Kurze Antwort: Was ist ein virtueller Profit-Split? Es ist der prozentuale Anteil der Gewinne, den ein Trader behält, wenn diese Gewinne auf einem virtuellen Kontostand und nicht mit Geld erzielt wurden, das der Trader eingezahlt hat. Prop-Firmen führen ihre Evaluierungen und späteren Phasen auf einem simulierten Kursfeed durch. Das Guthaben auf dem Bildschirm ist ein Score, kein Bankguthaben. Wenn dieser Score während eines Auszahlungszyklus steigt, zahlt die Firma dem Trader eine Performance-Prämie in Höhe eines vereinbarten Anteils des Gewinns, häufig 80 Prozent. Die Trading-Gewinne sind virtuell. Die Auszahlung ist eine echte Zahlung, die auf Grundlage eines Vertrags erfolgt.
Dieser Leitfaden ist für jemanden geschrieben, der den Begriff in einem Regelwerk gesehen hat und ihn klar erklärt haben möchte. Er behandelt, wie der Split berechnet wird, wie 80 Prozent in Zahlen aussehen und was das Wort virtuell rechtlich bedeutet und nicht bedeutet.
Wie ein Split funktioniert, wenn das Guthaben virtuell ist
Ein klassischer Profit-Split teilt Geld auf, das auf einem Brokerkonto existiert. Ein virtueller Profit-Split teilt eine Zahl. Der Trader platziert Orders auf einer Plattform, die mit Live-Marktpreisen verbunden ist, aber die Ausführungen landen in einem Demokonto, das die Firma kontrolliert. Es wird nichts im realen Markt im Namen des Traders gekauft oder verkauft. Die Firma verfolgt das Ergebnis dennoch so, wie es ein Broker tun würde: Bruttogewinne, Verluste und die Nettoveränderung über den Zyklus.
Am Ende jedes Zyklus betrachtet die Firma den Nettogewinn seit der letzten Auszahlung. Sie wendet den Split-Prozentsatz auf diesen Nettobetrag an und zahlt den Anteil des Traders aus. Dann wird der Zählpunkt zurückgesetzt. Der Anteil der Firma wird nirgendwohin überwiesen, da es keinen Pool realer Trading-Gewinne gibt, der bewegt werden könnte. Es ist einfach der Teil des Scores, für den der Trader nicht bezahlt wird.
Einige Trading-Firmen kopieren die Orders beständiger Trader in ein eigenes Echtgeldkonto. Andere greifen überhaupt nie in den Markt ein. Aus Sicht des Traders ist die Rechnung in beiden Fällen identisch. Wenn die Grundidee noch neu ist, beginne mit Prop-Firm Profit-Split erklärt, das die von den meisten Firmen verwendeten Verhältnisse abdeckt.
Drei Dinge werden aus einem Cash-Konto unverändert übernommen:
- Der Split gilt für das Nettoergebnis, nicht für jeden einzelnen Gewinntrade isoliert.
- Spread- und Kommissionskosten verringern den Score, bevor überhaupt ein Prozentsatz angewendet wird.
- Ein Verstoß gegen die Drawdown-Regel oder das tägliche Verlustlimit beendet das Konto, ganz gleich, was der Kontostand sagt.
Die Rechnung bei 80 Prozent
Nehmen wir ein 25K-Konto, das Gold und einen Index-CFD handelt. In diesem Beispiel zahlt die Firma 80 Prozent der Nettogewinne oberhalb des vorherigen Höchststands aus. Diese Peak-Regel, oft High-Water-Mark genannt, ist das Detail, das die meisten übersehen. Sie bedeutet, dass ein Verlustzyklus nicht erlassen wird; er muss zuerst wieder aufgeholt werden, bevor die nächste Auszahlung zählt.
| Zyklus | Bruttogewinne | Verluste | Netto über dem vorherigen Hoch | Trader bei 80 Prozent | Nicht ausgezahlt (20 Prozent) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $1,900 | $650 | $1,250 | $1,000 | $250 |
| 2 | $800 | $1,100 | $0 (shortfall of $300) | $0 | $0 |
| 3 | $2,400 | $700 | $1,400 | $1,120 | $280 |
Zyklus 1 ist unauffällig: netto $1,250, ausgezahlt $1,000. Zyklus 2 endet $300 unter dem Höchststand, daher wird nichts ausgezahlt und der Fehlbetrag wird vorgetragen. Zyklus 3 bringt $1,700, aber nur $1,400 liegen über dem alten Höchststand, also beträgt die Auszahlung $1,120. Über drei Zyklen verdiente der Trader auf dem Score $2,650 und wurde mit $2,120 ausgezahlt.
Ein paar klare Fakten über den Prozentsatz selbst. Ein Rückgang von 80 auf 70 Prozent halbiert die Belohnung nicht; er kürzt sie um ein Achtel. Ein Anstieg von 80 auf 90 erhöht sie um ein Achtel. Der Prozentsatz ist ein vergleichsweise kleiner Hebel im Vergleich zu den Regeln, die entscheiden, ob ein Zyklus überhaupt auszahlt. Eine einzige fehlerhafte Regel, etwa ein Konsistenzlimit, das eine ungleichmäßige Woche ungültig macht, kostet mehr als jemals zehn Punkte beim Split.
Pivex setzt seinen Reward-Split auf 80 Prozent fest und führt Auszahlungen in einem 14-Tage-Zyklus durch oder alle 7 Tage mit einem Add-on.
Was das Wort virtuell bedeutet und was nicht
Das Wort hat in der Vereinbarung echtes Gewicht, daher lohnt es sich, hier Klartext zu sprechen.
Was es bedeutet:
- Das Guthaben ist keine Einlage. Keine Bank oder kein Broker hält Geld im Namen des Traders.
- Orders werden über einen Demo-Feed ausgeführt. Das eigene Kapital der Firma ist keinen Verlusten des Traders ausgesetzt.
- Das finanzielle Risiko des Traders beschränkt sich auf die Gebühr, die für die Evaluation bezahlt wurde.
- Die Belohnung ist vertraglich geregelt. Es handelt sich um eine Zahlung für die Leistung gemäß der bei der Anmeldung unterzeichneten Vereinbarung, nicht um einen Eigentumsanteil an irgendetwas.
Was es nicht bedeutet:
- Es macht die Regeln nicht weich. Drawdown und tägliches Verlustlimit sind auf einem virtuellen Guthaben ebenso unerbittlich wie auf Bargeld.
- Es macht die Belohnung nicht imaginär. Sobald ein Antrag genehmigt wurde, ist das Geld real und geht auf einem realen Konto ein.
- Es macht den Trader nicht zum Kunden eines Brokers oder zum Partner der Firma. Die meisten Firmen behandeln den Trader als unabhängigen Auftragnehmer, der eine Dienstleistung erbringt.
- Es klärt die steuerlichen Folgen nicht. Diese hängen davon ab, wo der Trader lebt und wie die Vereinbarung die Zahlung beschreibt.
Das sind die allgemein anerkannten Mechaniken. Die genaue rechtliche Bezeichnung der Belohnung und die Art und Weise, wie sie gemeldet werden muss, werden durch die Vereinbarung jeder Firma und durch das lokale Recht festgelegt. Ein zugelassener Fachmann und die Compliance-Seite der Firma müssen den Rest bestätigen. Jeder Leitfaden, der Ihnen mehr als das sagt, spekuliert.
Was Sie wissen sollten, bevor Sie dem Prozentsatz vertrauen
Die Attraktivität einer großen Zahl ist ein schiefer Maßstab, um ein Programm zu beurteilen. Eine Liste der Prop-Firmen mit dem höchsten Profit-Split ist ein guter Ausgangspunkt, aber die Regeln entscheiden darüber, was beim Trader ankommt. Vier Bereiche verdienen eine genaue Lektüre.
Handelsstil. Der Prozentsatz ist egal, wie Sie handeln, die Regeln darum herum aber nicht. Ein Scalper, der viele kleine Trades macht, stößt selten mit einer Konsistenzregel zusammen. Ein Swing-Trader, der einen üppigen Gewinn erzielt und dann untätig bleibt, kann feststellen, dass dieser einzelne Trade den zulässigen Anteil am Gesamtgewinn übersteigt. Eine nervöse, unruhige Positionsgröße läuft dem täglichen Verlustlimit viel früher in die Quere, als der Split überhaupt wichtig wird.
Verhandlung. Bei den meisten Handelsfirmen gibt es beim Prozentsatz kaum Verhandlungsspielraum. Er wird pro Plan veröffentlicht und für alle auf diesem Plan angewendet. Die eigentlichen Stellschrauben sind die Wahl des Plans, Add-ons, die den Zyklus verkürzen, und Scaling, das die Zuteilung mit den Ergebnissen erhöht. Nach einem privaten Satz zu fragen ist meist vergebliche Mühe.
Trader-Erfahrungen. Öffentliche Berichte von Trader-Erfahrungen drehen sich meist eher um Timing und Klarheit als um die Aufteilung. Langsame Prüfungen, lückenhafte Kommunikation und Unklarheit darüber, welche Trades mitgezählt werden, sorgen für mehr Frust als ein paar Prozentpunkte. Eine pünktliche Firma mit einer 80 Prozent-Aufteilung wird oft höher bewertet als eine träge, die mehr anbietet.
Steuerliche Auswirkungen. In den meisten Fällen wird die Auszahlung beim Trader als Einkommen behandelt, und die Firma behält nichts ein. Erfassen Sie jede Zahlung mit Datum und Betrag. Verlassen Sie sich darüber hinaus nicht auf einen Artikel. Ein zugelassener Fachmann muss bestätigen, wie sie an Ihrem Wohnort besteuert wird, und die Compliance-Seite der Firma muss bestätigen, was gemeldet wird.
Eine Checkliste zum Lesen jeder virtuellen Split-Vereinbarung
Der Weg von der Bewertung zur Auszahlung wird Schritt für Schritt in how funded trading workserklärt. Nutzen Sie das als Absicherung und gehen Sie dann diese Liste anhand der tatsächlichen Vereinbarung durch, bevor Sie den ersten Auftrag platzieren.
- Wird der Prozentsatz auf den Nettogewinn angewendet oder auf etwas anderes? Netto ist die Regel; alles andere braucht eine Erklärung.
- Gibt es ein High-Water-Mark, oder wird der Zähler in jedem Zyklus zurückgesetzt? Das verändert, was eine schlechte Woche kostet.
- Wie lang ist der Zyklus, und wann wird die erste Auszahlung möglich?
- Gibt es eine Konsistenzregel, und wie behandelt sie eine ungleichmäßige Woche mit einem großen Gewinn?
- Werden offene Trades am Zyklus-Stichtag mitgezählt, oder muss das Konto flat sein?
- Erhöht Scaling die Zuteilung, den Prozentsatz oder beides, und was löst es aus?
- Welche Verhaltensweisen machen einen Zyklus ungültig: HFT, Grid-Systeme, Latenz-Arbitrage, das Kopieren von Signalen Dritter?
- Sind Hedging und das Halten über das Wochenende erlaubt? Die Richtlinien unterscheiden sich, prüfen Sie daher die aktuellen Pivex-Bedingungen statt Annahmen zu treffen.
Ein guter Vertrag beantwortet alle acht Punkte in klaren Worten. Ein schwacher lässt Spielraum beim Wort netto und Unklarheiten bei offenen Trades. Wenn die Antworten verschwommen sind, ist nicht der Prozentsatz das Problem, sondern das Dokument.
Begriffe wie Margin, Leverage und Drawdown bedeuten auf einem virtuellen Konto dasselbe wie auf einem realen Konto, und das CFTC-Glossar ist ein nüchterner Ort, um eine Definition zu prüfen, bevor Sie irgendetwas unterschreiben.
Nächster Schritt: Lesen Sie die Vereinbarung vor dem ersten Trade und finden Sie die vier entscheidenden Zeilen. Das sind der Prozentsatz, die Grundlage, auf die er angewendet wird, der Zyklus und das, was das Konto beendet. Wenn diese Bedingungen zu Ihrem Trading-Stil passen, ist die Pivex-Bewertung ein Ort, um das Modell zu testen. Es ist eine Challenge in einem Schritt ohne Zeitlimit, mit einem 10 Prozent-Ziel, 6 Prozent statischem Drawdown und einem täglichen Verlustlimit von 4 Prozent. Die Gewinnaufteilung beträgt 80 Prozent, die einmalige Gebühr ist erstattungsfähig, und ein integrierter Assistent verfolgt Ihre Regeln und Limits, während Sie handeln.
Verwandte Ratgeber: Prop firm Profit-Split erklärt und Prop firms mit dem höchsten Profit-Split.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.