Walang tiyak na numero. Ang oras na kinakailangan ay nakadepende sa apat na bagay. Gaano kadalas ka mag-trade. Gaano ka maingat sa pag-record ng mga resulta. Gaano karaming panganib ang iyong tinataya sa bawat trade. At kung maaari mo bang ulitin ang parehong proseso kapag ito ay tumigil na sa pagiging masaya. Ang ilang trader ay ginugugol ang mga taon nang hindi umabot sa consistency. Marami ang hindi, at ang mga regulator ay tahasang nagsasabi na ang malalaking pagkalugi ay karaniwan sa mga aktibong trader.
Kaya ang kapaki-pakinabang na tanong ay hindi ang "gaano katagal". Ito ay "ano ang talagang nagbabago sa orasan". Sa ibaba ay makikita mo ang mga baryabol na kontrolado mo, ang aritmetika ng sukat ng sample, ang mga mito na nag-bibigay-lito sa mga inaasahan, at isang balangkas para sa paghuhusga ng tunay na progreso.
Mabilis na Sagot: Bakit ang Timeline ay Isang Saklaw, Hindi Isang Petsa
Ang pagiging kumitable ay nangangahulugan na ang iyong mga resulta ay sumasaklaw sa bawat gastos ng trading sa isang makabuluhang sample. Kasama dito ang mga komisyon, spread, slippage, financing sa pinahiram na exposure, at buwis. Ang isang buwan na kumikita ay hindi kapareho ng pagiging isang kumitableng trader. Ang isang buwan ay ingay.
Tatlong bagay ang nagtatakda ng bilis, at isa lamang sa mga ito ang tungkol sa kaalaman sa merkado.
Ang una ay eksposyur sa mga ulit. Ang pagkatuto ay nangyayari sa bawat trade, hindi sa bawat linggo. Ang sinumang kumukuha ng dalawampung trades sa isang linggo ay nag-iipon ng karanasan ng halos limang beses na mas mabilis kaysa sa sinumang kumukuha ng apat, na ipinalagay na pareho silang nagre-record.
Ang ikalawa ay kalidad ng feedback. Ang isang trader na may nakasulat na plano at kumpletong log ay natututo mula sa bawat trade. Ang isang trader na walang ganito ay inuulit ang parehong pagkakamali sa loob ng isang taon at tinatawag itong karanasan.
Ang ikatlo ay survival. Hindi ka matututo mula sa isang karera na natapos sa ikatlong buwan. Ang panganib sa bawat trade ay nagtatakda kung ilan ang sample na makukuha mo, at iyon ang ginagawa ang sizing ng posisyon na tunay na levers ng timeline.
Lahat ng iba pa, kasama na ang pagpili ng estratehiya at mga kondisyon sa merkado, ay nakaupo sa ilalim ng mga tatlong ito.
Ang mga kondisyon sa merkado ay dapat pa ring banggitin, dahil itinatakda nito ang hirap ng pagsusulit. Ang isang pamamaraang itinayo para sa mga tumataas na merkado ay mukhang mahusay sa isang kwarter at sira sa susunod. Ang pag-aaral upang makilala kung aling rehimen ang iyong kinaroroonan ay nagdadagdag ng oras na walang sinuman ang nagbabalak. Ito rin ang dahilan kung bakit ang isang trader na mukhang handa sa isang taon ay maaaring magkaroon ng malubhang kahirapan sa susunod.
Ang mga Baryabol na Talagang Nakakaapekto sa Iyong Timeline
Sagot ang tanong para sa iyong sarili. Alamin kung aling mga hilera sa ibaba ang maaari mong baguhin, pagkatapos ay tantiyahin ang epekto ng mga pagbabagong iyon.
| Baryabol | Pabagal sa iyo | Pabilis sa iyo |
|---|---|---|
| Dalasan ng trading | Ilang trades sa isang buwan. | Regular na mga ulit, nasa loob pa rin ng isang plano. |
| Pag-record ng mga resulta | Memorya at mga screenshot. | Isang log na may dahilan ng pagpasok, laki, resulta at pagsusuri. |
| Panganib sa bawat trade | Sapat na malaki upang wakasan ka ng isang streak. | Sapat na maliit upang makapagtagumpay sa dalawampung pagkatalo. |
| Pag-churn ng estratehiya | Bawat ilang linggo ay bagong pamamaraan. | Isang pamamaraan na sinubok hanggang sa isang desisyon. |
| Screen time na magagamit | Mga piraso sa pagitan ng iba pang mga tungkulin. | Makatuwirang mga oras na tumutugma sa isang session. |
| Kamuwangan sa mga gastos | Hindi pinapansin ang mga komisyon at spread. | Mga gastos na na-modelo bago ang unang trade. |
Basahin ang talahanayan bilang isang diagnosis, hindi isang scorecard. Karamihan sa mga tao na na-stall ay na-stall dahil sa dalawang hilera, karaniwang pag-record ng mga resulta at pag-churn ng estratehiya.
Ang mga gastos ay karapat-dapat sa mas malapit na tingin, dahil binabago nila ang finish line. Ang madalas na trading ay nagpapataas ng mga komisyon at mga gastos sa spread, at naglilikha ito ng mga taxable events na hindi ginagawa ng isang pangmatagalang posisyon. Ang gabay ng SEC sa aktif na trading ay naglalarawan kung paano ang mga gastos at leverage ay laban sa mga short-term trader (Day Trading: Ang iyong mga Dolyar sa Panganib). Bwarning din laban sa sinumang nangangako ng mabilis at tiyak na returns. Ang pagtrato sa buwis ay nagdadagdag ng isa pang layer. Ang mga patakarang naghihiwalay sa isang trader sa mga securities mula sa isang mamumuhunan ay tiyak, at nakakaapekto ito sa kung paano naiuulat ang mga resulta (Paksa no. 429). Ang mga panandaliang resulta ay naiiba rin ang buwis kumpara sa mga matagal na hawak na posisyon (Paksa no. 409).
Ang iyong break-even point ay ang bilang na nilikha ng mga gastos na iyon. Hanggang ang iyong gross results ay lampas dito, hindi ka kumitable, gaano man kahusay ang hitsura ng equity curve sa loob ng dalawang linggo.
Sukat ng Sample: Ang Aritmetika sa Likod ng Pag-antay
Ang pinakamalinaw na paraan upang makita ang timeline ay bilangin ang mga trades sa halip na mga buwan.
Ipagpalagay na ang iyong pamamaraang nananalo ng 45 mula sa 100 trades, na may average winner na 1.5 risk units laban sa average loser na 1.0. Ang inaasahan ay 0.45 beses 1.5, mababawasan ng 0.55 beses 1.0. Iyon ay plus 0.125 units bawat trade bago ang mga gastos. Sa 200 trades, ang inaasahang resulta ay tungkol sa 25 units, na mukhang komportable.
Ngayon tingnan ang pagkakaiba-iba. Gamit ang mga numerong iyon, ang isang sunod-sunod na sampung pagkatalo ay hindi pangkaraniwan ngunit ganap na normal sa isang ilang daang trades. Ang sampung pagkatalo sa isang unit bawat isa ay bumubura ng walumpung trades ng inaasahang kita. Kung ikaw ay may panganib na dalawang porsyento sa bawat trade, ang streak na iyon ay nagkakahalaga ng dalawampung porsyento ng account at ang karamihan sa mga tao ay iniiwan ang pamamaraang iyon bago ito makabawi.
Iyan ang tunay na dahilan kung bakit umaabot ang timeline. Hindi dahil ang mga edges ay matagal nang natutuklasan. Ito ay dahil ang maliliit na samples ay hindi makapagpagsabi kung ang isang edge ay mula sa swerte, at ang malalaking samples ay nangangailangan ng oras upang tumalab.
Ang madalas na nabanggit na thousand-trade rule ay nagtatrabaho bilang isang magaspang na yardstick para dito. Sa apat na trades bawat linggo, ang isang libong trades ay tumatagal ng mga limang taon. Sa sampu sa isang linggo, mga dalawang taon. Sa dalawampu't limang sa isang linggo, lampas ng isang taon. Wala sa mga panahong iyon ang isang pangako ng kumitableng kita. Ang mga ito ay simpleng kung gaano katagal ang kailangan upang mag-ipon ng sapat na ebidensya upang husgahan ang isang pamamaraan, na ipinalagay na ikaw ay nagre-record at hindi nagbabago ng pamamaraan sa kalagitnaan.
Samakatuwid, maaaring magkaroon ng dalawang tao ng katumbas na kasanayan at napaka-ibang timelines. Ang swing trader na kumukuha ng tatlong posisyon sa isang linggo ay hindi mabagal sa pagkatuto. Nangongolekta sila ng data nang mas mabagal.
May paraan upang paikliin ang paghihintay na hindi nagdaragdag ng panganib. I-praktis ang parehong mga patakaran sa isang simulated account kasama ang live na account, at bilangin ang parehong hanay ng trades sa iyong pag-aaral ng pamamaraan. Ang mga simulated trades ay hindi magdadala ng parehong emosyonal na bigat. Sila pa ring magsasabi sa iyo kung ang entry rule at ang exit rule ay kumikilos tulad ng inaasahan sa lahat ng mga sesyon.
Isang babala ang kasamang ito. Huwag hatulan ang pamamaraan batay lamang sa mga simulated fills. Idagdag ang spread at slippage sa bawat practice trade, o ang sample ay makikita na mas maganda kaysa sa live version kailanman.
Mga Karaniwang Pagkaunawa na Nag-bibigay-lito sa Pagtataya
"Sampung libong oras at makakamit ko iyon." Ang oras ay maling yunit. Ang sinadya na pagsasanay na may feedback ang nagpapalawak. Ang pagtingin sa mga chart nang walang plano at walang log ay maaaring ulitin nang walang katapusan nang walang pagpapabuti.
"Isang magandang buwan ang nagpapatunay na ito ay gumagana." Isang buwan ay isang maliit na sample na kinuha mula sa isang rehimen ng merkado. Ang mga track record ay mahina ang ebidensya sa pangkalahatan, at ang karaniwang babala ay nalalapat din dito: ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap.
"Kailangan ko ng mas mabuting estratehiya." Karaniwang hindi. Karamihan sa mga trader na hindi kumikita ay nagpapatakbo ng isang katanggap-tanggap na pamamaraan na may hindi katanggap-tanggap na sizing at walang record. Ang pagbabago ng pamamaraan ay nag-re-reset ng sample at nagtatago sa tunay na problema.
"Ang mga kumitableng trader ay kumikita bawat buwan." Kahit na ang isang matibay na proseso ay nagbubuo ng mga buwan ng pagkatalo. Ang consistency ay nangangahulugan ng isang matatag na proseso at isang nakatakdang drawdown, hindi isang tuloy-tuloy na linya ng berde.
"Ang full time ay nagpapabilis sa iyong pagdating." Mas mataas na oras sa screen ay nagpapataas ng mga ulit, ngunit ito rin ay nagdadala ng presyon at gastos. Ang pag-trade na may pinansyal na pangangailangan ay may tendensiyang lumikha ng oversized positions, na nagpapababa ng buhay kaysa sa timeline.
Balangkas ng Desisyon: Ikaw ba ay Umausad o Nagtatampisaw Lamang?
Bawat tatlong buwan, sagutin ang anim na tanong mula sa iyong mga rekord sa halip na sa memorya.
- Maaari mo bang ipahayag ang iyong inaasahan sa bawat trade sa nakaraang isang daang trades?
- Nanatili bang nakataga ang iyong panganib sa bawat trade sa pinakamasamang run sa sample?
- Sinunod mo ba ang iyong mga nakasulat na patakaran sa hindi bababa sa siyam na trades mula sa sampu?
- Alam mo ba ang iyong kabuuang gastos, kabilang ang mga komisyon, spread at mga kaganapan sa buwis?
- Nakipag-trade ka ba ng parehong pamamaraan sa buong panahon nang hindi nagbago?
- Mas maliit ba ang iyong maximum drawdown kumpara sa nakaraang kwarter?
- Maaari mo bang pangalanan ang isang pagbabago na malaki ang makapagpapaunlad sa susunod na isang daang trades?
Limang o anim na oo na sagot: ang proseso ay nagkakaroon ng compound effect. Patuloy na palakihin ang sample at iwanan ang laki na nag-iisa.
Tatlo o apat na oo: mayroon kang pamamaraan at isang leak sa disiplina. Pangalanan ang leak bago magdagdag ng kahit ano bago.
Dalawa o mas kaunti: hindi nagsimula ang orasan. Nag-iipon ka ng mga oras, hindi ebidensya. Muling buuin ang log at ang mga patakaran muna, at gawin ito sa isang simulated environment kung saan ang isang pagkakamali ay nagkakahalaga ng isang itlog kaysa sa kapital.
Dalawang praktikal na guardrails ang nararapat sa tabi ng balangkas na iyon. Mag-commit lamang ng perang maaari mong mawala nang walang pagbabago sa kung paano ka namumuhay, na siyang pamantayan na ginagamit ng SEC sa mga tanong na dapat tanungin bago ka mamuhunan. At panatilihing hiwalay ang natitirang bahagi ng iyong pananalapi mula sa resulta ng trading. Ang risk tolerance at time horizon ang namamahala sa kabuuang larawan sa halip na isang account (asset allocation at risk).
Ano ang Dapat Malaman Bago Simulan ang Pagbibilang ng mga Buwan
Asahan ang unang yugto ay tungkol sa survival kaysa sa returns. Ang layunin sa maagang parte ay isang matatag na proseso, isang kumpletong log at isang drawdown na maaari mong tiisin. Ang mga resulta ay sumusunod sa iyon, o hindi sila sumusunod nang lahat.
Asahan ang mga plateau. Ang pag-usad sa trading ay tibok. Maaaring gumugol ang isang trader ng apat na buwan na flat at pagkatapos ay mabilis na umunlad matapos ang isang tapat na pagsusuri ng log. Ang pagsusuri ang nag-unlock dito, hindi ang karagdagang oras sa screen.
Asahan ang sikolohiya na maging mabagal na bahagi. Ang pagbabasa ng isang chart ay isang kasanayang maaari mong matutunan sa loob ng ilang linggo. Ang mga gawi ay tumatagal ng mas matagal. Ang pag-upo sa isang losing streak nang hindi nagbabago ng laki ay isa. Ang pag-iwas sa isang setup na hindi tumutugma sa plano ay isa pa. Ang pagtigil para sa araw kapag naabot ang cap ay ang pangatlo. Doon napupunta ang karamihan ng kalendaryo.
Asahan ang mga gastos na lumalaki sa aktibidad, at suriin ang mga ito bawat kwarter. Ang isang pamamaraan na nalilinis ang mga gastos nito sa sampung trades sa isang linggo ay maaaring hindi makalimot sa mga ito sa apatnapu.
Asahan na ang iyong depinisyon ng pag-usad ay magbabago. Sa maagang bahagi, ang pag-unlad ay isang buong log at walang nasirang mga patakaran. Sa kalaunan, ito ay isang matatag na inaasahan sa mas malaking sample. Sa kalaunan pa, ito ay isang mas maliit na drawdown para sa parehong resulta. Ang bawat yugto ay nagbibigay gantimpala sa iba’t ibang pag-uugali, at ang pagsukat sa maling isa ay nagpapanatili sa mga trader na naka-stuck ng buwan.
At magplano para sa nakaboring gitna. Ang stretch sa pagitan ng pag-aaral ng mga batayan at pagbabasa ng maaasahang estadistika ay mahaba, tahimik at hindi glamouroso. Karamihan sa mga tao ay humihinto doon, hindi sa simula.
At maging tapat tungkol sa kung ano ang kahulugan ng kumitabol para sa iyo. Ang pagsaklaw sa mga gastos gamit ang isang maliit na account ay ibang target mula sa pagpapalit ng kita, at walang sinuman ang makakapangako ng pangalawa. Kung ikaw ay bago, itayo muna ang record. Kapag nais mong masubukan ang disiplina na iyon sa ilalim ng isang rulebook, ang Pivex ay nag-papaskil ng mga patakaran nito, drawdown at payout terms nang maaga.
Bago makilahok, suriin ang kasalukuyang mga patakaran ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay umaangkop sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay garantiya ng gantimpala, kita, o anumang tiyak na kinalabasan sa trading.