugang walang ratio. Ang target na pinili lamang para makabuo ng 1:3 ay dekorasyon, hindi pagsusuri.

Kabilang sa karaniwang pagkakamali ang paglalagay ng stop sa lugar na tatamaan ng normal na volatility, pagwawalang-bahala sa mga gastos, at paggamit ng maximum leverage. Kabilang din ang pagbabago ng target pagkatapos ng entry, paghahambing ng mga ratio sa magkakaibang notasyon, at pag-aakalang tinitiyak ng mataas na win rate ang kita.

Bago magtalaga ng kapital, repasuhin ang mga layunin, antas ng pagtanggap sa risk, at emergency savings. Inililista ng SEC ang mga pagsasaalang-alang na ito sa checklist sa pagdedesisyon ng investor.

Ano ang Gagawin Pagkatapos Kalkulahin ang Ratio

I-record ang setup bago ang order. Pagkatapos ay i-record ang aktuwal na fill, stop, exit, at resulta sa R. Pagkatapos ng makabuluhang sample, ihambing ang average na planadong ratio sa average na naisagawang reward ratio.

Kung malaki ang agwat, baguhin ang isang execution rule. Huwag galawin ang target para lamang pagandahin ang spreadsheet. Subukan kung naaabot ng market ang orihinal na target nang sapat na dalas upang masuportahan ito.

Dapat na ihiwalay ng lingguhang review ang kalidad ng setup mula sa kalidad ng execution. I-grade kung tumugma ang stop at target sa chart bago tingnan ang resulta. Pagkatapos ay ihambing ang planadong R sa naisagawang R sa parehong strategy, timeframe, at session. Inilalantad nito ang maagang exits, naantalang entries, at sobrang laki ng pagkalugi. Ipinapakita rin nito kung ang mga gastos ay ginagawang negatibong proseso sa paglipas ng panahon ang isang manipis ngunit positibong ideya.

Ang risk reward ratio ay pinakaginagamit bilang isang filter. Tinatanggal nito ang mga trade na ang potensyal ay hindi kayang bigyang-katwiran ang nakaplano nilang pagkalugi. Hindi nito kayang gawing edge ang isang target na walang sapat na batayan.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.