Kurz gesagt: Volume Spread Analysis (VSA) liest jede Preiskerze anhand von drei Fakten. Der erste ist der Spread, also Hoch minus Tief. Der zweite ist, wo der Schlusskurs innerhalb dieses Spreads liegt. Der dritte ist, ob das Volumen im Vergleich zu seinem jüngsten Durchschnitt hoch oder niedrig war. Zusammen zeigen sie, ob eine Bewegung durch aktive Marktteilnehmer gestützt wurde oder aus dem Nichts entstand. VSA ordnet Kerzen in Stärke- und Schwächesignale ein und wartet dann auf die nächste Kerze zur Bestätigung.
Für wen ist diese Seite gedacht? Für Trader im Forex-, Index-, Metall- und Krypto-CFD-Bereich, die Price Action beobachten und eine reproduzierbare Methode suchen, um die Marktabsicht aus dem dahinterliegenden Volumen abzuleiten. Die Erfahrung der Trader variiert, daher wird jeder Begriff vor seiner Verwendung definiert.
Die drei Eingaben und was jede misst
Jede VSA-Auswertung beginnt mit denselben drei Fragen zu einer einzelnen Kerze.
- Spread: Wie breit ist die Kerze im Vergleich zu den letzten 20 Kerzen? Breit bedeutet, der Preis hat Strecke gemacht; schmal bedeutet, er ist stecken geblieben.
- Schlusskursposition: Hat die Kerze im oberen Drittel, in der Mitte oder im unteren Drittel geschlossen? Der Schlusskurs zeigt, wer die Kerze gewonnen hat.
- Relatives Volumen: Lag das Volumen über oder unter seinem 20-Perioden-Durchschnitt? Die relative Volume -Lehre behandelt das Verhältnis; VSA verwendet es als grobe Kennzeichnung: hoch, durchschnittlich oder niedrig.
Wenn Volumen und Spread übereinstimmen, ist die Kerze gewöhnlich und meist unspektakulär. Wenn sie auseinanderlaufen, ist die Kerze bedeutsam. Hoher Aufwand bei geringem Ergebnis bedeutet Absorption. Geringer Aufwand bei großem Ergebnis bedeutet, dass die Gegenseite sich still zurückgezogen hat.
Zeichen von Stärke und Zeichen von Schwäche
Zeichen von Stärke deuten darauf hin, dass Nachfrage gewinnt oder das Angebot erschöpft ist. Zeichen von Schwäche deuten auf das Gegenteil hin. Die Tabelle beschreibt jede Kerze anhand ihrer Eingaben und nicht nur nach ihrem Namen.
| Kerze | Spread | Close | Volumen | Wird gelesen als |
|---|---|---|---|---|
| Stopping Volume | Breit, fallend | Mitte oder oben | Sehr hoch | Stärke: Verkäufe absorbiert |
| No Supply | Schmal, fallend | Beliebig | Niedrig | Stärke: Verkäufer rar |
| Test | Eng, fällt tiefer | Nahe dem Hoch | Tief | Stärke: Angebot geprüft, nicht vorhanden |
| Kein Nachfrageinteresse | Eng, nach oben | Mitte oder tief | Tief | Schwäche: Käufer fehlen |
| Upthrust | Breit, über dem Widerstand | Nahe dem Tief | Hoch | Schwäche: Ausbruch abgelehnt |
| Buying Climax | Breit, nach oben | Vom Hoch weg | Sehr hoch | Schwäche: Nachfrage erschöpft |
Ein Zeichen von Stärke zählt nur nach einem Abwärtsimpuls, und ein Zeichen von Schwäche nur nach einem Aufwärtsimpuls. Eine No-Demand-Bar innerhalb einer trägen Range ist altes Hintergrundrauschen, weil dort niemand mit Käufen gerechnet hat.
Eine Bar-für-Bar-Leseliste
Arbeite dies der Reihe nach durch, einmal pro Bar, bevor du irgendeine Handelsentscheidung triffst.
- Bestimme den Hintergrund: Aufwärtstrend, Abwärtstrend oder Range auf dem höheren Timeframe.
- Bewerte das Volumen: hoch, durchschnittlich oder niedrig im Vergleich zum 20-Bar-Mittel.
- Bewerte die Spanne und markiere den Schlusskurs: breit oder eng, oberes oder unteres Drittel.
- Benenne die Bar, wenn sie zu einer Familie in der Tabelle passt; sonst nenne sie gewöhnlich und gehe weiter.
- Warte auf die nächste Bar. Stärke braucht einen höheren Schlusskurs der folgenden Bar; Schwäche einen tieferen.
- Erst dann vergleiche die Lesart mit deinem Niveau oder deiner Wyckoff method Phase, und entscheide.
Schritt fünf ist der, den Trader auslassen. Ohne die bestätigende Bar ist eine Stopping-Volume-Bar nur eine Hypothese.
Eine beispielhafte Lesart auf einem Index-CFD
Stell dir vor, ein Index-CFD fällt auf einem Stundenchart von 18,400 auf 18,000, bei einem durchschnittlichen stündlichen Volumen von 10,000 Einheiten.
Bar eins fällt von 18,060 auf 17,960, ungefähr doppelt so breit wie die jüngste Spanne, und schließt bei 18,030 im oberen Drittel. Das Volumen liegt bei 32,000, also mehr als dem Dreifachen des Durchschnitts. Starker Verkaufsaufwand und ein Schlusskurs nahe dem Hoch: Stopping Volume. Bar zwei schließt höher bei 18,045 bei einem Volumen von 9,000, was dies bestätigt.
Nach drei Seitwärtskerzen fällt Kerze sechs auf 17,955 zurück, ein paar Punkte unter das Tief von Kerze eins, mit einer Spanne von 30 Punkten und schließt bei 18,015 bei einem Volumen von 4,000. Dünnes Volumen bei einem Vorstoß unter die Unterstützung, mit Schluss nahe dem Hoch, ist ein Test: Verkäufer bekamen eine Chance und traten kaum in Erscheinung.
Ein Long bei 18,015 mit einem Stop-Loss bei 17,950 riskiert 65 Punkte. Ein Ziel nahe dem letzten Swing-Hoch bei 18,200 bietet 185 Punkte, also fast 2.8R, bevor Spread- und Kommissionskosten berücksichtigt werden. Nichts ist sicher, aber der Einstieg wartete auf den Test statt dem Schlusskapitulationspunkt hinterherzujagen.
VSA im Vergleich zu anderen Volumentools
VSA ist eine von mehreren Trading-Strategien, die auf Volumen basieren, und beantwortet in der Marktanalyse eine andere Frage als ihre Nachbarn. Volume profile fragt, bei welchen Preisen sich das gehandelte Volumen angesammelt hat; VSA liest Zeitkerzen, nicht Niveaus. Relative volume fragt, wie ungewöhnlich das Volumen einer Kerze ist; VSA ergänzt zu diesem Verhältnis noch Spanne und Schlusskurs. Die Wyckoff-Methode fragt, welche Phase des Zyklus gerade läuft; VSA liefert die Details auf Kerzenebene innerhalb einer Phase. Technische Indikatoren wie gleitende Durchschnitte können den Grundtrend für Schritt eins liefern, aber keiner von ihnen ersetzt das Lesen.
Einschränkungen und häufige Fehler
Die Qualität des Volumens ist der ehrliche Vorbehalt. Spot Forex und die meisten CFDs zeigen Tick-Volumen von einem Anbieter, nicht konsolidierten Handel. Die Tick-Zahl bildet die Aktivität während der Londoner und New Yorker Handelszeiten gut ab und über Nacht schlecht, sodass ein kleines Währungspaar um 3 a.m. ein lückenhaftes Signal liefert. Zwei Handelsplattformen können auf derselben Kerze unterschiedliche Volumina ausweisen.
Auch die Marktbedingungen spielen eine Rolle. Während einer chaotischen Nachrichtenveröffentlichung weiten sich die Spreads stark aus, und das Volumen springt auf jeder Kerze an, sodass die Bezeichnungen erst wieder trennscharf werden, wenn die ersten ruhigen Kerzen erscheinen.
Häufige Fehler, klar formuliert:
- Kerzen ohne Hintergrund benennen. Ein Test ist erst nach Stopps im Volumen wirklich ein Test; für sich allein ist er nur eine gewöhnliche Kerze mit niedrigem Volumen.
- Einen festen Volumenschwellenwert verwenden. Eine "hohe" Kerze in einer ruhigen Woche ist in einer hektischen Woche durchschnittlich, also vergleiche mit einem gleitenden Mittelwert.
- Gewissheit verlangen. Viele Kerzen sind uneindeutig, und die Methode ist verzeihender, wenn man Mehrdeutigkeit als durchgelassenen Fall behandelt.
Erwarte, dass sich der erste Monat zäh anfühlt. 50 Kerzen pro Sitzung von Hand zu beschriften ist langsam, aber so hören die Muster auf, wie Rauschen auszusehen.
VSA in einer Prop-Firm-Überprüfung
Eine Überprüfung bringt zwei Zahlen mit sich, die VSA nicht kennt: ein tägliches Verlustlimit und einen maximalen gesamten Drawdown. VSA liefert seine besten Signale nahe Kapitulationsspitzen, wo die Volatilität am höchsten ist und Stops durch Dochte getroffen werden. Drei ungeduldige Einstiege an der Kapitulationsspitze können das Tagesbudget aufzehren, bevor die eigentliche Testkerze erscheint.
Die Lösung ist, später einzusteigen, auf der Test- oder No-Supply-Kerze, und die Positionsgröße zu halbieren, wenn die bestätigende Kerze fehlt. Pivex führt seine Überprüfung als einstufigen Prozess ohne Frist und ohne erforderliche Anzahl aktiver Tage durch, sodass das Warten auf einen sauberen Test nur Geduld kostet. Das tägliche Verlustlimit setzt sich jeden Tag zurück, und der gesamte Drawdown ist nicht trailing, sodass eine nervöse Sitzung den Spielraum für die nächste nicht verkleinert. Der integrierte Assistent verfolgt diese Grenzen, während du die Kerzen beobachtest.
Wähle ein liquides Instrument und einen Zeitrahmen und beschrifte nach jeder Sitzung einen Monat lang 20 Kerzen nach Spanne, Schlusskurs und relativem Volumen. Wenn die Bezeichnungen beginnen, die nächste Kerze vorherzusagen, ist eine Pivex-Überprüfung ein sinnvoller Ort, um das Lesen gegen Limits anzuwenden, die du bereits kennst.
Verwandte Leitfäden: volume profile und relative volume.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.