Kurz gesagt: Renko-Charts basieren auf festen Kursbewegungen statt auf Zeit. Ein neuer Brick wird nur gedruckt, wenn sich der Preis um einen bestimmten Betrag über den vorherigen Brick hinaus bewegt, daher erzeugt seitliche Bewegung überhaupt nichts. Das Ergebnis ist ein Chart, der Marktrauschen ausblendet und Trends als saubere Reihen gleichfarbiger Bricks zeigt.
Wie die Bricks aufgebaut werden
Wähle eine Brick-Größe, zum Beispiel einen Punkt. Ein neuer Brick erscheint erst, wenn sich der Preis um einen vollen Punkt über den Schlusskurs des letzten Bricks hinaus bewegt.
Zwei Regeln bestimmen die Richtung. Um die gleiche Richtung fortzusetzen, muss sich der Preis um eine Brick-Größe über den vorherigen Brick hinaus bewegen. Für eine Umkehr muss sich der Preis um zwei Brick-Größen in die entgegengesetzte Richtung bewegen, weil die erste Brick-Größe nur auf das vorherige Niveau zurückführt.
Diese Asymmetrie ist der Grund, warum Renko-Charts so sauber aussehen. Kleine Gegenbewegungen erzeugen nichts, und eine Umkehr erfordert eine echte Richtungsänderung statt eines Zickzacks.
| Eigenschaft | Candlestick-Chart | Renko-Chart |
|---|---|---|
| Gebildet aus | Zeitabschnitte | Fester Kursbewegung |
| Bars bei Seitwärtsbewegung | Viele | Keine oder sehr wenige |
| Umkehranforderung | Jede Bewegung | Zwei Brick-Größen |
| Zeigt exakte Hochs und Tiefs | Ja | Nein |
| Zeitachse | Gleichmäßig | Ungleichmäßig und verdichtet |
| Rauschlevel | Hoch | Sehr niedrig |
Wahl einer Brick-Größe
Das ist die einzige wirkliche Einstellung, und sie verändert den gesamten Chart.
Feste Größe. Eine manuell gewählte Zahl, etwa zehn Ticks. Vorhersehbar und leicht nachvollziehbar, passt sich jedoch nicht an, wenn sich die Volatilität ändert.
Volatilitätsbasiert. Die Brick-Größe auf einen Bruchteil der jüngsten durchschnittlichen Spanne setzen. Das passt sich automatisch an, wodurch das Verhalten über unterschiedliche Marktbedingungen hinweg meist konsistenter wird.
Prozentbasiert. Nützlich für Instrumente, deren Kursniveau sich im Laufe der Zeit deutlich verändert.
Kleinere Bricks liefern mehr Details und mehr falsche Umkehrungen. Größere Bricks liefern sauberere Trends und spätere Signale. Ein praktischer Ausgangspunkt ist ein Brick von ungefähr einem Viertel bis einem Drittel der durchschnittlichen Tagesrange des Instruments für Swing-Arbeit und deutlich kleiner für den Intraday-Einsatz.
Eine Warnung, die man klar aussprechen sollte: Wenn man die Brick-Größe ändert, verändert man die gesamte Historie des Charts, einschließlich der Signale, die er scheinbar geliefert hat. Es ist sehr leicht, eine Brick-Größe zu wählen, die frühere Signale hervorragend aussehen ließ, was eher Curve Fitting als Analyse ist.
Trendanalyse auf einem Renko-Chart lesen
Die Interpretation ist bewusst einfach.
Eine Folge gleichfarbiger Bricks ist ein Trend. Ein Farbwechsel ist eine potenzielle Umkehr, und da Umkehrungen zwei Brick-Größen benötigen, haben sie mehr Gewicht als ein Farbwechsel auf einem Candlestick-Chart.
Support und Widerstand sind leichter zu erkennen, weil der Chart die Unübersichtlichkeit entfernt, die sie normalerweise verdeckt. Niveaus, an denen mehrere Umkehrungen auftraten, heben sich klar hervor.
Chartmuster bilden sich weiterhin. Doppelte Tops, Dreiecke und Kanäle erscheinen alle, und viele Trader finden sie leichter zu identifizieren, weil das Rauschen zwischen den Strukturpunkten entfernt wurde.
Vorteile und woher sie kommen
- Rauschreduzierung. Der Hauptvorteil. Seitwärtsphasen, die Dutzende von Candles erzeugen, erzeugen hier nichts.
- Klare Trendvisualisierung. Farbfollows sind eindeutig, was Tradern hilft, die gute Positionen zu früh schließen.
- Einfacherer Support und Widerstand. Weniger Bricks bedeuten weniger Fehlniveaus.
- Mechanische Ausstiegsregeln. Halten, solange die Farbe unverändert bleibt, ist eine Regel, die ohne Urteilsvermögen befolgt werden kann.
- Weniger Entscheidungen. Der Chart aktualisiert sich in ruhigen Phasen einfach nicht, was die Handelsfrequenz mechanisch reduziert.
Einschränkungen, die Sie berücksichtigen müssen
- Verzögerung. Eine Umkehr erfordert eine Bewegung von zwei Brick-Größen, sodass Sie diesen Abstand immer erst wieder abgeben, bevor der Chart eine Wende anerkennt.
- Preise sind nicht exakt. Die Brick-Grenzen werden abgeleitet, daher sind die angezeigten Hochs und Tiefs nicht die tatsächlich gehandelten Hochs und Tiefs.
- Zeit wird verzerrt. Ein einzelner Brick kann eine Minute oder sechs Stunden darstellen, was jede zeitbasierte Analyse erschwert.
- Gaps verschwinden. Übernacht-Gaps werden in die Brick-Sequenz aufgenommen, wodurch Informationen verborgen werden, die für das Risikomanagement wichtig sind.
- Empfindlichkeit der Brick-Größe. Die Ergebnisse ändern sich erheblich mit der Einstellung, und die Versuchung, sie an der Historie zu optimieren, ist groß.
- Stops müssen aus echten Preisen stammen. Ein Stop, der an einer Brick-Grenze platziert wird, liegt an einem Preis, der möglicherweise nie gehandelt wurde.
Der letzte Punkt ist der praktische. Lesen Sie die Richtung auf dem Renko-Chart und legen Sie Einstiege, Stops und Ziele aus einem Standardchart desselben Instruments fest.
Trading-Strategien, die Renko-Charts verwenden
- Trendbestätigungsfilter. Nehmen Sie Signale aus Ihrer üblichen Methode nur dann, wenn der Renko-Trend übereinstimmt. So wird der Chart für das genutzt, worin er wirklich gut ist.
- Einstiege bei Farbwechsel. Steigen Sie beim ersten Brick einer neuen Farbe ein, mit einem Stop jenseits des Umkehrpunkts. Einfach und mechanisch, auch wenn der Zeitversatz real ist.
- Ausbruch aus einer Konsolidierung. Wechselnde Bricks in einer engen Spanne zeigen ein Gleichgewicht an. Eine Folge von drei oder mehr in eine Richtung markiert die Auflösung.
- Richtung des höheren Zeitrahmens. Verwenden Sie eine große Brick-Größe für die Richtung und einen Standard-Chart für das Timing.
Die Positionsgröße ändert sich nicht mit dem Chart-Stil. Der Hebel verstärkt beide Ergebnisse, unabhängig davon, wie der Preis dargestellt wird, wie die Leitlinien der SEC zu Margin- Anlegerschutz darlegen. Trader, die im Rahmen einer Prop-Firm-Evaluierung arbeiten, sollten beachten, dass ein sauberer Chart die Anzahl der getätigten Trades reduziert, aber nicht die Kosten eines Fehlers, und dass ein festes tägliches Verlustlimit auf tatsächliche Ausführungen und nicht auf Brick-Grenzen angewendet wird. Pivex veröffentlicht diese Limits, bevor ein Versuch beginnt, was es einfach macht, Positionen auf Basis des echten Charts zu dimensionieren, während die Richtung aus dem Renko-Chart gelesen wird.
Nächster Schritt: Öffnen Sie dasselbe Instrument als Candlestick-Chart und als Renko-Chart mit einer Brick-Größe von einem Viertel der durchschnittlichen Tagesrange. Vergleichen Sie, wo jedes Chart in den letzten drei Monaten eine Trendwende signalisiert hätte, und der Kompromiss zwischen Klarheit und Verzögerung wird sofort offensichtlich. Wenn Sie eine Pivex-Evaluierung durchführen, behalten Sie den geglätteten Chart für die Richtung und den Standard-Chart für die Stops, denn die Limits gelten für tatsächliche Ausführungen und nicht für Brick-Grenzen. Für die praktische Seite davon siehe unseren Leitfaden zu den besten Indikatoren für das Daytrading.
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Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.