Maikling sagot: ang compounding sa trading ay ang pag-size ng bawat bagong trade mula sa kasalukuyan mong balanse sa halip na sa panimulang balanse mo, kaya ang kita ay kumikita rin ng kita. Kapag lumalaki ang account, ang parehong nakapirming porsyento ng risk ay nagiging mas malaking halaga sa dolyar, at ang mga gains ay napapatungan ng panibagong gains. Ito ang pinakamalapit na katumbas ng compound interest sa trading, pero gumagana ito sa dalawang direksyon, dahil binabawasan din ng mga loss ang base. Kapag ipinares sa napatunayang edge at mahigpit na risk management, nagiging exponential growth ang karaniwang buwanang returns sa paglipas ng mahabang panahon. Kung walang edge, mas pinapabilis lang nito ang drawdown.
Ang pahinang ito ay para sa mga trader na may gumaganang metodo na at gustong lumago ang account nang hindi nagdadagdag ng hindi kailangang risk. Kung naghahanap ka pa lang ng edge, basahin ang aming gabay sa pagpapalago ng maliit na trading account muna, saka ka bumalik sa usapin ng sizing.
Paano talaga gumagana ang compounding sa trading
Ang compounding ay, sa madaling sabi, isang desisyon sa position sizing. Kunin ang isang 10,000 account na ang risk ay nakapirmi sa 1 porsyento bawat trade. Ang unang trade ay nagra-risk ng 100. Ipagpalagay na ang account ay kumita ng 5 porsyento sa isang buwan at nagsara sa 10,500. Ang trader na patuloy na nagra-risk ng fixed na 100 ay tumigil nang mag-compound. Ang trader na ngayon ay nagra-risk ng 105 ay nagsimula na. Tumataas ang risk sa dolyar, nananatili ang porsyento, at ang bawat susunod na panalo ay naka-scale mula sa mas malaking base.
Ipagpalagay na magpapatuloy ang tuloy-tuloy na 5 porsyento bawat buwan at magiging makabuluhan ang agwat:
| Buwan | Flat na 100 na risk bawat trade | Fixed na 1 porsyento na risk bawat trade |
|---|---|---|
| 0 | 10,000 | 10,000 |
| 3 | 11,500 | 11,576 |
| 6 | 13,000 | 13,401 |
| 12 | 16,000 | 17,959 |
Pareho ang edge, pareho ang mga trade, pareho ang market. Ang tanging pinagkaiba ay ang ikalawang kolum ay patuloy na nire-reinvest ang kita. Pagkalipas ng isang taon, ang compounding account ay nasa humigit-kumulang 2,000 ang lamang, at lalo pang lumalaki ang agwat bawat buwan pagkatapos niyon. Sa mas mahabang panahon, dito nanggagaling ang exponential growth: nananatiling karaniwan ang rate of return habang ang base na pinagtatrabahuhan nito ay hindi.
Ipinagpapalagay ng table ang maayos na 5 porsyento bawat buwan, na bihirang maibigay ng tunay na trading. Hindi pantay-pantay ang mga resulta, at mahalaga ang ayos ng pagdating ng magagandang buwan at masamang buwan, kaya ang tunay na curve ay mukhang mas hindi makinis.
Mga benepisyo ng compounding, at ang kapalit nito
Ang pangunahing benepisyo ay hindi mo kailangang magpasya kung kailan ka magpapalaki. Ang fixed-fractional sizing ang gumagawa ng desisyong iyon para sa iyo, sa tamang oras at walang emosyon. Tumataas ang size pagkatapos ng panalo at bumababa pagkatapos ng talo. Ang ikalawang bahagi na iyon ay kulang ang paggamit at tahimik na mahalaga. Ang sunod-sunod na talo ay awtomatikong nagpapabagal sa iyong risk sa dolyar, kaya ang masamang takbo ay mas madaling tiisin kaysa sa flat-size na paraan.
Ikalawang benepisyo ang pagiging matiyaga. Ginagantimpalaan ng compounding ang simpleng layunin na maliit na positibong return, paulit-ulit, at inaalis ang paghahanap para sa isang malaking one-off na panalo.
Tunay din ang mga gastos. Ang spread at commission cost ay sinisingil sa bawat trade, kaya ang trader na sumusubok mag-compound nang mas mabilis sa pamamagitan ng mas madalas na pag-trade ay kadalasang fees lang ang mas napo-compound. Pinapalala rin ng compounding ang sakit ng drawdown, dahil ang 20 porsyentong loss sa isang compounded balance ay mas malaking halaga sa dolyar kaysa sa kaparehong loss isang taon na ang nakalipas. At walang naidudulot sa iyo ang compounding kung wala kang edge. Ang negatibong resulta mula sa trading expectancy formula ay bumababa nang mas mabilis habang lumalaki ang size.
Compounding sa forex, indices, metals at crypto
Nakadepende ang tamang cadence sa market, dahil magkakaiba ang risk at volatility, at gayundin ang praktikal na dalas ng trade.
| Market | Karaniwang galaw bawat trade | Makatuwirang dalas ng pag-resize | Pangunahing panganib ng compounding |
|---|---|---|---|
| Mga pangunahing pares sa Forex | Maliit at tuloy-tuloy, madalas nagme-mean-revert intraday | Lingguhan o buwanan | Isang lipas nang edge pagkatapos ng pagbabago ng regime |
| Mga indeks | Trending, may mga gap sa paligid ng mga paglalabas ng data | Buwanang | Isang gap na dumiretso sa stop |
| Mga metal (gold, silver) | Malawak at pabagu-bago kapag may balita | Buwanang | Ang mga padalus-dalos na galaw ay nagpapalawak ng stops at nagpapaliit ng size |
| Crypto (BTC, ETH, SOL) | Napakalalaki at mararahas, kasama ang mga weekend | Buwan-buwan, o ayon sa drawdown rule | Isang magulong kandila na bumubura sa mga linggo ng kita |
Ang praktikal na aral: ang mga merkadong gumagalaw nang marahas ay dapat i-compound nang mas mabagal. Maghintay nang mas matagal sa pagitan ng mga resize at limitahan ang laki ng bawat resize, para ang isang marupok na linggo ay hindi makasira sa isang-kapat ng iyong progreso. Sa matatag na forex majors maaari kang mag-resize nang mas madalas, dahil ang bawat trade ay halos walang epekto sa balance sa alinmang paraan.
Mga karaniwang pagkakamali kapag nire-reinvest ang mga kita
Ilan sa mga paraan kung paano nagkakamali ang compounding:
- Pag-resize pagkatapos ng bawat iisang trade.Nakakapagod at magulo ito. Ginagawa nitong pabago-bago ang dollar risk sa bawat fill at nagiging jittery ang isang maayos na plano. Mag-resize ayon sa iskedyul o sa isang balance milestone na lang sa halip.
- Pagdaragdag sa mga bukas na panalong trade at pagtawag dito na compounding.Ang pyramiding sa isang trade ay hiwalay na teknik na nag-iipon ng exposure sa loob ng isang position. Huwag silang ipagkamali.
- Pagtaas ng porsyento pati ng dolyar na halaga.Ang isang trader na lumilipat mula 1 percent tungo sa 2 percent matapos ang magandang buwan ay dinoble ang risk sa halip na i-compound ito. Ang porsyento ang anchor. Huwag itong galawin.
- Pagwawalang-bahala sa tanong ng withdrawal.Ang pag-withdraw ng kita kada buwan ay lehitimong pagpipilian, pero ibang plano iyon. Ang paglipat-lipat sa dalawa nang walang panuntunan ay nagdudulot ng putol-putol na resulta.
- Pag-i-compound ng edge na hindi pa napatunayan.Ang mas malaking size sa isang pabago-bagong strategy ay mas mabilis na daan papunta sa zero. Ang risk-reward ratio at expectancy ng iyong mga setup ay kailangan munang may sample ng mga totoong trade na sumusuporta rito.
- Paglimot sa recovery maths.Hatiin sa kalahati ang account at kailangan mo itong doblehin para lang makabawi. Pinapataas ng compounding ang dollar stakes ng bawat drawdown, kaya ang matitigas na malalapad na stop at revenge trades ay nagiging mas mahalaga ang epekto.
Ayos ang bawat isa sa mga ito. Kadalasan, nauuwi lang ito sa pag-aalinlangan na isulat ang isang simpleng rule at saka sundin ito, kahit may pag-aatubili kung kailangan.
Isang checklist para sa estratehiya ng compounding
Ang isang maayos na plano ay kailangan lang ng limang elemento. Isulat ang mga ito bago ang susunod mong trade.
- Isang nakapirming porsiyento ng risk kada trade. Para sa karamihan ng retail trader, nasa pagitan ito ng 0.5 at 1 percent. Pumili ng isa at itigil na ang pagdedebate rito.
- Iskedyul ng pag-resize. Lingguhan, buwanan, o tuwing ang balance ay gumalaw ng 10 percent mula sa huling resize. Mas mainam ang alinman dito kaysa sa pabago-bagong pagbabago.
- Isang preno sa drawdown. Kung ang account ay bumagsak ng itinakdang halaga mula sa peak nito, halimbawa 8 percent, hatiin ang porsiyento ng risk hanggang makabuo ng bagong peak. Ito ay risk management na pinapatakbo ang compounding nang pabaligtad.
- Isang patakaran sa pag-withdraw. Magpasya nang maaga kung anong bahagi ng kita ang lalabas sa account at kung ano ang mananatili para lumago. Karaniwang paraan ang panatilihin ang lahat hanggang sa target na balance, saka kumuha ng nakapirming bahagi sa bawat cycle.
- Isang petsa ng review. Bawat quarter, suriin kung positibo pa rin ang expectancy sa mga kamakailang trade. Naluluma ang edge, at ang pag-compound sa lumang edge ay walang pasasalamat na trabaho.
Ito ay naiiba sa mga investment strategy na ginagamit sa pangmatagalang pamumuhunan, kung saan ang panahon sa merkado ang gumagawa ng karamihan sa trabaho. Sa trading, ang compounding ay nanggagaling sa paulit-ulit na mga desisyon, kaya dapat ang plano ay direkta at sapat na simple para makaligtas sa isang walang patawad na linggo.
Compounding sa loob ng mga limitasyon ng prop-firm evaluation
Nag-iiba ang anyo ng compounding kapag nagte-trade ka sa isang prop-firm account, dahil ang balance na pinagbabasehan mo ng resize ay nasa loob ng nakapirming mga limitasyon. Ang mga tuntunin sa evaluation ay nagtatakda ng daily loss limit at total drawdown limit, parehong sinusukat sa dolyar. Ayos lang ang pag-compound pataas. Ngunit delikado ang pag-compound ng iyong dollar risk papalapit sa mga linyang iyon.
Isang worked example. Sa isang 100,000 evaluation account kung saan ang daily loss line ay katumbas ng 4,000, ang 1 percent na risk ay nangangahulugang 1,000 bawat trade. Tatlong talo ay iiwan ka pa rin sa loob ng linya na may 1,000 na natitira. Palakihin ang account sa 140,000, mag-resize sa 1,400, at ang parehong tatlong talo ay aabot sa 4,200, na isang paglabag. Lumago ang account ng 40 percent, pero hindi gumalaw ang rule, kaya ang isang araw na sana ay matitiis ay naging bagsak.
Ang static, hindi trailing na total drawdown ay gumagana sa kabaligtarang paraan. Ang paglago ay nagdadagdag ng buffer sa itaas ng nakapirming floor, kaya ang pag-compound pataas ay mas ligtas laban sa rule na iyon kaysa laban sa daily one. Ang lunas para sa daily line ay ang mag-size base sa rule sa halip na sa balance, at ituring ang paglago bilang unan. Itinatakda ng Pivex nang nakasulat bago ang isang pagtatangka ang parehong loss cap, daily at total, kabilang ang total drawdown na nananatiling fixed at ang daily loss cap na nare-renew bawat session. Pinapayagan nito ang trader na kalkulahin ang arithmetic na ito nang maaga. Ang built-in na assistant nito na nagta-track ng iyong mga rule at limit ay nakakatulong din dito. Ang nakakalitong bahagi ng compounding sa ilalim ng mga limitasyon ay ang pag-alala kung nasaan ang mga linya pagkatapos ng magandang takbo.
Kung seryoso mong gustong mag-compound, ang tapat na unang hakbang ay tiyaking positibo ang edge mo sa totoong sample ng mga trade. Kung may prop-firm account ang plano mo, gawin muna ang arithmetic ng daily limit sa itaas bago ka magsimula ng pagtatangka. Nag-aalok ang Pivex ng one-step evaluation na walang deadline at walang kinakailangang bilang ng trading days, kaya ang mabagal at tuloy-tuloy na compounding plan ay hindi kailanman pinaparusahan dahil lamang mabagal ito.
Mga kaugnay na gabay: risk-reward ratio at trading expectancy formula.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.