Kurz gesagt: Heikin Ashi ist eine Charttechnik, die jede Eröffnung, jedes Hoch, jedes Tief und jeden Schlusskurs einer Kerze durch gemittelte Werte ersetzt, die aus den aktuellen und vorherigen Perioden berechnet werden. Das Ergebnis ist ein glatterer Chart, der Trends leichter sichtbar macht und kurzfristiges Rauschen ausblendet. Die angezeigten Preise sind keine tatsächlich gehandelten Preise, was sowohl der Hauptvorteil als auch die Hauptgefahr ist.
So funktioniert die Berechnung
Standard-Candlestick-Charts zeigen pro Periode vier Rohpreise an. Heikin Ashi transformiert sie.
- Schlusskurs wird zum Durchschnitt aus Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss der aktuellen Periode.
- Eröffnung wird zum Durchschnitt aus der Eröffnung und dem Schluss der vorherigen Heikin-Ashi-Kerze.
- Hoch ist das höchste von Hoch der aktuellen Periode, Heikin-Ashi-Eröffnung und Heikin-Ashi-Schluss.
- Tief ist das niedrigste dieser drei Werte.
Die Eröffnung ist die Quelle der Glättung. Da sie sich auf die zuvor gemittelte Kerze statt auf die tatsächliche Eröffnung der aktuellen Periode bezieht, ist jede Kerze an die vorherige gekoppelt. Diese Verknüpfung erzeugt die typischen Serien gleichfarbiger Kerzen mit kleinen oder auf einer Seite fehlenden Dochten.
| Wert | Standard-Kerze | Heikin-Ashi-Kerze |
|---|---|---|
| Eröffnung | Tatsächlicher Eröffnungskurs | Durchschnitt aus vorheriger gemittelter Eröffnung und Schluss |
| Schluss | Tatsächlicher Schlusskurs | Durchschnitt aus Eröffnung, Hoch, Tief, Schluss der aktuellen Periode |
| Hoch | Tatsächlich höchster Handel | Höchster der drei abgeleiteten Werte |
| Tief | Tatsächlich niedrigster Handel | Niedrigster der drei abgeleiteten Werte |
| Zeigt echte Preise an | Ja | Nein |
| Lücken sichtbar | Ja | Weitgehend geglättet |
Den Chart lesen
Die Interpretation ist bewusst einfach, und genau das macht einen Teil des Reizes aus.
Eine Serie von Kerzen ohne unteren Docht in einem Aufwärtstrend deutet auf anhaltenden Kaufdruck hin. Jede Periode eröffnete und wurde nie nennenswert unter ihrem geglätteten Eröffnungskurs gehandelt.
Eine Serie ohne oberen Docht in einem Abwärtstrend ist das Spiegelbild dazu.
Kleine Kerzenkörper mit Dochten auf beiden Seiten deuten darauf hin, dass der Trend an Stärke verliert. Dies ist das nützlichste Signal der Methode, weil es auftritt, während sich der Preis noch in die ursprüngliche Richtung bewegt.
Ein Farbwechsel ist ein langsameres Signal als auf einem Standardchart, da die Glättung ihn verzögert. Trader, die Farbwechsel als Einstiegssignale nutzen, sollten damit rechnen, einen Teil der Bewegung abzugeben.
Vorteile der Methode
- Trendklarheit. Ausgedehnte Bewegungen sehen auch wie ausgedehnte Bewegungen aus und nicht wie eine Reihe von Auseinandersetzungen, was Tradern hilft, die gute Positionen zu früh schließen.
- Rauschreduzierung. Einzelsprünge über eine Periode werden in die Durchschnittswerte aufgenommen, statt das Bild zu dominieren.
- Einfache Ausstiegsregeln. Zu halten, solange die Kerzen eine Farbe behalten und die Dochte einseitig bleiben, ist eine Regel, die mechanisch befolgt werden kann.
- Nützlich auf kleineren Zeiteinheiten. Intraday-Charts sind unruhig, und die Glättung macht die zugrunde liegende Richtung leichter erkennbar.
Nachteile, die Sie berücksichtigen müssen
- Die Preise sind nicht echt. Der angezeigte Eröffnungs- und Schlusskurs wurde nie tatsächlich gehandelt. Auf Basis dieser Niveaus Orders zu platzieren bedeutet, sie zu Preisen zu platzieren, die am Markt nicht existieren.
- Verzögerung. Die Glättung verzögert Signale stets. Umkehrungen erscheinen später als auf einem Standardchart.
- Lücken verschwinden. Overnight-Gaps werden in die Durchschnittswerte geglättet, wodurch Informationen verborgen werden, die für das Risiko wichtig sind.
- Falsches Sicherheitsgefühl in Spannen. Die Methode erzeugt in seitwärts gerichteten Märkten optisch ansprechende Abfolgen, die sich dann sofort umkehren.
- Die Platzierung von Stops ist schwieriger. Stops müssen anhand des echten Charts gesetzt werden, da ein Heikin-Ashi-Tief nicht mit einem tatsächlich gehandelten Preis übereinstimmen muss.
Genau dieser letzte Punkt kostet Trader Geld. Der richtige Ablauf ist, die Richtung auf dem Heikin-Ashi-Chart zu lesen und Ein- sowie Stops vom Standardchart aus festzulegen.
Trading-Strategien, die Heikin Ashi nutzen
- Filter zur Trendbestätigung. Nehmen Sie Signale aus Ihrer üblichen Methode nur dann, wenn der Heikin-Ashi-Trend übereinstimmt. So nutzt man die Stärken der Methode, ohne sich bei den Preisen darauf zu verlassen.
- Trendreiten. Steigen Sie mit Ihrer normalen Methode ein und halten Sie die Position, solange die Kerzen eine Farbe mit einseitigen Dochten behalten. Steigen Sie bei der ersten Kerze aus, die Dochte auf beiden Seiten und einen kleinen Körper zeigt.
- Richtung auf höherer Zeiteinheit. Lesen Sie den täglichen Heikin-Ashi-Chart für die Richtung und handeln Sie auf dem stündlichen Standard-Chart für die Ausführung.
- Pullback-Erkennung. In einem etablierten Trend markiert eine kurze Folge von Kerzen mit entgegengesetzter Farbe oft einen Pullback statt einer Umkehr, was hier leichter zu erkennen ist als auf einem Rohchart.
Jeder dieser Ansätze behandelt die Technik eher als Linse denn als Signalgenerator. Systeme, die direkt auf Farbwechseln im Heikin-Ashi handeln, schneiden in der Regel schlecht ab, weil die Verzögerung, die den Chart lesbar macht, dieselbe Verzögerung ist, die jeden Einstieg hinauszögert.
Risiken und praktische Vorbehalte
Das Hauptrisiko ist ein Kategorienfehler: einen abgeleiteten Chart als Preischart zu behandeln. Jedes Niveau, das Sie daraus ableiten, sei es ein Stop, ein Ziel oder eine Unterstützungszone, basiert auf Durchschnittswerten und nicht darauf, wo tatsächlich gehandelt wurde.
Das zweite Risiko ist die Regimeabhängigkeit. Die Technik schmeichelt Trendmärkten und führt in Seitwärtsphasen in die Irre. Da Sie erst im Nachhinein wissen können, in welchem Regime Sie sich befinden, lohnt es sich, parallel ein separates Maß für Volatilität oder Trendstärke zu verwenden.
Die Positionsgröße wird durch den Chartstil nicht beeinflusst, und sie erledigt weiterhin den größten Teil der Arbeit. Hebelwirkung verstärkt beide Richtungen, unabhängig davon, wie Sie die Preise darstellen, wie das CFTC education center darlegt. Trader, die im Rahmen einer Prop-Firm-Bewertung handeln, sollten beachten, dass ein glatterer Chart die tatsächlichen Kosten einer falschen Position nicht verringert und dass ein festes tägliches Verlustlimit für tatsächliche Ausführungen und nicht für geglättete Werte gilt. Pivex veröffentlicht diese Limits vor Beginn des Versuchs, was die Planung entsprechend erleichtert.
Nächster Schritt: Öffnen Sie dasselbe Instrument in zwei Fenstern, eines standard und eines mit Heikin-Ashi, und vergleichen Sie, wo jedes in den letzten Monaten einen Trendwechsel signalisiert hätte. Die Differenz zwischen beiden ist die Kosten der Glättung, und wenn Sie das in Ihrem eigenen Markt sehen, erkennen Sie, ob dieser Kompromiss zu Ihrem Stil passt. Bei einer Pivex-Bewertung gilt dieselbe Regel: Richtung vom geglätteten Chart ablesen, aber Positionsgröße und Stop vom echten Chart ableiten, weil die Limits für tatsächliche Ausführungen gelten. Kombinieren Sie dies mit unserem Leitfaden zu den besten Indikatoren für Day-Trading vor Ihrer nächsten Sitzung.
Verwandte Leitfäden: Marktstruktur und der Verwendung von TradingView mit einer Prop-Firm.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.