Eine Profitaufteilung bei einer Prop-Firma ist der Anteil der Tradinggewinne, den Sie behalten, im Vergleich zu dem Anteil, den die Firma behält, festgelegt als fester Prozentsatz. Bei einer 80/20-Aufteilung behalten Sie 80 % des Nettogewinns und die Firma erhält 20 %. Übliche Aufteilungen reichen von 70/30 bis 90/10 zugunsten des Traders, und einige Firmen skalieren in Richtung 100 %, sobald Sie Beständigkeit nachweisen.
Hier wird die Profitaufteilung bei Prop-Firmen in einfachen Worten erklärt: was sie ist, wie sie funktioniert und was Ihre Einnahmen tatsächlich beeinflusst. Er richtet sich an Trader, die neu bei funded accounts sind und die gängigen Verhältnisse, die Faktoren, die sie verändern, sowie das Kleingedruckte hinter dem Prozentsatz verstehen möchten.
Wie Profitaufteilungen funktionieren
Eine Profitaufteilung beschreibt schlicht, wie das von Ihnen verdiente Geld aufgeteilt wird. Sie handeln mit dem Kapital der Firma, die Firma behält einen Anteil, um dieses Kapital und ihre Kosten zu decken, und Sie behalten den Rest. Die Aufteilung wird vor dem Trading vereinbart und gilt für Ihre Gewinne, nicht für das Startkapital der Firma. Der Anteil der Firma ist nicht willkürlich. Er bezahlt das Kapital, mit dem Sie handeln, die Plattform und Daten sowie das Risiko, Trader zu unterstützen, die möglicherweise nicht liefern.
Das Schlüsselwort ist netto. Die meisten Firmen berechnen die Aufteilung auf Basis Ihres Nettotradinggewinns — Ihrer Gewinne nach Abzug etwaiger Verluste im Zeitraum — und nicht auf Basis jedes einzelnen Gewinntrades isoliert. Wenn Sie also in einem Auszahlungszyklus mit einigen Trades $6,000 verdienen und mit anderen $1,000 verlieren, gilt Ihre Aufteilung für den Nettobetrag von $5,000. Diese Berechnung wird in jedem Auszahlungszyklus zurückgesetzt, sodass eine Verlustphase den Gewinn, den eine starke Phase aufgebaut hat, verringern oder vollständig auslöschen kann.
Hier ist die grundlegende Rechnung. Bei einer 80/20-Aufteilung erhalten Sie bei $5,000 Nettogewinn $4,000 und die Firma $1,000. Bei einer 90/10-Aufteilung erhalten Sie bei denselben $5,000 $4,500. Der Prozentsatz ist Ihr Anteil an dem, was nach Ihren eigenen Verlusten übrig bleibt. Deshalb schützt diszipliniertes Risikomanagement Ihre Einnahmen ebenso sehr wie die Aufteilung.
Übliche Profitaufteilungs-Verhältnisse
Die meisten Retail-Prop-Firmen bewegen sich um einige bekannte Verhältnisse, meist stark zugunsten des Traders gewichtet. Am häufigsten sehen Sie 70/30, 80/20 und 90/10, und eine wachsende Zahl von Firmen bewirbt Wege zu 100 %. Höhere Aufteilungen sind zu einem wettbewerblichen Verkaufsargument geworden, was für Trader gut ist, aber die übrigen Bedingungen leicht in den Hintergrund rücken lässt.
Die Tabelle unten zeigt, wie derselbe Bruttogewinn bei jeder Aufteilung ankommt, damit der Unterschied konkret statt abstrakt ist.
| Profitaufteilung | Ihr Anteil an $10,000 | Anteil der Firma |
|---|---|---|
| 70/30 | $7,000 | $3,000 |
| 80/20 | $8,000 | $2,000 |
| 90/10 | $9,000 | $1,000 |
| 100/0 | $10,000 | $0 |
In einem einzelnen Monat wirkt die Lücke moderat, aber sie kumuliert. Ein Trader, der $10,000 pro Monat verdient, behält $84,000 pro Jahr bei einer 70/30-Aufteilung oder $108,000 bei einer 90/10-Aufteilung. Das ist ein Unterschied von $24,000 für dasselbe Trading. Über mehrere Jahre hinweg prägt die Aufteilung, die Sie wählen, still und leise einen großen Teil Ihres Einkommens.
Wenn eine Firma „bis zu 100 %“ bewirbt, lesen Sie die Bedingungen sorgfältig. Eine vollständige Aufteilung gilt in der Regel erst, nachdem Sie Skalierungsmeilensteine oder bestimmte Aktionen erreicht haben, nicht von Tag eins an.
Was Ihre Profitaufteilung beeinflusst
Die Zahl ist selten für immer fest. Mehrere Faktoren bestimmen die Aufteilung, die Sie tatsächlich erhalten, und ob sie sich im Laufe der Zeit verbessert:
- Kontostufe oder Plan: höherpreisige oder fortgeschrittene Konten gehen oft mit einer höheren Aufteilung einher.
- Skalierungspläne: viele Firmen erhöhen Ihre Aufteilung oder Ihr Kapital, wenn Sie konsistente Ergebnisse erzielen.
- Brutto versus netto: klären Sie, ob die Aufteilung vor oder nach Ihren Verlusten im Zyklus angewendet wird.
- Finanzierungsmodell: Instant-Funding-Konten tauschen manchmal eine niedrigere Aufteilung gegen schnelleren Zugang.
- Konsistenzregeln: einige Firmen verlangen stetige Ergebnisse, bevor die beste Aufteilung freigeschaltet wird.
- Instrument oder Markt: einige wenige Firmen variieren die Aufteilung je nach dem Produkt, das Sie handeln.
Wenn Sie wissen, welche davon gelten, erkennen Sie, ob eine beworbene Aufteilung das ist, was Sie wirklich verdienen, oder nur ein Ausgangspunkt, auf den Sie hinarbeiten müssen. Fragen Sie die Firma schriftlich, welche Punkte für Ihr konkretes Konto gelten, statt anzunehmen, dass die beworbene Zahl endgültig ist.
Jenseits des Prozentsatzes: Was Sie tatsächlich behalten
Hier ist der Punkt, den die meisten Leitfäden auslassen: Die Aufteilung ist nur ein Faktor dafür, was auf Ihrem Bankkonto ankommt. Eine 90%-Aufteilung kann in der Praxis weniger auszahlen als eine 80%-Aufteilung bei einer besser geführten Firma. Die Aufteilung ist die Kennzahl, die Firmen am stärksten vermarkten, gerade weil sie am einfachsten großzügig wirken kann. Ihre Aufgabe ist es, darüber hinauszusehen.
Was Sie tatsächlich behalten, hängt vom Gesamtpaket ab:
- Gebühren und Resets: Evaluierungs- und Reset-Kosten zahlen Sie aus eigener Tasche, bevor überhaupt Gewinn entsteht.
- Auszahlungsgeschwindigkeit und -häufigkeit: Geld, das Sie noch nicht abheben können, gehört Ihnen faktisch noch nicht.
- Bedingungen für die erste Auszahlung: Mindest-Tradingtage oder Gewinnpuffer verzögern Ihre erste Auszahlung.
- Drawdown-Regeln: enge Limits, die Konten früh beenden, reduzieren Ihre Einnahmen auf null.
Ein realistischer Vergleich
Stellen Sie sich zwei Trader vor, die jeweils in einem Monat $4,000 verdienen. Trader A hat eine 90/10-Aufteilung, zahlt aber nach einem Verstoß einen hohen Reset und wartet Wochen, um abzuheben. Trader B hat eine 80/20-Aufteilung ohne Resets und eine schnelle, verlässliche Auszahlung. Trader A behält auf dem Papier $3,600, erzielt nach dem Reset jedoch deutlich weniger netto, während Trader B $3,200 sauber und pünktlich erhält. Der höhere Prozentsatz hat nicht gewonnen. Rechnen Sie denselben Vergleich über ein Jahr, und Reset-Gebühren und verlorene Tradingtage können den Unterschied um Tausende von Dollar verschieben. Das ist oft mehr als die Differenz der Aufteilung selbst.
Häufige Fehler, die Sie vermeiden sollten
- Dem höchsten Prozentsatz hinterherjagen und dabei Gebühren, Resets und Auszahlungsgeschwindigkeit ignorieren.
- Annehmen, dass die Aufteilung auf Bruttogewinn basiert, obwohl die meisten Firmen sie auf Netto berechnen.
- Skalierung übersehen — eine niedrigere Startaufteilung, die wächst, kann eine dauerhaft hohe übertreffen.
- Steuern vergessen — Ihr Anteil ist in der Regel steuerpflichtiges Einkommen, daher ist Ihr Netto geringer, als die Aufteilung allein vermuten lässt.
Zu diesem letzten Punkt: Behandeln Sie jeden Gewinn, den Sie behalten, als Einkommen und planen Sie Steuern dafür ein. Die Regeln unterscheiden sich je nach Land, daher sollten Sie Ihre Situation mit einer qualifizierten Fachperson klären, statt zu raten.
Fazit und nächste Schritte
Eine Profitaufteilung ist Ihr Anteil an den Gewinnen, die Sie erwirtschaften, meist zwischen 70 % und 90 % zu Ihren Gunsten, angewendet auf Ihre Nettoergebnisse. Sie ist eine der wichtigsten Bedingungen bei jedem funded account, aber sie ist nie die einzige, die zählt.
Bevor Sie sich festlegen, gehen Sie eine kurze Checkliste durch:
- Wie hoch ist die genaue Aufteilung, und wird sie auf Brutto- oder Nettogewinn berechnet?
- Erhöht ein Skalierungsplan sie, und was löst jeden Schritt nach oben aus?
- Welche Gebühren, Resets und Auszahlungsregeln gelten zusätzlich dazu?
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie die aktuellen Programmregeln von Pivex und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluierung zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Belohnung, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.