Pag-unawa sa mga Fair Value Gaps sa Trading

Ang fair value gap ay isang hindi pagkakapantay-pantay ng tatlong kandila sa isang price chart. Lumilitaw ito kapag ang gitnang kandila ay mabilis na gumagalaw kaya't ang unang kandila at ang ikatlong kandila ay hindi kailanman nagkakaroon ng parehong presyo. Ang hindi nahawakan na banda sa pagitan nila ay ang gap. Ito ay nagtatalaga ng hanay ng presyo kung saan ang mga mamimili at nagbebenta ay hindi kailanman talagang nagkita. Ang mga trader ay nagmamasid sa hanay na iyon dahil madalas na bumabalik ang presyo dito mamaya. Ang pagbabalik ay nagbibigay sa iyo ng isang tiyak na lugar upang pumasok at isang tiyak na lugar upang aminin mong mali ka.

Sinasaklaw ng gabay na ito kung paano nabuo ang hindi pagkakapantay-pantay, kung paano ito markahan, at kung paano sukatin ang isang trade sa paligid nito. Sinasaklaw din nito kung gaano kadalas nabibigo ang pattern, dahil kadalasang nalalaktawan ang bahaging iyon.

Mabilis na Sagot: Ang Hindi Pagkakapantay-pantay sa isang Talata

Isipin ang tatlong kandila na sunud-sunod. Ang unang kandila ay may mataas na presyo. Ang ikalawang kandila ay mabilis na tumatakbo pataas. Ang ikatlong kandila ay may mababang presyo na nakaupo sa itaas ng mataas ng unang kandila. Ang hindi nahawakan na banda na iyon ay isang bullish fair value gap. Baligtarin ang lahat para sa bearish gap: ang mataas ng ikatlong kandila ay nananatiling nasa ilalim ng mababa ng unang kandila. Ang natitirang bahagi ng trading sa fair value gap ay simpleng isang set ng mga patakaran tungkol sa kung ano ang gagawin mo kapag bumalik ang presyo.

• Ang gap: ang hanay ng presyo sa pagitan ng wick ng unang kandila at wick ng ikatlong kandila.
• Ang sanhi: isang pagsabog ng order flow na naglilinis ng isang bahagi ng libro nang mas mabilis kaysa sa maaaring ipuno ng kabilang panig.
• Ang trigger: ang pagbisita muli, hindi ang gap mismo.
• Ang invalidation: presyo na dumaan ng tuwid sa banda nang walang reaksiyon.

Ano ang Fair Value Gap?

Karaniwang gumagalaw ang mga presyo ng merkado sa pamamagitan ng pag-trade laban sa mga nakapirming order. Ang bawat tick ay may mamimili at nagbebenta. Kapag ang isang panig ay nagiging mas agresibo, ang presyo ay tumatalon sa iba't ibang antas na may napakaliit na volume na nagbabago ng mga kamay. Itinatala ng chart na iyon ang pagtalon bilang isang manipis, kaunting na-trade na zona.

Ang anatomy ng tatlong kandila

Ang gitnang kandila ang nagdadala ng paggalaw. Kadalasan ay may mahahabang katawan at maiikli na wicks ito, na nagpapakita sa iyo na ang puwersa ay nanatili mula simula hanggang sa pagtatapos. Ang dalawang kandila sa magkabilang panig ay tumutukoy sa mga gilid ng gap. Sinusukat mo ang espasyo sa pagitan ng wick ng unang kandila at ng wick ng ikatlong kandila, hindi ang katawan ng ikalawang kandila. Ang mga nagsisimula ay patuloy na maling sukatin ito at nagtatapos sa isang sona na dalawang beses ang tamang sukat.

Bakit ito tinatawag ng mga trader na hindi pagkaka-epekto

Ang salitang hindi pagkaka-epekto ay hiram na wika, hindi isang terminolohiyang regulatory. Ibig sabihin nito ay nalaktawan ng auction ang isang hakbang. Ang ilang mga kalahok ay nagnanais na makipag-transaksyon sa loob ng bandang iyon at hindi kailanman nagkaroon ng pagkakataon. Kapag ang presyo ay bumabalik, ang mga hindi napunan na intensyon ay maaaring muling lumitaw bilang mga bagong order. Ang sona ay nagiging isang lugar kung saan nagkakaroon ng clustering ng reaksiyon. Iyon ang buong ideya, at ito ay isang tendensya sa halip na isang patakaran.

Paano Nabuo ang mga Fair Value Gaps

Lumilitaw ang mga gaps kapag ang order flow ay mas mabilis kaysa sa nakapirming likwididad na maaaring tumanggap nito. Ilang kondisyon ng merkado ang paulit-ulit na gumagawa nito.

• Mga nakatakdang paglabas ng data. Ang mga desisyon sa rate, mga naitalang inflation at mga numero ng trabaho ay nag-uusap muli ng isang instrumento sa loob ng ilang segundo.
• Pagbukas ng session. Ang unang mga minuto ng isang cash session ay nakatuon sa buong gabi ng mga desisyon sa isang bintana. Ang mga equity session ay sumusunod sa isang inilatag na kalendaryo, kabilang ang mga maagang pagsasara (mga oras at kalendaryo ng NYSE).
• Mga cascading stop. Isang antas ang bumabagsak, ang mga nakapirming stop orders ay nagpaputok, at ang bawat fill ay nagtutulak ng presyo papunta sa susunod na grupo.
• Manipis na libro. Ang mga pista opisyal, mga oras ng tanghalian at ang mga oras sa paligid ng isang mahabang katapusan ng linggo ay may mas kaunting nakapirming order sa parehong panig.
• Pagsunod sa trend. Ang merkado na kumikilos na sa isang direksyon ay umaakit sa mga huling kalahok na bumibili o nagbebenta sa anumang presyo.

Mahalaga rin dito ang sikolohiya ng trader. Ang mabilis na paggalaw ay lumilikha ng pagdali, at ang mga nagmamadaling trader ay tumatanggap ng mas masamang presyo. Ang pagdali na iyon ang eksaktong nag-iiwan ng hindi pagkakapantay-pantay sa chart.

Bullish at Bearish Fair Value Gaps

Ang dalawang uri ay kabaligtaran, ngunit kumikilos ng iba sa loob ng isang trend.

Bullish fair value gap. Ang presyo ay mabilis na tumataas at nag-iiwan ng isang hindi napunan na banda sa ibaba. Tinuturing ng mga trader na ang bandang iyon ay isang potensyal na support area sa isang pag-urong. Mas interesante ito kapag ang mas malawak na trend ng merkado ay tumataas na.

Bearish fair value gap. Ang presyo ay mabilis na bumabagsak at nag-iiwan ng isang hindi napunan na banda sa itaas. Tinuturing ito ng mga trader bilang isang potensyal na resistance area sa isang pagtalon.

Ang gap na nabuo laban sa umiiral na trend ay mas madalas na napupuno at mas kaunti ang reaksyon. Iyon ang nag-iisang pinaka kapaki-pakinabang na filter na magagamit para sa bagong trader.

Paano Markahan ang isang Fair Value Gap sa isang Chart

Hindi mo kailangan ng mga eksotikong tool sa teknikal na pagsusuri para dito. Karamihan sa mga tampok ng charting sa mga karaniwang trading platform ay sapat na, dahil nag-didrawing ka ng dalawang pahalang na linya.

Isang limang-hakbang na routine sa pagmamarka

1. Hanapin ang isang kandila na may hindi pangkaraniwang malaking katawan kaugnay ng huling dalawampung kandila.
2. Suriin ang kandila bago ito at ang kandilang kasunod nito para sa anumang overlapping na presyo.
3. Kung walang overlapping, gumuhit ng isang parihaba mula sa unang wick hanggang sa ikatlong wick.
4. Markahan ang gitnang punto ng parihaba. Maraming trader ang gumagamit nito bilang kanilang reference price.
5. Tandaan ang timestamp at ang mga kondisyon ng merkado na nagdulot ng paggalaw.

Timeframe at konteksto

Mas kaunti ang mga gaps sa mas mataas na timeframe at may tendensiyang humawak ng mas matagal. Ang mga gaps sa mas mababang timeframe ay patuloy na lumilitaw, at ang karamihan sa mga ito ay walang saysay. Isang praktikal na ugali ang markahan ang mga gaps sa hourly chart at i-refine ang mga entry sa isang five-minute chart. Huwag kailanman markahan ang gap sa isolation. Tanungin kung anong mga trend ng merkado ang nakapaligid dito at kung ang sona ay nasa loob ng isang mas malaking hanay.

Mga Fair Value Gaps Kumpara sa Iba Pang Chart Signals

Ang gap ay hindi mas mabuti kaysa sa mga tool na ito. Ito ay mas tiyak. Nagbibigay ito sa iyo ng dalawang eksaktong presyo, na nagbibigay ng pagiging simple sa pagpapatayo ng stop at pag-sukat ng posisyon na diretso.

Mga Estratehiya sa Trading na Gumagamit ng mga Fair Value Gaps

Ang pagpapaunlad ng pagpapaunlad

Maghintay para sa presyo na bumalik sa gap sa direksyon ng umiiral na trend. Ilagay ang working order sa gitnang punto. Ilagay ang stop nang bahagya lampas sa malalayong gilid ng banda. Targetin ang swing na nagdulot ng hindi pagkakapantay-pantay. Dahil ang banda ay makitid, ang distansya patungo sa stop ay karaniwang maliit sa mga pips.

Ang pagtanggi na entry

Ang ilang mga gaps ay hindi kailanman nakakakuha ng malinis na retest. Lumalapit ang presyo, humihinto sa malapit na gilid, at umiikot. Ang entry na ito ay nangangailangan ng isang confirmation candle sa halip na isang nakapirming order. Mas madalas itong napupuno at maiiwasan ang pinakamasamang pagkawala.

Mga exits at pamamahala

• Ilipat ang stop sa breakeven lamang pagkatapos umalis ang presyo sa banda ng higit sa lapad ng banda.
• Kumuha ng partial size sa unang nakaraang swing, at hayaang tumakbo ang natitira patungo sa pinagmulan ng paggalaw.
• Kanselahin ang ideya nang buo kung ang presyo ay nag-closing sa pamamagitan ng malalayong gilid sa timeframe ng entry.
• I-cap risk bawat trade bilang isang nakapirming porsyento ng account, na napagpasyahan bago magsimula ang session.
• I-record ang resulta sa sandaling magsara ang trade, habang sariwa pa ang dahilan.

Halimbawa: Dalawampu't Apat na Gap Trades sa isang Currency Pair

Kumuha ng isang hipotetikal na anim na linggong sample sa isang pangunahing currency pair, hourly gaps lamang, na may 18 pips na stop at target na dalawang beses ang panganib.

Mula sa dalawampu't apat na kwalipikadong set up, siyam ang umabot sa buong target at labing-lima ang bumagsak. Siyam na panalo sa dalawang yunit ng panganib ay labing-walong yunit. Labing-limang pagkatalo sa isang yunit ay labintatlong yunit. Ang sample ay nagtatapos sa plus tatlong yunit ng panganib bago ang mga gastos.

Ngayon idagdag ang mga gastos. Sa humigit-kumulang isang pangsampung yunit ng panganib bawat round turn sa spread, ang dalawampu't apat na trades ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang 2.4 units. Ang sample ay bumabagsak sa plus 0.6 units sa loob ng anim na linggo. Iyon ay isang manipis na gilid na maaaring burahin ng isang solong sloppy session.

Hatiin ang parehong sample batay sa pagkakasunod ng trend at nagiging interesante ito. Ang labing-anim na trend-aligned setups ay nagproduced ng pito sa siyam na panalo. Ang walong counter-trend setups ay nagresulta sa dalawang panalo. Ang pag-filter sa mga counter-trend gaps ay makapagbawas sa bilang ng trades ng isang-katlo at nagpapabuti sa resulta.

Ang aral ay tungkol sa sample size, hindi sa bilang na tatlo. Ang isang run ng dalawampu't apat na trades ay hindi makakapaghihiwalay ng kasanayan mula sa swerte. Subaybayan ang isang daan bago mo mapagkakatiwalaan ang anumang win rate na iyong kinakalkula.

Mga Panganib at Limitasyon ng Trading sa mga Fair Value Gaps

Madalas na nabibigo ang mga gaps, at ang mga pagkabigo ay naggrupo sa mga predictable na lugar.

• Ranging markets. Sa isang sideways market, ang presyo ay patuloy na tumatawid sa mga lumang gaps at walang reaksyon sa alinman sa mga ito.
• News reversals. Ang isang gap na ginawa sa isang paglabas ng data ay maaaring burahin ng susunod na paglabas ng balita.
• Overtrading. Bumaba sa isang one-minute chart at makikita mong may dose-dosenang gaps sa isang araw. Karamihan ay ingay.
• Leverage. Ang maliliit na stop ay nag-iimbita ng oversized na posisyon. Ang hiniram na pera ay maaaring magpilit ng pagbebenta sa pinakamasamang sandali (buying on margin).
• Cost drag. Ang mga short-term na estratehiya ay nagbabayad ng spread, komisyon, at buwis ng paulit-ulit, at ang mga gastusing iyon ay nagpapababa ng mga return anuman ang gawin ng chart (Day Trading: Ang Iyong Mga Dolyars ay Panganib).

Ang madalas na trading ay lumilikha rin ng mga madalas na taxable na mga kaganapan. Ang tax code ay nagpapataw ng mga tiyak na pagsubok upang matukoy kung sino ang itinuturing na trader sa mga securities kumpara sa isang mamumuhunan (Paksa blg. 429).

Karaniwang Mali sa Trading sa mga Fair Value Gaps

• Nakamismong sukat ang gap mula sa katawan ng kandila sa halip na mga wick.
• Markahan ang bawat gap sa chart hanggang sa hindi na mabasa ang screen.
• Pumasok sa malalayong gilid, kung saan ang stop ay kailangang umupo sa labas ng estruktura.
• I-ignore ang trend at kunin ang bawat sona sa parehong direksyon.
• Palawakin ang stop kapag sinisiyasat ng presyo ang banda.
• Magdagdag sa isang naluluging posisyon dahil ang gap ay "dapat" magtagumpay.
• Hatulan ang pamamaraan sa limang trades.
• Laktawan ang journal, na ginagawang imposible ang anumang pagsusuri sa hinaharap.
• Trading sa isang gap sa pamamagitan ng nakatakdang paglabas ng balita nang hindi pinapaliit ang laki.
• Ituring ang gitnang point bilang garantiya sa halip na isang reference price.

Framework ng Desisyon: Itrade ang Gaps na Ito o Laktawan Ito?

Score ng isang punto para sa bawat totoong pahayag bago ka mag-commit.

1. Nabuo ang gap sa parehong direksyon bilang ang mas mataas na timeframe trend.
2. Ang gitnang kandila ay nagsara malapit sa kanyang extreme, na nagpapakita na ang puwersa ay nanatili.
3. Ang sona ay hindi pa nahawakan mula nang ito ay nabuo.
4. Ang stop ko ay nasa kabila ng malalayong gilid at nananatiling nag-iiwan ng panganib sa o sa ilalim ng aking nakapirming porsyento.
5. May lohikal na target na hindi bababa sa dalawang beses ang distansya ng stop.
6. Walang pangunahing nakatakdang release na bumabagsak sa loob ng inaasahang oras ng paghawak.

Limang o anim na puntos: ang setup ay tumutugma sa plano. Kunin ito sa iyong normal na laki.

Tatlo o apat na puntos: ang konteksto ay halo-halo. Bawasan ang laki o laktawan.

Zero hanggang dalawang puntos: ito ay isang drawing sa isang chart, hindi isang trading. Laktawan ito at i-log kung bakit.

Ano ang Dapat Malaman Bago Magtrade ng mga Fair Value Gaps

Maging makatotohanan tungkol sa learning curve. Ang short-term trading ay isang demanding na trabaho, at ang mga maagang pagkatalo ay karaniwang nangyayari para sa mga taong nagsisimula na may tunay na kapital. Nagkakaroon ng halaga ang pagbabasa ng mga tanong na sinasabi ng mga regulatory na dapat itanong bago mag-commit ng pera sa lahat (sampung bagay na isasaalang-alang).

Mag-ingat sa anumang backtest na iyong gagawin. Ang win rate mula sa isang instrumento sa isang market regime ay naglalarawan ng sample na iyon at wala nang iba pa, at ang nakaraang pagganap ay hindi nakapagpapahayag ng mga hinaharap na resulta (nakaraang pagganap).

Ang makatuwirang pagkakasunod-sunod ay matutunan ang marking routine, mangolekta ng isang daang naitalang halimbawa, at tanging pagkatapos ay isipin ang tungkol sa laki. Kapag ang mga patakaran ay hindi nagbago, nag-aalok ang Pivex ng isang nakabalangkas na pagsusuri na may mga patakaran, drawdown, at payout terms na naipahayag ng maaga. Ang simulation ay nagbibigay sa iyo ng reps at testing ng mga patakaran; hindi ito magkakaroon ng emosyonal na bigat ng tunay na pera, kaya tratuhin ang pagbabago nang maingat.

Bago lumahok, suriin ang kasalukuyang mga patakaran ng programa ng Pivex at alamin kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay umuugma sa iyong karanasan at mga limitasyon ng panganib. Ang pakikilahok ay hindi naggarantiya ng gantimpala, kita, o anumang tiyak na resulta ng trading.