Maikling sagot: ang estratehiya sa bollinger bands ay gumagamit ng tatlong linya, isang moving average na may upper at lower band na inilalagay sa takdang bilang ng standard deviations ang layo. Lumalapad ang mga band kapag tumataas ang volatility at kumikipot kapag bumababa ito. Ang pinaka-maaasahang gamit nito ay ang pagbasa sa mga kondisyon ng volatility at pagtatakda ng mga inaasahan para sa range, hindi ang pagtingin sa pagdampi sa isang band bilang buy o sell signal.
Ang tatlong bahagi
Ang gitnang linya ay isang simple moving average, karaniwang twenty periods. Ang upper at lower bands ay nakapwesto nang dalawang standard deviations sa itaas at ibaba nito, na kinukuwenta mula sa parehong twenty periods ng closing prices.
Dahil sinusukat ng standard deviation ang dispersion, direktang tumutugon ang mga band sa kamakailang volatility. Kapag gumagalaw ang presyo sa malalaking hakbang, magkakalayo ang mga band. Kapag tahimik ito, kumikipot ang mga ito patungo sa average.
| Bahagi | Default | Ano ang kinakatawan nito |
|---|---|---|
| Middle band | 20 period simple moving average | Ang kamakailang mean price |
| Upper band | Middle plus 2 standard deviations | Statistically stretched upside |
| Lower band | Middle minus 2 standard deviations | Statistically stretched downside |
| Bandwidth | Layo sa pagitan ng mga band | Kasalukuyang antas ng volatility |
| Percent B | Kung saan nakapuwesto ang presyo sa loob ng mga band | Posisyon kaugnay ng range |
Ano talaga ang ibig sabihin ng pagdampi sa isang band
Dito kadalasang nagkakamali ang karamihan sa mga trader. Ang pagdampi sa upper band ay hindi nangangahulugang overbought, at ang pagdampi sa lower band ay hindi nangangahulugang oversold.
Sa disenyo nito, humigit-kumulang siyamnapu't limang porsyento ng mga obserbasyon ang nasa loob ng dalawang standard deviations mula sa mean kung ang data ay normally distributed. Hindi normally distributed ang price data, pero nananatili ang pangkalahatang punto: ang pagdampi sa isang band ay isang estadistikang kapansin-pansing pangyayari, hindi isang bihirang pangyayari. Sa malakas na trend, maaaring sumabay ang presyo sa upper band sa maraming magkakasunod na periods, at ang mga trader na nagbebenta sa bawat dampi ay tuloy-tuloy na nalulugi.
Ang mas tumpak na pagbasa ay na ang pagdampi sa isang band ay nagsasabi sa iyo na ang presyo ay naunat kaugnay ng sarili nitong kamakailang paggalaw. Kung ang ibig sabihin nito ay reversal o continuation ay nakadepende sa trend, na hindi masasabi ng mga band mismo.
Mga estratehiyang mahusay na gumagamit ng mga band
Ang squeeze. Kapag bumaba ang bandwidth sa pinakamababa sa loob ng ilang buwan, ang volatility ay nagsiksikan. Ang compression ay sinusundan ng expansion sa kalaunan, kaya ang squeeze ay tumutukoy sa mga kundisyong handa para sa malaking galaw nang hindi sinasabi kung saang direksyon. Ginagamit ito ng mga trader para maghanda kaysa pumasok agad, madalas sa paglalagay ng mga order sa magkabilang panig ng range.
Ang walk. Sa malakas na trend, sinasakyan ng presyo ang isang band habang ang gitnang linya ay nagsisilbing support o resistance. Ang pagkilala sa walk ay pumipigil sa paulit-ulit na pagharap laban sa isang trend. Ang praktikal na tuntunin ay kung ang presyo ay nagsara sa labas ng band nang higit sa dalawang beses sa mga kamakailang periods, ituring ang market bilang trending kaysa ranging.
Mean reversion sa mga kumpirmadong range. Kapag ang market ay tunay na range-bound, ang pagharap laban sa mga pagdampi sa band pabalik sa gitnang linya ay isang praktikal na paraan. Ang mahalagang salita ay kumpirmado: kailangan ng estratehiya ang ebidensya ng range bago ito gamitin, hindi ang palagay na meron nito.
Ang band width bilang input sa position sizing. Ang malalapad na band ay nangangahulugang mas malalaking karaniwang galaw at samakatuwid ay mas malalawak na stop at mas maliliit na posisyon. Ito marahil ang iisang pinaka-kapaki-pakinabang na aplikasyon at ang pinakakaunting napag-uusapan.
Pagsasama ng mga band kasama ng iba pang mga tool
Sinusukat ng mga band ang volatility at lokasyon. Wala silang sinasabi tungkol sa direksyon o momentum, kaya makatuwiran na ipares ang mga ito sa isang directional na input.
Isang trend filter, gaya ng slope ng gitnang linya o mas mahabang moving average, ang sumasagot kung dapat bang kontrahin ang mga band touch o igalang ang mga ito. Makakatulong ang isang momentum reading para makita kung kailan humihina ang isang walk. Sinasabi ng volume kung may partisipasyon sa likod ng isang expansion mula sa squeeze.
Ang hindi nakakatulong ay ang pagdaragdag ng pangalawang sukatan ng volatility. Ang mga band, envelope, at volatility channel ay pawang naglalarawan ng iisang katangian, at ang pagsasama-sama ng mga ito ay nagreresulta sa pagkakasundo kaysa sa impormasyon.
Pamamahala ng panganib gamit ang volatility bands
- Itakda ang mga stop sa labas ng band, hindi sa mismong band.Ang stop na nakapatong mismo sa isang band ay nasa loob ng saklaw na karaniwang nararating ng presyo.
- Iayon ang laki ng posisyon sa bandwidth.Kapag ang mga band ay doble ang karaniwang lapad, hatiin sa kalahati ang posisyon para sa parehong panganib.
- Ilarawan ang invalidation mula sa structure.Gumagalaw ang mga band habang gumagalaw ang presyo, kaya ang level na hango mula sa mga ito ay hindi fixed. Gamitin ang mga swing point para sa aktuwal na stop.
- Limitahan ang mga pagtatangkang mean reversion.Ang pagkontra sa isang trending na market ang klasikong pagkakamali sa tool na ito, at ang paglimita sa bilang ng pagtatangka bawat session ay nakakabawas ng pinsala.
- Isaalang-alang ang expansion sa paligid ng mga event.Ang mga nakatakdang release ay nagdudulot ng biglaang paglawak ng band, at ang mga kalendaryo gaya ng Federal Reserve FOMC scheduleang nagsasabi kung aling mga session ang may ganoong panganib.
- Isama ang transaction cost.Ang mga estratehiya ng mean reversion ay madalas mag-trade, at ang spread kasama ang komisyon ay mas malaking bahagi ng inaasahang kita kaysa sa mga trend strategy.
Pinalalaki ng leverage ang bawat isa sa mga desisyong ito. Inilalatag ng FINRA ang paliwanag ng margin accountssa mekanika nito, at sa ilalim ng isang prop firm evaluation na may fixed daily loss limit, ang sunod-sunod na failed mean reversion trades sa isang trending market ay maaaring magwakas ng isang pagtatangka sa loob lamang ng isang session. Itinatakda ng Pivex ang mga limitasyong iyon nang maaga, kaya praktikal na i-convert ang bandwidth tungo sa maximum na laki ng posisyon nang maaga.
Mga setting at kung kailan ito babaguhin
Ang default na dalawampung period, dalawang standard deviation ay isang kumbensyon kaysa isang optimum. May bentahe ito na malawak itong sinusubaybayan, na nagbibigay sa mga level ng bahagyang self-reinforcing na katangian.
Ang pagpapapaikli ng lookback ay ginagawang mas mabilis tumugon ang mga band at lumilikha ng mas maraming touch. Ang pagpapahaba nito ay lumilikha ng mas makinis na envelope na may mas kaunti ngunit mas makabuluhang paglabas. Ang pagtaas ng deviation multiple sa dalawa at kalahati o tatlo ay nagpapababa sa bilang ng mga touch at ginagawang mas kapansin-pansin ang bawat isa.
Ang pagkakamali ay ang pag-aayos ng settings pagkatapos ng naluging trade. Tinitiyak nito na palagi mong ginagamit ang configuration na kakabigo lang, at pinipigilan ang anumang makabuluhang pagtatasa kung epektibo ba ang approach.
Isang worked read ng buong cycle
Ang pagsunod sa isang kumpletong cycle ay ginagawang mas madaling gamitin ang tool kaysa sa anumang listahan ng mga patakaran.
Magsimula sa isang tahimik na market. Unti-unting bumababa ang bandwidth habang lumiit ang daily ranges, at ang presyo ay umiindayog sa isang makitid na lugar sa paligid ng middle line. Walang maitrade rito, at ang tamang aksyon ay paghahanda kaysa pagpasok.
Pagkatapos ay umabot ang bandwidth sa multi-month low. Ito ang squeeze. Markahan ang high at low ng compressed area, dahil ang dalawang presyong iyon ang magiging batayan kung saan susukatin ang eventual expansion.
Bumabasag ang presyo mula sa compressed area at nagsasara sa labas ng upper band. Tumatalon ang bandwidth habang sinisipsip ng standard deviation calculation ang mas malaking galaw. Isang karaniwang pagkakamali sa sandaling ito ay kontrahin ang band touch, dahil mukhang stretched ang reading. Sa praktika, ang breakout mula sa compression ay madalas na nagreresulta sa walk kaysa reversal.
Nabubuo ang walk. Nagsasara ang presyo sa labas o malapit sa upper band sa ilang magkakasunod na period habang ang middle line ay umaakyat sa ilalim nito at nananatili sa mga pullback. Habang nasa walk, ang band touches ay ebidensya ng continuation at ang middle line ang level na dapat bantayan.
Sa kalaunan, nabibigo ang presyo na maabot ang band sa isang bagong high, o nagsasara pabalik sa ibaba ng middle line. Iyon ang unang tunay na senyales na humihina ang galaw. Nagsisimulang pumantay ang bandwidth, pagkatapos ay kumontrata, at nagsisimula muli ang cycle.
Mas mahalaga ang pagkilala kung nasaang phase ka kaysa sa anumang isang signal, dahil ang iisang band touch ay may magkasalungat na kahulugan sa compression phase at sa walk.
Mga karaniwang pagkakamali na dapat iwasan
- Pagturing sa pagdampi ng mga band bilang mga senyales. Konteksto ang mga ito, at sa isang trend, mas ebidensya sila ng pagpapatuloy kaysa ebidensya ng pagbaligtad.
- Pag-trade sa squeeze nang direksiyonal. Sinasabi sa iyo ng compression na malamang may galaw, hindi kung saan ito papunta.
- Binabalewala ang gitnang linya. Ang moving average ay isang tunay na reference level at kadalasan mas kapaki-pakinabang kaysa alinmang band.
- Paggamit ng mga band sa mga instrumentong illiquid. Ang pabagu-bagong presyo ay lumilikha ng pabagu-bagong standard deviation, at nawawalan ng saysay ang mga band.
- Pag-aakalang may nakapirming estadistikal na katangian. Ang two standard deviation rule ay umaasa sa isang distribusyon na hindi sinusundan ng mga market, lalo na sa mga dulo.
- Pagdaragdag ng mas maraming indicator para ayusin ang kalabuan. Ang kalabuan ay likas, at ang sagot ay isang directional filter, hindi isa pang oscillator.
Susunod na hakbang: i-chart ang bandwidth bilang sarili nitong linya sa ilalim ng presyo para sa instrumentong tine-trade mo, markahan ang sampung pinakamakitid na basa sa nakaraang taon, at itala kung ano ang nangyari sa susunod na sampung session. Ang isang ehersisyong iyon ay naghihiwalay sa konsepto ng squeeze mula sa mga alamat sa paligid nito.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.