Kurze Antwort: Point-and-Figure-Charts tragen den Preis in Spalten aus Xs für steigende Bewegungen und Os für fallende Bewegungen auf, ganz ohne Zeitachse. Eine neue Markierung erscheint nur, wenn der Preis eine feste Box-Größe durchläuft. Die Spalte wechselt erst nach einem Umkehrbetrag, meist drei Boxen, in die andere Richtung. Ruhiges Dahingleiten erzeugt nichts. Deshalb hat dieses alte Mitglied der Charting-Techniken-Familie noch immer einen Platz in der technischen Analyse, der Trendanalyse sowie beim Markieren von Support und Resistance ohne unnötige Unordnung.
Was eine Spalte aus Xs tatsächlich zeigt
Jede Spalte trägt nur eine Richtung. Eine X-Spalte verzeichnet steigende Kursbewegungen, eine O-Spalte fallende. Der Preis fügt erst dann eine Box hinzu, wenn er sich eine volle Box-Größe über die letzte Markierung hinaus bewegt, sodass eine unruhige Sitzung innerhalb einer Box den Chart unverändert lässt.
Der Umkehrbetrag ist die zweite Regel. Bei einer Drei-Boxen-Umkehr muss der Preis vom Extrem der aktuellen Spalte drei volle Boxen wieder zurückgeben, bevor daneben eine neue Spalte beginnt. Diese Asymmetrie macht eine hohe Spalte aussagekräftig: Der Preis weigerte sich hartnäckig, während der gesamten Bewegung drei Boxen herzugeben.
Drei Lesegewohnheiten, die man früh entwickeln sollte:
- Die Spaltenhöhe misst, wie weit sich der Preis bewegt hat, bevor Zögern sichtbar wurde, niemals, wie lange es gedauert hat.
- Eine X-Spalte, die eine Box über der vorherigen X-Spalte notiert, ist ein Ausbruch. Eine O-Spalte eine Box unter der vorherigen O-Spalte ist ein Breakdown.
- Eine horizontale Reihe, die von mehreren Spalten berührt wird, ist die Chart-Version von Support und Resistance und ist kaum je missverständlich.
Der Chart ist absichtlich knapp gehalten und geht den elektronischen Handelsplattformen um Jahrzehnte voraus. Er sagt nicht, ob sich eine Spalte in zwanzig Minuten oder in zwei Wochen gebildet hat. Wenn die Dauer wichtig ist, halten Sie einen Zeit-Chart offen, und unser Leitfaden zu how to read candlestick charts erklärt, was Körper und Dochte hinzufügen, was Spalten nicht können.
Box-Größe und Umkehrbetrag festlegen: ein durchgerechnetes Beispiel
Gold notiert nahe 2,000 dollars pro Unze. Wählen Sie eine Box-Größe von 10 dollars und eine Drei-Boxen-Umkehr, sodass ein Wechsel 30 dollars gegen den Trend erfordert. Der Preis steigt von 2,000 auf 2,064. Der Chart druckt Xs bei 2,010 bis 2,060, also sechs Markierungen, und ignoriert die zusätzlichen 4 dollars.
Dann fällt der Preis auf 2,035, also 25 dollars vom Hoch entfernt und damit unter den erforderlichen 30, also wird nichts gedruckt. Der Preis fällt weiter auf 2,028, nun 32 dollars tiefer. Eine neue O-Spalte eröffnet sich rechts mit Markierungen bei 2,050, 2,040 und 2,030. Die 2,060-Zeile dient nun als Resistance, bis bei 2,070 ein X gedruckt wird.
Der vertikale Count macht aus dieser Struktur ein grobes Kursziel. Sechs Xs multipliziert mit der Drei-Boxen-Umkehr und der 10-dollar-Box ergibt 180. Addiert man das zur Spaltenbasis bei 2,000, liegt das gemessene Ziel bei 2,180. Behandeln Sie es als groben Bereich, nicht als Versprechen.
| Box-Größen-Methode | Auswirkung auf den Chart | Wofür sie geeignet ist |
|---|---|---|
| Fester Geldbetrag, etwa 10 dollars auf Gold | Vorhersehbar, wird aber veraltet, wenn sich die Volatilität ändert | Ein Instrument auf einem stabilen Kursniveau |
| Prozent des Preises, etwa 1 percent | Skaliert mit dem sich verändernden Kursniveau | Crypto und lange historische Datenreihen |
| Anteil der Average True Range | Passt sich der aktuellen Volatilität an | Mehrere Finanzinstrumente gleichzeitig screenen |
Halbiere die Box, und du erhältst ungefähr doppelt so viele Spalten und einen deutlich nervöseren Chart. Verdoppelst du sie, wird der Chart träge, aber übersichtlich.
Signale und Chartmuster, denen man vertrauen kann
Der Double-Top-Buy ist das gewöhnliche Arbeitspferd: Eine X-Spalte überschreitet die vorherige X-Spalte um eine Box, und der Double-Bottom-Sell ist das Spiegelbild dazu. Ein Triple Top, bei dem drei X-Spalten an derselben Zeile ins Stocken geraten, bevor eine hindurchbricht, hat mehr Gewicht, weil zunächst mehr Verkäufe absorbiert wurden. Trendlinien werden im 45-Grad-Winkel von der Basis einer Umkehrspalte aus gezogen. Sie bleiben gültig, bis eine Spalte sie durchbricht, daher ist ein Berühren nie uneindeutig. Die meisten auf dieser Methode basierenden Trading-Strategien sind Variationen dieser drei Ideen.
Vorteile und Grenzen gegenüber Candlestick, Renko und Heikin ashi
Renko-Charts verwenden ebenfalls eine feste Preiseinheit, aber jeder Brick nimmt seinen eigenen Platz ein, sodass ein Trend eher wie eine Treppe als wie eine einzelne Spalte aussieht. Heikin ashi behält die Zeitachse bei und glättet die Kerzenwerte, was Rauschen ausblendet, aber Preise zeigt, die nie gehandelt wurden.
| Merkmal | Point and figure | Candlestick | Renko | Heikin ashi |
|---|---|---|---|---|
| Ein neues Zeichen erscheint, wenn | der Preis eine Box abdeckt | jede Periode endet | der Preis einen Brick abdeckt | jede Periode endet |
| Horizontale Achse | Spaltenanzahl | Zeit | Brick-Anzahl | Zeit |
| Umkehrregel | Umkehrbetrag, oft drei Boxen | Keine | Zwei Bricks | Geglätteter Farbwechsel |
| Integriertes Kursziel | Ja, vertikale und horizontale Zählungen | Nein | Nein | Nein |
| Was verschwindet | Zeit und Detail innerhalb der Box | Nichts | Zeit und Lücken | Echter Open und Close |
Zwei Vorteile halten sich in der Praxis. Unterstützungs- und Widerstandszonen sind unverkennbar, weil das Chart nicht mit unentschlossenen Balken überladen ist, und Signale sind selten, was übermäßiges Handeln bei nervösen Tradern still und leise reduziert. Zwei Grenzen fallen ins Gewicht. Ohne Dauer lässt sich nachlassendes Momentum nicht rechtzeitig erkennen, und unruhige Märkte mit heftig wechselnden Schwüngen füllen das Chart mit brüchigen Spalten, die zu Fehlsignalen führen.
Häufige Fehler, die die Klarheit zunichtemachen
Der erste Fehler ist, die Box so einzustellen, dass historische Daten gefällig aussehen. Eine an die Vergangenheit angepasste Einstellung erweist sich als gnadenlos, sobald sich die Volatilität verändert. Wähle die Box anhand eines Volatilitätsmaßes und lasse sie einen Monat lang unverändert, bevor du sie bewertest.
Der zweite ist, einen Stop an eine Box-Grenze zu legen. Die Marke von 2,030 bei Gold ist eine Schwelle, kein tatsächlich gehandelter Preis, also gehört der Stop in das Zeit-Chart, wo Ausführungen stattfinden. Drittens: winzige Boxen in einem Ein-Minuten-Feed verwenden; wenn Spread und Kommission zusammen ungefähr einer Box entsprechen, startet jedes Signal bereits im Minus. Viertens: eine hohe Spalte als schnell lesen. Sie kann quälend langsam entstanden sein, und ein Trade mit Größe für eine scharfe Bewegung kann während des Wartens Margin vergeuden.
Ein Entscheidungsrahmen für Point and Figure innerhalb einer Prop-Evaluation
Die Bewertungsregeln basieren auf Zeit und Ausführungen, nicht auf Spalten. Prüfe diese Kriterien, bevor du dich auf die Methode verlässt:
- Hat das Konto eine Deadline? Signale kommen selten und in Wellen. Eine Pivex-Evaluation setzt keine Deadline und verlangt keine Mindestanzahl an Trading-Tagen, daher kostet das Warten auf einen sauberen Triple-Top-Ausbruch nur Geduld.
- Wie wird der Tagesverlust gemessen? An realen Ausführungen, und bei Pivex wird dieses Limit jeden Tag neu aufgefüllt. Positioniere jeden Trade so, dass eine Dreibox-Umkehr gegen dich deutlich innerhalb dieses Rahmens bleibt.
- Ist der maximale Drawdown fest oder trailing? Eine Drawdown-Grenze, die stehen bleibt, während die Gewinne wachsen, verzeiht die Schwankungen des offenen Gewinns, die lange Spalten erzeugen. Pivex verwendet diese Art, und der integrierte Assistent zeigt den verbleibenden Spielraum, während sich eine Spalte noch bildet.
- Kannst du Nachrichten und Wochenenden aussitzen? Spalten kümmern sich um beides nicht, also lässt eine Evaluation, die beides erlaubt, dem Chart die Arbeit machen.
Wenn die Firma eine enge Konsistenzregel oder eine kurze Deadline vorgibt, werden die langen Wartezeiten zwischen Signalen eher zu einer undankbaren Belastung als zu einem Vorteil.
Öffne eine Point-and-Figure-Ansicht des einen Marktes, den du am meisten handelst, und setze die Box anhand der jüngsten Spanne. Markiere dann jede Zone, die von drei oder mehr Spalten berührt wurde; diese Zonen bilden deine Struktur für die kommenden Wochen. Wenn du auf einer Pivex-Evaluation eine Erfolgsbilanz aufbaust, lass die Spalten Richtung und Niveaus vorgeben, während Positionsgröße und Stops im Zeit-Chart bleiben.
Verwandte Leitfäden: Renko-Charts und wie man Candlestick-Charts liest.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.