Maikling sagot: ang profit factor sa trading ay gross profit na hinati sa gross loss sa kabuuan ng mga isinarang trade. Ipagpatong ang lahat ng panalong trade, ipagpatong ang lahat ng talong trade bilang positibong halaga, at hatiin ang unang total sa pangalawa. Ang halagang 1.0 ay nangangahulugang breakeven ang strategy bago ang mga gastos. Kapag higit sa 1.0, mas mabigat ang mga panalo kaysa sa mga talo. Kapag mas mababa sa 1.0, mas nanaig ang mga talo. Karamihan sa mga beteranong trader ay itinuturing na humigit-kumulang 1.5 hanggang 2.0 ang isang malusog na range kapag lumampas na sa 100 trade ang sample. Ang anumang higit sa 3.0 ay dapat pagdudahan hanggang lumaki pa ang sample.
Ano ang sinusukat ng profit factor
Ang profit factor ay ratio ng kinita sa nalugi. Hindi nito pinapansin kung ilang trade ang nanalo at kung ilan ang natalo. Tanging ang dalawang total ang mahalaga. Kaya naiiba ito sa win rate, na nagbibilang ng trade, at sa expectancy, na nag-a-average sa mga ito. Kung gusto mo naman ang average kada trade, ang aming gabay sa formula ng trading expectancy ay maglalahad ng kalkulasyong iyon.
Ang kahalagahan ng profit factor ay nagmumula sa inilalantad nito. Maaaring manalo ang isang strategy ng pito sa sampung trade at magpakita pa rin ng profit factor na mas mababa sa 1.0 kung ang tatlong talo ay napakalaki. Itinatago iyon ng win rate lamang. Kaunti lang ang mahalaga sa ratio na ito kung panalo ka o talo sa bawat trade. Ang mga total ang mahalaga.
Pagkalkula ng profit factor mula sa isang trade log
Kumuha ng sample na 20 trade sa isang 10,000 account na may nakapirming 1 percent na risk, kaya ang isang buong stop ay nagkakahalaga ng 100.
| Item | Bilang | Kabuuan |
|---|---|---|
| Mga panalong trade | 8 | +1,760 |
| Mga talong trade | 11 | -1,100 |
| Mga breakeven na trade | 1 | 0 |
| Gross profit | 1,760 | |
| Gross loss, absolute | 1,100 | |
| Profit factor | 1.60 |
Ang pagkalkula ay isinasagawa sa tatlong hakbang:
- I-sum ang mga panalo: 1,760.
- I-sum ang mga talo at alisin ang minus sign: 1,100.
- Hatiin ang gross profit sa gross loss: 1,760 na hinati sa 1,100 ay 1.60.
Ang estratehiya ay kumita ng 1.60 sa bawat 1.00 na ibinalik nito. 40 percent lang ang win rate, pero malusog ang ratio dahil ang average winner, 220, ay higit sa doble ng average loser, 100. Ganiyan ang karaniwang anyo ng trend-following log: maraming maliliit na talo, iilang malalaking panalo.
Ngayon isama ang mga gastos, dahil ang gross number ay lipas na numero. Sabihin nating ang spread at commission ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang 8 bawat trade. Bawat panalo ay lumiit ng 8, bawat talo ay lumaki ng 8, at ang breakeven trade ay naging maliit na talo. Bumagsak ang gross profit sa 1,696 at tumaas ang gross loss sa 1,196. Ang net profit factor ay humigit-kumulang 1.42. Kinain ng execution ang halos isang-katlo ng edge sa itaas ng breakeven, isang makabuluhang bawas sa mukhang maayos na backtest.
Interpretasyon ng mga value ng profit factor
| Profit factor | Ano ang karaniwang ibig sabihin nito | Makatwirang tugon |
|---|---|---|
| Mas mababa sa 1.0 | Nalulugi ang estratehiya | Itigil ang pagtaas ng size at hanapin ang tagas |
| 1.0 hanggang 1.25 | Breakeven, ang mga gastos ang nagtatakda ng resulta | Bawasan ang fees, liitan ang pinakamalalaking talo |
| 1.25 hanggang 1.75 | Maaaring pagkakitaan na edge | Palakihin ang sample, panatilihin ang laki ng position |
| 1.75 hanggang 3.0 | Malakas | Kalkulahin muli nang walang pinakamahusay na trade |
| Mas mataas sa 3.0 | Kaduda-duda o napakaliit na sample | Maghintay ng 100 o higit pang trades |
Sadyang maluluwag ang mga saklaw. Ang profit factor na 1.15 ay mapanganib dahil ang isang masamang linggo o mas malawak na spread ay puwedeng magtulak nito pababa sa 1.0. Ang profit factor na 2.4 sa loob ng 15 trades ay hindi masyadong kahanga-hanga, dahil puwede itong malikha ng isang malaking panalo. Iba ang dating ng parehong 2.4 sa loob ng 300 trades sa tahimik at magugulong merkado.
Hinuhubog din ng trading style ang bilang. Ang isang scalper ay nakakabuo ng malaking sample sa loob lamang ng ilang linggo pero nagbabayad ng gastos sa bawat trade, kaya ang net profit factor ay madalas mas malapit sa 1.0. Ang isang swing trader sa gold o sa isang index CFD ay umaabot sa 100 trades nang dahan-dahan, at ang distribusyon ay paiba-iba ang laki. Suriin ang bawat style batay sa sarili nitong kasaysayan.
Pagsasama ng profit factor sa iba pang performance metrics
Ang profit factor ay binubuo ng dalawang bagay na isa ka nang sinusubaybayan. Imultiply ang win rate sa average win, tapos hatiin sa loss rate times average loss. Ang 50 percent win rate na may 1.5 to 1 average reward ay nagbibigay ng profit factor na 1.5. Ang 35 percent win rate na may 3 to 1 reward ay nagbibigay ng humigit-kumulang 1.62. Parehong praktikal, at parehong magkaibang-magkaiba ang pakiramdam sa pagte-trade.
Kaya basahin ang ratio kasabay ng iyong win rate, na nagsasabi kung gaano kahaba at kahirap ang mga losing streak. Basahin ito kasabay ng iyong risk-reward ratio, na nagsasabi kung ang planadong geometry ay tumutugma sa aktuwal na naisakatuparan. Pagkatapos, idagdag ang maximum drawdown at isang rolling profit factor sa pinakahuling 50 trades. Ang lifetime average ay puwedeng manatiling higit sa 1.5 nang ilang buwan habang ang recent block ay palihim nang bumaba sa ibaba ng 1.0.
Mga limitasyon at karaniwang pagkakamali
Ang profit factor ay isang blunt instrument, at kadalasan ay sinasaktan lang ng mga trader ang sarili nila sa pagtrato rito bilang isang hatol. Ang mga madalas na pagkakamali:
- Paghusga sa isang strategy batay sa 20 o 30 trades at saka paglaki ng laki na parang tapos na ang usapin.
- Pag-alis sa spread, commission, swap at slippage, na nagpapaganda sa bawat resulta.
- Paghahalo ng ilang trading strategies sa iisang log kaya ang malakas na setup ay sumasalo sa gastos ng isang sablay na setup.
- Pagpapanatili ng isang 8R na panalong trade sa sample nang hindi tinitingnan ang ratio kapag wala ito.
- Pagbura sa mga loss na lumabag sa rules mula sa journal, na nag-iiwan ng magandang tingnan pero kapos na rekord.
- Pagbasa sa mataas na ratio bilang pahintulot na luwagan ang risk management sa susunod na trade.
Mayroon ding kalabuan sa kung paano ibe-book ang breakeven at mga trade na partially closed. Pumili ng isang convention at sundin ito nang mahigpit, kung hindi ay lilihis ang ratio dahil sa mga dahilan na walang kinalaman sa market.
Profit factor sa loob ng prop-firm evaluation
Ang evaluation ay may mga constraint na hindi nakikita ng profit factor. Ang daily loss limit at total drawdown cap ay nagpaparusa sa sunod-sunod na losses, hindi lang sa kabuuan nito. Ang isang strategy na may profit factor na 1.6 at 40 percent win rate ay, sa karaniwang takbo, magkakaroon ng anim o pitong magkakasunod na talo sa isang punto. Sa 1 percent risk, ito ay 6 to 7 percent na pagbaba, na lumalabag sa maraming daily limits.
Inilalahad ng Pivex ang mga loss limit nito nang hayagan bago ka magsimula, kabilang ang static total drawdown at daily loss limit na nagre-reset bawat araw. Walang time limit at walang minimum trading days, na babagay sa trader na gusto ng malinis na sample bago kumilos nang malaki. Ang one-time fee ay refundable, kaya ang presyo ng isang failed attempt ay kadalasang oras. Gayunman, hatiin sa kalahati ang risk per trade kung mas mahaba ang iyong losing streak kaysa sa pinapayagan ng drawdown.
Isang checklist para husgahan ang iyong strategy gamit ang profit factor nito
Patakbuhin ito bago ka magtiwala sa numero o baguhin ang position size:
- Mayroon bang hindi bababa sa 100 closed trades ang sample mula sa iisang strategy, iisang market at iisang timeframe?
- Nakukuwenta ba ang ratio pagkatapos ng bawat gastos, kabilang ang swap sa mga trade na hawak nang lampas ng weekend?
- Nanatili ba ito sa ibabaw ng 1.25 kapag tinanggal ang nag-iisang pinakamahusay na trade?
- Sumasang-ayon ba ang pinakabagong 50-trade block sa lifetime figure?
- Mas maliit ba ang pinakamahabang losing streak, sa kasalukuyan mong size, kaysa sa iyong daily limit at total drawdown?
Ang apat o limang sagot na oo ay nangangahulugang magagamit ng ratio sa paggiya ng position sizing. Ang dalawa o mas kaunti ay nangangahulugang kailangan ng strategy ng mas maraming data, hindi mas malaking size. Ang halaga ng performance evaluation na ito ay nasa routine, hindi sa pag-abot sa isang partikular na numero.
Ilagay ang iyong huling 100 trades sa isang spreadsheet, hatiin ang mga ito ayon sa strategy, at kalkulahin ang gross profit, gross loss at ang ratio pagkatapos ng mga gastos. Pagkatapos ay suriin ang pinakamahabang losing streak laban sa mga drawdown rules na plano mong sundin. Kung tumatayo ang mga numero, ang evaluation sa Pivex ay isang lugar para ilagay sa trabaho ang edge na iyon sa ilalim ng isang rule set na na-stress test mo na.
Mga kaugnay na gabay: trading expectancy formula at ano ang magandang win rate sa trading.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.